ECNブローカーとは何ですか？

ECN “について、特に外国為替取引に関しては、多くの議論がなされています。この言葉を聞いたことがある人は多いのですが、その意味をよく理解している人は少ないでしょう。以下の情報は、外国為替市場に参入したばかりで、もっと知りたいと考えている方にとって、ECNブローカーとは何かを理解するのに役立ちます。

FX市場において、ECNは最も近代的で透明性の高いアプローチの1つと考えられています。しかし、一部の人々や企業はまだそれに反対し、マーケットメーカーモデルを使用し続けています。

この記事では、ECNのコンセプト、その利点とリスク、ECNブローカーを利用する際の注意点、そしてブローカーのマーケットマーカーモデルとの比較について説明します。

まず、ECNが何を意味し、どのような機能を持っているかを知っていただければ幸いです。

ECNとは何ですか？

電子通信ネットワーク、通称ECNは、1990年代から2000年にかけて、大手証券取引所の悩みの種であった。ECNは、自動売買プラットフォームで、資産の買い手と売り手を即時の電子ネットワークで結び、従来の市場の外で取引を行うことを可能にするものだ。ECNを介した電子取引には様々な形態があるのは事実ですが、ECNは仲介者を必要としないため、メリルリンチやゴールドマンサックスなどの大手証券会社やNYSE参加者にとって頭の痛い存在であることは共通の特徴です。

したがって、ECNは、取引におけるこれらの仲介者を減らすことによって、はるかに低い取引コストを提供します。ECNは、そのスピードとコストの低さから、オンライン証券会社や特定の機関投資家、デイトレーダーに頻繁に利用されています。

このモデルを使用すると、買い手と売り手が接続し、電子機器ネットワーク上のECNを介して直接取引することができます。投資家は、地理的な場所に関係なく取引することができます。

さらに、ECNは、米国のSECなどの国家金融当局への登録が義務付けられています。

ECNブローカーとは何ですか？

ECNブローカーとは、電子通信ネットワークを利用して、トレーダーに他の市場や通貨トレーダーへの直接アクセスを提供する金融仲介業者である。ECNブローカーは、複数の市場参加者から競争力のある価格を集約するため、顧客によりタイトなスプレッドを提供することができます。

ECNブローカーは、他のマーケットプレーヤーが行った取引にのみ対応し、顧客に対して取引を開始することはできない。ECNスプレッドは、従来のブローカーが使用するスプレッドよりも小さいことが多いが、ユーザーは各取引に一定の手数料を課されます。

ECNを利用することで、投資家は通常の取引時間を超えて売買することができ、標準的な市場の営業日内に積極的に参加できない、またはより広いアクセスによる利便性を求める個人向けのツールを提供することができます。

ECN は、守秘義務を気にする人たちに一定の匿名性を提供できる。これは、より重要な取引を行おうとする投資家にとって特に魅力的なことかもしれません。

ECNブローカーはノンディーリングデスクブローカーであり、マーケットメーカーにオーダーフローを転送しないことを意味する。その代わり、取引相手とデジタル接続し、注文を流動性プロバイダーに転送します。

ECNサービスを提供するブローカーは、ECNネットワークを介して関心のある投資家間の取引を促進します。ECNの運営方法のため、この種のブローカーと提携すると、多くの場合、手数料が下がり、トレーダーはより多くの取引時間を利用できるようになります。

ECNの長所と短所

さて、ECNブローカーを利用するメリットは何か、詳しく見ていきましょう。

プロス

インスタントオーダー処理 – トレーダーがこの現代技術のおかげでForex を瞬時に取引できるのは当然のことです。ECNのトップライブ価格とインスタント承認を使用して、市場はこのニーズを満たすのに役立ちます。ECN取引の結果、すべての取引が処理されるとすぐに検証されるため、プライスメーカーによる干渉はあり得ません。リクオートやその他の操作の形態はありません。

ダイナミックなスプレッド – マーケットメーカーや販売業者が売値や買値のスプレッドを制御しないため、ECN取引は常に変化するスプレッドにアクセスする方法です。このようなブローカーを選択すると、市場価格に即座にアクセスすることができます。これにより、1ピップという狭いアスク/ビッドのスプレッドで取引することができます。ただし、これも市場環境に依存します。市場価格は、需要、供給、不安定さ、地政学的イベント、その他の要因に応じて常に変化することを覚えておくことが重要です。

機密性 – 多くの参加者は、ECN取引活動が匿名で行われ、投資家が中立的な価格設定を利用でき、実際の市場の状況が常にデータストリームに反映されることを保証できることに魅力を感じています。

自動データフィード – 顧客は、ECN取引で自動化されたライブデータストリームを介して、プロのアドバイザー、取引システム、運用リスク管理にアクセスし、対話することができます。市場データセットには、いつでもアクセス可能なアスク価格と競合するオファーが含まれています。これにより、実際の取引や取引手法のバックテストにおいて、取引プロセスの一貫性と信頼性を確保することができます。

価格設定 – 重大な利点は、ECNブローカーがスプレッドを操作しないことです。ECNブローカーと取引するときはいつでも、その時点で利用可能な最高のレートを得ることができます。

ユーザーの流動性へのアクセス – ECN取引により、顧客は規制され、有能で認可された金融機関の世界的な流動性プールで取引することができます。

コンシュ

良いニュースは、ECNブローカーを使用してFX市場で取引することに多くの欠点がないことです。しかし、理想的なものは何もなく、言及に値するいくつかの欠点があります。

すべてのトレードは、ECNブローカーによって所定の手数料を請求され、それは最終的に、彼らの仕事を行うための報酬です。マーケットメーカーはより広いビッドアスクスプレッドと不公正な価格設定で利益を得ているので、マーケットメーカーを利用するよりはるかに安価で、より公平である可能性があることを覚えておいてください。

ECNブローカープラットフォームを利用する場合、ストップとターゲットを決定することが困難な場合があります。これは、価格が継続的に動き、スプレッドが変化するためです。また、スリッページのリスクもあります。

取引は、流動性プロバイダーのパフォーマンス、利用可能な流動性プロバイダーの数、提供可能な価格設定に大きく影響されます。

ECN口座の場合、必要な初期投資額は通常の口座よりも大きく、初心者や時折のトレーダーがアクセスを受けることを妨げる場合があります。

ECNブローカーを選択する際のポイント

電子通信ネットワークブローカーは、あなたの取引活動を気にかけてくれるブローカーを探しているならば、正しい選択かもしれません。

あなたに適切なECNブローカーを決定する際に、多くの要因を考慮することができれば、それは助けになります。適切なブローカーを選択するには、すべてのブローカーが同じではないため、徹底的な分析が必要です。以下のヒントに従って、あなたに最も適したECN外国為替ブローカーを選択することができます。

ECNブローカーを選択する際には、複数のブローカーを徹底的に検討し、お客様の取引ニーズに最も適したブローカーを発見することが重要です。手数料額、利用可能な通貨ペアの種類、カスタマーサポートの質などを評価します。特定のブローカーのあらゆる側面を評価する努力をすることによって、あなたのビジネス戦術に最適なブローカーを選択することを保証することができます。

その妥当性を確認するためにバックグラウンドチェックを行う。ECNブローカーはFXの分野で人気を集めていますが、ブローカーを選ぶ前に下調べをすることが重要です。最初のステップは、彼らのライセンスについて調べることです。合法的に機能するために、ECNブローカーは常に政府機関によって規制されている必要があります。これは、彼らが特定の要件を満たし、継続的な監督に従うことを保証するものです。

ブローカーによって提供されるスプレッドを分析します。固定スプレッドと動的スプレッドは、FXブローカーが提供する2つの基本的なスプレッドの種類です。固定スプレッドは一定で市場の動きから独立していますが、可変スプレッドは市場の状況に応じて変化します。安定したスプレッドは一見魅力的に見えますが、トレーダーにとっては割高になる場合があります。なぜなら、固定スプレッドは可変スプレッドよりも高く設定されることが多く、結果としてトレーダーにとってより大きな手数料とコストが発生するからです。このような目的のため、ECNブローカーは、固定スプレッドの代わりに動的スプレッドを顧客に提供することがよくあります。

手数料 “が妥当かどうかを確認するECNブローカーを探している間、考慮すべきもう一つの要素は、彼らが課す手数料です。一般的に、手数料が安ければ安いほど、収益が上がるのでお得です。したがって、さまざまなブローカーが必要とする手数料を検討し、最も適した選択肢を提供するブローカーを選択します。これにより、収益を最適化し、トレーディング分野で前進することができます。

取引が迅速に実行されているかどうかを確認する。市場が過負荷になったときに迅速にポジションを終了するために必要な場合があるため、希望するECNブローカーの完了時間が短いかどうかを評価する。また、多くのブローカーは、特定の金額を入金することができますが、他のブローカーは、任意の取引を処理する前に、予備投資を要求します。

ノンディーリングデスク “として運営されているかどうかが不明な場合は、専門家に相談する必要があります。トレーディングデスクのブローカー（マーケットメーカーとも呼ばれる）は、顧客に代わって取引を執行する。このブローカーは、アスク価格とビッド価格の間のスプレッドから収益を得ます。ECNブローカーは、顧客に対して取引を行わないノンディーリングデスクのブローカーです。

マーケットメーカーとECNブローカーの比較

マーケットメーカーのコンセプトは単純で、特定の方法でビッド／オファー価格を設定し、「マーケットを作る」ブローカーです。その価格は各プラットフォームに表示され、投資家は取引ポジションを取ったり入ったりすることができる。

ECNブローカーとは異なり、マーケットメーカーは通常、顧客の保有資産を他のliquidity providers でヘッジすることはない。その代わりに、マーケットマーケットは、顧客の口座から勝ち取ったポジションを支払います。また、顧客が利益となる取引ポジションを持った場合、マーケットメーカーのブローカーは損失を被るということです。

ECNブローカーは、インターバンク取引価格を通じて、顧客が他の市場参加者に瞬時にアクセスできるようにします。このネットワークは、市場参加者が自分の取引ポジションのカウンターパーティを特定するのに役立ちます。

ECNブローカーは、異なる流動性プロバイダーを利用することで、複数の流動性プロバイダーからの気配値を同じオークションに参加させることができ、その結果、より良い価格設定と取引コストの低減を実現します。さらに、ECNブローカーを利用することで、はるかにオープンで効率的な雰囲気の中で取引を行うことができます。

結末

多数のブローカーを比較する際には、取引条件、規制、スプレッドなどを吟味して、すべての要件を満たすブローカーを選択する必要があります。

ECNブローカーとの取引は、手数料が安く、スプレッドが広くなります。一方、マーケットメーカーは、あなたの取引の反対側に立つことになります。登録し、取引を開始するブローカーを選択するのに役立つので、自分の取引スタイルにとって何が重要かを知っておく必要があります。

最良の方法は、ECNブローカーとマーケットメーカーのデモ口座を開設し、資金をリスクにさらすことなく、リアルタイムで両者を比較することかもしれません。実体験の価値はプライスレスです。

ブローカーを選び、自分の資金をリスクにさらすことをいとわなくなったら、十分に注意してください。規約を読んで理解せずに受け入れることはしないでください。各ブローカーには、その規定、サービス、レートがあります。

ECNブローカーは、他のブローカーと比較して、外国為替取引に参入することを希望する誰にでも大きな利点を提供する可能性があります。他の多くのブローカーは、その特典のためにビジネスでアクセス可能ですが、ECNブローカーはあなたの全体的な取引のニーズに最適な選択肢であるかもしれません。信頼でき、あなたが必要とするサービスを提供できるECNブローカーを見つけることが不可欠です。