支払いとして最も安全なステーブルコインを選択する
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ステーブルコインは現在、仮想通貨市場の10%を占めており、デジタル資産保有者の75%が保有しています。世界中の政府は、ステーブルコインの仮想通貨取引を規制する法律を制定しており、採用とイノベーションが加速しています。その規模にもかかわらず、一部の企業はステーブルコインの支払いをリスクが高いと見なしています。
この記事では、「ステーブルコインは安全か？」という質問に答え、なぜステーブルコインが安定しているのかを探り、その安全性に寄与する主な要因を明らかにします。また、2024年に最も安全なステーブルコインのリストを紹介します。
Key Takeaways
- すべてのステーブルコインが従来の法定通貨に裏付けられているわけではなく、いくつかのトークンは商品に連動しています。
- 安定性、流動性、および規制を考慮してステーブルコインを選択してください。
- BUSD、USDC、およびUSDTは、最も安全で安定したトークンの一部です。
ステーブルコインの概要
ステーブルコインは、法定通貨に連動した仮想通貨であり、大部分は米ドルやユーロなどの主要通貨に結び付けられています。これらは法定通貨、商業用紙、債券、または他の仮想通貨の実際の準備金に裏付けられています。ステーブルコインの価値はその裏付けに依存し、それが損失の可能性に影響を与えます。ステーブルコインの基本的な考え方は、デジタル通貨の変動性を解消し、価値の変動を防ぐことです。
ステーブルコインは、安全な価値の保存、国境を越えた取引、低コスト、従来のサービスに対する競争優位性など、いくつかの利点を提供します。また、取引手数料は通常1ドル未満であり、企業にとっての競争優位性を提供します。
ステーブルコインは、その価値が基礎となる資産と連動して変動するため、最も安全な仮想通貨資産と見なされています。しかし、透明性が欠けていたり、投資収益率が低かったりするため、市場の変動中に企業が仮想通貨を売却することが難しくなる場合があります。ブロックチェーン業界はまだ発展途上であり、ステーブルコインを保有するという考え方は、デペッグイベントのリスクに影響されることがよくあります。
2024年に最も安全な仮想通貨ステーブルコインを選ぶ方法
ステーブルコインを選ぶ際には、その安全性を評価するためにいくつかの要因が重要です。
安定性
ステーブルコインの安定性メカニズムには、担保化、アルゴリズム、またはハイブリッドアプローチを通じて安定した基礎資産に連動させることが含まれます。担保化された法定通貨バックのステーブルコインは、実体資産に裏付けられているため、より安全と見なされます。一方、アルゴリズムステーブルコインはスマートコントラクトとアルゴリズムの調整を使用して供給と需要を制御します。ハイブリッドステーブルコインは、セキュリティと柔軟性のバランスを取ります。
透明性
透明性と監査は、ステーブルコインの信頼性にとって重要です。評判の高いステーブルコイン発行者は、準備金、担保比率、および方針について明確な情報を提供し、投資家が裏付けを検証できるようにする必要があります。定期的な第三者監査は、ステーブルコインの準備金が供給に一致していることを保証します。独立した監査と不変のブロックチェーン上での最新の準備金証明も、投資家の信頼を高めます。
規制
安全なステーブルコインを選択するには、AMLやKYCなどの金融規制を遵守する必要があります。これらのフレームワークに準拠しているステーブルコインは、より安全と見なされます。暗号市場の規制のグレーゾーンにあるにもかかわらず、USDCやBUSDのような中央集権型ステーブルコインは、NYDFSのような厳しい機関からの承認を受けることができます。
流動性
流動性と市場の存在も、ステーブルコインの安全性を評価する際の重要な要素です。市場資本や高い流動性を持つステーブルコインは、そのペッグを維持し、安定した取引体験を提供する可能性が高いです。
過去の実績
ステーブルコインを選ぶ際には、発行者の評判、実績、およびデューデリジェンスを考慮することが重要です。分散型ステーブルコインにとって、スマートコントラクトの監査とセキュリティ対策は重要です。過去の実績とリスク管理も重要であり、企業の過去の問題に対する対応は主要な考慮事項となります。デペッグが最小限または全くないトークンが好まれます。
トップ6の最良のステーブルコインオプション
2024年に投資するための最も安全なステーブルコインはどれですか？また、安全性で注目されるトップ6のステーブルコインのリストから選択できます。それぞれについて詳しく見てみましょう。
Dai (DAI)
Daiは、2014年にイーサリアムのメインネット上でMaker DAOによって作成された、米ドルにペッグされた分散型ステーブルコインです。Daiの安定性は、洗練されたアルゴリズムとインセンティブのシステムによって確保されています。その市場資本は現在10億ドルを超えており、DAIは市場で最も大きなトークンの1つです。
DAIは、ETHなどの他のデジタル通貨を担保にしており、アルゴリズムステーブルコインであり、その準備金の大部分を管理する単一のエンティティはありません。ユーザーは、新しいDAIトークンを「発行」するために、ETHをデポジットし、ステークする必要があります。
価格が1ドルを超える場合、ユーザーは担保を追加してより多くのDAIを生成できますが、価格が1ドル未満になる場合、供給を減らして価値を高めるためにDAIを購入して排除できます。
Tether (USDT)
Tetherは、仮想通貨エコシステムの主要なステーブルコインの1つであり、2014年に開始され、現在の市場資本は1,100億ドルを超えています。
最大のステーブルコインの価値は米ドルにペッグされ、さまざまな金融商品で維持されています。Tetherは主要な機関によって規制されていませんが、開発者は将来的にこれが変わると考えています。同社は、USDTと同等の現金準備の1：1の比率を維持しており、ペッグされたステーブルコインの重要な指標です。Tetherの大量の供給により、高額所得者によって不安定になる可能性は低くなっています。
しかし、Tetherはその準備金の十分性と、無認可の状態に対する規制当局からの潜在的なリスクについて批判を受けています。これらの問題にもかかわらず、Tetherは市場の変動をヘッジし、法定通貨に変換せずにシームレスな現金送金を促進するために広く使用されています。Tetherは最も広く使用されているステーブルコインですが、その過去の問題からリスクが高いと見なされることがよくあります。
Binance USD (BUSD)
BUSDは、Binanceの公式ステーブルコインであり、米ドルに1対1でペッグされています。BUSDは、BinanceとPaxos Trustの共同事業であり、Paxos Trustはグローバルな資産バックの仮想通貨発行者です。BUSDは、厳格なコンプライアンスと定期的な監査のため、NYDFSによって完全に規制されている数少ないステーブルコインの1つです。
BUSDは、Binance Smart Chain（BSC）のDeFiランドスケープで広く使用されており、さまざまなBSC仮想通貨の取引でも使用されています。米ドルに連動したステーブルコインとして、価格の安定性を保証し、他の仮想通貨よりも変動が少ないです。
しかし、BUSDは規制の不確実性と資金洗浄の疑いに直面しているBinance取引所に関連しており、この接続は信頼性リスクをもたらし、アドレスが凍結される可能性があります。
USD Coin (USDC)
USDCは、Circleによって管理され、ETHブロックチェーン上で展開されており、流通している量は320億ドルを超えており、市場で最も安全なステーブルコインと見なされています。
このコインはETHブロックチェーン上で運営され、1：1の米ドル準備金で裏付けられており、2番目に取引されているステーブルコインで、24時間の取引量は50億ドルです。USDCは透明性があり、定期的な監査で100％の米ドル準備金が証明されています。また、ニューヨーク規制当局の承認を受けた数少ないステーブルコインの1つです。ステーブルコインは、他の主要企業との協力を通じて分散化を実現しており、それぞれが独自の1：1米ドル/USDC現金準備金を保有しています。
しかし、USDCの構造は弱点となり得ます。第三者に依存して準備金を発行および維持するためです。そのため、USD Coinは2023年3月にシリコンバレー銀行の崩壊により初のデペッグイベントを経験しました。
PAX Gold (PAXG)
PAX Goldは、ETHブロックチェーン上のERC-20トークンで、Paxosによって開発され、物理的な金準備によって裏付けられています。2019年にリリースされたこのトークンは、コモディティに裏付けされた主要なステーブルコインであり、各トークンは400オンスのロンドン・グッド・デリバリーの金塊に裏付けられ、NYDFSの承認を受けた金庫に保管されています。PAXGの価格は金の市場価値と相関しており、新しいステーブルコイン市場の投資家にとって安全な選択肢です。
aUSDT
TetherのaUSDTは、米ドルの安定性と金の安全性を組み合わせたスマートコントラクト発行の資産です。これは、BitcoinベースのStablesatsやEthena LabsのEtherバックのUSDeに似た合成ドルです。従来のステーブルコインとは異なり、aUSDTはTetherのトークン化された金（XAUT）によって過剰担保され、スイスに保管された物理的な金に裏付けられています。
Tetherは、ETH互換のスマートコントラクトを通じて透明性と安定性を確保し、今後のデジタル資産トークン化プラットフォームで担保としてXAUTを導入する予定です。
結論
法定通貨に連動しているため、ステーブルコインは他の仮想通貨よりも安全と見なされています。しかし、リスクがないわけではなく、個々の安全性はステーブルコインを発行する会社、裏付けの種類、および将来の規制によって異なります。
投資のために最も安全なステーブルコインを選択し、ステーブルコインの支払いを受け入れるために、リスク許容度を考慮し、安定性、透明性、規制の遵守、および実績などの要因に注意を払ってください。
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