¿Cómo Acceden los Brokers Forex Online a la Liquidez?
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Los inversores en divisas entienden el papel del mercado FX en la economía nacional e internacional como el principal motor de estabilidad y desarrollo.
Este impacto se extiende al corretaje online, donde los operadores de transacciones y los inversores se benefician del gran número de participantes y del enorme efectivo que circula en el mercado de divisas.
Sin embargo, si estás buscando lanzar una empresa de corretaje FX, debes conocer en profundidad cómo funciona la liquidez y quién proporciona liquidez a los brokers Forex online. Analicemos esto con más detalle.
Aspectos Clave
- La liquidez es alta en el mercado Forex debido al gran grupo de proveedores, comerciantes, traders y otros operadores que pueblan el mercado con activos negociables.
- Las corporaciones financieras, las empresas de inversión, los bancos centrales y los fondos de cobertura son los principales proveedores de liquidez para los brokers FX online.
- Los cambios regulatorios, los avances tecnológicos y los niveles de competencia pueden afectar principalmente a las ofertas de liquidez.
¿Por qué es Importante la Liquidez Forex?
La liquidez impulsa gran parte de la actividad y los motivos de los inversores, afectando la forma en que se mueven los precios y la estabilidad del mercado. El mercado de divisas es el mercado financiero más grande y antiguo del mundo, con operadores de bancos centrales y de inversión, instituciones financieras, fondos de cobertura, brokers minoristas y traders experimentados, ejecutando millones de órdenes a diario.
Este aumento de actividad hace que Forex tenga tanta liquidez, donde la mayoría de los activos se mueven moderadamente y el mercado es más estable. Por eso, para lanzar con éxito una empresa de corretaje en el mercado FX, es fundamental obtener esta liquidez y ofrecer las mejores condiciones de trading a tus usuarios.
La liquidez alta permite al broker igualar las órdenes pendientes a través de amplios libros de órdenes y grupos para ejecutarlas rápidamente y a bajos costos.
El Papel de los Proveedores de Liquidez Forex
Los proveedores de liquidez conectan a los brokers Forex online con fuentes y grupos con una cantidad considerable de órdenes y participantes del mercado, permitiéndoles ejecutar órdenes. En resumen, proporcionan a los brokers acceso directo al mercado para comprar y vender divisas extranjeras.
Las instituciones financieras y las sociedades no financieras, como las empresas de inversión, son las principales fuentes de liquidez. Operan de manera activa en el mercado, mantienen activos en múltiples monedas y comercian para ellos y en nombre de sus clientes.
Gran parte del desempeño de los brokers FX está definido por el proveedor de liquidez de divisas (PL), quien, a su vez, opera a través de múltiples canales e intermediarios para mejorar la ejecución de órdenes y minimizar la volatilidad. Los PL suelen ofrecer los siguientes servicios.
Proporcionar Diferenciales de Oferta y Demanda
La diferencia entre los precios de oferta y demanda dicta qué tan eficiente es un broker e impulsa a los clientes a registrarse en una plataforma de trading específica. Normalmente, los traders intentan alcanzar el rango de diferencial más bajo posible, mientras que los brokers se benefician de este diferencial de precios como fuente de ingresos.
Los proveedores de liquidez FX proporcionan a los brokers activos negociables, generando más monedas extranjeras y valores que se ejecutarán cada vez que un trader realice una orden equivalente.
Este aumento de la oferta reducirá de manera dinámica el precio de negociación, disminuyendo la brecha entre los precios de oferta y demanda y ofreciendo a los brokers FX en línea rangos de diferenciales ajustados. En última instancia, esto hace que el trading sea más efectivo, atrae a más traders y aumenta las ganancias de los brokers.
Ejecución de Posiciones de Mercado
Los proveedores de liquidez Forex también actúan como brokers ejecutores que procesan transacciones y registran liquidaciones. Los PL utilizan sus conexiones con cámaras de compensación y mercados financieros para hacer que las “operaciones ocurran”.
Al mismo tiempo, estos intermediarios garantizan que las órdenes se ejecuten oportunamente para minimizar los riesgos de seguridad y deslizamiento. Cuando una orden de mercado está pendiente durante mucho tiempo, tiene un mayor potencial de fuga o infiltración de datos, lo que la convierte en un objetivo para los hackers.
Además, el deslizamiento de precios ocurre cuando la posición se procesa a un valor diferente al previsto. Este ligero cambio de precio se produce debido al retraso mientras el broker busca una orden coincidente.
Por lo tanto, cuando los niveles de liquidez son altos, la ejecución de la operación es más precisa porque hay muchas órdenes pendientes de emparejar.
Impulsar la Estabilidad Empresarial
Tener una fuente de liquidez sólida mejora el rendimiento de tu negocio, donde la ejecución y las operaciones se enfrentan a menos fluctuaciones y es menos probable que los precios cambien bruscamente debido a las fuerzas del mercado.
Esto motiva a los traders nuevos a registrarse en tu plataforma y anima a los existentes a permanecer y aumentar sus inversiones, lo que eventualmente aumenta tus ventas.
Por otro lado, si tu plataforma se enfrenta a brechas de liquidez o volumen insuficiente que causa volatilidad y deslizamiento, es más probable que se produzca una salida de capital de los traders, lo que resulta en pérdidas exponenciales.
Principales Proveedores de Liquidez de Divisas
El mercado de provisión de liquidez Forex abarca numerosos actores financieros, como bancos, brokers minoristas, fondos de cobertura, market makers y redes de comunicación electrónica (Electronic Communication Network, ECN), que se dedican a la compra y venta de divisas extranjeras.
Esta distribución de liquidez Forex se atribuye a la función de cada uno de los siguientes participantes del mercado.
- Bancos: los bancos centrales y de inversión son los mayores contribuyentes a la liquidez Forex, ya que mantienen y comercializan millones de divisas extranjeras, además de otras actividades de préstamo y financiación.
- Market makers: los creadores de mercado aumentan los niveles de liquidez comprando y vendiendo activamente divisas Forex de inversores y otros participantes del mercado para hacer que los activos estén más disponibles.
- Fondos de cobertura: las instituciones financieras como los fondos de cobertura (hedge funds) ejecutan importantes órdenes de trading, lo que contribuye principalmente a la liquidez Forex.
- Firmas de corretaje: los brokers minoristas comparten una porción moderada del mercado de liquidez, pero su enorme cantidad los convierte en participantes clave.
- ECN: los protocolos de comunicación electrónica (Electronic Communication Protocols) proporcionan acceso a grandes fondos de liquidez y libros de órdenes, lo que hace que la ejecución de órdenes sea más sencilla y eficiente, lo que eventualmente mejora la liquidez de los activos.
Activos de Liquidez del Mercado Forex
Para que el proveedor de liquidez Forex ofrezca acceso al mercado de grupos de trading y haga que los valores negociables estén más disponibles, gestionan tres clases de capital que controlan dinámicamente los niveles de liquidez del mercado.
- Tier-1: los activos de capital de primer nivel son las ganancias retenidas y el capital contable, que definen la salud financiera y pueden liquidarse rápidamente.
- Tier-2: el capital de nivel 2 se utiliza como respaldo para los activos de nivel 1, que consisten en deudas, reservas de efectivo y otros instrumentos financieros.
- Tier-3: los activos de menor calidad incluían deudas no garantizadas, que los bancos utilizaban para cubrir las brechas y los riesgos del mercado de trading. Este tipo de activo se abandonó después de la infame crisis de 2008.
Los brokers Forex online pueden evaluar la calidad de su proveedor de liquidez Forex inspeccionando el nivel de los activos tier 1 y 2 que poseen.
Durante la crisis financiera mundial de 2007-2008, los diferenciales eran un 400% más amplios que antes del colapso, mientras que algunas monedas tenían 16 pips en su diferencial entre oferta y demanda.
Factores que Afectan a los Brokers Forex Online
Además de la estructura interna de los PL, hay otros factores externos que pueden afectar su trabajo y obstaculizar sus esfuerzos de liquidez y estabilidad. Estos incluyen.
Entorno legal
Los cambios regulatorios pueden afectar en gran medida la forma en que funcionan los proveedores de liquidez FX. Por ejemplo, imponer nuevos requisitos de capital o restricciones monetarias requerirá una asignación de recursos diferente por parte del proveedor.
La adaptación a nuevos marcos financieros puede requerir reestructuraciones y cambios operativos que afecten al flujo de liquidez y el volumen de operaciones.
Competencia
La competencia en el mercado suele ser un motor de innovación y mejores ofertas de servicios en diferentes industrias.
Cuando se trata de mercados financieros, un mayor número de instituciones financieras y empresas de inversión motiva a los proveedores de liquidez FX a proporcionar las mejores condiciones de trading a las empresas de corretaje, lo que eventualmente beneficia a los usuarios finales.
Desarrollos Tecnológicos
El uso de la tecnología ha contribuido principalmente a la provisión de liquidez. Se pueden aprovechar las capacidades algorítmicas y tecnológicas modernas para acelerar el emparejamiento y ejecución de órdenes, lo que genera mayores tasas de liquidez.
Además, las empresas financieras pueden utilizar la inteligencia artificial para mejorar el análisis de riesgos y la gestión de activos, lo que les permite optimizar la distribución de liquidez.
Conclusión
Forex es el mercado financiero más grande y con mayor liquidez, con uno de los mayores grupos de traders y proveedores de liquidez. Al abarcar numerosos bancos centrales, corporaciones de inversión, fondos de cobertura y otras instituciones financieras, los brokers FX se benefician de una amplia gama de fuentes de liquidez.
Lanzar una empresa de corretaje Forex requiere que integres una red de proveedores de liquidez para acceder al mercado trading y ofrecer las mejores condiciones de trading para atraer más inversores e impulsar tus ventas.
