Qu’est-ce qu’un Ordre Stop et comment fonctionne-t-il ?
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En tant qu’investisseur, vous avez peut-être entendu parler d’un ordre stop, plus communément appelé stop-loss dans le monde du trading de cryptomonnaies. Cet ordre de marché est utilisé pour limiter les pertes et protéger les profits. Mais qu’est-ce qu’un ordre stop précisément, et comment fonctionne-t-il ?
Dans cet article, nous allons aborder tout ce que vous devez savoir sur les ordres stop. Vous apprendrez ce que sont exactement les ordres stop, comment ils fonctionnent et pourquoi ils sont importants pour vous, le trader ou l’investisseur qui souhaite gérer le risque au mieux de ses capacités.
Qu’est-ce qu’un Ordre Stop ?
Un ordre stop est une demande d’achat ou de vente d’un actif ou d’un titre sur le marché libre lorsque son prix atteint un certain point appelé “prix stop”.
Les traders et les investisseurs utilisent les ordres stop pour réduire les risques en vendant un investissement donné à un prix spécifique. Ils agissent ainsi pour limiter leurs pertes potentielles ou garantir que les bénéfices qu’ils ont réalisés seront retirés à un certain prix.
Si vous détenez une action ou un crypto-actif mais que vous craignez que sa valeur ne baisse, un ordre stop peut vous aider à le vendre à un prix spécifique afin que vous puissiez (1) minimiser vos pertes ou (2) retirer vos bénéfices.
Si vous avez activé des ordres stop et que le prix de l’actif chute jusqu’à un seuil spécifique, il sera vendu automatiquement, ce qui limitera vos pertes.
Par ailleurs, supposons que vous possédiez une action dont la valeur augmente. Si sa valeur chute soudainement, vous vendrez automatiquement à ce prix et réaliserez des bénéfices garantis.
Les ordres stop permettent aux traders et aux investisseurs d’acheter et de vendre sans avoir à surveiller et à suivre le marché en permanence. En les utilisant dans votre stratégie de trading, vous pouvez largement automatiser votre trading, éviter les erreurs et limiter les risques. Si vous n’êtes pas le type de trader qui veut constamment surveiller le marché ou s’inquiéter du moment où il doit acheter ou vendre, vos ordres stop sont l’outil parfait pour automatiser ce processus.
Que vous souhaitiez limiter vos pertes ou sécuriser vos profits, les ordres stop sont exactement ce dont votre stratégie de trading a besoin.
Comment fonctionne un ordre stop ?
Pour définir un ordre stop, vous devez d’abord avoir un prix cible en tête pour un actif spécifique. L’ordre stop fixe un seuil de déclenchement qui, lorsqu’il est atteint par le marché, active l’ordre au marché ou l’ordre à cours limité.
- Les ordres de marché sont exécutés au prix disponible le plus proche.
- Les ordres à cours limité sont activés à un prix spécifique (ou meilleur).
Par exemple, supposons que vous possédiez un bitcoin que vous avez acheté à 20 000 dollars. Il se vend actuellement à 24 000 dollars, mais vous craignez que son prix ne baisse.
Vous placez un ordre stop à 22 000 $. Si le prix du bitcoin chute jusqu’au prix cible de 22 000 $, votre ordre sera automatiquement exécuté et vous vendrez votre bitcoin à ce prix.
Si le cours chute très rapidement, la vente peut se faire à un prix inférieur, mais votre ordre stop vous garantit les bénéfices que vous avez réalisés jusqu’au prix cible.
Si une personne détient un bitcoin acheté à 20 000 dollars et que sa valeur actuelle est de 18 000 dollars, elle peut mettre en place un ordre stop pour vendre si le prix tombe à 17 000 dollars, minimisant ainsi ses pertes si le marché descend en dessous de ce seuil. Cette stratégie permet à l’investisseur de limiter ses pertes potentielles même si la valeur du bitcoin chute soudainement.
Il est essentiel de comprendre ici que l’ordre stop ne peut pas garantir l’exécution au prix stop exact qui a été établi. Des facteurs tels que la liquidité du marché et les changements brusques de prix peuvent empêcher l’ordre d’être exécuté comme initialement prévu.
Les types d’Ordres Stop
Il existe de nombreux types d’ordres stop que les traders utilisent en fonction de la situation. Dans le monde du trading de cryptomonnaies, il est facile d’utiliser des ordres stop en raison de la variété des bourses de cryptomonnaies populaires. Parmi les plus courantes, citons :
L’ordre Stop-Loss
L’un des types d’ordre stop les plus populaires est l’ordre stop loss, qui est un outil précieux pour limiter les pertes lorsqu’un investisseur ne surveille pas activement le marché. Un trader place cet ordre à un prix inférieur à la valeur de marché actuelle d’un titre spécifique, et il sera déclenché si le prix du titre baisse jusqu’à un niveau prédéterminé.
L’ordre Stop-Limite
L’ordre stop-limite est un type d’ordre hybride qui combine les caractéristiques des ordres à cours limité et des ordres stop. Lorsque ce type d’ordre est déclenché à un prix stop spécifique, il sera activé si le cours atteint le prix limite, ou éventuellement un meilleur prix que le prix limite qui a été fixé.
L’ordre Stop Suiveur
L’ordre stop suiveur est un type d’ordre stop que vous utilisez pour bloquer les bénéfices pendant que l’actif dans lequel vous avez investi évolue dans la bonne direction. Ce type d’ordre est ouvert à un pourcentage du montant en dollars en dessous du prix actuel, de sorte que naturellement, si l’action augmente, le prix stop sera ajusté à la hausse pour refléter le nouveau prix du marché.
L’ordre de Vente Stop
Ce type d’ordre est souvent utilisé pour sortir d’une position longue sur un actif. Ce type d’ordre est également placé en dessous du cours actuel du marché et se déclenche automatiquement si le cours de l’actif tombe à un prix cible.
Pourquoi les ordres stop sont-ils importants pour la gestion du risque ?
L’un des objectifs les plus importants de tout trader ou investisseur est d’atténuer, ou du moins de mieux comprendre, le risque qu’il prend.
Les ordres stop vous aident précisément à atteindre cet objectif : en vous permettant de réaliser des bénéfices dans certaines fourchettes de prix et de limiter vos pertes si les choses tournent mal, ils peuvent grandement vous aider à devenir un investisseur plus rationnel et plus pondéré, qui prend des risques calculés.
Par ailleurs, une grande partie du risque dans le trading provient de la prise de décisions basées sur la cupidité ou la peur.
Grâce aux ordres stop, vous pouvez éliminer une grande partie de l’émotion de votre prise de décision, afin d’éviter de prendre de mauvaises décisions impulsives qui entraînent des pertes.
Risques liés à l’utilisation d’un ordre stop dans le trading et l’investissement :
Bien que vous puissiez utiliser les ordres stop correctement et gérer le risque, vous pouvez parfois être confronté à certains risques potentiels inhérents à l’ouverture d’un ordre stop. Le principal risque est que votre ordre stop soit activé par une fluctuation à court terme du prix, ce qui entraînerait des pertes potentielles.
Par exemple, si le cours de votre action baisse puis remonte rapidement, votre ordre stop peut se déclencher dans ce court laps de temps, ce qui vous oblige à vendre à un prix inférieur à celui que vous auriez souhaité au départ.
Le principal problème potentiel des ordres stop est qu’ils ne sont pas infaillibles. En particulier sur les marchés chaotiques et volatils comme celui des cryptomonnaies, les ordres stop peuvent parfois être activés à un prix différent de celui que vous aviez prévu. C’est ce qu’on appelle le “slippage”.
Les ordres stop en action : à quoi ressemble un ordre stop dans la pratique ?
Voici un exemple pour illustrer le fonctionnement pratique d’un ordre stop :
Vous possédez une action d’une grande entreprise dont le cours est actuellement de 50 dollars.
Vous placez un ordre stop à 40 dollars l’action. Cela signifie que si le cours de l’action chute à 40 dollars ou moins, votre ordre se déclenche automatiquement et vend vos actions. Vous limitez ainsi vos pertes et évitez de nouvelles baisses du cours de l’action.
Vous pouvez également utiliser un ordre stop “achat” et profiter des tendances haussières du cours de votre action. Si vous pensez que le cours de votre action atteindra 60 dollars, vous pouvez placer un ordre stop d’achat à 60 dollars. Si le cours de l’actif atteint 35 dollars, l’ordre sera déclenché et vous achèterez automatiquement des actions. Vous pouvez ainsi tirer parti des hausses de prix tout en limitant le risque que vous courez.
Comment les ordres stop peuvent-ils vous aider dans votre carrière de trader ?
En conclusion, les ordres stop sont un outil puissant dans l’arsenal de tout trader ou investisseur qui souhaite sécuriser ses profits et réduire ses risques. En les utilisant pour créer des points de prix spécifiques auxquels vous achetez ou vendez vos actifs, vous pouvez pratiquement automatiser l’ensemble de votre processus de trading et éliminer complètement l’émotion de votre prise de décision.
Les ordres stop existent sous de nombreuses formes et tailles, des ordres stop-loss et stop-limite aux ordres stop suiveurs. En déterminant le rôle de chacun d’entre eux dans votre stratégie de trading, vous pouvez les utiliser pour atteindre des objectifs spécifiques et maximiser votre efficacité en tant que trader ou investisseur.
Cela dit, n’oubliez jamais que les ordres stop ne sont pas infaillibles : ils peuvent être soumis au slippage, aux conditions du marché ou au manque de liquidité. Comme pour toute autre stratégie de trading, assurez-vous toujours de faire vos propres recherches avant de commencer à utiliser les ordres stop dans votre trading.
