What Is Crypto Liquidity
مقالات
بازار کریپتو یکی از پر هیجان ترین بازارهای مالی است که هر روز بیش از پیش توسعه می یابد. فرض کنید می خواهید یک کارگزار ارز دیجیتال راه اندازی کنید یا دامنه خدمات را با ارزهای دیجیتال گسترش دهید. در این مورد، در این مورد، برای راه اندازی یک پلتفرم موفق، باید درباره crypto liquidity اطلاعات بیشتری کسب کنید. بیایید این مفهوم و تاثیر آن بر بازار ارز دیجیتال را توضیح دهیم.
تعریف نقدینگی ارز دیجیتال
ارائه دهندگان نقدینگی کریپتو، بخش اساسی هر عملیات با دارایی های دیجیتال هستند و هر کارگزاری با این موضوع موافق است. مهم نیست که کدام ابزار را برای معامله ارائه می کنید، چه کوین، چه توکن، و یا CFD، برای ارائه فعالیت های معاملاتی موثرتر، لازم است نقدینگی قابل اعتمادی را تضمین کنید.
نقدینگی کریپتوکارنسی به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که دارایی ها را با توجه به قیمت بازار خرید و فروش کنند. درست مانند ارزهای دیجیتال، نقدینگی نشان می دهد که چقدر ساده می توان آن ها را به پول فیات یا هر کریپتو دیگری مبادله کرد.
زمانی که نقدینگی کم باشد، منجر به نوسانات بالای بازار و شکاف قیمتی می شود. ممکن است به دلیل شکاف بالای بین قیمت Bid و Ask، سرمایه گذاران با زیان مواجه شوند. در مقابل، نقدینگی بالا به این معنی است که بازار انتخابی باثبات است و در برابر نوسانات قیمت مقاومت بیشتری دارد.
علاوه بر این، یک بازار با نقدینگی بالا به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا راحت‌تر با ارزهای دیجیتال کار کنند زیرا سفارش‌های آن ها بلافاصله اجرا می‌شود. دلیل آن ساده است: این نوع بازار دارای تعداد بالایی از عملیات خرید و فروش است و به معامله گران اجازه می دهد تا در هر زمان وارد یک موقعیت یا از آن خارج شوند.
چرا نقدینگی در کریپتو ضروری است؟
پل کروگمن، برنده جایزه نوبل اقتصاد در سال 2008، گفت که نقدینگی بازار به اندازه نفت برای موتور خودرو حیاتی است.
نقدینگی نقش اساسی ای در حوزه ارزهای دیجیتال ایفا می کند. همچنین ریسک های سرمایه گذاری را کاهش می دهد و به تعیین استراتژی خروج شما برای انحلال دارایی های تان کمک می کند. به همین دلیل است که سرمایه گذاران و دلالان همواره به دنبال بازارهای نقد شونده هستند.
بیایید برجسته ترین مزایای نقدینگی بالا را بررسی کنیم.
حساسیت کمتر نسبت به دستکاری های بازار
ارزهای دیجیتال هنوز در حال هموار کردن راه خود هستند – آن ها تحت نظارت کمتری قرار دارند، و بازار پر از بازیگرانی است که می خواهند کل حوزه را برای کسب سود دستکاری کنند. با این حال، کوین های برتر کریپتو (به عنوان مثال بیت کوین یا اتریوم) به اندازه کافی نقد شونده هستند تا در برابر دستکاری های جدی مقاومت کنند؛ بنابراین، خریداران و فروشندگان می توانند تمام معاملات را بلافاصله انجام دهند. در نتیجه، بازیگران منفرد بازار (یا گروهی از سرمایه گذاران) اهرم کمتری برای تغییر وضعیت بازار دارند. بنابراین، همکاری با یک تامین کننده نقدینگی قابل اعتماد بسیار مهم است.
ثبات قیمت و نوسانات کمتر
معامله گران و سرمایه گذاران باتجربه اظهار می کنند که یک بازار نقدشونده ثبات بیشتری دارد و حساسیت کمتری نسبت به نوسانات قیمت دارد. به این معنی که یک بازار فعال با حجم معاملات بالا باعث ایجاد تعادل بین خریداران و فروشندگان می شود. صرفنظر از نوع فعالیت هایی که اجرا می شوند، سایر بازیکنان همانطور که می خواهند عمل می کنند. این رویکرد قیمت را متعادل می کند و لغزش را هنگام ورود و خروج افراد از موقعیت های معاملاتی کاهش می دهد.
به عنوان مثال، اگر معامله‌گران بخواهند یک دارایی با نقدینگی بالا مانند بیتکوین یا اتریوم بخرند، پیدا کردن فروشنده برای آن ها آسان‌تر خواهد بود. در این صورت، عرضه و تقاضا متعادل خواهد شد و این به این معنی است که مظنه های کریپتو در برابر نوسانات ناشی از تراکنش های بزرگ پایدار و مقاوم خواهند بود. با این حال، از سوی دیگر، معامله گران نهنگ همچنان می توانند با معاملات قابل توجه بازار غیر نقدینگی را بی ثبات تر کنند.
تحلیل رفتار معامله گر ساده
تعداد بازیگران بازار ارز دیجیتال همیشه نقدینگی بازار را مشخص می کند. اگر تعداد مشارکت کنندگان زیاد باشد، اطلاعات بیشتری در مورد وضعیت بازار ارائه می دهد. لیست سفارش عمقی با بارهای عرضه/تقاضا (Bid/Ask) شکاف کوچکی ایجاد می کند و نوسانات را به حداقل می رساند. در پایان، همه بازیگران تصویر روشنی از آخرین چرخه بازار دریافت خواهند کرد.
بنابراین، فروشندگان کوین های دیجیتال خود را با قیمت های رقابتی در یک بازار بسیار فعال به فروش می رسانند و به این ترتیب شکست نمی خورند. با این حال، خریداران می توانند وارد بازار شوند و قیمت های بالاتری ارائه دهند زیرا ممکن است آن ها مشتاق تجارت در بازار ارزهای دیجیتال باشند و شرایط متعادلی را برای همه ایجاد کنند.
همه عوامل فوق به ایجاد نمودارهای دقیق برای تجزیه و تحلیل رفتارهای معامله گر و روندهای جاری کمک می کنند. علاوه بر این، آن ها برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد وضعیت بازار، پیش بینی های دقیق و تصمیم گیری های آگاهانه نیز مفید خواهند بود.
دوره های معاملاتی سریع تر
علاوه بر تجربه کاربری درجه یک و راحتی تجارت، نقدینگی برای کارگزارانی که خواهان افزایش سود هستند حیاتی است. بازارهای نقدی تعداد زیادی از معامله گران و سرمایه گذاران را برای اجرای سریع تر و آسان تر معاملات نگه می دارند.
هنگامی که نوسانات بازار بالا است، دارندگان کریپتو می توانند راه ساده ای برای خروج از موقعیت خود و کاهش ضرر پیدا کنند. برعکس، دارندگان دارایی های غیر نقدشونده تا زمانی که خریدار با انگیزه ای پیدا نکنند، حتی اگر وضعیت بازار بر علیه آن ها باشد، نمی توانند سکه های خود را بفروشند.
در هر صورت، یک ارائه‌دهنده نقدینگی کریپتو، هم برای کارگزاران و هم برای بازیگران بازار، محیط مناسبی را ایجاد می‌کند.
عواملی که باعث توسعه نقدینگی کریپتو می شود
سه عامل مهم وجود دارد که بر نقدینگی هر دارایی دیجیتال تأثیر می گذارد.
حجم معاملات
اگر از یک وب سایت رتبه بندی کوین (به عنوان مثال CoinMarketCap) بازدید کنید، حجم معاملات روزانه برای هر ارز دیجیتال را مشاهده خواهید کرد. این نرخ به معنای تعداد افرادی که با این دارایی کار می کنند و اندازه موقعیت های تجاری آن ها است؛ به همین دلیل عامل اصلی در تعریف سطح نقدینگی است.
با انفجار پلتفرم های مبادلات ارزهای دیجیتال در چند سال اخیر، میلیون ها نفر می توانند به سرعت وارد بازار شده و تجارت را آغاز کنند. بنابراین، افزایش حجم معاملات، به ویژه برای کوین های دیجیتال برتر، نقش اساسی ای در بهبود نقدینگی دارد.
پذیرش بازار
این یکی دیگر از عوامل مهمی است که بر نقدینگی کریپتو تأثیر می گذارد. همان طور که پلتفرم‌های بیشتر و بیشتری دارایی‌های دیجیتال را برای کار با آن ها می‌پذیرند، سطح نقدینگی آن ها نیز افزایش می‌یابد. بنابراین، بسیار مهم است که بیتکوین، اتریوم، ریپل و سایر دارایی‌های دیجیتال به عنوان ابزار پرداخت توسط شرکت‌های بیشتری در سراسر جهان مورد استفاده قرار گیرند.
مقررات
الزامات نهادهای نظارتی از کشوری به کشور دیگر متفاوت است، زیرا هر حوزه قضایی دیدگاه منحصر به فردی در مورد ارزهای دیجیتال دارد – از پذیرش کامل و نگرش دوسوگرا تا ممنوعیت کامل.
صرف نظر از وضعیت قانونی، کوین های کریپتو تقریبا آماده هستند تا انقلابی در حوزه مالی ایجاد کنند و تنظیم کننده ها را تشویق می کنند تا برای محافظت از مشتریان و ارائه یک سیاست مالیاتی معقول موضع گیری کنند. با ورود به حوزه های قضایی هرچه بیشتر، نتیجه پذیرش گسترده تر ارزهای دیجیتال، حجم معاملات قابل توجه تر، محافظت از مشتریان و ارائه یک سیاست مالیاتی معقول خواهد بود. نتیجه ورود به حوزه های قضایی هرچه بیشتر، پذیرش گسترده تر ارزهای دیجیتال، حجم معاملات قابل توجه تر و سطح بالاتر نقدینگی ارز دیجیتال خواهد بود.
نتیجه گیری
نقدینگی هم برای معامله گران و هم برای پلتفرم های کارگزاری، یکی از حیاتی ترین چیزها است. نقدینگی بالا باعث می‌شود قیمت‌های کریپتو باثبات‌تر و ناپایدارتر شوند و بر توانایی ارزشمند ماندن در طول زمان تأثیر بگذارند. حتی اگر نوسانات شدید رخ دهد، این دارایی ها برای معامله گران منطقی باقی می مانند. یک تجمیع کننده نقدینگی قابل اعتماد به حفظ مظنه ارزهای دیجیتال با ثبات کمک می کند و سفارشات را بلافاصله اجرا می کند.
