Che cosa sono i metalli nel trading e come funzionano?
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Oggi il trading elettronico è diventato non solo un modo per aumentare il capitale personale, ma ha anche aperto nuove opportunità e soluzioni nelle attività di investimento degli investitori privati e istituzionali. Indici, materie prime, criptovalute e titoli sono solo un breve elenco degli strumenti di trading più popolari, che comprende anche una speciale classe di asset che, nonostante le crisi economiche e le turbolenze, diventa ogni anno più costosa. Si tratta dei metalli preziosi.
In questo articolo, spiegheremo come funziona il trading di metalli preziosi. Inoltre, illustreremo l’elenco dei metalli preziosi più richiesti dagli investitori. Infine, elencheremo i principali exchange di materie prime dove è possibile acquistare oro, argento e altri metalli preziosi per fare trading.
PUNTI CHIAVE
- Il trading di metalli preziosi è un processo di acquisto o vendita di derivati finanziari su questi metalli, oltre che di oggetti fisici sotto forma di monete e lingotti.
- L’oro, l’argento, il palladio e il platino sono i principali metalli preziosi che oggi rappresentano un ottimo strumento di investimento e di copertura dei rischi.
- I metalli preziosi vengono scambiati su exchange di materie prime, il più famoso dei quali è il London Metal Exchange.
Che cos’è il trading di metalli?
Il mercato dei metalli preziosi è una sfera di relazioni economiche che regola le transazioni con metalli preziosi e titoli quotati in oro (certificati d’oro, obbligazioni, futures ecc.). A sua volta, il trading di metalli preziosi è un processo di guadagno attraverso l’acquisto/vendita di oro fisico, argento o altri metalli preziosi, che vengono presentati sotto forma di contratti futures con una data di scadenza fissa o di CFD.
In sostanza, il trading online di metalli preziosi come argento, oro, rame, palladio e platino viene effettuato per diversificare i rischi e creare un portafoglio di trading più equilibrato. Come altre materie prime, il valore dei metalli preziosi e di altri metalli non ferrosi è determinato dagli exchange, come London Metal Exchange, Shanghai Futures Exchange, Brazilian Commodity Futures Exchange ecc.
Il mercato internazionale dei metalli preziosi è un insieme di trading floor individuali specializzati nella conclusione di transazioni di acquisto e vendita di metalli preziosi, sia basate su contratti spot che futures. A differenza dei contratti futures per l’oro e l’argento, i contratti spot sono più convenienti per gli investitori a lungo termine perché non hanno una data di scadenza. Questo ti permette di acquistare il metallo prezioso su exchange e di tenerlo sull’account per tutto il tempo desiderato. Questi contratti non sono legati al benchmark internazionale. Riflettono la domanda e l’offerta sl mercato locale del metallo prezioso di una nazione.
Allo stesso tempo, i prezzi sono strettamente correlati ai prezzi mondiali dei metalli preziosi perché Londra è il centro di formazione dei prezzi dei metalli preziosi, dove i prezzi spot dei metalli preziosi vengono formati attraverso la London Bullion Market Association (LBMA). Tutte le piattaforme di trading sono orientate ai prezzi di questa organizzazione e, in caso di forti differenze di prezzo, si verifica un arbitraggio che riporta i mercati in equilibrio.
È possibile attuare diverse strategie di trading combinando contratti spot e futures sui metalli preziosi, come la copertura delle consegne spot ecc. Inoltre, il trading di metalli preziosi tramite contratti spot non ha le caratteristiche tradizionali dei contratti futures, come la scadenza, la necessità di una garanzia, il tasso di interesse della curva forward ecc. Esiste anche una differenza di commissioni e spese tra exchange e broker.
Il prezzo dei metalli preziosi è determinato principalmente dalle condizioni di mercato e dai fattori che determinano l’equilibrio tra domanda e offerta. Da un lato, il volume di produzione del metallo e, dall’altro, la domanda di investitori, produttori, gioiellieri e altri soggetti che utilizzano questo metallo nella loro produzione. La scoperta di nuovi giacimenti, l’esaurimento di quelli vecchi, l’implementazione di nuove tecnologie estrattive o il miglioramento delle tecnologie di lavorazione. Tutti questi fattori influenzano l’oro, l’argento e gli altri metalli preziosi.
Inoltre, è fondamentale ricordare le fluttuazioni del dollaro perché i prezzi dei metalli preziosi a livello mondiale sono per lo più fissati in dollari. Alcuni analisti degli investimenti hanno addirittura una regola: se il dollaro sta diventando più economico, i metalli preziosi stanno diventando più costosi. Anche la situazione generale del mercato azionario influenza il prezzo dei metalli preziosi. A parte, è possibile distinguere le decisioni specifiche prese dai diversi produttori di metalli preziosi. Ad esempio, i grandi produttori possono prendere una decisione strategica e decidere di sospendere la produzione di metallo per aumentare il valore di mercato della loro produzione. Una strategia simile viene utilizzata dai produttori di petrolio nel mercato petrolifero.
L’acquisto di oro e altri metalli preziosi è sempre stato considerato un investimento conservativo. I prezzi di questi asset crescono costantemente nel lungo periodo. Nonostante ciò, l’orizzonte temporale è di anni, da 10 anni in su, per ottenere un buon profitto. Ecco perché gli investitori utilizzano i metalli preziosi come asset difensivo in tempi di crisi. Lo scopo principale dell’acquisto di questi asset è quello di ridurre la volatilità complessiva del portafoglio. A differenza delle obbligazioni e delle azioni a dividendo, bisogna capire che questi strumenti non possono generare flussi di cassa. I loro rendimenti sono puramente speculativi. Pertanto, se il valore diminuisce nel corso di una crisi economica, l’investitore potrebbe trovarsi in una posizione di perdita a lungo termine.
Il trading di metalli preziosi è diventato particolarmente popolare grazie all’oro, il cui valore e le cui qualità uniche hanno dato un grande contributo allo sviluppo di questo settore.
Come funziona il trading di metalli?
Il mercato dei metalli preziosi è uno speciale centro di trading di metalli preziosi dove si effettuano continue compravendite a prezzi di mercato per il consumo commerciale e industriale, l’investimento, l’assicurazione contro i rischi, la speculazione e altro. I mercati dei metalli preziosi sono strettamente regolamentati. I metalli preziosi vengono acquistati e venduti in once troy. Il mercato dei metalli preziosi è sempre stato utilizzato soprattutto dagli investitori conservatori, ma negli ultimi anni l’interesse per i metalli preziosi come strumento di investimento è cresciuto notevolmente.
Il trading di metalli, a differenza di quello di titoli e materie prime, può avvenire in molti modi, a seconda delle preferenze dei partecipanti al mercato. Ognuno di essi ha le sue caratteristiche, i suoi vantaggi e i suoi svantaggi, ma allo stesso tempo tutti hanno un certo livello di popolarità. Analizziamo ciascuno di essi in modo più dettagliato.
ETF
Un ETF (Exchange Traded Fund) è un fondo di investimento con azioni scambiate su exchange azionari. Le sue quotazioni replicano le dinamiche del portafoglio, includendo azioni, futures su materie prime, valute, obbligazioni e altri asset. L’ETF può anche copiare la struttura dei principali indici di exchange azionari, come ad esempio l’American S&P500.
Oggi esistono ETF per vari metalli preziosi, il cui acquisto può essere equiparato a un meccanismo di copertura dei rischi perché è noto da tempo che, ad esempio, l’oro è sempre stato l’asset protettivo più popolare che aiuta a sopravvivere alle varie crisi economiche. Tra gli altri metalli, sono disponibili anche il platino, il palladio, il rame ecc.
Options e futures su metalli preziosi
L’investimento nella maggior parte dei metalli preziosi è possibile attraverso l’acquisto di contratti futures e options offerti da molti exchange di azioni e materie prime moderni. Uno dei vantaggi principali di questo metodo di trading dei metalli preziosi è che i contratti futures permettono di moltiplicare i profitti grazie all’uso della leva finanziaria, che però può diventare un grave svantaggio se la leva viene usata in modo incauto senza rendersi conto dei potenziali rischi di perdita.
Piattaforme di criptovalute
Il settore delle criptovalute, in rapida crescita, ha dato agli investitori l’opportunità di acquistare metalli preziosi presso apposite piattaforme, un buon esempio delle quali è OneGold, che consente di investire in metalli preziosi utilizzando le criptovalute, aumentando notevolmente l’efficienza del trading grazie a commissioni ridotte e a un’ampia gamma di metalli.
Asset fisici
L’acquisto di metallo fisico è uno dei metodi di investimento più antichi e, allo stesso tempo, più semplici. L’acquisto di lingotti viene effettuato da appositi finanziatori. Il metallo prezioso può essere conservato a casa, ad esempio in una cassetta di sicurezza o in qualsiasi altro luogo ben protetto. Uno dei principali vantaggi di questo modo di investire è la conservazione degli asset offline. L’assenza di accesso online ai metalli preziosi esclude la possibilità di furti a distanza, motivo per cui questo metodo di investimento in metalli preziosi è oggi così popolare.
Principali tipi di metalli preziosi per fare trading su exchange
Il moderno sistema di trading dei metalli preziosi è un’associazione di diversi exchange di materie prime, ognuno dei quali offre l’accesso al possesso di un ampio elenco di metalli il cui valore è lo standard di redditività. Le opzioni più popolari tra i metalli preziosi da investire sono le seguenti.
Oro
Qualsiasi investitore esperto sa che investire in metalli preziosi, in particolare nell’oro, è il modo migliore per risparmiare perché va sempre contro il mercato. Ad esempio, se le azioni e le obbligazioni scendono, il valore dell’oro sale perché, in caso di crisi, gli investitori lo acquistano attivamente per salvare i propri risparmi.
Storicamente, l’oro è uno strumento di investimento sicuro con un rendimento basso. Anche se non è possibile speculare con l’oro e non è possibile ottenere profitti considerevoli nel breve periodo, può proteggere le finanze da crisi economiche, inflazione, svalutazione della moneta ecc. L’oro è conservato nelle riserve di tutte le banche mondiali ed è uno strumento di pagamento universale: può essere venduto in cambio della valuta locale in qualsiasi parte del mondo. Per questo motivo, in caso di crisi, gli investitori cercano di risparmiare vendendo titoli e acquistando oro.
Uno dei modi più redditizi per investire in oro è quello di acquistare azioni di società minerarie. Il loro valore è determinato dal prezzo di scambio del metallo prezioso. Praticamente tutte le società di estrazione dell’oro pagano un dividendo annuale, che rappresenta un ulteriore ritorno sul valore delle azioni in un investimento a lungo termine.
Argento
La popolarità dell’argento come strumento di investimento non richiede grandi discussioni. L’argento ha la più alta conducibilità elettrica tra i metalli ed è facile da lavorare. Grazie a queste qualità, è ampiamente utilizzato in diversi settori.
Le quotazioni dell’argento sono influenzate non solo dalla domanda di investimento ma anche da quella industriale. Questo permette di prevedere le dinamiche future dei prezzi analizzando in anticipo i fattori fondamentali. La domanda degli investitori è influenzata dalla situazione dell’economia mondiale, mentre la domanda industriale è influenzata dalla situazione dei settori minerario e manifatturiero.
Si può investire nell’argento in forma fisica – lingotti e monete; in forma impersonale – aprendo una ICO, acquistando argento su exchange; oppure sotto forma di titoli di imprese che estraggono argento – azioni, ETF, fondi comuni di investimento, ecc. Ogni investitore può scegliere l’oggetto dell’investimento in base ai parametri di cui ha bisogno.
Platino
Investire in platino è stato a lungo considerato un’opzione di investimento non molto redditizia. Nonostante ciò, negli ultimi anni, questo bene sta guadagnando popolarità e sta diventando sempre più importante. Oggi, il platino è un’ottima opportunità per investire denaro da risparmiare nel futuro. Secondo le statistiche e le dinamiche che mostrano il tasso di crescita del platino, i soldi investiti per il suo acquisto saranno risparmiati e moltiplicati.
Le ragioni principali dell’elevata richiesta di platino sono le sue caratteristiche, che per certi aspetti sono uniche nella produzione di vari componenti e nell’industria della gioielleria, rendendo il platino uno dei metalli più rari e più efficaci utilizzati da molti anni.
La struttura della domanda di platino è piuttosto diversificata, con gli autocatalizzatori che rappresentano solo il 40% circa, i gioielli che rappresentano il 30% e il restante 30% suddiviso tra applicazioni chimiche, del vetro, elettriche, dei carburanti e mediche.
Palladio
Il palladio è uno dei metalli del gruppo del platino, molto vicino per proprietà fisiche e chimiche al platino e all’oro. Grazie alla sua rarità e alla buona resistenza a varie influenze corrosive, appartiene ai metalli nobili (preziosi). Nonostante ciò, è raramente utilizzato come materiale per la gioielleria. Il suo impiego principale è nell’industria. La principale materia prima per la sua produzione sono i minerali di rame-nichel, durante la cui lavorazione il palladio è un sottoprodotto. Il palladio è ora disponibile in tutti gli exchange di materie prime attraverso ETF, contratti futures, lingotti, monete ecc.
Migliori exchange di materie prime per fare trading di metalli
Lo stato attuale dell’economia globale permette di accedere facilmente ai mercati dei metalli e di fare il primo passo verso l’investimento in metalli preziosi. L’abbondanza di exchange di materie prime che offrono tutti gli strumenti necessari per l’attività di investimento offre ai trader di metalli preziosi la libertà di scelta, che può essere fatta a favore di uno degli exchange seguenti.
1. London Metal Exchange (LME)
Il London Metal Exchange è il centro mondiale del trading dei metalli industriali. In questo exchange vengono scambiati soprattutto contratti di options e futures sui metalli di base, con opzioni di consegna reali. Il trading floor del LME unisce gli operatori industriali e i mercati finanziari e consente loro di scambiare materie prime e denaro a qualsiasi ora del giorno e della notte.
Il LME offre contratti futures e options per alluminio, rame, stagno, nichel, zinco, piombo, lega di alluminio, North American Special Aluminum Alloy (NASAAC), cobalto, molibdeno, billette di acciaio, polipropilene e polietilene lineare a bassa densità. I produttori o i commercianti di rame, stagno o qualsiasi altro metallo presente sul LME possono vendere a uno dei numerosi grandi magazzini del London Metal Exchange in tutto il mondo e ottenere un mandato.
2. Chicago Mercantile Exchange (CME)
Il Chicago Mercantile Exchange, uno dei maggiori exchange di materie prime al mondo, è una società senza scopo di lucro la cui missione è quella di fornire uno spazio per trading di futures e options, raccogliere e diffondere informazioni sul mercato, mantenere un meccanismo di compensazione e far rispettare le regole di trading.
Oggi, il CME include contratti futures e options su raccolti, energia, indici azionari, coppie di valute, tassi d’interesse, metalli, meteo e valori immobiliari nelle regioni più sviluppate degli Stati Uniti, oltre a opzioni appropriate e attività di mercato over-the-counter.
3. Tokyo Commodity Exchange (TOCOM)
Questo exchange rappresenta il più grande mercato di materie prime del Giappone, dal momento che il Tokyo Commodity Exchange include oltre l’88% del trading di derivati su materie prime nel paese. TOCOM include contratti futures e options su prodotti quali metalli, petrolio e prodotti petroliferi, oltre a gomma e indici. I contratti options sono disponibili solo per l’oro. Il Tokyo Commodity Exchange è considerato un mercato universale.
4. New York Mercantile Exchange (NYMEX)
Il New York Mercantile Exchange è l’exchange di futures più famoso al mondo, specializzato in trading di futures sul petrolio. Il New York Mercantile Exchange è stato fondato nel 1882 per trading di prodotti agricoli. Nel corso della storia, l’exchange ha attirato sempre più nuovi gruppi di materie prime e oggi ha assunto la leadership nel trading di energia e metalli preziosi e non ferrosi, attirando molti investitori privati e istituzionali.
Conclusione
Il trading di metalli preziosi non è solo un modo popolare per aumentare il capitale, ma anche un metodo classico per coprire i rischi in situazioni impreviste. L’oro, l’argento, il platino e il palladio sono punti di riferimento per l’affidabilità e la stabilità, investimenti che porteranno sempre dei guadagni nonostante le crisi economiche e i crolli del mercato.
