Da LP Multipli a PoP Singoli: Come Scegliere un Partner di Liquidità Perfetto
Articoli
L’espansione globale dei mercati monetari ha introdotto numerose opportunità per le piccole e medie imprese. Sono finiti i tempi in cui le banche commerciali e i grandi conglomerati monopolizzavano i settori del forex, delle criptovalute e di altre valute. Qualsiasi business può ritagliarsi una quota di mercato rispettabile in questo settore globale grazie ai moderni strumenti digitali e alle funzionalità online.
Nonostante ciò, la creazione di un’agenzia di brokeraggio richiede un grande sforzo, perché il settore delle valute non è mai stato così ferocemente competitivo. Ottenere l’accesso diretto a una liquidità costante e affidabile può essere molto utile per assicurarti un posto di rilievo come broker al dettaglio. In questo articolo parleremo delle varie fonti di liquidità e di quale sia l’opzione migliore per il tuo modello di business specifico.
Punti Chiave
- Per i broker è fondamentale trovare un partner di liquidità che permetta loro di fornire quotazioni di mercato eque per le coppie di valute e margini di spread ridotti.
- Le partnership di liquidità possono essere avviate con LP tier-1, prime broker, market maker, fornitori Prime of Prime e LP regolari.
- La scelta di un partner LP corretto dipende dalla portata delle tue operazioni, dalle capacità di bilancio e dalle aspirazioni del tuo business.
- I PoP sono di gran lunga l’opzione migliore per i broker di medie dimensioni, in quanto forniscono servizi frazionati tier-1 a un prezzo accessibile.
Come Funziona la Liquidità su Criptovalute e Forex
I broker al dettaglio devono cercare il modo di acquisire liquidità quando entrano sui mercati monetari, a prescindere che si tratta di forex, criptovalute o altro tipo di valuta. Le fonti di liquidità consentono ai broker di ottenere l’accesso diretto al mercato di grandi pool di fondi e ai libri degli ordini delle piattaforme centrali di exchange o di altri operatori significativi sui mercati monetari.
Di conseguenza, i broker possono servire i trader al dettaglio in modo coerente, fornendo margini di spread ristretti, ampliando la loro offerta di valute e allineandosi ai prezzi competitivi sul mercato.
Ottenere fonti di liquidità non è solo una tattica favorevole per entrare sui mercati monetari, ma una necessità per qualsiasi business appena nato. Senza accesso alla liquidità, le startup di brokeraggio dovrebbero sviluppare i propri libri ordini, accumulare pool di liquidità e ottenere prestiti massicci dalle istituzioni finanziarie.
Tutte le sfide sopra citate possono essere superate con un investimento iniziale considerevole. Ma nella maggior parte dei casi, le normali startup di brokeraggio non sono in grado di attrarre investitori di grosso calibro. Quindi, ottenere liquidità istituzionale da prime broker, società Prime of Prime e organizzazioni collegate potrebbero essere la strategia più efficace.
Vantaggi dell’Acquisizione di una Fonte di Liquidità Costante
Come analizzato in precedenza, le fonti di liquidità permettono agli aspiranti broker di accedere al mercato primario che scelgono: criptovalute, foreign exchange o altri settori correlati. Nonostante ciò, l’acquisizione di una fonte di liquidità consistente e affidabile non è solo un semplice strumento per ottenere l’accesso globale, ma un meccanismo che potenzia le attività di brokeraggio a molti livelli. Vediamo maggiori dettagli.
Stabilità dei Prezzi e Gestione del Rischio
I mercati monetari sono noti per le loro fluttuazioni e la loro volatilità. La velocità dell’economia globale, della politica e del commercio crea un ambiente frenetico che influenza costantemente gli asset monetari in modo imprevedibile. Per i broker, i tassi di cambio e le quotazioni di coppie di valute cambiano quasi continuamente. Una quotazione di prezzo risalente a due minuti prima potrebbe essere già obsoleta.
Per questo motivo, è indispensabile creare una piattaforma di brokeraggio che abbia accesso alle quotazioni più recenti e che sia in grado di eseguire efficacemente le operazioni con questi numeri. Altrimenti, i clienti passeranno semplicemente a piattaforme più competitive. Un partner di liquidità adeguato eviterà che ciò accada e ti fornirà un libro ordini costantemente aggiornato attraverso i canali di liquidità.
L’importanza della gestione della liquidità è anche strettamente legata alle responsabilità di gestione del rischio. La maggior parte dei broker in fase di avviamento ha margini di profitto ridotti al lumicino, che si ridurranno ulteriormente se non riuscirai ad eguagliare i margini di spread competitivi del settore monetario locale.
Senza fonti di liquidità accessibili e affidabili, il tuo broker dovrà ridurre i profitti per soddisfare le esigenze dei clienti e alla fine non riuscirà a soddisfare le aspettative. Naturalmente, la riduzione dei margini di profitto potrebbe portare al fallimento, sottolineando ulteriormente la necessità di disporre di fornitori di liquidità affidabili.
Costi a Lungo Termine Prevedibili
Come già detto, l’acquisizione di un partner di liquidità ti permette di accedere a libro ordini e pool di liquidità. Questo servizio è a tempo indeterminato e nella maggior parte dei casi prevede commissioni mensili.
In questo modo, i broker possono costruire bilanci operativi prevedibili per l’intero anno, incorporando le spese di liquidità fin dall’inizio. Questo aiuterà le startup a evitare rapporti di credito poco chiari con i finanziatori istituzionali che spesso aumentano i tassi di interesse effettivi a causa delle fluttuazioni del mercato.
Capacità di Crescere Senza Ostacoli
Ogni business di brokeraggio che entra sul mercato monetario ha un piano a lungo termine per uscire dai confini locali e unirsi ai partecipanti del mercato globale. Nonostante ciò, il processo di crescita può essere spesso accidentato e impegnativo se non lo si pianifica per tempo.
Un fornitore di liquidità di qualità soddisferà sempre le tue esigenze di scalabilità, adattandosi ai tuoi maggiori volumi di trading e dandoti accesso a pool di fondi più ampi senza ritardi. Fornire queste opzioni di scalabilità continua ti aiuterà a facilitare la transizione caotica verso un mercato globale senza compromettere la tua base di clienti esistenti o la loro rispettiva strategia di investimento.
Tipi Diversi di Partner di Liquidità
Dal momento che la liquidità è diventata la linfa vitale dei mercati monetari, la nicchia dei fornitori di liquidità è cresciuta notevolmente, ramificandosi in diverse varianti di LP che forniscono servizi unici. Sebbene esistano numerose varianti di LP, in questo articolo parleremo di due gruppi fondamentali che dominano il mercato dei business di brokeraggio.
Fornitori di Liquidità Tier-1 (LP)
Il primo gruppo di fornitori di liquidità (LP), dall’inglese liquidity provider, comprende le organizzazioni più influenti e ricche di risorse sui mercati monetari: società di trading e istituzioni finanziarie tier-1. Queste enormi entità sono spesso coinvolte in diversi settori monetari, tra cui servizi bancari commerciali, servizi d’investimento, prestiti monetari ecc.
Esempi di tali istituzioni sono alcuni dei più importanti operatori finanziari a livello mondiale – JP Morgan Chase, Citi Bank, Deutsche Bank, Wells Fargo e Bank of America.
Grazie alle loro dimensioni enormi, alle risorse quasi illimitate e alla forza lavoro altamente competente, i fornitori di liquidità tier-1 sono saldamente al vertice del mercato della liquidità. Forniscono servizi finanziari e di consulenza completi, tra cui ricerca, consulenza, gestione degli asset, mitigazione del rischio e molto altro ancora.
Nonostante ciò, c’è un aspetto negativo fondamentale degli LP tier-1: il loro prezzo eccessivamente alto. Gli LP di primo livello richiedono commissioni a 6 cifre ogni mese per il loro pacchetto più semplice, il che naturalmente impedisce alla maggior parte delle startup di usufruire dei loro servizi. Allora, qual è l’alternativa? Vediamo di spiegare meglio.
LP Regolari
I fornitori di liquidità regolari sono molto diversi dagli LP tier-1, che si concentrano esclusivamente sulla fornitura di fonti di liquidità ai loro clienti. I loro servizi si limitano all’esecuzione delle operazioni e all’accesso ai libri degli ordini. Alcuni broker forniscono strumenti analitici di base come feed di dati in tempo reale e grafici di prezzo. In genere, però, il loro campo d’azione è piuttosto limitato.
Gli LP regolari sono anche limitati nella scelta delle opzioni di abbinamento valutario, in quanto non hanno relazioni di lunga data con organizzazioni tier-1. Al contrario, gli investitori abituali sono collegati a pool di liquidità di medie dimensioni con opzioni di exchange di base. In quanto business di brokeraggio, fornire un’ampia selezione di coppie di valute è essenziale per consentire ai clienti di eseguire diverse strategie di trading.
Senza un’ampia gamma di opzioni di valuta, il tuo business di brokeraggio non sarà in grado di soddisfare i trader istituzionali e la maggior parte dei trader al dettaglio, lasciandoti con un pubblico ragionevolmente limitato. Quindi, l’unica opzione per mantenere la diversità con le partnership LP è quella di acquisire diversi partner.
Trattare contemporaneamente con diversi fornitori di liquidità può diventare complesso, dispendioso in termini di tempo e inefficiente a causa di fornitori di tecnologia incompatibili, sfide multi-tasking, tassi incoerenti e altre complicazioni.
Inoltre, le commissioni di più LP potrebbero accumularsi fino a produrre un’enorme spesa mensile per la tua startup di brokeraggio, vanificando l’intero scopo di collaborare con fornitori convenienti.
Fornitori di Liquidità Tier-2 (PoP)
In risposta agli svantaggi dei due precedenti tipi di fornitori di liquidità, il mercato degli LP ha prodotto una nuova variante della formula consolidata. Le società tier-2, comunemente note come fornitori di liquidità Prime of Prime, sono aziende che combinano il meglio di entrambi i mondi.
I PoP combinano l’ampia selezione di abbinamenti valutari e i servizi su misura delle società tier-1 con la convenienza e i requisiti di idoneità accessibili dei normali LP.
I PoP raggiungono questa formula ottimale collaborando con organizzazioni di prime broker come banche commerciali, LP tier-1, market maker, fornitori di liquidità non bancari e FX prime brokerage. Ciascuna di queste organizzazioni ha accesso alla liquidità del mercato primario, fornendo continuamente coppie di valute, classi di asset e aggiornamenti dei prezzi in tempo reale. I PoP hanno una relazione reciprocamente vantaggiosa con i prime broker, ottenendo il loro patrimonio di risorse in cambio di royalty mensili.
Convenienza dei PoP
Ma come fanno i PoP a ridurre le spese nonostante offrano praticamente gli stessi servizi delle società tier-1? Separano le risorse acquisite dalle aziende tier-1 adattandole alle esigenze delle agenzie di brokeraggio di piccole e medie dimensioni.
Supponiamo che un’azienda tier-1 richieda una tariffa mensile di 100.000 $ per un singolo cliente. L’agenzia PoP dividerà questo servizio in dieci parti più piccole e lo distribuirà a dieci agenzie di piccole o medie dimensioni, addebitando a ciascuna una tariffa mensile di soli 15.000 $.
Di conseguenza, i broker più piccoli ricevono tutti i potenziali vantaggi che otterrebbero dagli LP tier-1, ma con una frazione dei costi. D’altra parte, le società tier-1 ricevono praticamente le stesse royalty senza delegare effettivamente la propria forza lavoro a questo compito.
Quindi, il modello PoP crea una combinazione ottimale per tutti i soggetti coinvolti, in cambio di un margine di profitto che non danneggia le agenzie più piccole.
Fattori da Considerare nella Scelta di un Partner di Liquidità
Come già detto, la scelta di un partner per la liquidità è soggetta a molte variabili. La scelta di un’opzione adeguata determinerà il tuo successo a lungo termine e la capacità di scalare senza notevoli limitazioni. Di seguito analizziamo i fattori principali di cui devi tenere conto quando fai la scelta finale.
Livello di Operatività
Ogni startup di brokeraggio ha obiettivi e aspirazioni diverse. Alcune agenzie cercano di fornire un servizio boutique per un pubblico di nicchia, accumulando una base di clienti limitata, ma fedele. Al contrario, altre agenzie cercano di offrire libertà di scelta ai trader al dettaglio offrendo una varietà di coppie di valute e altri servizi complementari.
Prima di cercare un partner di liquidità, è fondamentale comprendere il tuo modello di business e le tue aspirazioni a lungo termine, perché questo semplificherà drasticamente il processo di selezione. Molti LP, compresi PoP e LP regolari, offrono servizi specializzati che si adattano a diversi settori. Quindi, prima di impegnarti con un singolo partner, determina le tue esigenze e i tuoi requisiti.
L’attuale mercato del brokeraggio è in piena espansione grazie al crescente afflusso di trader al dettaglio in tutto il mondo. Quindi, aprire una società di brokeraggio promette di essere una strategia dominante per le startup all’inizio del 2024.
Prezzi e Affidabilità
Gestire un’attività di brokeraggio di successo significa sviluppare margini di profitto sani per aumentare gradualmente la portata delle operazioni. Il pacchetto prezzi fornito dagli LP gioca un ruolo fondamentale nella definizione di spese mensili gestibili e nella formulazione di piani a lungo termine con margini di profitto.
Molti LP hanno piani tariffari complicati, con numerose commissioni nascoste che inizialmente non sono evidenti. È quindi fondamentale comprendere l’intero schema delle commissioni per evitare spiacevoli sorprese in futuro.
Inoltre, la reputazione di un LP è fondamentale, in quanto le aziende inaffidabili e poco serie potrebbero portare rapidamente al fallimento. È fondamentale verificare le licenze di un LP, la sua storia con i clienti e i suoi precedenti in materia di conformità.
Grazie agli attuali canali online, è diventato molto più semplice effettuare controlli sul background e individuare i punti deboli della reputazione di un fornitore di liquidità. Ricorda che la scelta di un partner di liquidità è un impegno a lungo termine e deve essere valutata in modo appropriato.
Sicurezza e Tecnologia Innovativa
Infine, devi considerare le capacità tecniche di un LP per quanto riguarda la sicurezza e gli strumenti digitali che offre. La sicurezza gioca un ruolo unico nelle partnership di liquidità, perché i canali dell’LP hanno un flusso di denaro costante attraverso gli strumenti digitali.
Per questo motivo, è indispensabile che i fornitori impieghino soluzioni di sicurezza all’avanguardia, per proteggere le risorse dei clienti e le proprie riserve. Inoltre, è fondamentale aggiornare regolarmente le soluzioni di sicurezza, per essere al passo con le più recenti tecniche di malware e minacce informatiche.
Oltre alla sicurezza informatica, un fornitore di liquidità di alto livello dovrebbe essere in grado di fornire strumenti digitali complementari, tra cui soluzioni white-label, strumenti di analisi, API di alimentazione dei dati in tempo reale e altri meccanismi utili. Di conseguenza, la tua agenzia di brokeraggio può evitare di sviluppare soluzioni interne e di gonfiare le spese del tuo business.
Perché i PoP sono la Scelta Ottimale per le Agenzie di Piccole e Medie Dimensioni
A giudicare dai fattori critici sopra elencati, i business di medie dimensioni trarrebbero i maggiori benefici dalla collaborazione con gli LP Prime of Prime. Prima che i fornitori di PoP entrassero sul mercato, i broker di medie dimensioni erano bloccati nella terra di nessuno della liquidità. I fornitori tier-1 sono semplicemente troppo costosi e i LP regolari non sono in grado di soddisfare le richieste sempre più complesse dei broker competitivi.
Grazie ai PoP, i gestori di asset di brokeraggio possono accedere a canali di liquidità multi-asset che non si limitano a selezioni ristrette di coppie di valute. I PoP possono anche ampliare i tuoi orizzonti operativi con indici, asset energetici e metalli preziosi.
Ancora, i PoP forniscono meccanismi di trading complessi per i broker, tra cui CFD, opzioni di trading a margine e altre tecniche popolari. Conseguentemente, i PoP consentono ai broker di piccole e medie dimensioni di ampliare il loro ventaglio di servizi, di offrire più opzioni di trading e di creare una piattaforma di trading di alto livello partendo da zero.
I PoP si trovano in una posizione unica per fornire questi vantaggi a un prezzo accessibile, consentendo alle società di brokeraggio di livellare il campo di gioco durante la fase iniziale di lancio del business e di continuare a supportare le loro esigenze in crescita.
I PoP sono anche mediamente più affidabili, in quanto devono soddisfare i requisiti di partnership più severi delle società di liquidità tier-1. Pertanto, devono mantenere un track record impeccabile e acquisire numerose licenze, fatto che rende i PoP un’opzione di partnership più affidabile per definizione.
Considerazioni Finali
La scelta di un partner di liquidità affidabile e degno di fiducia è una tappa importante per le società di brokeraggio. Fare la scelta giusta è fondamentale per le società di brokeraggio, soprattutto per le startup emergenti che vogliono dare una prima impressione forte al loro pubblico di riferimento.
A parte alcune eccezioni, i PoP potrebbero essere l’opzione migliore in questo contesto, in quanto offrono vantaggi cumulativi che non si possono trovare con altri tipi di partner LP.
Grazie a prezzi convenienti, canali di liquidità tier-1, soluzioni digitali complementari e spread ridotti al minimo, i PoP ti aiuteranno a partire forte nella nicchia altamente competitiva dei servizi di brokeraggio.
Domande Frequenti
Perché la liquidità è essenziale per i business di brokeraggio?
Le partnership per la liquidità sono fondamentali per i business di brokeraggio, in quanto consentono loro di fornire margini di spread affidabili e un’ampia selezione di opzioni valutarie, oltre a servire i clienti in modo affidabile nel lungo periodo.
Quali sono i diversi tipi di partner di liquidità?
Il mercato degli LP offre un’ampia scelta, tra cui prime broker tier-1, market maker, fornitori di liquidità Prime of Prime e società LP più piccole e semplici.
Qual è l'opzione migliore per i broker di medie e piccole dimensioni?
Attualmente, i LP Prime di Prime sono la scelta più ottimale per le società di brokeraggio emergenti e di medie dimensioni. I PoP forniscono l’accesso alla liquidità tier-1 e a numerosi strumenti digitali complementari, soddisfando le esigenze di scalabilità delle società di brokeraggio. Questi servizi sono disponibili a prezzi ottimali, consentendo alle aziende più piccole di mantenere sani margini di profitto.
