2024년 투자자 가이드: 꼭 투자해야 할 최고의 REIT 기업

대부분의 트레이더들은 기술주, 우량주, 금융주를 최고의 성장 주식으로 이야기합니다. 그러나 부동산은 임대, 상업 및 주거 공간, 다양한 부동산 기반 수익 창출 모델을 포함하여 투자자의 포트폴리오를 확장하는 주식 시장의 다크호스입니다.

REIT 기업은 실제 소유 없이도 부동산의 매매를 용이하게 하며, 전통적인 주식, 채권 및 외환 쌍과는 크게 다른 독특한 제안을 제공합니다. 이제 REIT의 작동 방식과 2024년 가장 큰 REIT 기업들에 대해 설명하겠습니다.

REIT 기업의 작동 방식

부동산 투자 신탁(REITs)은 소득을 창출하기 위해 부동산을 소유, 금융, 관리하는 기업입니다. 이들은 주거용 주택, 다세대 가족 주택, 상업 공간, 사회적 건물 등 다양한 부문의 부동산을 적극적으로 구매하고 임대합니다.

REIT 기업은 NYSE, NASDAQ, LSE와 같은 2차 거래 시장에서 주식을 제공합니다. 시장 참가자들은 부동산을 직접 소유하고 관리하지 않고도 REIT 주식을 구매하여 부동산의 일부를 소유합니다.

이러한 구조는 신규 트레이더와 소액 투자자들이 부동산 사업에 접근할 수 있도록 돕습니다. 특히 이 시장은 건물과 토지를 구매하거나 개발하는 데 상당한 자본이 필요하기 때문입니다.

REIT는 1960년 미국에서 대통령령으로 합법화되어, 기업들이 투자자들로부터 자금을 모아 높은 수익 잠재력이 있는 부동산에 투자할 수 있게 되었습니다.

따라서 REIT 기업은 투자자들로부터 자금을 모아 선택된 바구니로 투자하는 뮤추얼 펀드처럼 운영됩니다. 그러나 이 자금 풀은 부동산 시장에서 운영됩니다. 그 대가로 투자자들은 부동산 가치 상승과 보유 주식의 배당금을 받습니다.

2024년 REIT 동향

부동산 사업은 꾸준히 성장해 왔으며, 2020-2021년 글로벌 시장의 침체 이후 이 산업은 호황을 맞고 있습니다.

미국과 EU의 인플레이션율 회복과 글로벌 시장의 경제 상황 개선으로 2024년은 REIT 투자를 위한 유망한 해입니다. 최근의 연준의 금리 인하는 REIT 투자에 크게 기여할 것으로 예상됩니다.

올해는 특히 셀프 스토리지 공간과 산업용 건물을 중심으로 상업용 부동산에 대한 관심이 증가했습니다. 팬데믹 이후 제조업의 부흥과 인플레이션 상승이 이러한 트렌드를 크게 이끌었습니다.

따라서 올해 남은 기간 동안 REIT의 산업, 헬스케어, 기술 부문은 높은 잠재력을 가지고 있습니다.

REIT 기업에 투자하는 장단점

REIT의 개념은 부동산 투자를 매우 쉽고 접근 가능하게 만들어, 진입 장벽을 낮추고 더 많은 투자자들이 부동산 주식을 거래할 수 있도록 합니다. 이제 REIT 투자의 이점과 도전에 대해 평가해 보겠습니다.

장점

• REIT는 전통적인 주식, 채권, 통화 쌍 및 상품 거래에서 귀중한 분산 투자를 제공합니다. 부동산은 전통적인 자산과는 다른 성장 궤적을 가지고 있습니다.
• REIT 기업은 새로운 투자자와 제한된 예산을 가진 사람들이 상당한 초기 자본 없이도 부동산에 투자할 수 있도록 합니다. 이 접근법은 예기치 않은 위험으로부터의 손실을 최소화합니다.
• REIT는 부동산 가치 상승과 배당 성장 등 수동적 소득 창출 기회를 제공합니다. 모든 REIT 기업은 법적으로 수익의 90%를 배당금으로 지급해야 합니다.
• 더 많은 REIT의 등장으로 부동산 시장의 유동성이 증가하여 시장이 더욱 역동적이고 변동성이 적으며 기회가 풍부해졌습니다.
• REIT 주식은 단기 변동성이 낮아 10년, 15년에 걸친 장기적인 수익성과 부동산 가치 상승에 중점을 둡니다.

단점

• 신탁의 자금 관리자가 REIT 풀을 통제하여 투자자들은 자신의 자금에 대해 거의 통제권이 없습니다. 따라서 의사 결정 과정은 전적으로 REIT 회사에 의존하게 됩니다.
• REIT 배당금은 과세 대상 소득으로, 주당 실현 수익을 감소시킬 수 있습니다. 일부 관할권에서는 단기 배당보다 장기 배당에 대해 낮은 세율을 적용합니다.
• REIT 가격과 가치는 시장 상황, 특히 금리, 인플레이션, 경제 성장에 의존합니다. 부동산 수요가 감소하면 REIT 수익도 결국 하락합니다.
• 부동산 주식은 일반 주식보다 변동성이 낮아 단기 이익이나 큰 수익 기회를 창출할 수 있는 투기를 제한합니다.
• 일부 REIT는 자금을 관리하고 투자하는 데 고액의 수수료를 부과하며, 이러한 비용 중 일부는 수익을 상쇄할 수 있습니다.

공공 vs 민간 REIT 기업

가장 큰 REIT 기업들의 대다수는 수천 명의 투자자가 참여하는 지역 및 글로벌 시장에 공개 상장되어 있습니다. 그러나 일부 민간 부동산 회사는 부동산에서 수익성 있는 기회를 제공합니다. 이제 민간과 공공 REIT를 구분해 보겠습니다.

공공 REIT

가장 일반적인 유형의 부동산 투자 신탁은 공공 REIT입니다. 이러한 기업들은 뉴욕증권거래소, 런던증권거래소, NASDAQ에 주식을 상장하며, 다른 상장 주식과 유사한 엄격한 규제 지침을 따릅니다.

부동산 투자 기업은 주식 가치를 높이고 모든 유형의 소득 투자자를 유치하기 위해 공공 시장에 주식을 상장하며, 이는 수요를 증가시키고 주가를 상승시킵니다.

민간 REIT

이러한 기업들은 공공 주식 시장에 상장되어 있지 않습니다. 따라서 제한된 SEC 법률만 적용되어 발행자와 투자자에게 더 많은 자유를 제공합니다.

민간 REIT 주식은 낮은 규제 요구 사항과 높은 배당 수익률로 기관 투자자들에게 제공됩니다.

공공 비상장

이러한 하이브리드 REIT는 첫 번째 카테고리처럼 2차 시장에서 공개 거래되지 않습니다. 대신 크라우드펀딩 플랫폼과 온라인 부동산 투자 신탁에서 제공되며, 투자자들은 이곳에서 기회와 특징을 찾습니다.

이러한 시장은 현금 흐름이 적어 공공 REIT보다 유동성이 낮으며, 완전한 SEC 규정의 적용을 받습니다.

투자해야 할 상위 10개 REIT 기업

REIT 기업의 특성, 동향 및 이점을 이해한 후, 2024년에 찾을 수 있는 최고의 REIT에 대해 논의해 봅시다. 일부 기업은 상업, 기술 또는 주거와 같은 한 분야에 특화되어 있으며, 다른 기업들은 고수익 주식의 적절한 혼합을 제공합니다.

1. 페블브룩 호텔 (PEB)

산업: 호텔 및 호스피탈리티.

연간 배당 수익률: 0.28%

페블브룩은 2009년에 설립된 미국의 부동산 신탁으로, 호텔과 레저 시설에 특화되어 있습니다. 이 포트폴리오에는 미국 내 45개 이상의 고급 및 럭셔리 호텔이 포함되어 있습니다.

뉴욕증권거래소에 상장된 이 주식은 $15대의 매우 저렴한 REIT로, 지난 달에 상당한 성장을 보였습니다. 2024년에는 인플레이션 증가로 PEB 주가가 하락했지만, 최근의 회복으로 주가는 한 달 만에 $11에서 $13로 상승했으며 9월 마지막 주에는 $14를 넘었습니다.

2. 파크 호텔 & 리조트 (PK)

산업: 호텔 및 호스피탈리티.

연간 배당 수익률: 6.55%

파크 호텔 & 리조트는 2017년 미국에서 설립되었으며, 여러 레저 부동산, 호텔 및 모텔을 소유한 광범위한 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 이후 회사는 저가 부동산을 포기하고 메리어트, 힐튼, 하얏트와 같은 고급 리조트 및 브랜드에 집중했습니다.

이 회사는 매력적인 연간 수익률과 합리적인 주식 성과, 장기적인 안정성을 갖춘 최고의 REIT 기업 중 하나입니다.

이 회사의 주식은 뉴욕증권거래소에서 거래되며, 2024년 1분기에 $15에서 $17 이상으로 급등하는 중요한 평가를 받았습니다. 미국 경제 침체 이후 시장 가격이 약간 하락했지만, 9월에는 주가가 $13에서 $15.50로 한 주 만에 상승하면서 회복의 징후가 나타나기 시작했습니다.

3. 호스트 호텔 & 리조트 (HST)

산업: 호텔 및 호스피탈리티.

연간 배당 수익률: 4.29%

세 번째 레저 부동산 투자자는 호스트 호텔 & 리조트로, NASDAQ에서 가장 큰 미국 REIT 중 하나이며 고급 호텔과 리조트에 특화되어 있습니다. 이 회사의 포트폴리오에는 리츠칼튼, 포시즌스, 힐튼과 같은 인기 브랜드 외에도 80개 이상의 호텔이 포함되어 있습니다.

주가 성과는 올해 양쪽으로 변동을 보였지만 합리적인 수준을 유지했습니다. 첫 분기에는 $19에서 $21로 시작했다가 미국 시장 하락을 따라 $16까지 내려갔습니다. 그러나 8월부터 시작된 상당한 상승 추세로 인해 주가는 9월 말에 $18.80까지 상승하여 주주들에게 공정한 성장률을 제공했습니다.

4. 인비테이션 홈즈 (INVH)

산업: 주거용 – 임대 부동산.

연간 배당 수익률: 3.07%

인비테이션 홈즈는 2012년에 단독 주택 관리 회사로 설립되었습니다. 이 회사의 포트폴리오에는 16개 미국 도시에서 금융 및 임대하는 85,000채 이상의 주택이 포함되어 있습니다.

약 3%의 공정한 배당 수익률로 INVH 주식은 REIT 투자에서 약간의 변동성을 선호하는 투자자들에게 적합합니다. 시장 가격은 매월 $33.50에서 $36.50 범위 사이에서 양쪽으로 변동하고 있습니다. 

그러나 최근의 돌파로 인해 주가는 2022년 9월 이후 처음으로 $37에 도달하여 합리적인 분기별 배당금과 함께 지속 가능한 수익 성장을 제공했습니다.

5. 벤타스 Inc. (VTR)

산업: 헬스케어.

연간 배당 수익률: 2.80%

벤타스 Inc.는 은퇴 주택, 헬스케어 시설 및 시니어 시민을 위한 숙박 시설 건설에 특화된 REIT 기업입니다. 이 회사는 미국, 영국, 캐나다에 1350개 이상의 부동산을 소유하고 있습니다.

고령화 인구와 증가하는 임대료로 인해 헬스케어 REIT 투자는 최근에 놀라울 정도로 성장했습니다. 두 가지 요인이 은퇴 주택에 대한 수요를 증가시키고 가격을 높였습니다.

뉴욕증권거래소의 VTR은 올해 매달 엄청난 성장을 보이며 상당한 성과를 내고 있습니다. 주가는 연초 $50에서 시작하여 9월 말까지 $65에 도달하여 연초 대비 28%의 성장을 기록했습니다.

6. 헬스피크 프로퍼티즈 (DOC)

산업: 헬스케어.

연간 배당 수익률: 5.32%

헬스피크 프로퍼티즈는 미국에서 가장 오래된 REIT 기업 중 하나입니다. 1985년에 설립되었으며, 은퇴 주택, 생명 과학 시설, 의료 연구소 등 헬스케어 부문에 중점을 두고 있습니다.

이 회사는 미국에서 480개 이상의 헬스케어 부동산을 운영하고 투자하며, 총 가치가 200억 달러에 달합니다. 이 회사는 5.32%의 비교적 높은 분기별 배당률을 제공합니다.

첫 분기에 $20에서 $16으로 약간 하락한 후, 주가는 낮은 변동성과 장기적인 수익성에 초점을 맞추어 상승 추세를 시작했습니다. DOC 주식은 9월 말까지 $22.50에 거래되며, 7월 이후로 $20 임계값 이상을 유지하고 있습니다.

7. 리얼티 인컴 코퍼레이션 (O)

산업: 단일 임차인 상업용 부동산.

연간 배당 수익률: 5.07%

리얼티 인컴 코퍼레이션은 1969년에 미국과 유럽의 소매 및 산업 부동산의 광범위한 포트폴리오를 가진 부동산 투자 신탁으로 설립되었습니다. 

이 회사는 편의점, 식료품점, 주택 개량점, 약국, 소매점, 레스토랑, 자동차 서비스 등 15,000개 이상의 부동산을 관리하고 금융 지원합니다. 뉴욕증권거래소의 O 주식은 올해 상당히 안정적인 성과를 보이며, 3분기에 돌파구를 마련했습니다.

매월 지급되는 5%의 배당금은 주가가 7월의 $52에서 $60 이상으로 계속 상승함에 따라 투자자들에게 안정적인 수입을 제공합니다.

8. BXP Inc. (BXP)

산업: 상업용 – 업무 공간.

연간 배당 수익률: 4.77%

BXP는 미국의 주요 기업들을 위해 첨단 사무실과 공간을 구축하고 제공하는 최고급 업무 공간 개발 및 관리 회사입니다. 1970년에 설립된 이 회사는 워싱턴 DC, 시애틀, 로스앤젤레스, 보스턴, 뉴욕, 샌프란시스코의 6개 주요 비즈니스 허브에서 181개의 부동산을 제공합니다. 

증가하는 임대료와 수요는 주가를 2년 만에 새로운 수준으로 끌어올리는 데 기여했습니다. 올해 첫 두 분기 동안 $72에서 약 $60으로 약간 하락한 후, 주가는 7월에 $72로 회복되었고 9월에는 $82에 도달했습니다. 

9. 매서리치 (MAC)

산업: 상업용 – 쇼핑 센터.

연간 배당 수익률: 3.87%

매서리치는 미국의 쇼핑 센터와 몰에 투자하는 REIT 기업입니다. 이 회사는 캘리포니아의 브로드웨이 플라자와 뉴욕의 퀸즈 센터와 같이 국가의 양쪽 해안에 걸쳐 45개 이상의 부동산을 소유하고 운영합니다.

2023년에 실망스러운 주가 성과로 대부분 $13 이하에서 거래되었지만, 뉴욕증권거래소의 MAC은 2024년에 크게 개선되었습니다. 주가는 연초 $15.50에서 시작하여 최소한의 변동성으로 지속 가능한 성장을 유지했습니다.

그러나 9월에 중요한 급등으로 시장 가치는 3주 만에 $15에서 $17 이상으로 상승하여 합리적인 분기별 배당금과 함께 수익성 있는 수익을 제공했습니다.

10. 크라운 캐슬 Inc. (CCI)

산업: 상업용 – 통신 타워.

연간 배당 수익률: 5.36%

크라운 캐슬 Inc.는 1994년 텍사스에서 설립되었으며, 유선/무선 통신 타워를 구축하고 운영하는 데 특화되어 있습니다. 이 회사는 40,000개 이상의 셀룰러 타워, 110,000개 이상의 소형 셀룰러 노드, 90,000마일의 광섬유 케이블을 소유하고 있습니다.

이 회사는 분기별로 지급되는 가장 높은 REIT 배당률 중 하나를 제공합니다. 뉴욕증권거래소의 CCI 주식은 4G와 5G의 모바일 서비스 및 네트워크 혁신으로부터 큰 혜택을 받아 통신 타워에 대한 수요를 증가시키고 시장 가격을 상승시킵니다.

2024년 상반기에 주가가 $116에서 $95로 하락한 후, 하반기에 크게 회복되어 8월에 $115로 성장하고 올해 처음으로 9월에 $120에 도달했습니다.

결론

REIT 기업은 토지나 부동산을 소유하기 위해 상당한 자본을 지불하지 않고도 부동산에 쉽게 접근할 수 있게 해줍니다. 부동산 투자 신탁의 주식을 구매하여 임대 수입, 배당 수익 및 가치 상승을 통해 자본을 성장시킬 수 있습니다.

부동산 투자 신탁은 헬스케어부터 주거, 상업, 산업에 이르기까지 다양한 부동산 유형에 투자하고 관리합니다. 이를 통해 포트폴리오를 확장하고 수익원을 다양화할 수 있습니다.