¿Qué es una orden límite? – Definición
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A medida que los traders se sumergen en los mercados financieros, se enfocan en un objetivo: obtener el precio ideal de entrada al mercado. El posicionamiento exitoso en cualquier activo requiere un enfoque estratégico junto con el conocimiento de ciertas reglas. Sin embargo, no todos los métodos comerciales ofrecen tanta claridad: navegar en estas aguas inciertas presenta innumerables complejidades para los aspirantes a inversores. La mejor opción para abrir una operación a un precio especifico es a través de una orden límite. Pero, ¿qué es una orden límite y cómo funciona?
Este artículo tiene un enfoque informativo sobre qué es y cómo funciona. Además, realizaremos un análisis comparativo entre una orden limitada y una orden de mercado y determinaremos la discrepancia entre ellas.
¿Qué es una orden límite?
Orden Límite (u órdenes limitadas) son órdenes para comprar o vender una cierta cantidad de un activo a un precio preseleccionado que es de interés para el trader o inversor. Al realizar ordenes limitadas, no importa si el trader opera con acciones, divisas o criptomonedas, los principios de dichos pedidos serán los mismos. Una orden límite se usa a menudo como un método de cobertura de riesgo porque le permite limitar las pérdidas de una estrategia incorrecta en el trading de margen o el trading de futuros.
Independientemente de la plataforma en la que esté operando, la interfaz con todas las herramientas comerciales necesarias es bastante simple y le permite encontrar rápidamente todos los modos comerciales y realizar órdenes de mercado, órdenes limitadas y cualquier otro tipo de órdenes.
De todo lo anterior se desprende un patrón simple que describe el principio de una orden límite: los traders que desean vender a un precio más alto colocan órdenes límite por encima del precio real con la esperanza de que el precio suba en el futuro y alcance el precio establecido en la orden. Los traders que quieren comprar más barato, por otro lado, esperan a que el precio baje aún más.
¿Cómo funciona?
Los clientes tienen un mayor control sobre los precios de mercado con órdenes límite de compra y venta. Estos tipos de órdenes garantizan que las operaciones se ejecutarán en el nivel especificado predeterminado o superior/inferior respectivamente, lo que brinda a los clientes una mayor certeza sobre el valor final de su operación.
Las órdenes de compra límite brindan a los inversores la oportunidad de comprar valores a un precio predeterminado, protegiéndolos contra la volatilidad indeseable del mercado. Sin embargo, este tipo de operaciones conllevan riesgos; si los precios no cumplen con los requisitos establecidos, es posible que las inversiones no se realicen y se pierdan las ganancias potenciales. Esto es lo opuesto a una orden de mercado, en la que no hay límites de precios y la operación se ejecutará a la tasa que dicte el mercado.
Una orden límite es una herramienta eficaz para inversores que buscan aprovechar las condiciones del mercado. Al establecer un precio predeterminado, pueden comprar o vender a la tasa óptima, recibiendo no menos del límite deseado al completar los pedidos. Este tipo de flexibilidad proporciona un mayor control sobre las compras y ventas de acciones, al tiempo que proporciona una mayor estabilidad en los mercados volátiles.
Hablando de órdenes límite, es necesario mencionar que la principal herramienta para su acumulación y visualización visual es el libro de órdenes, el cual muestra cuántas órdenes limitadas pendientes hay en cada nivel de precio para cada activo financiero individual. Esto ayuda a comprender el estado de ánimo de los inversores y traders y a predecir aproximadamente la dirección de la tendencia a corto plazo.
Para maximizar la eficacia de las órdenes de compra y venta, los traders deben utilizar un gráfico de profundidad de mercado. Esta forma de representación visual destaca todas las órdenes limitadas abiertas en un libro de órdenes para brindar información sobre las tendencias comerciales actuales. Al hacerlo, los inversores inteligentes pueden ajustar sus estrategias en consecuencia para obtener resultados óptimos.
Distinciones entre órdenes límite y de órdenes de mercado
Es hora de explorar las distinciones entre ambos tipos de órdenes. Una orden de límite se coloca con la expectativa de ejecutarse a un precio no inferior al designado, mientras que una orden de mercado ejecuta su solicitud de compra o venta directamente de acuerdo con los precios actuales en el mercado. ¡Profundicemos más en estos dos tipos de operaciones y comparemos sus diferencias!
Orden de mercado
Las órdenes límite son como listas de compras preempaquetadas y las órdenes de mercado son una carrera de último minuto para pagar, ambas con sus propias ventajas distintivas. Las órdenes límite brindan certeza sobre el precio, mientras que las órdenes de mercado ofrecen una ejecución certera al precio disponible, ¡ideal para aquellos que no tienen tiempo que perder!
Para que se lleve a cabo un exchange, siempre hay dos partes involucradas: el maker y el taker. Cuando elige enviar una orden de mercado, acepta cualquier tasa que se le dé en ese momento en particular. Por ejemplo, si un trader ingresa una orden de compra de mercado, el exchange intentará completarla al precio de venta más bajo disponible en el libro de órdenes. Cuando envía una orden de mercado de venta, su precio se iguala con la oferta más alta en el libro de órdenes. Esta opción se utiliza cuando es necesario abrir una posición al instante. En lugar de centrarse en un mejor precio, el énfasis está en la velocidad de ejecución. El bróker ejecuta instantáneamente una orden de este tipo buscando una orden de contralímite.
La forma en que se completa una orden de mercado se basa en que se una a otras contraórdenes y su reembolso recíproco. La orden más cercana con precio límite en la dirección opuesta se elige de la ventana de precio abierta.
Como regla general, las órdenes basadas en la ejecución del mercado se utilizan en mercados altamente líquidos donde queda claro que al comprar un activo en este momento, el precio puede cambiar drásticamente la trayectoria de su movimiento, cambiando así la tendencia. Este tipo de orden también se usa entre revendedores: traders profesionales que obtienen una pequeña ganancia al repetir transacciones con frecuencia durante un cierto período de tiempo.
Debe recordarse que las órdenes de mercado, así como las órdenes limitadas, no son herramientas exhaustivas para operar. También vale la pena prestar atención a otras variedades de órdenes, que en combinación con las órdenes descritas anteriormente permitirán los mejores resultados en la estrategia seleccionada.
Si desea comprar o vender un activo al precio de mercado actual, puede realizar una orden de mercado ingresando el precio de compra o venta deseado en el campo correspondiente. Este precio se calcula de arriba a abajo en el libro de órdenes (la pila). Por ejemplo, imaginemos que desea vender 5 BTC con una orden de mercado. Hay órdenes para comprar 3 BTC a $10 000 y 4 BTC a $9 900, lo que representa los mejores precios disponibles. Su orden de mercado ejecutará parcialmente la primera orden, brindándole $30,000 por 3 BTC, y la segunda orden, brindándole $19,800 por 2 BTC. Obtendrá $49,800 a un precio promedio de $9,960 por BTC.
Orden límite
A pesar de la facilidad de operación y el uso de un pedido limitado, existen varias variedades de esta herramienta, que ayuda a completar los pedidos a precios preseleccionados.
Stop Order
Las órdenes stop son una herramienta útil para que los inversores protejan sus carteras de los movimientos impredecibles del mercado. Cuando un activo alcanza el precio tope especificado por el cliente, cambia automáticamente al estado de orden límite o de mercado y se ejecuta rápidamente al mejor precio disponible. Esto puede ser particularmente beneficioso en inversiones a corto plazo donde los cambios pueden causar pérdidas si no se controlan, lo que permite a los traders asegurarse de que los cambios no vayan más allá de lo esperado en su contra en un día determinado.
Stop Limit
Una orden stop-limit es un instrumento que le permite enviar una orden límite de compra o venta cuando se alcanza o supera el precio stop-trigger establecido. Dicha orden consta de dos componentes principales: el precio stop y el precio límite. Cuando la operación alcanza o supera el precio de detención, la orden se activa y puede ejecutarse. Entra al mercado como una orden límite (es decir, una orden de compra o venta al precio establecido o más favorable).
El principal beneficio de una orden de este tipo es que no se completará a un precio inferior al límite del trader, pero también existe el peligro de que la ejecución no se produzca en absoluto debido a esta restricción.
Stop Market
Una orden de este tipo se activa por el precio de detención, al igual que una orden de stop limit. Dicho esto, se colocará una orden de mercado una vez que se alcance el precio tope.
OCO
Una orden OCO ofrece la conveniente opción de realizar dos órdenes simultáneamente: una de precio límite y otra de stop limit. Con este sistema intercambiable, cuando una de las órdenes se complete parcial o totalmente, la segunda se cancelará automáticamente; permitiéndole mantener el control sobre sus decisiones comerciales sin sacrificar la eficiencia.
Trailing Stop
Las órdenes trailing stop ofrecen una solución innovadora para los traders que desean aprovechar las olas del mercado, pero que no pueden monitorear continuamente sus operaciones. Esta poderosa herramienta se ajusta automáticamente en función de parámetros preestablecidos, rastreando continuamente el movimiento de cotización de su activo y capturando las máximas ganancias incluso de las tendencias más dinámicas.
Conclusión
Al operar en cualquier mercado y con cualquier instrumento, una orden límite es esencial para cubrir los riesgos en situaciones volátiles. Este tipo de ordenes le brindan la capacidad de minimizar las pérdidas si se toman malas decisiones estratégicas. Las órdenes de mercado permiten la entrada en un momento ventajoso; sin embargo, es aconsejable que los traders utilicen ambos tipos dependiendo de las condiciones actuales.
