What is liquidity in Forex?

I trader nuovi arrivati ​​e i proprietari di attività di brokeraggio che si stanno bagnando i piedi nel settore FX devono affrontare un paradosso: il denaro è caratterizzato dalla liquidità assoluta; nel frattempo, le coppie di trading non sono liquide per impostazione predefinita e talvolta si verificano spread elevati e slittamento dei prezzi. Chiariamo le cose up – cos’è la liquidità Forex e come funziona questa nozione all’interno del settore con oltre $ 7 miliardi di volumi di trading.

Liquidità: il termine descrizione relativo ai mercati finanziari

La teoria finanziaria intende la liquidità come una caratteristica di un bene da acquistare/vendere rapidamente a un prezzo vicino a quello di mercato. Sotto la parola liquido” gli esperti possono capire “facilmente convertibile in denaro”.” Che dire del denaro si?

In senso generale, le valute legali sono caratterizzate da liquidità assoluta, poiché i possessori di tempo sono in grado di scambiarle con beni, servizi, altre valute o altri strumenti finanziari. Nel frattempo, l’altro senso appare quando il denaro è paragonato al denaro – cioè , una valuta è più liquida dell’altra.

Le Nazioni Unite riconoscono 180 valute legali che vengono utilizzate in tutto il mondo. Quando legate al mercato Forex, quelle valute possono formare migliaia di coppie di trading, mentre l’elenco delle prime 10 copre l’83,14% dei volumi complessivi di trading. Ecco perché altri scambi le coppie sono meno richieste sul mercato.

Prima di tutto, qual è il principio di funzionamento del mercato Forex? I principali attori comprano e vendono enormi volumi di valute lì, scambiandole come coppie di trading. Ad esempio, un fondo di investimento vuole acquistare 10 milioni di euro. La società non può acquistare euro dal nulla – vengono applicate altre valute (ad es. USD) Pertanto, un fondo di investimento utilizza la coppia di negoziazione USD/EUR.

E i trader privati? Perché è impossibile penetrare direttamente nel settore, senza l’aiuto delle società di brokeraggio?

Società di brokeraggio come fase intermedia tra i trader e il mercato Forex Il mercato Forex è uno spazio regolamentato e tutte le operazioni sono possibili all’interno di un determinato quadro giuridico. In base ai requisiti attuali, i singoli trader ottengono l’accesso al settore solo con l’aiuto di persone giuridiche.

Evidentemente, il successo di un trader dipende molto dall’affidabilità di una società di brokeraggio. Con centinaia di broker FX, il settore è tra i più ferocemente competitivi; ecco perché le aziende offrono le condizioni migliori ai loro clienti per convincerli a fare la scelta giusta.

La liquidità Forex gioca uno dei ruoli cruciali durante la ricerca di una società di brokeraggio affidabile. Approfondiamo la nozione.

Gli accessori della bassa liquidità: spread alti, gap di mercato, slittamento dei prezzi I trader professionisti si affidano a diverse strategie che variano in termini, principi e coppie di trading; nel frattempo, tutte le strategie prevedono che gli acquisti vengano effettuati a prezzi più bassi e vendite – a quelli più alti. Quando un prezzo aumenta e un trader non può vendere un asset o viceversa, la strategia scelta smette di funzionare correttamente, pertanto i trader temono le seguenti situazioni:

Diffusione elevata. Lo spread è la differenza tra i prezzi bid e ask. Gli spread più bassi sono – le condizioni migliori che un trader ottiene. Ad esempio, gli spread per le coppie di trading più quotate (ad es. EUR/USD, GBP/USD) dovrebbero essere vicini a 0. Per quanto riguarda le coppie meno richieste, gli spread di 5-10 pips sono intesi come possibili. Quando gli spread sono più alti, si verifica la disgiunzione tra i prezzi denaro e lettera. Divario. Le interruzioni tra i prezzi sono chiamate gap che si verificano frequentemente all’inizio di una sessione di trading. Tale situazione si verifica quando un prezzo aumenta o scende bruscamente. La bassa liquidità porta alla possibilità di manipolazioni quando i trader influenzano le quotazioni. Lo slippage si riferisce alla situazione di mercato in cui gli strumenti stop-loss vengono riempiti a un prezzo inferiore o superiore a quello scelto da un trader. Questo è il motivo per cui le situazioni date influenzano negativamente le strategie di trading e portano a transazioni caotiche. Spread elevati, gapping e slippage sono possibili quando la liquidità Forex non è abbastanza alta. Innanzitutto, questo criterio dipende molto dal modello di business scelto da una società di brokeraggio .

I trader professionisti si affidano a diverse strategie che variano in termini, principi e coppie di trading; nel frattempo, tutte le strategie prevedono che gli acquisti vengano effettuati a prezzi più bassi e vendite – a quelli più alti. Quando un prezzo aumenta e un trader non può vendere un asset o viceversa, la strategia scelta smette di funzionare correttamente, pertanto i trader temono le seguenti situazioni:

• Diffusione elevata. Lo spread è la differenza tra i prezzi bid e ask. Gli spread più bassi sono le migliori condizioni che ottiene un trader. Ad esempio, gli spread per le coppie di trading con le migliori valutazioni (ad es. EUR/USD, GBP/USD) dovrebbero essere vicini a 0. Per quanto riguarda le coppie meno richieste, gli spread di 5-10 pips sono intesi come possibili. Quando gli spread sono più alti, si verifica la disgiunzione tra i prezzi denaro e lettera.
• Divario. Le interruzioni tra i prezzi sono chiamate gap che si verificano frequentemente all’inizio di una sessione di trading. Tale situazione si verifica quando un prezzo aumenta o scende bruscamente. La bassa liquidità porta alla possibilità di manipolazioni quando i trader influenzano le quotazioni.
• Lo slippage si riferisce alla situazione di mercato in cui gli strumenti stop-loss vengono riempiti a un prezzo inferiore o superiore a quello scelto da un trader.

Questo è il motivo per cui le situazioni date influenzano negativamente le strategie di trading e portano a transazioni caotiche. Spread elevati, gapping e slippage sono possibili quando la liquidità Forex non è abbastanza alta. Innanzitutto, questo criterio dipende molto dal modello di business scelto da una società di brokeraggio .

La differenza tra broker DD (Dealing Desk) e NDD (No-Dealing Desk)

I modelli di brokeraggio sono suddivisi approssimativamente in diverse categorie, ma DD e NDD sono le sezioni principali. La differenza principale risiede nel fatto che una società di brokeraggio si applica a un fornitore di liquidità.

Il mercato Forex può essere approssimativamente suddiviso in tre classi di partecipanti: market maker (MM), fornitori di liquidità (LP) e società di brokeraggio.

• I market maker sono responsabili della stragrande maggioranza dei volumi di trading che si verificano nel settore Forex. I market maker comprano e vendono milioni o addirittura miliardi di USD, Euro e altre valute.
• Gli LP collegano le attività di brokeraggio ai market maker, aumentando la liquidità dei loro ordini.
• Le società di brokeraggio sono aziende che sbloccano l’ingresso nel mercato Forex per i trader privati.

Questa gerarchia funziona per le società di brokeraggio Non-Dealing Desk che trasferiscono tutte le operazioni ai market maker e ottengono commissioni dalle operazioni.

Un broker DD ha la sua strada, non dipendendo da alcun fornitore di liquidità. I ​​broker del Dealing Desk sono market maker di per sé, poiché creano una piccola copia del settore Forex all’interno dei loro libri degli ordini.

Ad esempio, una società di brokeraggio ha collegato 100.000 trader e la liquidità del Forex dipende dalla loro attività. Un motore di corrispondenza sta cercando le interdipendenze tra le richieste bid e ask. Quando c’è una corrispondenza, gli ordini vengono eseguiti all’istante. Tale attività di brokeraggio modello può essere il caso, ma a volte i trader devono affrontare spread eccezionalmente elevati.

Immaginiamo che una società di brokeraggio DD elabori 1 milione di operazioni al mese. Secondo le statistiche delle coppie di trading, EUR/USD ottiene il 27,95% di tutti i volumi di trading (279 500 operazioni), USD/JPY copre il 13,34% del volume (133 400 scambi), GBP/USD – 11,27% (112 700 scambi). E le coppie di trading piazzate fuori dalla top-10? Le statistiche mostrano che la coppia di trading AUD/JPY copre solo il 2,73% dei volumi complessivi di trading, mentre l’AUD /NZD – 0,96%, il che significa che queste coppie prenderanno parte rispettivamente a 27 300 e 9 600 operazioni mensili.

Quando si tratta di coppie di prim’ordine, i clienti dei broker DD non incontrano mai problemi, ma nel caso di coppie di trading con bassa popolarità si verificano spesso spread elevati, gap e slippage.

Inoltre, una società di brokeraggio DD non è interessata al numero crescente di commissioni, poiché i profitti non dipendono principalmente da questo fattore.

I broker non Dealing Desk possono essere intesi come una terza parte sulla strada tra trader e market maker, in quanto tali società offrono piattaforme e altre funzionalità per aiutare i clienti a fare previsioni sui movimenti dei prezzi e aprire posizioni, mentre gli ordini vengono eseguiti direttamente dai market maker Le aziende NDD ottengono commissioni da ogni operazione – detto questo, una tale azienda desidera che i clienti scambino il più possibile.

Come funziona un fornitore di liquidità: una breve spiegazione

Un fornitore di liquidità è un operatore di mercato responsabile della creazione di pool di liquidità dove fondi, banche e altre istituzioni finanziarie sono unite. Il pool mostra quotazioni, notizie e altri dati importanti per i partecipanti più piccoli. L’elevata liquidità riduce gli spread ed esclude il rischio di differenze di prezzo o slittamento del mercato.

Parlando delle tipologie di LP, vengono sempre delineati i provider Tier 1 e Tier 2. La prima categoria sblocca l’accesso al più grande istituto finanziario (un’ampia rete di market maker), mentre la seconda classe di provider concede l’accesso a uno o più banche.

Oltre ai due tipi indicati, ci sono fornitori di liquidità Prime-of-Prime che sono responsabili dei propri pool di liquidità con il maggior numero di market maker. Oltre alle banche di primo livello o ai broker Forex Prime, un tale pool può includere Giocatori da banco, dark pool e altro I pool di liquidità PoP sono i più profondi nel mercato Forex.

Come connettersi con i fornitori di liquidità?

Supponiamo che una società di brokeraggio voglia sbloccare l’accesso a un pool di liquidità profonda e debba rivolgersi a un fornitore di liquidità. Qual è il meccanismo di connessione?

• Scegli un fornitore affidabile tra le aziende disponibili nel mercato Forex.
• Invia un modulo di domanda e discuti i dettagli della cooperazione (i LP addebitano commissioni dalle negoziazioni).
• Seleziona la migliore aggregazione di liquidità (ad es. PrimeXM, OneZero) e le sedi di liquidità (MetaTrader 4/5, DX Trade, B2Trader) per connetterti ai pool di liquidità.

Quali fattori prendere in considerazione durante la ricerca di un LP affidabile? Le condizioni suggerite contano senza dubbio: guarda l’elenco delle coppie di trading disponibili, il tempo di esecuzione dell’ordine, le condizioni di supporto tecnico, le commissioni, ecc. Nel frattempo, il lato tecnico è importante anche – tieni presente gli aggregatori di liquidità e le sedi disponibili.

B2Broker come soluzione all’avanguardia

B2Broker è un fornitore di liquidità Prime-of-Prime che guida il settore. Folle di LP affidabili che non hanno nulla con cui impressionare i propri clienti. B2Broker si sta muovendo in un’altra direzione: l’azienda è interessata a soluzioni definitive pronte a potenziare le attività di intermediazione FX e aiutare i clienti superano facilmente i concorrenti.

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