IOC 명령이란 무엇인가요?

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1월(일월) 23, 2024업데이트됨 1월(일월) 29, 2024

트레이딩의 세계는 종종 시간에 민감하고 신속한 실행에 의존합니다. 수많은 거래가 빈틈없이 체결되면 좋겠지만 기회의 창이 지나가면 수익성이 떨어질 수 있습니다. 따라서 기회를 놓치는 것을 방지하기 위해 몇 가지 중요한 거래 메커니즘이 구현되어 트레이더가 시간 제한에 따라 주문을 자동으로 설정하고 불리한 거래의 실행을 제어할 수 있습니다;

IOC 주문은 자동으로 지정가 주문을 설정하는 최고의 트레이딩 메커니즘 중 하나로, 트레이더는 끊임없이 변화하는 트레이딩 환경에서 효과적으로 지정가를 결정하고 안정감을 느낄 수 있습니다. 이 글에서는 IOC 지정가 주문이 어떻게 작동하는지, 실제 트레이딩 상황에서 이를 가장 잘 적용하는 방법에 대해 설명합니다;

즉시 주문 또는 취소 주문의 개념 이해하기

위에 명시된 IOC 약어는 즉시 또는 취소 주문(IOC)을 의미합니다. 이 자동화된 조건을 통해 트레이더는 선호하는 거래가 즉시 체결되도록 지정할 수 있습니다. 그렇지 않으면 주문이 즉시 취소됩니다. 이 전제 조건은 시장 노출 위험을 줄이고 트레이더가 지정된 날짜에만 자산을 매수할 수 있도록 합니다. IOC 주문은 주문 매칭 엔진에 연결하여 시장에서 사용 가능한 오퍼를 즉시 식별함으로써 이 전략을 가능하게 합니다.

IOC 주문은 채우기 또는 죽이기, 전부 또는 전무, 주문 취소까지 등 시간에 민감한 주문의 광범위한 제품군에서 유래했습니다. 대부분의 다른 메커니즘이 전체 주문을 실행하거나 완전히 취소하는 것을 목표로 하는 반면, IOC 주문은 부분적으로만 실행할 수 있다는 점이 가장 큰 차이점입니다;

IOC는 이러한 전부 아니면 전무 원칙을 피하며, 원하는 거래의 일부라도 보유하고 부분 체결로라도 거래를 마무리하려는 트레이더에게 가장 적합합니다.

The Limit Order vs Market Order

IOC 주문은 지정가 주문과 시장가 주문으로 나눌 수 있습니다. 전자는 트레이더가 거래를 체결하고자 하는 가격을 지정할 수 있는 반면, 후자는 최상의 시장가로 자산을 회수하는 것을 목표로 합니다. 지정가 주문은 지정가 설정에 더 높은 선택권을 부여하는 반면, 시장가 주문은 즉시 체결될 가능성이 훨씬 높습니다;

어떤 옵션이 더 나은지에 대한 명확한 답은 없으며, 트레이더는 어떤 옵션을 선택할지 결정할 때 각자의 고유한 상황을 고려해야 합니다;

IOC 오더를 사용하기 가장 좋은 순간은 언제인가요?

IOC 주문은 보다 중요한 거래를 제시간에 체결하는 데 가장 적합합니다. 모든 거래 시장에서 매수자와 매도자 모두 지정된 가격으로 전략을 실행하기를 원합니다. 대부분의 시장에서 가격은 자연스럽게 변동하며, IOC 주문은 원치 않는 가격에 주식을 매도하거나 매수할 가능성을 제한합니다;

예를 들어 트레이더 X가 특정 가격에 Apple 주식 10,000주를 매수하고자 하는 경우 IOC 주문은 모든 주식(있는 경우)을 해당 가격에 매수하도록 보장합니다. 그렇지 않으면 일부 또는 전체 주문이 취소됩니다. 이렇게 하면 트레이더는 거래 시간 중 자산 가치 변동으로 인한 손실이 발생하지 않습니다;

장중에 자산 가격이 변동하는 것은 흔한 일입니다. IOC 주문이 없으면 트레이더는 고평가된 가격에 자산을 보유하거나 저평가된 호가에 자산을 매도하게 될 수 있습니다. IOC 주문은 이러한 불행한 시나리오를 방지하고 트레이더가 적어도 부분적으로나마 전략을 실행할 수 있는 기회를 제공합니다;

마지막으로, IOC 주문은 매일 트레이딩 세션 중에 자동 “알림”을 설정할 수 있어 활동적인 트레이더에게 탁월합니다. 트레이더 X가 여러 시장에 걸쳐 20개 종목을 매도 또는 매수하는 전략을 갖고 있다고 가정해 봅시다. 수동으로 주문을 체결할 경우 더 이상 필요하지 않은 주문을 잊어버리고 취소하는 것을 잊어버리기 쉽습니다. IOC 주문은 이 작업을 크게 지원하고 트레이딩에서 인적 오류의 위험을 줄일 수 있습니다;

IOC 명령의 실제 적용

IOC 지정가 주문과 시장가 주문을 활용하는 두 가지 시나리오를 가정해 보겠습니다. 첫 번째 시나리오에서는 Apple Inc. 주식 10,000주를 200달러에 지정가 주문한다고 가정합니다. 현재 시장은 애플 주식 500주에 대한 호가를 202달러로 제시하고 있습니다. 자동 지정가 주문은 가격 차이로 인해 전체 주문을 취소합니다;

반면에 시장가 주문으로 거래하고 다른 모든 조건을 동일하게 유지하면 Apple 주식 500주가 매수되고 나머지 주문은 즉시 체결되지 않으면 취소됩니다. 가격은 약간 다르지만 IOC의 시장가 주문 방식은 수요가 많은 가격의 주식을 우선적으로 매수 또는 매도합니다;

위에서 언급한 행동 중 트레이딩 연대에 가장 적합한 것은 무엇인가요? 트레이딩 섹터의 시장 상황에 따라 다릅니다. 예를 들어 주식 시장, 특히 잘 알려진 종목이 많은 틈새 시장은 시장가 주문을 우선시합니다;

이러한 기업 주식 자산은 가격 변동폭이 작아 시장 가격이 당초 목표보다 약간 높더라도 매수하는 것이 일반적으로 수익성이 높습니다. 외환 시장도 유동성이 풍부하기 때문에 마찬가지입니다;

반면에 유동성이 낮고 변동성이 높은 시장은 관용성이 떨어지며 자산 가격이 급격히 변동할 수 있습니다. 암호화폐와 같은 섹터에서는 가격이 무려 10%나 변동하는 경우도 드물지 않습니다. 이러한 경우 최선의 거래를 진행하더라도 큰 손실을 볼 수 있습니다. 이러한 상황에서는 지정가 주문이 훨씬 더 적합합니다;

주문 채우기 또는 취소 대 즉시 또는 취소 주문

위에서 설명한 것처럼 IOC 주문은 시간에 민감한 다양한 거래 메커니즘 중 하나의 옵션일 뿐입니다. 필 오어 킬 주문은 IOC 주문과 자주 혼용되는 또 다른 널리 사용되는 전략입니다. 지정가 주문과 IOC 주문은 모두 즉시 실행된다는 점에서 유사합니다. 그러나 IOC 주문과 달리 FOK는 취소를 피하기 위해 주문이 완전히 채워져야 합니다;

FOK 대안은 전부 또는 전무 접근법을 사용하거나 대량의 자산으로 거래하는 것을 활용하는 트레이더에게 적합합니다. 이 접근법은 주로 스프레드가 좁고 가격 변동이 심한 시장에서 대량 매도 또는 매수를 통해 가장 많은 수익을 낼 수 있는 경우에 유용합니다;

이러한 상황에서는 큰 수익으로 이어지지 않기 때문에 소량의 주식을 매수하는 것이 합리적이지 않습니다. 그러나 FOK 주문은 주문 취소 사유가 더 구체적이기 때문에 IOC 전략에 비해 실행 가능성이 크게 줄어듭니다;

최종 의견

IOC 주문은 트레이더의 도구 상자에 있는 편리한 도구입니다. IOC 주문이 예측할 수 없는 가격 변동과 시장 변동성 영향으로부터 투자자를 보호할 수 있는 시나리오는 많습니다. 그러나 IOC 주문 기능을 최대한 활용하려면 특정 트레이딩 요구 사항과 시장 상황을 이해하는 것이 중요합니다. 시장가 주문과 지정가 주문 모두 고유한 용도가 있으며, 다른 모든 트레이딩 개념과 마찬가지로 차이점을 아는 것이 중요합니다;

작성

Levan Putkaradze

금융에 대한 깊은 배경 지식을 가지고 접근이 쉽고 매력적이며 가치 넘치는 콘텐츠를 능숙하게 제작하는 카피라이터. 핀테크와 암호화폐의 세계를 이해할 수 있게 해주는 매력적인 콘텐츠를 제작하고 있다. 모든 복잡한 개념과 아이디어, 방법은 이해하기 쉽게 설명될 수 있다고 믿고 있으며, 새로운 주제가 나타날 때마다 흥미롭게 알리는 것을 임무로 삼고 있다. 점점 더 어려워지고 있는 내용이라도 독자들이 진땀 빼지 않고 이해할 수 있도록, 독자들에게 필수적인 가치를 지닌 콘텐츠를 제작하기 위해 끊임없이 도전하고 있다.

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교정

Tamta Suladze

탐타는 조지아에 거주하는 콘텐츠 작가로 뉴스 매체, 블록체인 회사, 암호화폐 비즈니스에서 글로벌 금융 및 암호화폐 시장을 취재한 경력이 5년입니다. 고등 교육에 대한 배경 지식과 암호화폐 투자에 대한 개인적인 관심을 바탕으로 복잡한 개념을 초보 암호화폐 투자자를 위해 이해하기 쉬운 정보로 분해하는 것을 전문으로 합니다. 탐타의 글은 전문적이면서도 공감할 수 있어 독자들이 귀중한 인사이트와 지식을 얻을 수 있습니다.

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