Che cos’è ECN Broker?

Si è parlato molto di ECN, soprattutto per quanto riguarda il trading su forex. Sebbene molti abbiano sentito parlare di questo termine, pochi ne conoscono il significato. Le seguenti informazioni ti aiuteranno a capire cosa sono i broker ECN se sei appena entrato sul mercato forex e sei interessato a scoprire di più.

Sul mercato forex, la ECN è considerata uno degli approcci più moderni e trasparenti. Nonostante ciò, alcune persone e aziende non sono ancora d’accordo e continuano a utilizzare il modello market maker.

In questo articolo spiegheremo il concetto di ECN, i suoi vantaggi, i suoi rischi, cosa considerare quando si utilizza un broker ECN e lo confronteremo con il modello di brokeraggio market maker.

Innanzitutto, è fondamentale chiarire cosa significa ECN e quali sono le sue funzioni.

Che cos’è una ECN?

Le electronic communications networks (reti di comunicazione elettroniche), conosciute come ECN, sono state una fonte di preoccupazione per i grandi exchange negli anni ’90 e 2000. Le ECN sono piattaforme di trading automatizzate che mettono in contatto acquirenti e venditori di asset attraverso una rete elettronica immediata, consentendo di effettuare transazioni al di fuori di un mercato tradizionale. È vero che il trading elettronico tramite ECN può assumere diverse forme, ma la loro caratteristica comune è quella di essere un grattacapo per le grandi società di brokeraggio e per i partecipanti al NYSE, come Merrill Lynch o Goldman Sachs, perché le ECN eliminano la necessità di intermediari.

Pertanto, le ECN offrono costi di transazione molto più bassi riducendo gli intermediari nel trading. Le ECN sono spesso utilizzate dai broker online, da alcuni investitori istituzionali e dai day trader grazie alla loro velocità e ai costi ridotti.

Grazie a questo modello, acquirenti e venditori si connettono e possono fare trading direttamente tramite le ECN su una rete di dispositivi elettronici. Gli investitori possono fare trading indipendentemente dalla loro posizione geografica.

Inoltre, le ECN sono obbligate a registrarsi presso l’autorità finanziaria dello stato, come ad esempio la SEC negli Stati Uniti.

Che cos’è un broker ECN?

Un broker ECN è un intermediario finanziario che utilizza le reti di comunicazione elettroniche per fornire ai trader un accesso diretto agli altri mercati e agli operatori valutari. I broker ECN possono offrire ai loro clienti spread più ridotti perché aggregano i prezzi competitivi di diversi operatori di mercato.

Un broker ECN può solo abbinare le transazioni effettuate da altri operatori di mercato e non può iniziare a fare trading contro il cliente. Gli spread ECN sono spesso inferiori a quelli utilizzati dai broker tradizionali, anche se agli utenti viene comunque addebitata una commissione fissa per ogni transazione.

L’utilizzo di una ECN consente agli investitori di acquistare e vendere fuori dagli orari di trading, offrendo uno strumento per coloro che non possono partecipare attivamente nei giorni lavorativi standard del mercato o che desiderano la comodità offerta da un accesso più ampio.

Le ECN offrono un certo anonimato a chi è preoccupato per la propria riservatezza. Questo potrebbe essere particolarmente interessante per gli investitori che desiderano effettuare operazioni più significative.

I broker ECN sono non-dealing desk, fatto che significa che non inoltrano il flusso di ordini ai market maker. In alternativa, collegano digitalmente le controparti di trading e inoltrano gli ordini ai fornitori di liquidità.

I broker che forniscono servizi ECN facilitano le operazioni di trading tra gli investitori interessati attraverso la rete ECN. A causa del modo in cui operano le ECN, la collaborazione con questo tipo di broker può spesso tradursi in commissioni più basse e in un maggior tempo di trading a disposizione dei trader.

Vantaggi e svantaggi delle ECN

Ora vediamo quali sono i vantaggi di utilizzare un broker ECN.

Pro

Elaborazione degli ordini istantanea – Non sorprende che i trader possano fare trading su forex istantaneamente grazie alla tecnologia moderna. Utilizzando i migliori prezzi in tempo reale e le approvazioni istantanee degli ECN, il mercato aiuta a soddisfare questa esigenza. Grazie al trading ECN, non è possibile alcuna interferenza da parte dei price maker, in quanto tutte le transazioni vengono immediatamente verificate nel momento in cui vengono elaborate. Non ci sono riquotazioni o altre forme di manipolazione.

Spread dinamici – Dato che nessun market maker o distributore controlla lo spread di domanda o offerta, il trading ECN è un metodo per accedere a spread in continua evoluzione. Se scegli un broker di questo tipo, avrai accesso immediato ai prezzi a mercato. Ciò consente di fare trading su spread di domanda/offerta ridotti, che possono essere anche di un solo pip. Nonostante ciò, questo dipende anche dall’ambiente di mercato. È importante ricordare che i prezzi a mercato cambiano sempre in risposta a domanda, offerta, instabilità, eventi geopolitici e altri fattori.

Riservatezza – Molti partecipanti trovano interessante il fatto che un’attività di trading ECN possa essere svolta in forma anonima, consentendo agli investitori di trarre vantaggio dalla neutralità dei prezzi e garantendo che le circostanze reali del mercato siano sempre rappresentate nel flusso di dati.

Feed dei dati automatico – I clienti possono accedere e interagire con i consulenti professionali, i sistemi operativi e la gestione del rischio operativo attraverso il flusso di dati live automatizzato per trading ECN. Il set di dati di mercato include prezzi di domanda accessibili e offerte concorrenti in qualsiasi momento. Questo garantisce che il processo di trading sia coerente e affidabile per il trading effettivo o per le tecniche di backtesting.

Tariffe – Un vantaggio significativo è che i broker ECN non manipolano gli spread. Quando fai trading con un broker ECN, ottieni le migliori tariffe disponibili al momento.

Accesso degli utenti alla liquidità – Il trading ECN consente ai clienti di operare in una pool di liquidità mondiale da parte di istituzioni finanziarie regolamentate, competenti e autorizzate.

Contro

La buona notizia è che non ci sono molti svantaggi nel fare trading sul mercato forex usando un broker ECN. Nonostante ciò, niente è perfetto. Esistono alcuni aspetti negativi da considerare.

I broker ECN addebitano a ogni operazione una commissione predeterminata che, in ultima analisi, rappresenta la loro ricompensa per aver svolto il proprio lavoro. Ricorda che è probabile che sia molto meno costoso e più imparziale rispetto all’utilizzo di un market maker, perché questi ultimi traggono profitto da spread di domanda-offerta più ampi e da prezzi non equi.

Quando si utilizza una piattaforma di broker ECN, determinare gli stop e gli obiettivi potrebbe essere difficile. Ciò è dovuto al continuo movimento del prezzo e alla variazione degli spread. È presente anche un rischio di slippage.

Il trading è fortemente influenzato dalle prestazioni dei fornitori di liquidità, dal numero di fornitori di liquidità disponibili e dai prezzi che possono offrire.

Nel caso dei conti ECN, l’investimento iniziale richiesto può essere superiore a quello dei conti regolari, impedendo l’accesso a trader principianti o occasionali.

A cosa pensare durante la scelta di un broker ECN

I broker ECN possono essere la scelta giusta per te se cerchi un servizio che si prenda cura della tua attività di trading.

È utile prendere in considerazione numerosi aspetti per decidere il broker ECN più adatto a te. La scelta del broker giusto richiede un’analisi approfondita perché non tutti i broker sono uguali. Seguendo i consigli sotto, potrai selezionare il broker forex ECN più adatto a te.

Durante la scelta di un broker ECN, è fondamentale esaminare a fondo più broker per scoprire quello più adatto alle proprie esigenze di trading. Valuta l’ammontare delle commissioni, la varietà di coppie di valute disponibili e la qualità dell’assistenza clienti. Puoi assicurarti di scegliere il broker migliore per le tue tattiche commerciali sforzandoti di valutare ogni aspetto di un determinato broker.

Esegui un controllo per confermare la loro validità. I broker ECN stanno diventando sempre più popolari nel settore del forex, ma è comunque importante svolgere delle ricerche prima di sceglierne uno. Il primo passo è quello di verificare la loro licenza. Al fine di operare legittimamente, i broker ECN devono sempre essere regolamentati da un’organizzazione governativa. Questo garantisce che abbiano soddisfatto requisiti specifici e che siano soggetti a una supervisione continua.

Analizza gli spread offerti dal broker. Gli spread fissi e gli spread dinamici sono i due tipi fondamentali di spread offerti dai broker su forex. Gli spread fissi sono costanti e indipendenti dai movimenti del mercato, mentre gli spread variabili cambiano in risposta alle condizioni del mercato. Gli spread stabili possono sembrare più attraenti a prima vista, ma risultano anche essere più costosi per i trader. Questo perché gli spread fissi sono spesso più alti di quelli variabili, con conseguenti oneri e costi più significativi per i trader. Per questo motivo, i broker ECN spesso offrono ai loro clienti spread dinamici invece di spread fissi.

Verifica che la commissione sia ragionevole. Durante la ricerca di un broker ECN, un altro fattore da considerare è quello delle commissioni. In generale, più bassa è la commissione, meglio sarà per te, perché commissioni ridotte significano guadagni maggiori. Pertanto, esamina le commissioni richieste dai vari broker e seleziona quello che ti offre la scelta più adatta. In questo modo potrai ottimizzare le tue entrate e progredire nel settore del trading.

Verifica che le transazioni vengano eseguite rapidamente. Valuta se il tuo broker ECN preferito ha un tempo di completamento breve, in quanto potrebbe essere necessario per chiudere tempestivamente le posizioni quando il mercato è sovraccarico. Inoltre, molti broker ti permettono di depositare una somma di denaro specifica, mentre altri richiedono un investimento preliminare prima di elaborare qualsiasi operazione.

Dovresti consultare degli esperti se non sei sicuro che il broker operi o meno come non-dealing desk. I broker di trading desk (noti anche come market maker) eseguono le operazioni per conto dei loro clienti. Questo broker guadagna dallo spread tra i prezzi di domanda e offerta. I broker ECN sono broker non-dealing desk che non eseguono transazioni per conto dei loro clienti.

Broker market maker vs ECN

Il concetto di market maker è semplice: si tratta di un broker che “crea i mercati” stabilendo i prezzi di domanda/offerta attraverso metodi specifici. I prezzi vengono poi visualizzati sulle rispettive piattaforme, consentendo agli investitori di entrare e uscire dalle posizioni di trading.

A differenza di un broker ECN, un market maker in genere non copre le partecipazioni dei suoi clienti con altrifornitori di liquidità. Invece, i market maker pagano le posizioni vincenti dei clienti dal loro conto. Ciò significa anche che un broker market maker perde quando un cliente ha una posizione di trading redditizia.

Un broker ECN offre ai suoi clienti l’accesso istantaneo agli altri partecipanti sul mercato attraverso i prezzi di trading interbancari. Questa rete aiuta i partecipanti sul mercato a individuare le controparti per le loro posizioni di trading.

Utilizzando diversi fornitori di liquidità, un broker ECN può consentire alle quotazioni di diversi fornitori di liquidità di partecipare alla stessa asta, ottenendo prezzi migliori e costi di trading inferiori. Inoltre, l’utilizzo di un broker ECN permette di negoziare in un’atmosfera molto più aperta ed efficiente.

Conclusioni

Quando confronti numerosi broker, devi esaminare le loro condizioni di trading, il regolamento e gli spread per scegliere quello che soddisfa tutte le tue esigenze.

Il trading con un broker ECN comporta commissioni più basse e spread più ampi. Un market maker, invece, prenderà il lato opposto della tua operazione. Devi sapere cosa è importante per il tuo stile di trading perché questo ti aiuterà a scegliere il broker con cui registrarti e iniziare a fare trading.

L’approccio migliore potrebbe essere quello di creare un conto demo con un broker ECN e un market maker e confrontare i due in tempo reale senza rischiare denaro. L’esperienza diretta ha un valore inestimabile.

Una volta che hai scelto un broker e sei disposto a mettere a rischio il tuo denaro, fai molta attenzione. Non accettare i termini e le condizioni senza averli letti e compresi. Ogni broker ha le sue regole, i suoi servizi e le sue tariffe.

Un broker ECN può offrire vantaggi significativi a chiunque voglia entrare nel trading forex rispetto ad altri broker. Anche se molti altri broker sono accessibili nel settore grazie ai loro vantaggi, i broker ECN possono essere la scelta migliore per le tue esigenze di trading. È fondamentale trovare un broker ECN affidabile e in grado di fornire i servizi di cui hai bisogno.