¿Qué es una orden de stop y cómo funciona?

Como inversor, es posible que haya oído hablar de una orden de stop, más comúnmente conocida en el mundo del cripto trading como stop-loss. Esta orden de mercado se utiliza para limitar sus pérdidas y proteger sus beneficios. Pero, ¿qué es exactamente una orden de stop y cómo funciona?

En este artículo, vamos a cubrir todo lo que necesita saber acerca de las órdenes de stop. Aprenderá exactamente qué son, cómo funcionan y por qué son importantes para usted, el operador o inversor que desea gestionar el riesgo de la mejor manera posible.

¿Qué es una orden de stop?

Una orden de stop es una solicitud de mercado abierto para comprar/vender un activo o un valor una vez que su precio alcanza un punto determinado denominado “precio de stop”.

Los operadores y los inversores utilizan las órdenes stop para mitigar el riesgo vendiendo una determinada inversión a un precio específico. Lo hacen para limitar sus pérdidas potenciales o garantizar que los beneficios que hayan obtenido se retirarán a un precio determinado.

Si posee una acción o un criptoactivo pero le preocupa que su valor pueda bajar, una orden de stop puede ayudarle a venderlo a un precio específico para que pueda (1) minimizar sus pérdidas u (2) obtener beneficios.

Si tiene órdenes stop activas y el precio del activo cae hasta un punto de precio específico, se venderá automáticamente para que sus pérdidas sean limitadas.

Por otro lado, supongamos que tiene una acción que está subiendo de valor. Si su valor cae repentinamente, venderá automáticamente a ese precio y obtendrá beneficios garantizados.

Las órdenes stop permiten a los operadores e inversores comprar y vender sin tener que vigilar y seguir el mercado todo el tiempo. Si las utiliza en su estrategia de negociación, podrá automatizar en gran medida sus operaciones, evitar errores y limitar los riesgos. Si usted no es el tipo de operador que quiere comprobar constantemente el mercado o preocuparse de cuándo tiene que comprar/vender, las órdenes de stop son la herramienta perfecta para permitirle automatizar ese proceso.

Ya sea para limitar las pérdidas o asegurar los beneficios, las órdenes stop son exactamente lo que necesita su estrategia de trading.

¿Cómo funciona una orden de stop?

Para establecer una orden stop, primero debe tener en mente un precio objetivo para un activo específico. Las órdenes stop establecen un precio de activación que, cuando es alcanzado por el mercado, activa la orden de mercado o limitada.

• Las órdenes de mercado se ejecutan al precio disponible más próximo.
• Las órdenes limitadas se activan a un precio determinado (o mejor).

Por ejemplo, supongamos que posee 1 Bitcoin que compró a 20,000 dólares. Actualmente cotiza a 24,000 dólares, pero le preocupa que su precio pueda bajar.

Usted establece una orden stop en US$22,000. Si el precio del Bitcoin cae hasta ese precio objetivo de US$22,000, su orden se ejecutará automáticamente y venderá su Bitcoin a ese precio.

Si el precio cae increíblemente rápido, la venta puede producirse a un precio inferior, pero su orden de stop le garantizará básicamente los beneficios que haya obtenido hasta el precio objetivo.

Si una persona tiene 1 Bitcoin que se compró por US$20,000 y el valor actual es de US$18,000, podría implementar una orden stop para vender si el precio cae a US$17,000, minimizando así sus pérdidas si el mercado cae por debajo de ese punto. Esta estrategia permite al inversor limitar sus pérdidas potenciales incluso si el valor del Bitcoin cae repentinamente.

Lo que es crucial entender aquí es que la orden stop no puede garantizar la ejecución al precio stop exacto que se estableció. Factores como la liquidez del mercado y las variaciones bruscas de los precios pueden impedir que la orden se ejecute según lo previsto inicialmente.

Tipos de órdenes stop

Hay muchos tipos diferentes de órdenes stop que los operadores emplean dependiendo de la situación. En el mundo del trading de criptomonedas, la utilización de órdenes stop es fácil debido a la variedad de exchanges de criptomonedas populares. Algunas de las más comunes incluyen:

La orden de Stop-Loss

Uno de los tipos más populares de órdenes stop es la orden stop loss, que es una herramienta valiosa para limitar las pérdidas cuando un inversor no está supervisando activamente el mercado. Un operador colocaría esta orden a un precio inferior al precio de mercado actual de un valor concreto, y se activaría si el precio del valor cae hasta un nivel predeterminado.

La orden Stop-Limit

Una orden stop-limit es un tipo de orden híbrida que combina características tanto de las órdenes limitadas como de las stop. Cuando este tipo de orden se activa a un precio límite específico, se activará si el precio alcanza el precio límite, o posiblemente un precio mejor que el precio límite que se estableció.

La orden Trailing-Stop

Una orden trailing stop es un tipo de orden de stop que se utiliza para asegurar los beneficios mientras el activo en el que se ha invertido se mueve en la dirección correcta. Este tipo de orden se abre a un porcentaje del importe en dólares por debajo del precio actual, por lo que, naturalmente, si la acción sube, el precio de stop se ajustará al alza para reflejar el nuevo precio de mercado.

La orden Sell-Stop

Este tipo de orden suele utilizarse para salir de una posición larga en un activo. Este tipo de orden también se coloca por debajo del precio de mercado actual, activándose automáticamente si el precio del activo cae hasta un precio objetivo.

¿Por qué son importantes las órdenes stop para gestionar el riesgo?

Uno de los objetivos más importantes de cualquier operador o inversor es mitigar, o al menos comprender mejor, el riesgo que asume.

Las órdenes stop le ayudan a hacer exactamente eso: al ayudarle a obtener beneficios en determinados rangos de precios y a limitar sus pérdidas si las cosas se tuercen, pueden contribuir en gran medida a que se convierta en un inversor más racional y sensato que asume riesgos calculados.

Por no mencionar que una gran parte del riesgo en el trading proviene de tomar decisiones basadas en la codicia o el miedo.

Con las órdenes stop, puede eliminar gran parte de la emoción de su toma de decisiones, de modo que evitará tomar decisiones erróneas e impulsivas que provoquen pérdidas.

Riesgos potenciales de utilizar una orden de stop en sus operaciones e inversiones:

Aunque puede utilizar las órdenes stop correctamente y gestionar el riesgo, a veces, puede encontrarse con algunos riesgos potenciales inherentes a la apertura de una orden stop. El principal riesgo en este caso es que su stop loss pueda activarse por una fluctuación a corto plazo en el precio, dando lugar a pérdidas potenciales.

Por ejemplo, si el precio de sus acciones cae y luego repunta con bastante rapidez, su orden de stop podría haberse activado en ese breve espacio de tiempo, provocando que venda a un precio inferior al que le hubiera gustado inicialmente.

El principal problema potencial de las órdenes stop es que no son infalibles. Especialmente en mercados caóticos y volátiles como el de las criptomonedas, las órdenes de stop pueden activarse a veces a un precio distinto del previsto. Esto también se conoce como “deslizamiento”.

Órdenes stop en acción: ¿cómo se vería una orden stop en la práctica?

Para ilustrar cómo podría funcionar una orden de stop en la práctica, he aquí un ejemplo:

Usted posee una acción de una gran empresa y su precio actual es de 50 dólares por acción.

Usted establece una orden stop loss a US$40 la acción. Esto significa que si el precio de esta acción cae a US$40 o menos, su orden se activa automáticamente y vende sus acciones. Esto limita sus pérdidas y le ayuda a evitar nuevas caídas en el precio de la acción.

Alternativamente, podría utilizar una orden stop de “compra” y aprovechar las tendencias alcistas en el precio de sus acciones. Si cree que el precio de su acción subirá hasta US$60, podría colocar una orden de stop de compra en US$60. Si el precio del activo alcanza los US$35, la orden se activará y usted comprará acciones automáticamente. Esto puede ayudarle a capitalizar las subidas de precios, limitando al mismo tiempo la cantidad de riesgo que está asumiendo.

Cómo las órdenes de stop pueden ayudarle en sus operaciones

En conclusión, las órdenes stop son una poderosa herramienta en el arsenal de cualquier operador o inversor que quiera asegurar sus beneficios y mitigar el riesgo. Al utilizarlas para crear puntos de precio específicos en los que comprar o vender sus activos, puede automatizar prácticamente todo su proceso de negociación y eliminar por completo la emoción de su toma de decisiones.

Las órdenes stop tienen muchas formas y tamaños, desde órdenes stop-loss y stop-limit hasta órdenes trailing stop. Averiguando qué papel desempeña cada una de ellas en su estrategia de negociación, podrá utilizarlas para alcanzar objetivos específicos y maximizar su eficacia como operador o inversor.

Dicho esto, recuerde siempre que las órdenes stop no son infalibles: pueden estar sujetas a deslizamientos, condiciones de mercado o falta de liquidez. Al igual que con cualquier otra estrategia de negociación, asegúrese siempre de hacer su propia investigación antes de empezar a utilizar órdenes de stop en sus operaciones.