Stop Order در مقابل Limit Order: تفاوت های کلیدی که باید در نظر بگیرید
حوزه معاملات فاصله زیادی با تعاملات دستی و اتاق های فیزیکی معامله گر داشته است. امروزه، صحنه سرمایه‌گذاری جهانی در دسترس هر تاجر خرده‌فروشی است و کل صنعت را بسیار در دسترس‌تر و راحت‌تر می‌کند.
سفارش‌های خودکار و مکانیسم‌های معاملاتی بخش بزرگی از انقلاب تجارت دیجیتال اخیر هستند که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند قیمت‌های مورد نظر خود را انتخاب کنند و بازار را به دلخواه خود هدایت کنند. این مقاله سه مکانیسم تجارت ضروری را مورد بحث قرار می‌دهد – Limit Order، Stop Order و ترکیبی از دو – Stop-Limit Order.
نکات کلیدی
- سفارشات Limit orders به معامله گران این امکان را می دهد که قیمت های خاصی را برای معاملات مورد نظر تعیین کنند و به صورت خودکار تراکنش را زمانی که قیمت مطابقت دارد انجام دهند.
- قیمت‌های Stop-order آستانه‌ای برای خرید یا فروش دارایی‌ها هستند که از ارزش خاصی عبور کنند.
- سفارشات Limit orders به گونه ای طراحی شده اند که ابزار معاملاتی دقیقی باشند، در حالی که دستورهای توقف بیشتر بازار محور هستند.
- استفاده از این ابزارها به صورت ترکیبی می تواند در موقعیت های معاملاتی متعدد سودمند باشد.
سفارش Limit Order چیست؟
سفارش‌های Limit Order مکانیسم‌های معاملاتی مناسبی هستند که به معامله‌گران اجازه می‌دهند قیمت دلخواه را برای خرید دارایی‌های برنامه‌ریزی‌شده خود تعیین کنند یا حراجی.
خوشبختانه، این مکانیسم از تعیین قیمت‌ها بالاتر از ارزش بازار منصفانه محافظت می‌کند. به عنوان مثال، اگر یک معامله گر تصمیم بگیرد برای یک دارایی قابل معامله خاص، یک Limit Order به قیمت 105 دلار انجام دهد، اما قیمت فعلی بازار فقط 102 دلار است، سفارش به سادگی اجازه نمی دهد.
در حالی که به نظر می رسد این یک اتفاق اساسی است، اما در بازارهای با نوسان بالا که شاهد تغییرات بی نظم قیمت در یک سشن معاملاتی هستند، سودمند است. بنابراین، قیمت حد تعیین شده همیشه باید برابر یا کمتر از قیمت فعلی بازار باشد.
علاوه بر این، سفارشات Limit Order، اعلان شفاف قیمت دلخواه هستند که در بازار قابل مشاهده است. اگر معامله‌گری سفارش محدودیت فروش را صادر کند، همان قوانین اعمال می‌شود – نمی‌توان دستور فروش را زیر قیمت فعلی ارائه شده توسط بازار تنظیم کرد.
Limit Price در مقابل Market Price
دو نوع متفاوت از یک ترتیب محدود وجود دارد. اولین مورد limit order است که محدودیت سختی برای قیمت مشخص شده است. این بدان معناست که معامله تنها زمانی اجرا می‌شود که معامله‌گر محدودیت نوع سفارش را در صورتی که قیمت دقیق آن در بازار آزاد مطابقت داشته باشد، انجام می‌شود. از سوی دیگر، سفارش بازار به معامله گران اجازه می دهد محدودیت کمتری در قیمت داشته باشند.
قیمت ترجیحی هنوز انتخاب شده است، اما نیازی نیست که قیمت دقیقا مطابقت داشته باشد. درعوض، اگر تقاضای بازار برای دارایی انتخابی در حال افزایش باشد، می تواند به سادگی یک تطابق نزدیک باشد.
سیستم تطبیق سفارش این افزایش تقاضا را درک کرده و خرید را انجام خواهد داد. به طور طبیعی، این رویکرد در بازارهای پر نوسان خطرناک است، زیرا افزایش تقاضا ممکن است تصادفی باشد و در نهایت منجر به زیان سرمایه گذاران شود.
درک سفارش Stop Order
سفارش‌های Stop Order به‌عنوان یک جایگزین عالی برای محدود کردن سفارش‌ها در شرایط خاص عمل می‌کنند. مانند سفارش‌های محدود، سفارش‌های توقف را می‌توان با در نظر گرفتن قیمت سفارشی تنظیم کرد.
با این حال، برخلاف سفارشات محدود، پس از رسیدن به قیمت مشخص، اجرا نمی شوند. برعکس، سفارشات توقف زمانی فعال می شوند که قیمت مورد نظر برآورده شود یا از آن فراتر رود.
بنابراین، سفارش‌های Stop Order برای خرید دارایی‌های بالاتر از یک آستانه خاص طراحی شده‌اند و به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا < خود را خودکار کنند استراتژی های سرمایه گذاری در انواع دارایی های فزاینده.
همین امر در مورد فروش دارایی‌ها نیز صادق است، زیرا معامله تنها زمانی در بازار فعال می‌شود که قیمت به زیر یک آستانه خاص کاهش یابد. هر دو مورد برای مدیریت ریسک و همچنین سرمایه گذاری فرصت طلب عالی هستند.
شکاف‌های قیمت متغیرهای اساسی هستند که باید در هنگام استفاده از stop order در نظر گرفته شوند، زیرا می‌توانند باعث ایجاد یا شکستن شوند. استراتژی های شما به طور قابل توجهی. شکاف قیمتی منفی به این معنی است که قیمت دارایی به طور غیرمنتظره ای کاهش می یابد و دستور توقف فروش می تواند به فاصله قابل توجهی بین قیمت فروش مطلوب و واقعی منجر شود.
نحوه عملکرد سفارشات Stop-Limit
در حالی که دو سفارش فوق به عنوان جایگزین های عالی برای یکدیگر عمل می کنند، راهی برای ترکیب هر دو مکانیسم وجود دارد. این مکانیسم که به درستی دستور توقف حد نامیده می شود، به معامله گران اجازه می دهد تا به طور موثر کف و سقفی را برای قیمت خرید یا فروش دلخواه خود تعیین کنند. به این ترتیب، معامله گران می توانند فواصل قابل قبولی برای خرید یا فروش دارایی ایجاد کنند.
برای مثال، اگر معامله‌گری بخواهد دارایی خاصی را در بازه زمانی 100 و 105 دلار خریداری کند، می‌تواند به سادگی قیمت توقف را در 105 دلار و قیمت محدود را در 100 دلار تعیین کند. به این ترتیب، معامله پس از کاهش قیمت سهام به زیر 105 دلار فعال می شود، اما اگر از آستانه ارزش گذاری 100 دلار فراتر رود، لغو می شود. Trailing Stop Order تضمین می‌کند که دارایی مورد نظر بالاتر یا کمتر از بازه زمانی مشخص شده خریداری نخواهد شد.
در نتیجه، معامله گران یک پنجره ارزیابی سالم و شانس بیشتری برای به دست آوردن دارایی خواهند داشت. به هر حال، احتمال تطابق بین قیمت‌ها بسیار بیشتر از قیمت دقیق است. سفارشات حد مجاز مکانیزم های عالی هستند که بهترین های هر دو جهان را با هم ترکیب می کنند. با این حال، مهارت در این ابزار و استفاده از آن برای حداکثر سودآوری، به سطح خاصی از تسلط نیاز دارد.
سفارش‌های Stop و Limit در سناریوهای معاملات اهرمی بسیار محبوب هستند و به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا کنترل بیشتری روی چندین موقعیت به طور همزمان داشته باشند.
چه شرایطی برای هر سفارش بهتر است؟
همانطور که در بالا توضیح داده شد، هر دو سفارش Stop و Limit برای کنترل نتایج معامله در بازار آزاد طراحی شده‌اند. مهم ترین تفاوت بین این دو سیستم این است که سفارشات Limit Order دقیق هستند، در حالی که سفارشات Stop Order برای اجرا به یک لنگر قیمت بازار غالب نیاز دارند. بنابراین، استفاده موثر از هر نوع سفارش به شرایط خاص بازار بستگی دارد.
بنابراین، سفارشات Limit Orders برای دستیابی به اهداف خاصی در بازار طراحی شده اند. زمانی که معامله گر یک استراتژی سفارشی دارد که به قیمت های دقیق بستگی دارد، بهترین استفاده از آنها است. بنابراین، سفارشات Limit Orders به ویژه در بازارهای کم مارجین و بازارهای با نقدینگی بالا< موثر هستند .
هدف دوگانه سفارشات Stop Orders
برعکس، سفارشات Stop Orders به‌عنوان استراتژی کاهش ریسک مؤثرتر هستند. فرض کنید یک سرمایه گذار دارایی را خریداری کرده است که انتظار می رود در آینده کاهش یابد. برای کنترل این پیامد نامطلوب، سرمایه‌گذار می‌تواند قیمت معامله Stop Order را در ارزش X تعیین کند. اگر و زمانی که دارایی به زیر ارزش X کاهش یابد، فروش به طور خودکار آغاز می‌شود و زیان‌ها کاهش می‌یابد.
از سوی دیگر، سفارشات Stop Orders نیز می توانند به عنوان یک ابزار راه انداز عمل کنند. به خوبی شناخته شده است که انتظار می رود یک دارایی در صورت رسیدن به یک قیمت خاص در بازار، وارد یک افزایش ارزش شود.
بنابراین، Stop Order می تواند به طور خودکار این موضوع را شناسایی کرده و دارایی را با قیمت کمتر یا ارزش گذاری بهتر خریداری کند. این استراتژی برای معامله‌گرانی که با انواع دارایی‌های متعدد در پرتفوی خود سروکار دارند، سودمند است.
در مورد بازارها، سفارش‌های توقف و محدود در بازارهای فارکس، کریپتو، بازارهای سهام و حتی کالاها مفید هستند، زیرا هر بخش می‌تواند در دوره‌های خاص جهش یا افت قیمت چشمگیری را تجربه کند. بنابراین، داشتن مکانیزمی مانند قیمت فعال‌سازی حد توقف، برای هماهنگی با شرایط متغیر بازار مفید است.
نکات نهایی
سفارش‌ها Stop orders در مقابل Limit orders یک بحث جذاب در چشم‌انداز معاملات است. بیان اینکه یک روش بهتر از دیگری است دشوار است زیرا هر دو موارد استفاده خاص خود را دارند. سرمایه گذاران کوشا اغلب بسته به تغییرات بازار، سفارشات Stop و Limit را ترکیب یا تعویض می کنند.
بنابراین، دانستن این نکته ضروری است که چه زمانی باید از این مکانیسم ها برای به حداکثر رساندن سود خود و افزایش معیارهای رشد پرتفوی خود استفاده کنید. سفارشات Limit و Stop می تواند هر دو طرف را پوشش دهد – باعث رشد و به حداقل رساندن خطرات می شود. با این حال، مانند هر مکانیسم معاملاتی دیگر، آنها در دست متخصصان با تجربه بیشترین تأثیر را دارند.
