Inverse ETFs: 下落から利益を得る方法
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今年の予想外の市場変動の中で、リスクとリターンの間のゴールデンミディアムとして浮上した1つの資産クラスが、予測不能なリスクを取ることなく満足のいく収益を提供しました。
ETFsは常に、投資リスクを相殺するための優れたポートフォリオ分散要素として知られています。しかし、Inverse ETFsはさらに一歩進んで、市場の下落時に利益を得るための優れたヘッジ手段を提供します。
Inverse ETFsへの投資は、より難しい場合がありますが、経済停滞期には、これらが取引ツールとして最適です。では、Inverse ETFsとは何ですか？ それらはより収益性が高いのでしょうか？ 一緒に探ってみましょう！
主なポイント
- Inverse ETFsは、株式や指数の逆の価格パフォーマンスを追跡する金融商品です。
- Inverse ETFsは、デイトレードやリスクの高いロングポジションのヘッジに適しています。
- 先物ショート売りとInverse ETFsは似ていますが、逆株式の方が理解しやすく、投資しやすいです。
Inverse ETFsの理解
ETFとは何かを簡単に説明しましょう。取引所取引ファンド（ETF）は、1つまたは複数の取引可能な証券を集めた金融バスケットであり、ETFの価値は基準値や資産の価格パフォーマンスを反映します。
例えば、Bitcoin ETFは、BTCコインを実際に保有せずにスポットBitcoin市場価格を模倣しますが、逆ETFの価値はBTC価格の上昇に伴い増加し、その逆もまた真です。このアプローチにより、特定の市場や資産での取引がより迅速になります。
Inverse ETFsは、基礎となる資産の反対の価格パフォーマンスを反映します。これらのツールは、市場の下落に対して逆のエクスポージャーを提供し、株式のショート売りに似た形で説明することができます。
Inverse ETFsはどのように機能しますか？
逆Bitcoin ETFでは、コイン価格が下落すると、逆BTC ETFの価値が上昇します。同様に、コイン価格が急騰すると、ETFの価値が下がります。逆先物契約の計算式は次の通りです：
Bitcoinのエントリ価格が62,000ドルで、出口価格が69,000ドルだったとしましょう。1BTCのETFの将来価値を計算する方法は以下の通りです：
利益 = 1 x (1/62000 – 1/69000)
利益 = 1 x (0.00001613 – 0.00001449) ⇒ 1 x 0.00000164 = 0.00000164。
したがって、逆BTC/USD先物契約で利益を得るためには、投資家はロング（買い）注文を実行し、USDに対する関連する増加から利益を得て、0.00000164 BTCを稼ぐことになります。
Inverse ETFsはLinear ETFsよりも優れていますか？
Inverse ETFsは、ボラティリティの高い市場で収益性が高い可能性があります。このような市場では、資産が絶えず上下し、取引の両側でリターンが得られます。
したがって、暗号市場の高いボラティリティとBitcoinのブルとベアによって引き起こされる価格の急上昇を考慮すると、Inverse Bitcoin ETFsは収益性が高い可能性があります。
Inverse ETFsは優れたヘッジツールを提供し、投資家が取引の反対側を取ることでリスクの高いポジションを相殺することができます。さらに、トレーダーは下落するETFツールから利益を得て、市場の崩壊を利用することができます。
2024年1月、SECはスポットBitcoin ETFを承認し、暗号市場のボラティリティから利益を得るInverse BTC ETFsの流入が増加しました。
Inverse ETFsのメリットとデメリット
暗号ETFsがスポットおよび先物のBitcoinやEthereum資産で導入された後、Inverse ETFsは大きな勢いを得ました。この拡大により、価格下落時に十分なリターンを提供するリスクの高い資産を支持する投資家が増えました。
しかし、これらのツールにはいくつかの課題もあります。Inverse ETFsの利点と欠点を見てみましょう。
メリット
- Inverse ETFsは、さまざまな制限や課税手続きが伴うショート売りに代わる手間のかからない選択肢を提供します。
- トレーダーは、リスクの高いロング市場注文に対してInverse ETFsを使用してヘッジを行い、予測不可能な変化による損害を最小限に抑えます。
- 市場の下落を利用してInverse ETFsで利益を得ることは、ヘッジファンドやショートセラーを通じて行うよりも経済的です。
- レバレッジをかけたInverse ETFsは、市場の下落時にトレーダーの潜在的な収益を増加させることができます。特に、非常にボラティリティの高い資産で顕著です。
デメリット
- Inverse ETFsは非常にリスクが高く、ボラティリティの高い市場では急激な価格修正が発生し、取引ポジションが清算される可能性があります。
- 先物契約において、金融派生商品販売者が義務を履行できず、基礎資産を引き渡さない場合、対当事者リスクが発生します。
- このニッチ市場は従来のETFsよりも需要と参加者が少なく、流動性リスクが増加します。
Inverse ETFsの取引方法
Inverse ETFsは、標準的なETFsやその他の証券に比べてあまり一般的ではありません。しかし、Bitcoinや暗号資産と組み合わせることで、ますます人気が高まっています。
したがって、Inverse ETFsを提供し、十分な市場変動量を提供する持続可能な流動性ストリームを確保する信頼できる証券会社を見つける必要があります。
ブローカーが提供する製品や金融商品を確認し、標準的なETFs、レバレッジをかけたETFs、そしてInverse ETFsの多様な選択肢に参加して、チャンスを広げましょう。また、意思決定をサポートするために、以下のような技術指標を組み合わせることもできます：
- MACD：トレンドを追跡し、将来の価格を予測して正しいエントリーを行います。
- Fear and greed index：市場心理を追跡し、全体的な市場行動に基づいて意思決定を行います。
- RSI：買われすぎ・売られすぎのポイントを監視し、価格修正や急騰を予測して適切な取引判断を行います。
トップパフォーマンスのInverse ETFs
適切なInverse ETFsに投資することは非常に重要です。これらの資産には流動性や市場リスクが伴う可能性があるためです。したがって、以下に挙げるInverse ETFsを含む幅広いETFsを提供する投資会社を見つける必要があります。
ProShares UltraPro Short S&P500 (SPXU)
これは、S&P500インデックスの逆価格を追跡する3倍レバレッジの短期Inverse ETFです。米国市場で最もパフォーマンスの高い株式の三重のショート売りを提供するため、非常に攻撃的なファンドとされています。トレーダーはS&P500の市場下落で利益を得ます。
このETFは、2024年8月の第1週に34ドルに達し、その後数週間で27ドルを下回りました。しかし、株式市場が予測できない動きを続ける中、このInverse ETFは収益性の高いリターンを提供できる可能性があります。
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)
Russell2000インデックスは、元のRussel 3000インデックスに含まれる米国の小型公開企業2,000社の市場価値加重アプローチを追跡します。ProShares UltraShort Russell2000は、異なる業界の小型企業を含み、デイトレード戦略に適しています。
これは2倍レバレッジのInverse ETFであり、基礎となるインデックスの市場下落に対して日々200％のリターンを提供します。ProShares UltraShort Russell2000は、2024年8月に最高のInverse ETFsの1つであり、最初の5日間で11ドルに達し、数日で30％の増加を記録しました。
ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets (EEV)
このETFは、ブラジル、中国、エジプト、クウェート、メキシコ、カタール、ロシア、サウジアラビア、南アフリカ、トルコ、アラブ首長国連邦など、新興市場の株式パフォーマンスを追跡します。24カ国の中型および大型株1,400以上の日々の市場下落に対して200％のレバレッジを提供します。
ProShares UltraShort MSCI Emerging MarketsのInverseレバレッジETFsは、短期証券であり、日々の予測不能性と下落から利益を得ることができる日中取引に適しています。
このInverse ETFsは、過去数か月よりも2024年8月に大幅に改善し、4か月ぶりに1株あたり20ドルに達しました。
Inverse ETFsとショート売り：違いは何ですか？
どちらの取引戦略も同じ目的を果たします。しかし、Inverse ETFsは単に市場価値の反対の価格パフォーマンスを追跡するため、理解しやすいです。Inverseとは、市場がプラスに動いているときにマイナスの価格動向を示し、市場がマイナスに動いているときにプラスの価格動向を示すことを意味します。
このアプローチは日々の取引手法であり、ポジションの開閉が簡単であるため、この投資戦略は日中トレーダーに適しています。
一方、ショート売りは本質的により複雑な概念です。株主からの借り入れと基礎となる証券の売却を必要とし、価格が下がったときにそれらを再購入し、元の所有者に返却します。この取引では、ショートセラーは借入と返却の価格差から利益を得ます。
しかし、この三者間の操作は、プレミアム手数料や対当事者リスクを伴う可能性があります。将来のショート売りの利点は、投資家がポジションを1日以上保持できることです。
結論
Inverse ETFsは、1つまたは複数の株式の市場パフォーマンスを追跡し、ファンド価値に反対の価値を反映する金融商品です。例えば、Inverse Bitcoin ETFsは、コイン価格が上昇すると下落し、価格が下がるとETF価値が上昇します。
逆指数に投資することは、ショート売りに似ています。ただし、新しいトレーダーにとっては複雑さが少なく、主に日中トレーダーや短期投資戦略向けに設計されています。
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