اهرم در معاملات چیست؟

تجارت الکترونیک در بازارهای مالی یک ماجراجویی غیرقابل پیش بینی پر از فراز و نشیب است که گاهی اوقات هر ثانیه ارزش طلا را دارد. با وجود فرصت های عالی برای کسب درآمد در معاملات دارایی های مالی، برخی از معامله گران و سرمایه گذاران، به ویژه مبتدیان، به استراتژی ساده خرید دارایی در پایین و سپس فروش آن با بالاترین قیمت ممکن پایبند هستند. با این وجود، یک حالت معاملاتی وجود دارد که اجازه می دهد سرمایه گذاری ها را چند برابر کنید، با استفاده از وجوه قرض گرفته شده از کارگزار یا بورس اوراق بهادار. به این حالت معاملات اهرمی یا معمولاً معاملات حاشیه ای می گویند.

اهرم در معاملات چیست؟

اهرم یک ابزار مالی پیچیده و مخاطره آمیز است که بر اساس مدل های ریاضی عمل می کند و معامله گران را قادر می سازد تا اندازه سپرده خود را بر اساس قیمت دارایی، حجم خرید آن و همچنین رژیم حاشیه تغییر دهند.

معاملات اهرمی (گاهی اوقات “معاملات اهرمی”) فرآیند خرید (طولانی) یا فروش (کوتاه) دارایی های مالی با استفاده از وجوه قرض گرفته شده از یک صرافی یا کارگزار است که با نرخ مشخصی که به صورت جداگانه توسط هر پلتفرم معاملاتی تعیین می شود معامله می شود.

معاملات اهرمی مشابه گرفتن اعتبار از بانک است. بنابراین، با خرید یک خودرو با پول اعتباری، حمل و نقل به عنوان وثیقه عمل می کند. در صورتی که وام گیرنده به تعهدات مالی خود در قبال بانک عمل نکند، بدهی به هزینه دارایی تعهد شده بازپرداخت می شود. هنگام معامله با مارجین، وثیقه پول یا اوراق بهادار موجود در موجودی کاربران است.

معاملات اهرمی معمولاً به این معنی است که برای اینکه معامله گران بتوانند سرمایه اضافی برای افزایش حجم یک موقعیت وام بگیرند، باید مقدار کمی از سرمایه خود را به عنوان وثیقه قرار دهند که به آن مارجین می گویند. به عبارت دیگر، برای استفاده از اهرم یک پلتفرم معاملاتی در هر بازار مالی، ابتدا باید حداقل مبلغ مشخصی در سپرده خود داشته باشند که بسته به بستر معاملاتی نیز بسیار متفاوت است.

به عنوان مثال، صحبت از بورس اوراق بهادار، مجاز است که یک موقعیت اهرمی را فقط روی اوراق بهادار با بیشترین معامله (نقد) باز کند. همچنین معامله واحدهای وجوه قابل معامله در بورس، ارزها یا اوراق مشتقه (قراردادهای آتی) مجاز است. هر شرکت کارگزاری ثبت دارایی های خود را برای “قرض دادن” تنظیم می کند.

معاملات اهرمی امکان باز کردن معاملات بلند و کوتاه را فراهم می کند. در مورد بازار کریپتوکارنسی، تقریباً تمام صرافی‌های ارزهای دیجیتال اجازه می‌دهند تا معاملات اهرمی را روی تمام دارایی‌های موجود باز کنند، با تنها تفاوت این که میزان اهرم موجود متفاوت است. معامله با اهرم در بازار ارز ویژه است زیرا نسبت آن توسط الگوریتم ها از پیش تعیین شده است و مشمول مقررات نمی شود.

نسبت اهرمی طبق فرمول نسبت اهرمی به عنوان نسبت کل بدهی به کل حقوق صاحبان سهام محاسبه می شود.

نسبت های اهرمی در بازارهای مالی

امروزه، بسیاری از بازارهای مالی مختلف وجود دارند که فرصت استفاده از حالت معاملات مارجین با اهرم را ارائه می دهند. از محبوب ترین بازارها می توان به بازار سهام که در آن سهام، اوراق قرضه، شاخص ها و سایر ابزارهای مالی معامله می شود، بازارهای فارکس و بازار کریپتو اشاره کرد. با این حال، سطح حداکثر نسبت اهرمی در هر یک از این بازارها بسیار متفاوت است.

بازار سهام

معاملات سهام به دلیل انواع ابزارهای مالی که برای معامله در دسترس هستند مشهور است. لیست محبوب ترین دارایی ها شامل سهام، اوراق قرضه، ارزها، فلزات، وجوه، اختیار معامله و قراردادهای آتی است. در این مورد، انتخاب دارایی برای معامله حاشیه، نسبت اهرمی مانند بازار فارکس یک مقدار ثابت نیست، بلکه نسبتی است که بر اساس نرخ ریسک، با در نظر گرفتن مقدار سرمایه اولیه معاملاتی و ارزیابی ریسک محاسبه می‌شود. یک ابزار معاملاتی برای معاملات بلند مدت و کوتاه. بنابراین، نسبت اهرمی شاخصی است که بر اساس نقدینگی هر ابزار مالی جداگانه محاسبه می شود و در مرحله خرید آن مشخص می شود.

بازار فارکس

نسبت اهرم در هر بروکر فارکس بسته به ابزار معامله شده متفاوت است، اما در بیشتر موارد اندازه اهرم استاندارد برای معاملات ارزها از 1:25 تا 1:1000 متغیر است، به این معنی که برای هر 1 دلار از پول خود می توانید از 25 تا 1000 دریافت کنید. وجوه قرض گرفته شده اگر از یک استراتژی خوب استفاده کنید کمک می کند تا سرمایه اولیه را چندین برابر کنید و به سودهای باورنکردنی برسید.

امکان چنین اهرم بالایی به این دلیل است که برای سرمایه گذاران خصوصی، فارکس بازاری است بدون تحویل دارایی اساسی. معامله گران یورو را به دلار نمی خرند زیرا به یورو نیاز دارند – این کار را می توان در یک صرافی یا در بازار ارز انجام داد. آنها روی رشد یا سقوط دارایی پایه شرط بندی می کنند که در این مورد ارز در برابر ارز مظنه شده است. و برای انجام این کار، آنها نیازی به داشتن پول کافی در حساب معاملاتی خود برای خرید کل حجم ارزی که با آن کار می کنند ندارند – کافی است وثیقه داشته باشید و بقیه توسط خط اعتباری کارگزار پوشش داده می شود.

بازار ارزهای دیجیتال

در بازار کریپتو، ارزش اهرم به عنوان یک نسبت نشان داده می شود، برای مثال 1:5 (5x)، 1:10 (10x) یا 1:50 (50x)، که نشان می دهد چند برابر افزایش سرمایه اولیه در رابطه با سپرده اولیه با کار با اکثر ابزارها، صرافی ها امکان استفاده از اهرم را در محدوده 25 تا 75 برابر می دهند، اما به ویژه دارایی های نقدی مانند بیت کوین دارای اندازه اهرمی 125x هستند که بالاترین سطح در بین تمام دارایی های معامله شده است.

اهرم در معاملات یک ابزار بسیار خطرناک است، بنابراین معامله گران باید مراقب کار با آن باشند. باید عوامل زیادی را در نظر گرفت که از جمله آنها می توان به انحلال موقعیت معاملاتی اشاره کرد در صورتی که حساب معاملاتی معامله گر حاشیه کافی برای حفظ موقعیت باز خود اعم از بلند یا کوتاه نداشته باشد که به آن نیز معروف است. فراخوان حاشیه”. مارجین کال سیگنالی است که نشان می دهد سپرده معامله گر تمام شده است و باید با وجوه اضافی دوباره پر شود.

رشد نقل قول ها

در مرحله اول، لازم است احتمال رشد مظنه ها در حین معاملات با کاهش و بالعکس در نظر گرفته شود. معامله گر با دریافت وجوه قرض گرفته شده، تعداد معاملات باز را افزایش می دهد که بر این اساس زیان های احتمالی را افزایش می دهد. اغلب این جنبه توسط افراد تازه کار که به دنبال پول آسان هستند مورد توجه قرار نمی گیرد.

مارجین فراخوان

بیایید در مورد معامله با اهرم به یک مفهوم بسیار شناخته شده بپردازیم – فراخوان مارجین. این یک درخواست از طرف کارگزار از معامله گر است که به حساب خود واریز کند زیرا مارجین حساب او نزدیک به صفر است. زمانی ظاهر می‌شود که در صورت پیش‌بینی نادرست، زیان معامله‌گر با حرکت قیمت دارایی در جهت مخالف افزایش می‌یابد. بر این اساس، دیر یا زود (با فرض اینکه معامله گر هنوز موقعیت را با دستور توقف بیمه نکرده است)، لحظه ای فرا می رسد که تقریباً هیچ پولی برای معامله گر باقی نمانده است. در این زمان کارگزار برای اینکه پول خود را از دست ندهد از معامله گر درخواست می کند که به حساب او واریز کند. اگر این اتفاق نیفتد، با رسیدن موجودی حساب معاملاتی به صفر، تراکنش بسته می‌شود. همچنین شایان ذکر است که اکثر معامله‌گران به دلیل نوسانات زیاد بازار، مارجین کال دریافت می‌کنند.

اصل عملیات اهرمی

وقتی صحبت از معاملات اهرمی می شود، میزان اهرم و محدودیت ریسک پلت فرم معاملاتی به طور مستقیم با هم مرتبط هستند. بنابراین، اگر اندازه اهرم 1:2 باشد، کارگزار یا صرافی منتظر می ماند تا ضرر به 50٪ برسد. با این حال، اگر این نسبت 1:3 باشد، پلتفرم معاملاتی دارایی‌ها را در زمانی که مظنه‌ها 33 درصد کاهش یافته است، می‌فروشد.

هزینه

ثالثاً، اهرم یک سرویس پولی است و بسته به بازار مالی و همچنین کارگزاری که با او معامله می کنید، قیمت این خدمات ممکن است متفاوت باشد. استثناء معاملاتی است که در روز اعطای وام انجام شده است، اگر بازار سهام باشد. در این صورت، اگر روز بعد موقعیت باز بماند، باید به ازای هر روز باز ماندن موقعیت، کمیسیونی به صورت سود پرداخت کنید.

صرف نظر از اینکه در چه بازاری معامله می کنید و استراتژی شما چیست، باید به خاطر داشته باشید که اندازه اهرم مستقیماً نه تنها بر سود بالقوه ای که می توانید به دست آورید، بلکه بر ضرر احتمالی که می توانید متحمل شوید نیز تأثیر می گذارد. قبل از پرداختن به معامله با مارجین و افزایش اندازه اهرم، باید یاد بگیرید که چگونه در حالت نقطه ای معامله کنید، که در مقایسه با معاملات آتی، برای مثال، در صورتی که در مورد بازار کریپتو صحبت می کنیم، خطرات بسیار کمتری دارد، یا اینکه سعی کنید در بازار ارز دیجیتال معامله کنید. اگر در مورد بازار فارکس صحبت می کنیم، حساب آزمایشی.

اندازه اهرم چگونه تعیین می شود؟

اهرم ابزاری محبوب در میان معامله گرانی است که از ریسک کردن در جستجوی سودهای بزرگ نمی ترسند. با این حال، برای درک اینکه چقدر می توانید اهرم داشته باشید، لازم است بدانید که ارزش اهرم بر اساس چندین عامل محاسبه می شود که در زیر لیست شده است.

اندازه حاشیه

شاخص هایی مانند این توسط کارگزار برای هر معامله اهرمی ارسال شده توسط مشتری محاسبه می شود. در محاسبه مارجین، ارزش دارایی‌های نگهداری شده در حساب سرمایه‌گذار جمع می‌شود و تنها نقدشونده‌ترین دارایی‌ها شامل: پول و اوراق بهاداری که راحت‌ترین فروش را دارند، که توسط هر کارگزار به صورت آنلاین منتشر می‌شود، جمع‌آوری می‌شود.

حاشیه به نسبت مستقیم افزایش یا کاهش سود و زیان افزایش یا کاهش می یابد. با این حال، کارگزاران اطمینان حاصل می کنند که حاشیه کمتر از حداقل مقدار لازم برای اطمینان از اینکه مشتری قادر به بازپرداخت وام خواهد بود، نمی شود.

طبق فرمول زیر، کارگزار حداکثر مقدار وام حاشیه را تعیین می کند: حاشیه را بر تخفیف ابزار تقسیم کنید، سپس مقدار وجوه خود سرمایه گذار را کم کنید.

سطح ریسک معامله گر

معاملات اهرمی بسته به امتیاز ریسک معامله گر، سطح ریسک متفاوتی دارد.

به عنوان یک قاعده، سطح ریسک معامله گر توسط کارگزار یا بورسی که در آن معامله می کند تعیین می شود. اندازه اهرمی که کارگزار آماده است به معامله‌گر بدهد، بر اساس شاخص‌های زیادی تعیین می‌شود که از جمله آنها می‌توان به نوسانات بازار اشاره کرد.

سطح ریسک یک مقدار عددی در محدوده 0 تا 10 است، که در آن مقدار 10 با ریسک بسیار بالا و 0 – به یک ریسک بسیار کم مطابقت دارد. این ارقام دلخواه نیستند و بر اساس محاسبات دقیق است. با این حال، باید روشن شود که هر کارگزار مقیاس ارزش خود را برای این شاخص دارد. به عنوان مثال، در بسیاری از صرافی های ارزهای دیجیتال، این شاخص از 0 تا 999 محاسبه می شود که هر چه این عدد بیشتر باشد، ریسک کمتری دارد.

نوسانات بازار

نوسانات بازار یک پدیده کاملاً معمولی است که عمدتاً در بازار کریپتو رخ می دهد. نوسانات زیاد دارایی‌ها در برابر پس‌زمینه اخبار مختلف، ریسک بالایی برای از دست دادن سرمایه معاملاتی ایجاد می‌کند، به‌ویژه اگر معامله‌گر از روش‌های پوشش ریسک با تعیین توقف ضرر استفاده نکند. با توجه به این موضوع، بسیاری از کارگزاران دسترسی به اهرم بالا را در دوره های نوسانات بالای بازار محدود می کنند. همچنین، این اقدام اغلب به عنوان یک مکانیسم محافظتی برای محدود کردن دسترسی به معاملات اهرمی برای معامله گرانی که تجربه ای در تجارت ندارند، عمل می کند.

بنابراین، ارزیابی اهرمی که می تواند توسط یک معامله گر استفاده شود، یک فرآیند پیچیده است که پارامترهای زیادی را برای همبستگی بهینه بین سطح ریسک و میزان سرمایه اولیه معامله گر در نظر می گیرد.

نتیجه

اهرم ابزاری عالی برای افزایش سود بالقوه است که در بین معامله گران حرفه ای بسیار محبوب است. اهرم بزرگ در بیشتر بازارهای مالی به شما امکان می دهد با سرمایه اولیه محدود آزادی بیشتری داشته باشید. با این حال، از سوی دیگر، صرف نظر از سطح اهرم استفاده شده، باید همیشه ریسک هایی را به خاطر داشته باشید که به نسبت سود بالقوه ای که معامله گر به دنبال دریافت آن است، برابر است. استفاده از یک استراتژی معاملاتی خوب، مدیریت پول و ریسک به شما کمک می کند هنگام معامله هر دارایی، به ویژه نقدشوندگی ترین دارایی، به نتایج عالی برسید.