एक लिमीट ऑर्डर क्या है? – परिभाषा
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जैसा कि ट्रेडिंगी वित्तीय मार्केटों में उतरते हैं, वे एक लक्ष्य से लैस होते हैं: आदर्श मार्केट प्रवेश मूल्य या बेहतर प्राप्त करने के लिए। किसी भी संपत्ति में सफल स्थिति के लिए कुछ नियमों के ज्ञान के साथ एक रणनीतिक दृष्टिकोण की आवश्यकता होती है। फिर भी सभी ट्रेडिंग तरीके इस तरह की स्पष्टता प्रदान नहीं करते हैं। – इन अनिश्चित पानी को नेविगेट करना इच्छुक निवेशकों के लिए अनगिनत जटिलताएं प्रस्तुत करता है। आपके निर्दिष्ट मूल्य पर ट्रेड में प्रवेश करने का सबसे अच्छा विकल्प एक लिमिट ऑर्डर के माध्यम से है। लेकिन एक लिमिट ऑर्डर क्या है, और यह कैसे काम करता है?
यह आलेख इस पर कुछ प्रकाश डालेगा कि यह क्या है और यह कैसे काम करता है। इसके अलावा, हम एक लिमिट ऑर्डर और मार्केट ऑर्डर के बीच एक तुलनात्मक विश्लेषण करेंगे और उनके बीच विसंगति का निर्धारण करेंगे।
एक लिमीट ऑर्डर क्या है?
लिमीट ऑर्डर (या लिमिट ऑर्डर) एक पूर्व-चयनित कीमत पर संपत्ति की एक निश्चित राशि को खरीदने या बेचने के ऑर्डर हैं जो ट्रेडर या निवेशक के हित में हैं। लिमिट ऑर्डर देते समय, इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि ट्रेडर स्टॉक, फॉरेक्स या क्रिप्टोकरेंसी में ट्रेड करता है, ऐसे ऑर्डर के सिद्धांत समान होंगे। एक लिमिट ऑर्डर का उपयोग अक्सर जोखिम हेजिंग पद्धति के रूप में किया जाता है क्योंकि यह आपको मार्जिन ट्रेडिंग या फ्यूचर कारोबार में गलत रणनीति से होने वाले नुकसान को लिमिट करने की अनुमति देता है।
इस बात की परवाह किए बिना कि आप किस प्लेटफॉर्म पर ट्रेड कर रहे हैं, सभी आवश्यक ट्रेडिंग टूल्स के साथ इंटरफ़ेस काफी सरल है और आपको सभी ट्रेडिंग मोड्स को जल्दी से खोजने और मार्केट ऑर्डर, लिमिट ऑर्डर और किसी भी अन्य प्रकार के ऑर्डर देने की अनुमति देता है।
एक साधारण पैटर्न जो एक लिमिट ऑर्डर के सिद्धांत का वर्णन करता है, उपरोक्त सभी से अनुसरण करता है: ट्रेडिंगी जो उच्च मूल्य पर बेचना चाहते हैं, वे वास्तविक मूल्य से ऊपर लिमिट ऑर्डर इस उम्मीद में देते हैं कि भविष्य में कीमत बढ़ेगी और कीमत तक पहुंच जाएगी। लिमिट क्रम में सेट दूसरी ओर, जो ट्रेडिंगी सस्ता खरीदना चाहते हैं, वे कीमत के और गिरने का इंतजार करते हैं।
यह कैसे काम करता है?
ग्राहक लिमिट खरीद और बिक्री ऑर्डर के साथ मार्केट की कीमतों पर नियंत्रण बढ़ा सकते हैं। इन ऑर्डर प्रकार के गारंटी ट्रेडों को क्रमशः पूर्व-निर्धारित, निर्दिष्ट स्तर या उच्च/निम्न पर निष्पादित किया जाएगा – ग्राहकों को उनके अंतिम ट्रेडिंग मूल्य की अधिक निश्चितता प्रदान करना।
लिमिट बाइ ऑर्डर निवेशकों को एक पूर्व निर्धारित मूल्य पर प्रतिभूतियों को खरीदने का अवसर प्रदान करते हैं, अवांछनीय मार्केट की अस्टेबलता से रक्षा करते हैं। हालांकि, इस प्रकार के ट्रेडों में जोखिम होता है; यदि कीमतें निर्धारित आवश्यकताओं को पूरा नहीं करती हैं, तो निवेश अधूरा रह सकता है और कोई संभावित लाभ खो जाएगा। यह एक मार्केट ऑर्डर के विपरीत है, जिसमें कोई मूल्य लिमीट नहीं होती है और मार्केट जो भी दर निर्धारित करता है, उस पर ट्रेडिंग भरा जाएगा।
एक लिमीट ऑर्डर उन निवेशकों के लिए एक प्रभावी उपकरण है जो मार्केट की स्थितियों का लाभ उठाना चाहते हैं। पूर्व निर्धारित मूल्य निर्धारित करके, वे इष्टतम दर पर खरीद या बिक्री कर सकते हैं – ऑर्डर पूरा करते समय अपनी वांछित लिमीट से कम नहीं प्राप्त कर सकते हैं। इस प्रकार का लचीलापन स्टॉक खरीद और बिक्री पर बढ़ा हुआ नियंत्रण प्रदान करता है अस्टेबल मार्केटों में अधिक स्टेबलता प्रदान करते हुए।
लिमीट के साथ ऑर्डरों के बारे में बात करते हुए, यह उल्लेख करना आवश्यक है कि उनके संचय और दृश्य प्रदर्शन के लिए मुख्य उपकरण ऑर्डर बुक है, यह समझने में मदद करता है जो दर्शाता है कि प्रत्येक व्यक्तिगत वित्तीय संपत्ति के लिए प्रत्येक मूल्य स्तर पर कितने लंबित लिमिट ऑर्डर हैं। निवेशकों और ट्रेडर के मूड और अल्पावधि में प्रवृत्ति की दिशा का अनुमान लगाते हैं।
ऑर्डर खरीदने और बेचने की प्रभावशीलता को अधिकतम करने के लिए, ट्रेडर को मार्केट डेप्थ चार्ट का उपयोग करना चाहिए। दृश्य प्रतिनिधित्व का यह रूप मौजूदा ट्रेडिंग प्रवृत्तियों में अंतर्दृष्टि प्रदान करने के लिए ऑर्डर बुक में सभी खुले लिमिट ऑर्डर को हाइलाइट करता है। ऐसा करने से, समझदार निवेशक इष्टतम परिणामों के लिए तदनुसार अपनी रणनीतियों को समायोजित कर सकते हैं। ।
लिमिट और मार्केट ऑर्डर के बीच अंतर
यह एक लिमिट ऑर्डर और एक मार्केट ऑर्डर के बीच के अंतर का पता लगाने का समय है। एक लिमिट ऑर्डर को इसके निर्धारित मूल्य से भी बदतर नहीं होने की उम्मीद के साथ रखा गया है, जबकि एक मार्केट ऑर्डर आपके खरीदने या बेचने के अनुरोध को सीधे मौजूदा कीमतों के अनुसार भरता है। आइए हम इन दो प्रकार के ट्रेडों में गहराई से गोता लगाएँ और उनके अंतरों की तुलना करें!
मार्केट ऑर्डर
लिमिट ऑर्डर प्री-पैकेज्ड शॉपिंग लिस्ट की तरह होते हैं और मार्केट ऑर्डर जो चेकआउट के आखिरी मिनट में आते हैं – दोनों के अपने अलग फायदे हैं। लिमिट ऑर्डर कीमत पर निश्चितता प्रदान करते हैं, जबकि मार्केट ऑर्डर जब आपके पास अतिरिक्त समय नहीं होता है तो तेजी से निष्पादन की पेशकश करते हैं!
एक ट्रेडिंग होने के लिए, दो पक्ष हमेशा शामिल होते हैं – मेकर और टेकर। जब आप एक मार्केट ऑर्डर जमा करना चुनते हैं, तो आप उस विशेष समय पर जो भी दर दी जाती है उसे स्वीकार करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई ट्रेडिंगी मार्केट में खरीदारी करता है, एक्सचेंज इसे ऑर्डर बुक में सबसे कम मांग मूल्य पर भरने का प्रयास करेगा। जब आप बिक्री मार्केट ऑर्डर जमा करते हैं, तो आपकी कीमत ऑर्डर बुक में उच्चतम बोली के साथ मेल खाती है। इस विकल्प का उपयोग तब किया जाता है जब किसी स्थिति को तुरंत पूरा करने की आवश्यकता होती है। बेहतर कीमत पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय, निष्पादन गति पर जोर दिया गया है। ब्रोकर काउंटर-लिमिट ऑर्डर की तलाश में इस तरह के ऑर्डर को तुरंत निष्पादित करता है।
जिस तरह से एक मार्केट ऑर्डर भरा जाता है, वह अन्य काउंटर ऑर्डर और उनके पारस्परिक पुनर्पेमेंट में शामिल होने पर आधारित होता है। विपरीत दिशा में लिमिट प्राइस के साथ निकटतम ऑर्डर ओपन प्राइस विंडो से चुना जाता है।
एक नियम के रूप में, मार्केट के निष्पादन पर आधारित ऑर्डर अत्यधिक तरल मार्केटों में उपयोग किए जाते हैं जहां यह स्पष्ट हो जाता है कि अभी एक परिसंपत्ति खरीदते समय, कीमत नाटकीय रूप से अपने आंदोलन के प्रक्षेपवक्र को बदल सकती है, जिससे प्रवृत्ति बदल जाती है। इस प्रकार का ऑर्डर भी है स्केलपर्स के बीच उपयोग किया जाता है – पेशेवर ट्रेडिंगी जो एक निश्चित अवधि में लेनदेन को बार-बार दोहराकर थोड़ा लाभ कमाते हैं।
यह याद रखना चाहिए कि मार्केट ऑर्डर और साथ ही लिमिट ऑर्डर ट्रेडिंग के लिए संपूर्ण उपकरण नहीं हैं। यह अन्य प्रकार के ऑर्डरों पर भी ध्यान देने योग्य है, जो ऊपर वर्णित ऑर्डरों के संयोजन में चयनित रणनीति में सर्वोत्तम परिणाम की अनुमति देगा।
यदि आप मौजूदा मार्केट मूल्य पर एक संपत्ति खरीदना या बेचना चाहते हैं, तो आप संबंधित क्षेत्र में वांछित खरीद या बिक्री मूल्य दर्ज करके मार्केट ऑर्डर कर सकते हैं। इस मूल्य की गणना ऑर्डर बुक (स्टैक) में ऊपर से नीचे तक की जाती है। उदाहरण के लिए, कल्पना करें कि आप 5 BTC को मार्केट ऑर्डर के साथ बेचना चाहते हैं। 3 BTC को $10,000 पर और 4 BTC को $9,900 पर खरीदने के ऑर्डर हैं, जो उपलब्ध सर्वोत्तम कीमतों का प्रतिनिधित्व करते हैं। आपका मार्केट ऑर्डर पहले ऑर्डर को आंशिक रूप से निष्पादित करेगा, जिससे आप 3 BTC के लिए $30,000, और दूसरा ऑर्डर, आपको 2 BTC के लिए $19,800 दे रहे हैं। आपको $9,960 प्रति BTC की औसत कीमत पर $49,800 मिलेंगे।
लिमीट ऑर्डर
संचालन में आसानी और लिमिट ऑर्डर के उपयोग के बावजूद, इस उपकरण की कई किस्में हैं, जो पूर्व-चयनित कीमतों पर ऑर्डर भरने में मदद करती हैं।
स्टॉप ऑर्डर
स्टॉप ऑर्डर निवेशकों के लिए अपने पोर्टफोलियो को अप्रत्याशित मार्केट आंदोलनों से बचाने के लिए एक सहायक उपकरण है। जब कोई संपत्ति ग्राहक द्वारा निर्दिष्ट स्टॉप प्राइस पर पहुंचती है, तो यह स्वचालित रूप से या तो लिमीट या मार्केट ऑर्डर की स्थिति में बदल जाती है और सर्वोत्तम उपलब्ध मूल्य पर जल्दी से भर जाती है। यह अल्पावधि निवेशों में विशेष रूप से फायदेमंद हो सकता है जहां झूलों को अनियंत्रित छोड़ दिया जाए तो नुकसान हो सकता है – ट्रेडर को यह सुनिश्चित करने की अनुमति देता है कि किसी भी दिन उनके खिलाफ उतार-चढ़ाव उम्मीद से ज्यादा न हो!
स्टॉप-लिमिट
स्टॉप-लिमिट ऑर्डर एक ऐसा उपकरण है जो आपको स्थापित स्टॉप-ट्रिगर मूल्य तक पहुँचने या उससे अधिक होने पर खरीदने या बेचने के लिए एक लिमिट ऑर्डर भेजने की अनुमति देता है। इस तरह के ऑर्डर में दो मुख्य घटक होते हैं: स्टॉप प्राइस और लिमिट प्राइस। जब ट्रेड स्टॉप प्राइस पर या उससे ऊपर आता है, तो ऑर्डर सक्रिय हो जाता है और निष्पादित किया जा सकता है। यह एक लिमिट ऑर्डर के रूप में मार्केट में प्रवेश करता है (यानी, स्थापित या अधिक अनुकूल कीमत पर एक खरीद या बिक्री ऑर्डर)।
इस तरह के एक ऑर्डर का प्रमुख लाभ यह है कि यह ट्रेडिंगी की लिमीट से कम कीमत पर पूरा नहीं होगा, लेकिन यह भी खतरा है कि इस प्रतिबंध के कारण निष्पादन बिल्कुल भी नहीं होगा।
स्टॉप मार्केट
स्टॉप-मार्केट ऑर्डर स्टॉप प्राइस द्वारा सक्रिय होता है, स्टॉप-लिमिट ऑर्डर जितना ही। कहा जा रहा है कि स्टॉप प्राइस हासिल होने के बाद मार्केट ऑर्डर दिया जाएगा।
OCO
एक OCO ऑर्डर एक साथ दो ऑर्डर देने का सुविधाजनक विकल्प प्रदान करता है – एक लिमीट मूल्य, और एक स्टॉप-लिमीट। इस विनिमेय प्रणाली के साथ, जब कोई ऑर्डर आंशिक रूप से या पूरी तरह से भर जाता है, तो दूसरा स्वचालित रूप से रद्द हो जाएगा; आपको नियंत्रण बनाए रखने की अनुमति देता है। दक्षता का त्याग किए बिना अपने ट्रेडिंग निर्णयों पर।
ट्रेलिंग स्टॉप
ट्रेलिंग स्टॉप ऑर्डर उन ट्रेडर के लिए एक अभिनव समाधान प्रदान करते हैं जो मार्केट की लहरों की सवारी करना चाहते हैं, फिर भी अपने ट्रेडों की लगातार निगरानी करने में असमर्थ हैं। यह शक्तिशाली टूल स्वचालित रूप से प्रीसेट पैरामीटर के आधार पर खुद को समायोजित करता है, लगातार आपकी संपत्ति के उद्धरण आंदोलन को ट्रैक करता है और यहां तक कि सबसे गतिशील रुझानों से अधिकतम लाभ भी प्राप्त करता है।
निष्कर्ष
किसी भी मार्केट और किसी भी उपकरण के साथ ट्रेडिंग करते समय, अस्टेबल स्थितियों में जोखिम को कम करने के लिए एक लिमीट ऑर्डर आवश्यक है। इस प्रकार का ऑर्डर आपको नुकसान को कम करने की क्षमता देता है यदि खराब रणनीति के फैसले किए गए थे। मार्केट ऑर्डर एक लाभप्रद समय पर प्रवेश को सक्षम करते हैं; हालाँकि, ट्रेडर के लिए मौजूदा परिस्थितियों के आधार पर दोनों प्रकारों का उपयोग करना बुद्धिमानी है।
