Come avviare un broker di valori mobiliari in 8 semplici passi
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Molti imprenditori sono attualmente alla ricerca di un modo per avviare un broker di valori mobiliari. Attualmente esistono diversi metodi per raggiungere questo obiettivo. Puoi scegliere di partire da zero o utilizzare soluzioni già pronte, che facilitano notevolmente l’intero processo.
Avviare un’attività in proprio presenta numerosi vantaggi, ma è bene che conosca anche le difficoltà. Lo sviluppo di un nuovo broker richiede molto lavoro, tempo, pazienza e denaro. Nonostante ciò, una volta che avrai il controllo dell’impresa, questa potrà diventare un successo per tutta la vita.
In questo articolo scoprirai quali sono i tipi di valori mobiliari, come lavorano i broker di valori mobiliari, i vantaggi di possedere un’attività di brokeraggio di valori mobiliari e i consigli passo dopo passo per costruire un progetto redditizio.
Per prima cosa, vediamo la definizione di valore mobiliare.
Che cosa sono i valori mobiliari?
Uno strumento finanziario fungibile, negoziabile e con un certo valore monetario viene definito “valore mobiliare” (in inglese, security). I valori mobiliari possono riflettere i diritti di proprietà attraverso un’opzione, un rapporto di credito con un’organizzazione governativa oppure una società attraverso la proprietà di un’obbligazione di quell’entità o il possesso di azioni di una società.
Innanzitutto, vediamo una breve storia per capire il concetto di “valori mobiliari” come conosciuto oggi. Il mercato azionario statunitense è stato storicamente gestito a livello statale fino al Securities Act del 1933. Secondo questa legge, chiunque voglia offrire contratti di investimento in vendita al pubblico generale deve divulgare dettagli specifici sull’offerta prevista.
Grazie a questa legge, il pubblico degli investitori viene messo al riparo da tattiche di marketing disoneste o false. Qualsiasi dichiarazione errata nei conti finanziari dell’azienda è responsabilità dell’azienda stessa e dei suoi dirigenti, che sia intenzionale o meno. La Securities and Exchange Commission (SEC) è un’istituzione in cui quasi sicuramente ti imbatterai quando opererai con i valori mobiliari. Si occupa di tutte le norme esistenti e della loro applicazione, continuamente aggiornate dalle ultime leggi.
Mentre azioni, obbligazioni e altri strumenti finanziari comparabili sono spesso inclusi nelle discussioni sui “valori mobiliari”, la Corte Suprema degli Stati Uniti assegna al termine un significato molto più ampio. Anche se non c’è traccia di azioni o obbligazioni, la Corte ha stabilito nel famoso caso Howey v. SEC (1946) che la vendita di terreni e servizi agricoli da parte del ricorrente costituiva un “contratto di investimento”.
A seguito di questa controversia, è stato sviluppato il test di Howey in quattro parti. Il test stabilisce che un investimento soddisfa i criteri di un valore mobiliare se:
A) È stato effettuato un investimento finanziario.
B) Il finanziamento proviene da una “impresa condivisa”.
C) Gli investitori prevedono che il loro investimento li farà guadagnare di più.
D) Qualsiasi guadagno o rendimento previsto è legato all’operatore o alle azioni di una terza parte.
La norma stabilisce che qualsiasi proposta di investimento può essere un valore mobiliare, indipendentemente dal fatto che sia formalizzata da un contratto scritto o da un certificato azionario. La SEC ha persino richiesto azioni esecutive nei confronti delle società che emettono non-fungible token (NFT) o criptovalute.
Quali sono i tipi di valori mobiliari?
In generale, i valori mobiliari rientrano in due categorie: titoli di capitale e titoli debito.
Titoli di capitale
I titoli di capitale sono una quota di capitale sociale, composta da azioni privilegiate e azioni ordinarie, che simboleggia la partecipazione degli azionisti in un ente giuridico (come una società o un’associazione).
Anche se i titoli di capitale pagano spesso dei dividendi, i possessori di questi asset di solito non hanno diritto a pagamenti mensili. Invece, se il valore delle azioni è migliorato, possono incassare dei profitti dalla vendita delle stesse.
Grazie al diritto di voto, i titoli di capitale conferiscono all’acquirente una quota proporzionale del controllo di una società. Possono essere forniti come forma di “pagamento in natura”. In caso di fallimento, partecipano solo agli interessi che rimangono dopo che tutti gli obblighi verso i creditori sono stati soddisfatti.
Titoli di debito
Questo tipo di valori mobiliari rappresenta fondi presi in prestito che devono essere rimborsati, con termini che definiscono l’importo preso in prestito, il tasso di interesse e la data di scadenza o di rinnovo.
In genere obbligano l’emittente al pagamento costante degli interessi, al rimborso del capitale (indipendentemente dai risultati dell’emittente) e ad altri diritti contrattuali specifici. I titoli di debito includono obbligazioni statali e commerciali, certificati di deposito e titoli garantiti.
Solitamente vengono concessi per un determinato periodo di tempo, al termine del quale l’emittente può reclamarli. In caso di fallimento, i titoli di debito possono essere legalmente privilegiati rispetto ad altri titoli di debito non garantiti.
Titoli combinati (ibridi)
Questi valori mobiliari contengono aspetti sia di titoli di debito che di titoli di capitale. Esempi di titoli ibridi sono warrant di capitale, obbligazioni convertibili e azioni privilegiate.
Come funzionano le imprese su valori mobiliari?
Gli investitori affidano il loro capitale a grandi società di brokeraggio su valori mobiliari, nelle quali lavorano spesso centinaia di dipendenti. Grazie alla normativa, i clienti possono sentirsi sicuri che i loro investimenti siano gestiti da un team qualificato di esperti quando trattano con organizzazioni rinomate.
Qual è la procedura?
Ogni impresa di brokeraggio seria dovrebbe coinvolgere:
- Vendite
- Finanza e contratti
- Trading
- Ricerca e gestione del portafoglio
- Amministrazione
Diamo un’occhiata più da vicino a ciascuno di questi per capire come funziona un broker di valori mobiliari.
Dipartimento delle vendite
Il dipartimento delle vendite ha in genere la forza lavoro più numerosa perché è il luogo in cui gli investitori comunicano spesso. I consulenti che offrono investimenti professionali possono concentrarsi su una parte specifica del settore degli investimenti all’interno del personale di vendita al dettaglio. In alcuni casi, possono fungere da “sportello unico” per tutte le esigenze dei clienti in materia di investimenti al dettaglio.
La divisione delle vendite istituzionali contribuisce spesso in modo significativo ai guadagni dell’azienda. L’elevato importo in dollari delle transazioni e le commissioni dei clienti nuovi ed esistenti sono molto vantaggiose per le vendite istituzionali.
Finanza e contratti
Ogni brokeraggio di valori mobiliari dovrebbe avere una divisione di contratti o finanzia. L’emissione iniziale e successiva di valori mobiliari sul mercato secondario è coordinata da questa divisione. Il dipartimento di contratti o finanzia negozia con le aziende o le autorità che emettono i valori mobiliari. Definisce il tipo di valore mobiliare, il suo costo, un tasso di interesse se necessario e altre caratteristiche uniche, oltre alle precauzioni di sicurezza.
Procedure di trading
L’attività di trading dell’azienda è solitamente suddivisa in più dipartimenti che si occupano del trading di vari asset. Il trading di obbligazioni, azioni o altri strumenti finanziari specializzati può essere l’obiettivo principale di questi dipartimenti. Potrebbero anche concentrarsi su titoli del tesoro, obbligazioni municipali ecc.
L’attività di brokeraggio di valori mobiliari può anche essere suddivisa in sezioni dedicate a vari strumenti speciali. A seconda dell’azienda, possono esserci sezioni dedicate a fondi comuni di investimento, fondi negoziati in borsa, opzioni, materie prime o contratti future.
Gestione della ricerca
Disporre di un dipartimento di ricerca è fondamentale. Gli analisti dei valori mobiliari dell’azienda devono fornire ai trader le analisi e i dati necessari. Queste informazioni dipendono dal prezzo e dalla vendita di valori mobiliari nuovi ed esistenti. L’assunzione di economisti e analisti tecnici e di ricerca sarà sicuramente utile all’azienda nel suo complesso.
Amministrazione
La struttura dell’azienda deve includere il reparto amministrativo, che si occupa di tenere i registri di tutte le transazioni. Inoltre, gestisce le risorse umane interne e garantisce il rispetto delle leggi. I salari, il budget, i documenti contabili e altri rapporti sono tutti sotto il controllo della divisione finanziaria.
Inoltre, l’amministrazione è fondamentale per l’azienda, in quanto controlla il flusso dei fondi in entrata e in uscita. I pagamenti dei dividendi devono essere depositati sugli account quando vengono ricevuti e i valori mobiliari devono essere esaminati per verificare le registrazioni e altri criteri.
Ora, vediamo i vantaggi di avviare un’impresa di brokeraggio.
Vantaggi di un’impresa di brokeraggio
Per molti, avere la possibilità di aiutare gli altri come broker finanziario rappresenta un’enorme soddisfazione professionale. Ma va oltre questo.
Quali sono i vantaggi di avviare un’impresa di brokeraggio?
1) Libertà – I broker hanno la possibilità di operare alle loro condizioni e far crescere la propria attività in un modo che rispecchia le loro preferenze personali. Hai l’opportunità unica di costruirti una reputazione come broker affidabile e attirare nuovi clienti.
2) Flessibilità – Le persone trovano questa soluzione interessante perché, una volta creata una clientela, possono lavorare secondo i propri orari. Essere un imprenditore ti permette di organizzare la tua vita professionale in base alle tue esigenze, fatto che è estremamente prezioso.
3) Regolamentazione del posto di lavoro – Molti ritengono che questo sia un fattore negativo, ma la maggior parte degli aspetti del mercato non potrebbe funzionare così bene senza una regolamentazione. Negli ultimi anni il settore ha subito una maggiore regolamentazione, creando un’atmosfera accogliente per chi si affaccia per la prima volta su questo campo.
4) Fornitura del migliore servizio possibile – In qualità di broker puoi fornire servizi di alta qualità ai tuoi clienti e allo stesso tempo divertirti con il tuo lavoro. Sei in una posizione vantaggiosa per creare una soluzione specifica per il tuo cliente, a differenza di un responsabile finanziario che può fornire solo ciò che è supportato da una particolare azienda per cui lavora.
5) Potenzialità di profitti interessanti – I broker che vogliono fare soldi sul serio si sforzano di distinguersi dalla concorrenza. Ogni eccellente broker di valori mobiliari ha il potenziale per guadagnare molto bene. Se riuscirai a battere la concorrenza, potrai usufruire di vantaggi di livello superiore.
Ora che è chiaro quali sono i principali vantaggi, vediamo come avviare un’impresa di brokeraggio.
Come avviare il tuo broker di valori mobiliari
Sotto puoi trovare gli otto passi principali da seguire per diventare un’impresa di brokeraggio legale di successo.
1) Pianificare – Inizia con una pianificazione delle specificità della tua azienda. Pensa a domande come:
A) Quale sarà il capitale iniziale?
B) Quale pubblico vuoi raggiungere?
C) Quanto farai pagare ai clienti?
Rifletti bene e ricorda che avviare un’impresa di brokeraggio non sarà qualcosa di economico.
2) Fondare un’entità giuridica – La tua impresa deve essere registrata come società a responsabilità limitata, società per azioni o ditta individuale al fine di operare secondo una struttura legale. Costituendo un’entità legittima, puoi evitare di essere ritenuto personalmente responsabile se la tua società di brokeraggio su valori mobiliari viene citata in giudizio.
3) Considerare le tasse – Prima di avviare un’attività di brokeraggio, devi considerare le tasse, le quali variano in ogni giurisdizione.
Le opzioni di tassazione della tua azienda possono variare in base alla forma societaria che hai scelto.
4) Aprire un conto bancario e gestire la contabilità – L’utilizzo di conti bancari e conti di credito aziendali è fondamentale per proteggere il tuo patrimonio personale. La separazione delle tue finanze personali da quelle della tua azienda è essenziale. Per questo motivo, apri un conto bancario aziendale, che renderà più facile la stesura del bilancio e la compilazione delle imposte. La comprensione dei risultati finanziari della tua attività dipende dal tenere traccia delle spese e delle fonti di guadagno. Mantenere registri precisi e accurati semplifica anche la compilazione delle tasse annuali.
5) Ottenere autorizzazioni e licenze – Il mancato ottenimento delle autorizzazioni e delle licenze richieste può comportare sanzioni severe o la sospensione della tua impresa. Le licenze commerciali richieste dal governo non devono mai essere ignorate. Per questo, controlla tutte le condizioni stabilite dalle autorità.
6) Ottenere un’assicurazione – L’assicurazione è necessaria per il corretto funzionamento dell’azienda. La stabilità finanziaria della tua impresa è garantita dall’assicurazione in caso di eventi dannosi.
Esistono molte categorie di polizze assicurative per diversi modelli di imprese con molteplici rischi. Innanzitutto, inizia con l’assicurazione di responsabilità civile generale. Si tratta di un ottimo punto di partenza perché è il tipo di assicurazione più necessaria per la tua impresa.
In secondo luogo, sarebbe opportuno ottenere un’assicurazione per il risarcimento dei lavoratori, considerata un importante programma assicurativo richiesto da molte imprese.
7) Marchio e promozione – Il marchio della tua azienda è ciò che rappresenti per il pubblico. La tua azienda si differenzierà dalla concorrenza con un marchio solido. Promuovere l’acquisto e la vendita sulla tua piattaforma di trading attraverso il marketing è fondamentale.
Le tue possibilità di successo aumentano se utilizzi diverse strategie pubblicitarie, come video, marketing sui social media e così via.
8) Assistenza clienti – Un servizio clienti eccellente aiuta a gestire prontamente qualsiasi problema o richiesta da parte dei clienti. Il modo in cui tratti i tuoi clienti determinerà il successo o il fallimento della tua impresa.
Soluzione white label
Non è facile avviare un’impresa da zero. Ma per fortuna ci sono buone notizie. Un software white label è stato progettato per aiutare le persone ambiziose come te.
Un exchange white label è una piattaforma accuratamente preparata che può essere modificata e rilasciata sul mercato con un logo diverso.
Una WL è una soluzione pronta per chiunque voglia lanciare una nuova impresa di brokeraggio. Un motore di abbinamento, un’interfaccia utente, molteplici asset, API e altre funzionalità robuste sono solo alcune delle caratteristiche di questa soluzione.
Una volta deciso di utilizzare la WL, tutto ciò che devi fare per avviare la tua piattaforma è promuoverla con il tuo marchio.
Conclusione
I broker di valori mobiliari sono ancora relativamente un mistero per i clienti comuni, pur rimanendo fondamentali per i mercati finanziari. Le società di brokeraggio su valori mobiliari operano in un ambiente relativamente discreto a causa dei ruoli e delle professioni specifiche dei loro partecipanti.
Per questo motivo, molti investitori individuali comunicano esclusivamente con i loro consulenti finanziari. Inoltre, è sempre più frequente che gli investitori autonomi utilizzino la piattaforma di trading di una società di brokeraggio senza comunicare con il personale. Di conseguenza, la maggior parte delle persone non comprende l’intera gamma di ruoli all’interno delle società di brokeraggio su valori mobiliari.
Puoi provare ad avviare un progetto unico che cambierà lo stereotipo. Pensa a portare qualcosa di speciale nel settore.
Ricorda, quando si tratta di creare la tua impresa, non sarà certo un compito semplice. Puoi iniziare da solo partendo da zero o trovare le soluzioni più adatte a te, come ad esempio una soluzione white label. Fai le dovute ricerche, raccogli un capitale sufficiente, segui il tuo piano e preparati a un viaggio lungo, ma sicuramente entusiasmante.
