Les Meilleures Sociétés de Placement Immobilier dans Lesquelles Investir – Guide de l’investisseur 2024

La plupart des traders parlent des valeurs technologiques, des sociétés de premier ordre et des valeurs financières comme des actions à la croissance la plus forte. Cependant, l’immobilier est le cheval noir du marché boursier, élargissant le portefeuille de l’investisseur pour inclure les locations, les espaces commerciaux et résidentiels, et divers modèles générateurs de revenus basés sur l’immobilier.

Les sociétés de FPI facilitent l’achat et la vente de biens immobiliers sans en être propriétaires, offrant ainsi une proposition unique qui diffère considérablement des actions traditionnelles, des obligations et des paires de devises. Expliquons comment fonctionne la FPI et quelles sont les plus grandes sociétés de FPI en 2024.

Le fonctionnement des sociétés de placement immobilier

Les sociétés d’investissement immobilier (REITs) sont des sociétés qui possèdent, financent et gèrent des biens immobiliers afin de produire des revenus. Elles achètent et louent activement des biens immobiliers dans divers secteurs, notamment des maisons résidentielles, des multi-unit family houses, des espaces commerciaux, des bâtiments sociaux, etc.

Les sociétés de FPI proposent leurs actions sur les marchés boursiers secondaires tels que NYSE, NASDAQ et LSE. Les participants au marché achètent des actions de FPI actions pour posséder un bien immobilier sans le détenir et le gérer directement.

Ce cadre facilite l’accès de nouveaux opérateurs et d’investissements à faible capital au secteur immobilier, d’autant plus que ce marché nécessite un capital important pour acheter ou développer des bâtiments et des terrains.

Les FPI ont été légalisés par un décret présidentiel en 1960 aux États-Unis, ce qui a permis aux sociétés de rassembler des fonds auprès d’investisseurs et de les investir dans des biens immobiliers à fort potentiel de gain.

En tant que telles, les sociétés de FPI fonctionnent comme des fonds communs de placement dans la mesure où elles regroupent les fonds des investisseurs dans des paniers sélectionnés. Toutefois, le pool est exploité sur le marché de l’immobilier. En échange, les investisseurs reçoivent de l’argent provenant de l’appréciation de la valeur de la propriété et des dividendes sur les actions détenues.

Tendances des REIT en 2024

L’activité immobilière n’a cessé de croître, et après la stagnation du marché mondial en 2020-2021, l’industrie est en plein essor.

2024 est une année prometteuse pour les investissements dans les FPI après la reprise des taux d’inflation aux États-Unis et dans l’UE et l’amélioration des conditions économiques sur les marchés mondiaux. La récente baisse des taux de la Fed devrait largement contribuer à l’investissement dans les FPI.

L’année a été marquée par un intérêt croissant pour l’immobilier commercial, en particulier les espaces de self-stockage et les bâtiments industriels. La relance de l’industrie manufacturière et la remontée de l’inflation après la pandémie ont massivement profité à ces tendances.

Par conséquent, les secteurs de l’industrie, de la santé et de la technologie ont un potentiel élevé pour le reste de l’année.

Avantages et inconvénients de l’investissement dans les sociétés de placement immobilier

Le concept de FPI rend l’investissement dans l’immobilier très facile et accessible, abaissant les barrières à l’entrée et permettant à un plus grand nombre d’investisseurs de spéculer et de négocier des actions immobilières. Évaluons les avantages et les inconvénients des investissements dans les sociétés de placement immobilier.

Avantages

• Les FPI offrent une précieuse diversification par rapport à la négociation traditionnelle d’actions, d’obligations, de paires de devises et de matières premières. L’immobilier a une trajectoire de croissance distincte de celle des actifs conventionnels.
• Les sociétés de placement immobilier permettent aux nouveaux investisseurs et aux personnes disposant d’un budget limité d’investir dans des biens immobiliers sans disposer d’un capital initial important. Cette approche minimise les dommages causés par des risques inattendus.
• Les FPI offrent des opportunités de génération de revenus passifs, y compris la valorisation de l’immobilier et la croissance des dividendes, car toutes les sociétés de FPI sont légalement tenues de verser 90 % de leurs revenus sous forme de dividendes.
• L’émergence d’un plus grand nombre de FPI a augmenté la liquidité du marché immobilier, le rendant plus dynamique, moins volatil et riche en opportunités.
• Les actions des sociétés de placement immobilier ont une faible volatilité à court terme et se concentrent sur la rentabilité à long terme et la valorisation importante des biens immobiliers sur 10 et 15 ans.

Inconvénients

• Les gestionnaires de fonds des trusts contrôlent les pools de FPI, ce qui donne aux investisseurs peu ou pas de contrôle sur leurs fonds, rendant le processus de prise de décision entièrement dépendant de la société de FPI.
• Le dividende de la FPI est un revenu imposable, ce qui peut diminuer le rendement réalisé par action. Dans certaines juridictions, les taux d’imposition sont moins élevés pour les dividendes à long terme que pour les dividendes à court terme.
• Les prix et l’évaluation des FPI dépendent des conditions du marché, en particulier des taux d’intérêt, de l’inflation et de la croissance économique. Si la demande de biens immobiliers diminue, les rendements des FPI finiront par baisser.
• Les actions immobilières sont moins volatiles que les actions ordinaires, ce qui limite les gains à court terme ou les spéculations qui peuvent générer des opportunités de gain importantes.
• Certaines FPI facturent des frais supplémentaires pour la gestion et l’investissement de votre argent, et certains de ces coûts peuvent annuler vos gains.

Sociétés de placement immobilier publiques ou privées

La grande majorité des grandes sociétés de placement immobilier sont cotées en bourse sur des marchés régionaux et mondiaux qui regroupent des milliers d’investisseurs. Toutefois, certaines sociétés immobilières privées offrent des opportunités lucratives dans le secteur de l’immobilier. Distinguons les sociétés de placement immobilier privées des sociétés de placement immobilier publiques.

Sociétés de placement immobilier publiques

Le type le plus courant de société d’investissement immobilier est la société publique. Ces sociétés cotent leurs actions à la Bourse de New York, à la Bourse de Londres et au NASDAQ et sont soumises à des directives réglementaires strictes similaires à celles des autres actions cotées en bourse.

Les sociétés d’investissement immobilier cotent leurs actions sur les marchés publics afin d’accroître la valeur de leurs actions et d’attirer des investisseurs de tous types, ce qui augmente la demande et fait grimper le cours de l’action.

Sociétés de placement immobilier privées

Ces sociétés ne sont pas cotées en bourse. Elles ne sont donc soumises qu’à un nombre limité de lois de la SEC, ce qui donne aux émetteurs et aux investisseurs une plus grande liberté.

Les actions des FPI privées sont proposées aux investisseurs institutionnels avec de faibles exigences de conformité et des rendements en dividendes plus élevés.

Publique non cotée

Ces FPI hybrides ne sont pas cotées sur les marchés secondaires comme la première catégorie. Au lieu de cela, ils sont disponibles sur les plateformes de crowdfunding et les fonds d’investissement immobilier en ligne, où les investisseurs trouvent des opportunités et des caractéristiques.

Ces marchés sont généralement moins liquides que les FPI publics en raison de flux de trésorerie moins importants et sont soumis à l’ensemble des réglementations de la SEC.

Top 10 REIT Companies to Invest in

Après avoir compris la nature, les tendances et les avantages des sociétés de FPI, discutons de la meilleure FPI que vous pouvez trouver en 2024. Certaines entreprises se spécialisent dans un secteur, comme le commercial, la technologie ou le résidentiel, tandis que d’autres offrent un juste mélange d’actions à haut rendement.

1. Pebblebrook Hotel (PEB)

Industrie : Hôtels et hôtellerie.

Rendement annuel du dividende : 0,28%

Pebblebrook est une fiducie immobilière américaine fondée en 2009 qui se spécialise dans les hôtels et les installations de loisirs. Ce portefeuille comprend plus de 45 hôtels haut de gamme et de luxe aux États-Unis.

L’action cotée au NYSE est un REIT très abordable dont le prix se situe autour de 15 dollars et qui a progressé de manière significative au cours du dernier mois. En 2024, le cours de l’action PEB a baissé en raison de l’augmentation de l’inflation. Cependant, la récente reprise a vu l’action bondir de 11 à 13 dollars en un mois, puis à plus de 14 dollars la dernière semaine de septembre.

2. Park Hotels & Resorts (PK)

Industrie : Hôtels et hôtellerie.

Rendement annuel du dividende : 6,55%

Park Hotels & ; Resorts a été fondée en 2017 aux États-Unis, avec un large portefeuille qui possède de multiples propriétés de loisirs, des hôtels et des motels. La société a ensuite abandonné ses propriétés de faible valeur et s’est concentrée sur les centres de villégiature et les marques haut de gamme et de luxe comme Marriott, Hilton et Hyatt.

Il s’agit de l’une des meilleures sociétés de placement immobilier, avec un rendement annuel attrayant, associé à une performance raisonnable des actions et à une stabilité à long terme.

L’action de la société est négociée à la bourse de New York, qui a connu une valorisation importante au cours du premier trimestre 2024, passant de 15 à plus de 17 dollars. Le cours du marché a légèrement baissé à la suite de l’effondrement de l’économie américaine, mais des signes tardifs de reprise ont commencé à s’accumuler en septembre, le cours de l’action passant de 13 à 15,50 dollars en une semaine.

3. Host Hotels & Resorts (HST)

Industrie : Hôtels et hôtellerie.

Rendement annuel du dividende : 4,29%

Le troisième investisseur dans l’immobilier de loisir est Host Hotels & ; Resorts, l’une des plus grandes sociétés de placement immobilier américaines au NASDAQ, spécialisée dans les hôtels de luxe et les centres de villégiature. Son portefeuille comprend des marques populaires telles que Ritz-Carlton, Four Seasons et Hilton, ainsi que plus de 80 autres hôtels.

Le cours de l’action offre une performance raisonnable, qui a oscillé des deux côtés cette année. Il est passé de 19 à 21 dollars au premier trimestre, avant de suivre le déclin du marché américain jusqu’à 16 dollars. Cependant, l’action a connu une tendance à la hausse substantielle qui a commencé en août, faisant grimper le prix jusqu’à 18,80 dollars à la fin du mois de septembre, offrant aux actionnaires un taux de croissance équitable.

4. Invitation Homes (INVH)

Industrie : Résidentiel – Propriétés locatives.

Rendement annuel du dividende : 3,07%

Invitation Homes Incorporation a été fondée en 2012 en tant que société de gestion de propriétés unifamiliales. Son portefeuille comprend plus de 85 000 maisons que INVH finance et loue dans 16 villes américaines.

Avec un rendement du dividende équitable d’environ 3 %, les actions INVH conviennent aux investisseurs qui préfèrent une certaine volatilité dans leurs investissements dans les FPI. Le cours du marché fluctue chaque mois entre 33,50 et 36,50 dollars.

Cependant, une percée récente a permis au cours de l’action d’atteindre 37 dollars pour la première fois depuis septembre 2022, offrant une croissance durable des revenus avec des dividendes trimestriels raisonnables.

Les actions INVH sont adaptées aux investisseurs qui préfèrent une certaine volatilité dans leurs investissements dans les FPI.

5. Ventas Inc. (VTR)

Industrie : Soins de santé.

Rendement annuel des dividendes : 2,80%

Ventas Inc. est une société de placement immobilier spécialisée dans la construction de maisons de retraite, d’établissements de soins de santé et de logements pour personnes âgées. La société possède plus de 1350 propriétés aux Etats-Unis, au Royaume-Uni et au Canada.

Les investissements dans les FPI de santé ont connu une croissance phénoménale ces derniers temps en raison du vieillissement de la population et de l’augmentation des prix des loyers. Ces deux facteurs augmentent la demande de maisons de retraite et font grimper les prix.

VTR, à la Bourse de New York, affiche des performances significatives cette année, avec une croissance massive chaque mois. L’action a enregistré une croissance de 28% depuis le début de l’année, commençant l’année à 50 $ et grattant la surface de 65 $ à la fin du mois de septembre.

6 Healthpeak Properties (DOC)

Industrie : Soins de santé.

Rendement annuel du dividende : 5,32%

Healthpeak Properties est l’une des plus anciennes sociétés de placement immobilier américaines. Créée en 1985, elle se concentre sur le secteur des soins de santé, y compris les maisons de retraite, les installations de sciences de la vie et les laboratoires médicaux.

La société exploite et investit dans plus de 480 propriétés immobilières dans le secteur de la santé aux États-Unis, pour une valeur combinée de 20 milliards de dollars. La société offre un taux de dividende trimestriel raisonnablement élevé de 5,32 %.

Après avoir légèrement chuté de 20 à 16 dollars au premier trimestre, l’action a entamé une tendance à la hausse, en se concentrant sur une faible volatilité et une rentabilité à long terme. L’action DOC se négocie à 22,50 $ à la fin du mois de septembre, maintenant son élan au-dessus du seuil de 20 $ depuis juillet.

7 Realty Income Corp. (O)

Industrie : Immobilier commercial à locataire unique.

Rendement annuel du dividende : 5,07%

Realty Income Corporation a été fondée en 1969 en tant que fonds d’investissement immobilier avec un large portefeuille de propriétés commerciales et industrielles aux États-Unis et en Europe.

La société gère et finance plus de 15 000 propriétés, telles que des magasins de proximité, des épiceries, des magasins de bricolage, des pharmacies, des commerces de détail, des restaurants, des services automobiles et plus encore. Les actions O de la Bourse de New York ont eu des performances assez stables cette année, avec une percée à partir du troisième trimestre.

Le dividende de 5% payable mensuellement fournit un revenu stable aux investisseurs alors que le prix de l’action continue de croître bien au-dessus de 60 $ à partir de 52 $ en juillet.

8 BXP Inc. (BXP)

Industrie : Commercial – Espaces de travail.

Rendement annuel du dividende : 4,77%

BXP est une société de développement et de gestion d’espaces de travail de premier plan qui construit et fournit des bureaux et des espaces de haute technologie à des entreprises de premier plan aux États-Unis. Fondée en 1970, la société propose 181 propriétés dans six grands centres d’affaires : Washington DC, Seattle, Los Angeles, Boston, New York et San Francisco.

L’augmentation des prix de location et de la demande a contribué à porter le cours de l’action à de nouveaux niveaux pour la première fois depuis deux ans. Après avoir légèrement chuté de 72 à environ 60 dollars au cours des deux premiers trimestres de cette année, l’action s’est redressée en juillet à 72 dollars et a atteint 82 dollars en septembre.

9. Macerich (MAC)

Industrie : Commercial – Centres commerciaux.

Rendement annuel du dividende : 3,87%

Macerich est une société de placement immobilier qui investit dans des centres commerciaux et des galeries marchandes aux États-Unis. La société possède et exploite plus de 45 propriétés sur les deux côtes du pays, comme le Broadway Plaza en Californie et le Queens Center à New York.p style=”text-align : justify ;”>Macerich est une société de placement immobilier qui investit dans des centres commerciaux et des galeries marchandes aux États-Unis.

Après une performance boursière décevante en 2023, avec un cours inférieur à 13 dollars la plupart du temps, NYSE : MAC s’est considérablement amélioré en 2024. L’action a commencé l’année à 15,50 $ et a maintenu une croissance durable avec une volatilité minimale.

Toutefois, une poussée significative en septembre a ramené la valeur de marché de 15 $ à plus de 17 $ en trois semaines, offrant des rendements lucratifs avec un rendement raisonnable des dividendes payés trimestriellement.

10. Crown Castle Inc. (CCI)

Industrie : Commercial – Tours de télécommunication.

Rendement annuel du dividende : 5,36%

Crown Castle Incorporation a été créée en 1994 au Texas, avec pour créneau la construction et l’exploitation de tours de télécommunication avec ou sans fil. La société possède plus de 40 000 tours cellulaires, plus de 110 000 petits nœuds cellulaires et 90 000 kilomètres de câbles à fibres optiques.

La société offre l’un des taux de dividende les plus élevés des FPI, payable trimestriellement. Les actions CCI de la Bourse de New York bénéficient largement des innovations en matière de services mobiles et de réseaux 4G et 5G, ce qui augmente la demande de tours de télécommunications et fait grimper le prix du marché.

Après avoir chuté de 116 $ à 95 $ au premier semestre 2024, le cours de l’action s’est considérablement redressé au second semestre, augmentant à 115 $ en août et atteignant 120 $ en septembre pour la première fois de l’année.

Conclusion

Les sociétés de placement immobilier offrent un accès facilité à l’immobilier sans avoir à débourser un capital important pour posséder un terrain ou une propriété. Vous pouvez acheter des actions de sociétés de placement immobilier et faire fructifier votre capital grâce aux revenus locatifs, au rendement des dividendes et à l’appréciation de la valeur.

Les sociétés d’investissement immobilier investissent et gèrent différents types de biens immobiliers, qu’il s’agisse de biens de santé, de biens résidentiels, de biens commerciaux ou de biens industriels. Cela vous permet d’élargir votre portefeuille et de multiplier vos flux de revenus.