مزیت تامین کننده لیکوئیدیتی چیست؟

بازار فارکس نقدشونده ترین بازار جهان است و روزانه بیش از 5 تریلیون دلار تراکنش در آن انجام می شود. با وجود معاملات زیاد، اما فاکتور لیکوئیدیتی برای دوام بازار ضروری است.

به این ترتیب، LP ها با ارائه لیکوئیدیتی لازم برای تریدرها، نقشی حیاتی در بازار فارکس دارند. بدون LP ها، ورود و خروج تریدرها از بازار با قیمت های مورد نظر آنها، امری چالش برانگیز خواهد بود.

در این مقاله به نقش LP ها در بازار فارکس و مزایایی که برای تریدرها به همراه دارند، پرداخته می شود.

تامین کننده لیکوئیدیتی چیست؟

تامین کننده لیکوئیدیتی یک موسسه مالی است که با افزودن سفارشات خرید و فروش به بازار، لیکوئیدیتی را در بازار فارکس فراهم می سازد. این سفارش‌ها معمولاً سفارش‌های بزرگی هستند که با قیمت فعلی بازار یا قیمتی نزدیک به آن انجام می‌شوند.

LP ها معمولاً بانک ها یا سایر مؤسسات مالی هستند که سرمایه زیادی برای سرمایه گذاری دارند. LPها با اضافه کردن سفارشات خود به بازار، خرید و فروش جفت ارز با قیمت دلخواه را برای دیگر تریدرها امکان پذیر می سازند. زیرا سفارشات LP ها فشار خرید و فروش بیشتری را در بازار ایجاد می کند و این کار حرکت قیمت ها در جهت دلخواه تریدرها را شکل می دهد.

علاوه بر این، از آنجایی که LP ها معمولاً دارای مقادیر سرمایه زیادی هستند، بنابراین در صورت نیاز و با ایجاد منبع فشار خرید یا فروش می توانند به ثبات بازار کمک کنند. از سوی دیگر بدون وجود LP ها خرید و فروش با قیمت های مورد نظر تریدرها دشوارتر خواهد بود و در نتیجه بازار فارکس ثبات کمتری خواهد داشت.

ارائه دهندگان لیکوئیدیتی چگونه کار می کنند؟

LP ها معمولاً با استفاده از یک پلتفرم معاملاتی که به آنها امکان ترید مستقیم با سایر فعالان بازار را می دهد، سفارشات خود را به بازار اضافه می کنند. این نوع پلتفرم، شبکه ارتباطات الکترونیکی (ECN) نامیده می شود.

ECN ها برای ارائه راهکاری برای ترید ناشناس با سایر فعالان بازار طراحی شده اند. این بدان معناست که سفارشات LPها با سفارشات سایر فعالان بازار که به دنبال ترید با همان قیمت هستند مطابقت دارد. این فرآیند به عنوان فرایند تطبیق سفارش شناخته می شود و مزیت بزرگ آن این است که سفارشات LP ها برای سایر تریدرها در بازار قابل مشاهده نیست.

تطبیق سفارش در بسیاری از بازارها از جمله بازارهای سهام و فارکس مورد استفاده قرار می گیرد. در بازار سهام، تطبیق سفارش معمولاً به واسطه بورس انجام می شود. اما در بازار فارکس، تطبیق سفارش معمولاً به واسطه ECN انجام می شود.

هنگامی که یک ارائه‌دهنده لیکوئیدیتی سفارشی را به یک ECN اضافه می‌کند، آن سفارش با سفارش یک شرکت‌کننده دیگر در بازار تطبیق داده می‌شود. سپس این دو سفارش با قیمت مورد توافق طرفین اجرا می شوند.

به عنوان مثال، فرض کنید که یک ارائه دهنده لیکوئیدیتی می خواهد یورو/دلار آمریکا را با قیمت 1.3000 خریداری کند. در اینجا LP سفارشی را به ECN اضافه می کند که با این قیمت مطابقت دارد.

اگر یکی دیگر از شرکت‌کنندگان بازار بخواهد یورو/دلار آمریکا را با قیمت 1.3000 خریداری کند، این دو سفارش مطابقت داده می‌شوند و ترید انجام می‌شود.

با این حال، فرض کنید هیچ شرکت کننده دیگری در بازار وجود ندارد که بخواهد EUR/USD را با قیمت 1.3000 خریداری کند. در این صورت، تا زمانی که یکی دیگر از شرکت‌کنندگان بازار مایل به ترید با آن قیمت باشد، سفارش LP در ECN باقی می‌ماند.

مزایای برخورداری از یک تامین کننده لیکوئیدیتی

داشتن یک تامین کننده لیکوئیدیتی مزایای متعددی به همراه دارد. یکی از این مزیت ها این است که LP با اطمینان از اینکه همیشه خریدار یا فروشنده ای برای ترید در دسترس خواهد بود، به ثبات بازار کمک خواهد کرد. این رویه می تواند به جلوگیری از تغییرات ناگهانی قیمت کمک کند و بازار را سیال سازد.

یکی دیگر از مزایای وجود یک تامین کننده لیکوئیدیتی این است که LP می تواند به افزایش میزان معاملات در بازار کمک کند. LP ها معمولاً دارای مقادیر زیادی سرمایه هستند و از آن برای خرید و فروش با قیمت هایی که می خواهند می توانند استفاده کنند. این رویه به ایجاد فعالیت های بیشتر در بازار کمک خواهد کرد زیرا خریداران و فروشندگان بیشتری مایل به ترید با قیمت های تعیین شده LP هستند. این موضوع بازار کارآمدتری را نیز شکل خواهد داد زیرا قیمت های اعلام شده احتمالاً ارزش پایه دارایی ها را بهتر منعکس خواهند کرد. علاوه بر این، گسترش فعالیت ها می تواند فرصت هایی را نیز برای تریدرها فراهم سازد تا تریدرها با بهره گیری از اختلاف قیمت ها بتوانند سود بیشتری کسب کنند.

علاوه بر این، یک تامین کننده لیکوئیدیتی موجب کاهش فاصله بین قیمت های پیشنهادی و قیمتی نیز خواهد شد. این به این دلیل است که LP ها معمولاً سفارشات خود را با استفاده از ECN که سفارشات آنها را با سفارشات سایر شرکت کنندگان در بازار مطابقت می دهد، به بازار اضافه می کنند.

LP ها با حمایت های لازم در طول دوره های نوسان بالا نیز می توانند به ثبات بازارها کمک کنند. زمانی که خرید یا فروش زیادی در بازار وجود دارد، LP ها می توانند وارد عمل شوند و سرمایه لازم را برای حفظ ثبات بازار فراهم کنند. به ویژه در مواقع عدم اطمینان اقتصادی و زمانی که سرمایه گذاران در انجام ترید مردد هستند، این امر بسیار حائز اهمیت است.

به طور کلی، یک تامین کننده لیکوئیدیتی مزایای بسیاری را می تواند برای تریدرها و بازارها فراهم کند. یک تامین کننده لیکوئیدیتی می تواند افزایش معاملات، کاهش اسپردها و ثبات بازارها را موحب شود.

نتیجه گیری

به طور کلی، LP ها با تامین سرمایه و ثبات، نقش اساسی در بازار فارکس دارند. آنها در طول دوره های پر نوسان می توانند افزایش معاملات، کاهش اسپردها و حمایت های لازم را موجب شوند. بنابراین، آنها هم برای تریدرها و هم برای بازارها می توانند مزایای بسیاری را به همراه داشته باشند.