Qu’est-ce qu’une option d’achat?
L’investissement et le commerce des crypto-monnaies sont devenus aussi avancés que leur équivalent en monnaie fiduciaire. En 2023, les traders de crypto-monnaies ont beaucoup plus de liberté et d’options pour tirer profit de leur expertise dans le secteur. L’introduction du trading sur marge, de l’arbitrage, du trading d’options et d’autres stratégies a approfondi les opportunités de marché pour les spécialistes.
Ces mécanismes de trading peuvent s’avérer très lucratifs s’ils sont bien gérés. Cependant, ils sont exponentiellement plus complexes et nécessitent une connaissance approfondie du secteur. En bref, vous devez maîtriser les tenants et aboutissants du monde des cryptomonnaies pour envisager ces stratégies de trading. Aujourd’hui, nous allons disséquer l’une de ces méthodologies complexes – le trading sur options et les options d’achat. Entrons dans le vif du sujet!
Qu’est-ce que le Trading d’Options sur Crypto-monnaies?
Pour bien comprendre les options d’achat et leur importance, il faut d’abord définir le trading d’options en général:
Le Trading d’Options est une pratique qui permet aux traders d’acquérir des droits d’achat ou de vente d’une monnaie à un prix et à une période spécifiques.
Cette méthode de trading est très efficace pour les traders qui souhaitent tirer des bénéfices des variations de prix attendues sur le marché. Par essence, le trading d’options est similaire aux marchés des monnaies fiduciaires et des crypto-monnaies. Naturellement, il existe certaines différences liées aux conditions contractuelles.
En général, le trading d’options est une autre stratégie magistralement conçue qui récompense les traders assidus et expérimentés disposant d’un budget limité. Grâce à ce mécanisme, les investisseurs compétents n’auront plus à rester inactifs en raison de l’insuffisance des fonds en leur possession.
Options d’Achat, Options de Vente, et Prix d’Exercice
Maintenant que nous avons décrit les grandes lignes du trading d’options, discutons des principales stratégies de cette méthodologie.
- Les Options d’Achat sont le segment le plus populaire du trading d’options. Elles permettent à leurs propriétaires respectifs d’acquérir le droit d’acheter une crypto-monnaie spécifique au cours d’une période donnée.
Grâce à cette possibilité, le titulaire du contrat, également connu sous le nom de Call Buyer (acheteur de l’option d’achat), peut recevoir des récompenses significatives si sa prédiction de prix se concrétise dans la période spécifiée.
- Les Options de Vente sont le revers de la médaille, représentant un droit de vendre une crypto-monnaie particulière dans une période de temps spécifique. Grâce à cette stratégie, les titulaires de contrats peuvent vendre leurs actifs à une valeur de marché plus élevée et renforcer leur portefeuille contre une baisse de prix attendue.
Examinons maintenant les concepts fondamentaux qui sont essentiels dans tous les contrats de trading d’options:
- Le Prix d’Exercice est le prix d’un actif sous-jacent à vendre ou à acheter (selon le type d’option). Il s’agit de la variable la plus importante du contrat d’option, car c’est elle qui déterminera si votre trading d’options est un succès ou un échec coûteux. Il est essentiel de déterminer le prix d’exercice avec diligence.
- La Date d’Expiration est le dernier délai pour la réalisation de l’accord d’option. Il est important de noter que la date d’expiration a une connotation différente sur les marchés américain et britannique. Aux États-Unis, la date d’expiration est la dernière période pendant laquelle vous pouvez exercer l’option de trading. Au Royaume-Uni, cette date est le seul moment où vous pouvez vendre ou acheter la crypto-monnaie convenue.
- La Prime payée est simplement le prix d’achat d’une option de trading. Elle est généralement calculée en fonction des conditions du marché et varie selon la crypto-monnaie. La prime et le prix d’exercice sont les valeurs les plus importantes dans le trading d’options. Il est essentiel d’analyser ces deux chiffres et de s’assurer que vos bénéfices potentiels seront supérieurs par rapport au prix global du contrat.
Comment Fonctionnent les Options d’Achat ?
Les Options d’Achat sont le gagne-pain des traders d’options du monde entier. Elles nécessitent une spéculation expérimentée et une analyse diligente du marché. L’objectif des options d’achat est relativement simple. Pour réaliser des bénéfices, vous devez acheter une option d’achat dont le prix d’exercice est inférieur au prix du marché à une période donnée. Il faut également tenir compte de la prime payée pour le contrat lui-même.
Si la valeur de marché d’une unité de cryptomonnaie donnée peut dépasser le prix d’exercice et la prime combinés, votre option d’achat est gagnante. Cependant, il est beaucoup plus difficile d’atteindre cet objectif dans la pratique. Examinons donc les défis et les détails du trading d’options d’achat:
Options d’Achat: Un Cas d’Utilisation Pratique
Imaginons un investisseur X qui fait du trading sur le marché des crypto-monnaies depuis un certain temps et qui a obtenu de bons résultats. Malgré ses stratégies rentables, l’investisseur X a besoin d’aide pour franchir la barrière des budgets limités. Après tout, il est difficile de profiter d’une spéculation réussie sans un volume d’investissement approprié.
L’investisseur X a donc décidé d’élargir ses horizons et d’acquérir un contrat d’option. Tout d’abord, l’investisseur X a identifié une opportunité d’achat lucrative sur le marché – la crypto-monnaie A, actuellement vendue à une valeur de marché de 100$. Notre investisseur X a de solides raisons de spéculer sur le fait que la crypto-monnaie A se vendra à 110$ dans trois mois.
Avec cette information, l’investisseur X parcourt le marché pour trouver un vendeur d’options d’achat qui lui offrira des conditions contractuelles favorables. Finalement, l’investisseur X trouve un contrat d’option d’achat avec une prime de 1$ par action et un prix d’exercice de 105$.
Notre investisseur diligent fait le calcul et spécule à juste titre que le contrat en vaut la peine. En tant qu’acheteur d’options d’achat, l’investisseur X achète le droit d’acquérir 500 unités de cryptomonnaie A. Notre investisseur paie donc 500$ pour le contrat entier.
Scénario A
Trois mois plus tard, la spéculation sur les prix arrive enfin comme prévu. L’investisseur X décide d’exercer le contrat, d’acheter le cryptomonnaie A à un prix d’exercice et de le revendre immédiatement. En conséquence, l’investisseur X reçoit un bénéfice de 2000 dollars. Ce chiffre est obtenu en prenant la valeur de marché par unité de monnaie (110$) et en déduisant la somme du prix d’exercice et de la prime par monnaie (106$). Par conséquent, l’investisseur X a reçu un bénéfice de 4$ par unité, soit 2000$ pour 500 unités.
Scénario B
Après avoir examiné un scénario dans lequel tout se passe comme prévu, examinons maintenant le cas contraire. Imaginons que le prix de la cryptomonnaie A n’ait pas atteint les prévisions et qu’il n’ait progressé que jusqu’à 104$ en trois mois. L’investisseur X subira des pertes s’il décide de poursuivre son achat.
Étant donné que le prix d’exercice et la prime s’élèvent à 106$ par unité de cryptomonnaie A, l’exécution d’une option d’achat entraînera une perte de 2$ par unité. Par conséquent, l’investisseur X décidera de ne subir que les dépenses liées à l’achat d’une option d’achat sans jamais l’exécuter.
Pourquoi une Option d’Achat est-elle un droit et non une obligation?
L’un des aspects les plus importants qui distinguent les options d’achat des autres mécanismes financiers est leur caractère libérateur pour les propriétaires. Contrairement à la nature obligatoire du trading sur marge, l’exercice d’une option d’achat est, comme son nom l’indique, entièrement optionnel. Bien que les options d’achat comprennent parfois des primes élevées, elles garantissent la flexibilité.
Si vous êtes un trader de crypto-monnaies désireux de profiter des variations de prix des crypto-monnaies, le trading sur marge et le trading d’options présentent un compromis intéressant. Dans le premier cas, vous n’avez pas à payer de frais à l’avance, mais vous êtes obligé de restituer l’actif dans un délai donné. Dans le second cas, la prime payée sur un contrat d’option est la seule obligation.
Points Clés à Retenir
- Les options d’achat offrent à leurs propriétaires la liberté et la flexibilité de choisir un contrat d’option parfaitement adapté à leurs intentions.
- Les options d’achat aident également les investisseurs à atténuer et à couvrir les risques de leur portefeuille global.
- En revanche, les options sur crypto-monnaies souffrent de la volatilité générale du marché, de l’absence de réglementation stricte, et de la complexité inhérente requise pour utiliser cet instrument financier avec succès.
Avantages et Désavantages des Options d’Achat
Le trading d’options et les options d’achat, en particulier, sont une solution idéale pour les traders de crypto-monnaies compétents et expérimentés. Cependant, la gestion de cet instrument financier complexe peut s’avérer difficile dans certains cas. Voici donc les avantages et les désavantages des options d’achat:
Avantages
Liberté et flexibilité
Comme indiqué ci-dessus, les options d’achat permettent aux investisseurs de rester libres de toute obligation tout en conservant une position avantageuse sur l’achat de cryptomonnaies. Cependant, le niveau de liberté va plus loin que les droits et les obligations. Le marché des options d’achat s’est diversifié et offre de nombreux choix.
En d’autres termes, si vous cherchez un contrat d’option avec des chiffres relativement réalistes, il y a de fortes chances que vous le trouviez. Les vendeurs d’options d’achat offrent de nombreuses possibilités en ce qui concerne les périodes contractuelles, le prix de l’action sous-jacente et les frais de prime.
Risque minimal et contrôle maximal
Peu d’instruments financiers permettent à la fois de limiter le risque et de contrôler des fonds importants. Les options d’achat répondent précisément à ce besoin. Une fois que vous avez acheté votre contrat auprès d’un vendeur d’options d’achat, vous n’avez plus d’obligations et vous disposez de la flexibilité nécessaire pour couvrir vos paris sur les crypto-monnaies.
La myriade d’options disponibles sur le marché permet aux investisseurs de renforcer leurs portefeuilles de crypto-monnaies contre les diverses menaces et prédictions de volatilité des prix. Certains investisseurs utilisent les options d’achat pour couvrir leurs risques à long terme, en achetant des contrats d’options ayant le même prix d’exercice mais des délais très différents.
Désavantages
Volatilité et absence de réglementation
Le revers de la médaille, c’est le risque inhérent aux cryptomonnaies. Comme pour tout le reste, un trader diligent en crypto-monnaies doit toujours intégrer la volatilité dans ses stratégies. Les options d’achat ne sont pas différentes et peuvent entraîner des pertes importantes si les prix des crypto-monnaies changent de manière inattendue.
Bien que les options d’achat de crypto-monnaies soient plus lucratives que les bourses et les marchés fiduciaires ordinaires, la volatilité omniprésente rend de nombreuses options d’achat obsolètes. Soyez donc attentif aux frais de prime de votre contrat d’option, car ils pourraient rapidement se transformer en coûts irrécupérables.
En outre, le secteur des cryptomonnaies est moins réglementé que les marchés traditionnels. Ainsi, les options d’achat et autres instruments comportent généralement des risques inhérents de fraude, de criminalité financière et tout simplement de non-respect des contrats. C’est pourquoi les investisseurs dans le secteur des cryptomonnaies doivent faire preuve de prudence et s’en tenir aux noms établis.
Liquidité limitée et complexité globale
Malgré les efforts déployés par les fournisseurs de liquidités dans le secteur des cryptomonnaies, le marché reste considérablement illiquide par rapport au secteur des monnaies fiduciaires. En raison de ce flux de fonds instable, l’achat d’une option d’achat peut présenter des risques d’exécution. En d’autres termes, vous n’aurez peut-être pas toujours la possibilité de vendre les cryptomonnaies acquises à un prix avantageux en raison du manque d’acheteurs sur une plateforme donnée.
Il est donc essentiel d’intégrer les risques de liquidité dans vos stratégies d’options d’achat et de déterminer s’il convient ou non de les acheter. En outre, la complexité globale de cet instrument financier constitue un autre obstacle non négligeable. De nombreuses variables et subtilités sont impliquées dans la sélection, l’exercice et le profit d’un contrat d’option d’achat.
Il existe de nombreux scénarios dans lesquels votre option d’achat apparemment parfaite peut s’avérer être un investissement perdant. Il est donc fortement recommandé de n’envisager les options d’achat qu’après avoir acquis une solide expérience en matière de crypto-monnaies.
Options d’Achat et Options de Vente
Maintenant que nous avons disséqué la nature, l’importance, les avantages et les risques des options d’achat, examinons son pendant étroitement lié – l’option de vente. Contrairement à la nature opportuniste des options d’achat, cet instrument financier est conçu pour tirer profit d’une baisse du prix d’une cryptomonnaie donnée.
Les traders de cryptomonnaies utilisent des options de vente lorsqu’ils s’attendent à une baisse du marché. Supposons qu’une cryptomonnaie A se vende à 250$, mais que dans trois mois, on s’attende à ce qu’elle descende à 200$. Dans ce cas, les investisseurs chercheront à acheter une option de vente dont le prix d’exercice leur permettra de réaliser des bénéfices, même en tenant compte des frais de prime.
Les options de vente sont d’excellents instruments pour atténuer les risques, car elles offrent aux investisseurs la possibilité de renforcer leur portefeuille de crypto-monnaies en cas de baisse importante des prix. Si un trader s’inquiète de la volatilité du marché, il peut simplement acheter une option de vente qui lui donnera le droit de vendre l’ensemble de son portefeuille à un prix prédéterminé. Ainsi, lorsque vous décidez du type de votre contrat d’option, il est essentiel d’avoir une bonne vision sur la direction que prend le marché des crypto-monnaies.
Comment Acquérir et Vendre des Options d’Achat
L’aspect technique de l’achat et de la vente d’options d’achat est transparent grâce aux nombreuses plates-formes d’échange qui proposent des contrats d’options. Pour acquérir un tel contrat, il suffit de créer un compte d’échange et de disposer de fonds suffisants pour couvrir la prime du contrat. Le choix est vaste et il est essentiel d’identifier les options d’achat dont le prix d’exercice, la date d’expiration et la prime sont favorables.
Choisir une source fiable
Un autre aspect à prendre en compte est la réputation de la plateforme d’échange ou d’une contrepartie individuelle. Comme nous l’avons vu dans les chapitres précédents, le secteur des cryptomonnaies n’est pas strictement réglementé, ce qui souligne la nécessité de faire preuve de diligence lors du choix d’une contrepartie. Il y a eu de nombreux cas de fraude et de déplacement de fonds sur la scène du trading d’options, c’est pourquoi il faut choisir ses fournisseurs avec soin.
Exercer ou vendre une option d’achat
Après avoir acheté un contrat approprié auprès d’une source réputée, vous êtes totalement propriétaire de ce droit. Maintenant, vous pouvez soit exercer l’option, soit la vendre sur le marché ouvert. L’exercice de l’option est assez simple s’il est lié à une plateforme d’échange, car tout est exécuté via des contrats intelligents. La vente de votre option d’achat dépend de la possibilité de trouver l’acheteur de l’option d’achat sur le marché. La plupart des investisseurs en cryptomonnaies transfèrent la propriété de leur option d’achat via des plateformes d’échange afin de garantir la sécurité.
La détermination du prix de revente d’une option d’achat dépend de la situation actuelle du marché. Lorsque le prix de la crypto-monnaie sous-jacente augmente au-delà de toute attente, l’acheteur de l’option d’achat paie un supplément et vice versa. Ainsi, dans certains cas limités, la valeur de votre option d’achat peut grimper en flèche et sa vente peut s’avérer plus lucrative que son exercice.
Pour Résumer
Les options d’achat dans le secteur des cryptomonnaies sont l’un des instruments financiers les plus rentables du marché. Toutefois, leur nature lucrative s’accompagne d’une complexité égale et d’un défi inhérent. Si les investisseurs peuvent utiliser librement les options d’achat et couvrir leurs risques potentiels, ils doivent être conscients de l’incertitude générale qui règne sur le marché des cryptomonnaies.
Les options d’achat sont assez compliquées, même sur les marchés traditionnels, et le monde de la crypto-monnaie ajoute des couches supplémentaires d’incertitude à l’équation. De la volatilité à l’absence de réglementation en passant par la liquidité limitée du marché, les options d’achat peuvent rapidement se transformer en dépenses si l’on ne fait pas preuve de la diligence nécessaire. Ainsi, comme pour tout mécanisme financier avancé, il est crucial de bien comprendre les options d’achat et de les utiliser avec la plus grande prudence.
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