O que é Trading Proprietário e Como Funciona?

O desenvolvimento da tecnologia financeira, digitalização dos mercados financeiros e automação de sistemas de trading tornaram a indústria mais diversificada e competitiva. Novas tendências estão ocorrendo com mais frequência, e novos participantes do mercado estão entrando nesse espaço para melhorar suas finanças.

O trading proprietário está ganhando impulso e atenção de players-chave do mercado, corporações multinacionais e startups. Essa tendência desencadeia alta demanda de brokers e traders para impulsionar seus negócios.

Vamos mergulhar mais fundo na definição de trading proprietário, como funciona e como lançar sua plataforma.

Entendendo o Trading Proprietário

O trading proprietário refere-se a investidores profissionais que tomam decisões de mercado em nome de uma empresa para aumentar sua riqueza. Eles utilizam o software, tecnologia e sistemas da empresa de trading proprietário para explorar o mercado, analisar oportunidades e executar ordens de trading.

Em troca, os traders proprietários ganham a partir de modelos de compensação predeterminados, como comissões sobre retornos, compartilhamento de receita e outros esquemas. Por outro lado, a empresa obtém acesso rápido ao mercado financeiro através de traders experientes que têm maiores chances de sucesso.

Brokers atraem uma ampla gama de potenciais investidores, estabelecem desafios de trading e premiam os vencedores oferecendo capacidades internas para melhorar seus resultados e garantir mais retornos.

Traders Prop vs Traders Institucionais

Diferentemente dos traders comuns empregados por uma corretora, hedge fund ou instituições financeiras, traders prop trabalham em base contratual.

Traders institucionais ganham através de uma combinação de pagamentos fixos e comissões, enquanto traders proprietários ganham através de sistemas avançados de compartilhamento de retorno e bônus de ganhos diretos do mercado. Além disso, eles podem trabalhar simultaneamente com múltiplas empresas prop.

Visão Geral da Indústria

O trading proprietário não é uma invenção recente. Foi introduzido na década de 1980 e ganhou enorme popularidade nos últimos anos. Em 2020, o valor de mercado foi estimado em US$ 6,7 bilhões, com expectativa de crescer a uma CAGR de 4,2% entre 2021 e 2028. Isso significa que a indústria de trading proprietário pode potencialmente alcançar cerca de US$ 9 bilhões até 2028.

No início da década de 1980, o surgimento de sistemas de bancos de investimento e a modernização dos serviços financeiros desencadearam um aumento no trading proprietário, que prevaleceu em bancos líderes como Morgan Stanley e Goldman Sachs.

Nos anos 1990, à medida que mais tecnologia financeira foi introduzida nesse espaço, como contratos de derivativos, trading de alta frequência (HFT) e o surgimento da internet, o trading proprietário ganhou mais importância e adoção.

Então, os anos 2000 foram um período de pico para o trading proprietário. No entanto, a crise financeira desacelerou essa tendência e levantou algumas críticas sobre essa tecnologia, atribuindo-a ao colapso de vários bancos e ameaçando a estabilidade econômica. Em 2010, os bancos foram proibidos de se envolver em trading proprietário, o que levou à fundação de empresas independentes de trading proprietário.

Essas tendências retomaram após 2020, quando os mercados enfrentaram crescente volatilidade durante a pandemia global. Isso aumentou a demanda por HFT, trading algorítmico e trading proprietário.

Como o Trading Proprietário Funciona?

Depois de explicarmos o que é trading proprietário, vamos aprofundar em seu processo e como essas empresas operam.

Um trader de uma empresa prop inscreve-se em uma corretora para assumir alguns desafios financeiros. Uma vez que eles passam nos desafios com sucesso, tornam-se elegíveis para negociar em nome da corretora.

Dessa forma, investidores selecionados negociam utilizando o capital da empresa, software, mecanismo de correspondência, capacidades de acesso ao mercado e recursos de liquidez para executar ordens de mercado. Os traders buscam ganho financeiro para si e para a corretora e compartilham os ganhos realizados através de sistemas de alocação predeterminados.

Essa abordagem oferece uma situação vantajosa para ambas as partes. Brokers garantem que negociam através de investidores experientes com menos esforços de marketing e alto potencial de ganho. Por outro lado, o trader prop ganha uma porcentagem de suas atividades de trading, alavancando capital e recursos institucionais.

Elementos Centrais para Operações

Uma plataforma de trading proprietário pode parecer semelhante a qualquer software de corretagem. No entanto, existem elementos-chave que você encontrará em qualquer broker proprietário.

Empresas de Trading Proprietário

A empresa prop pode ser uma plataforma de corretagem comum com um braço estendido para trading proprietário ou uma entidade especializada independente.

A corretora determina os mercados de trading, estratégias, número de traders convidados, desafios e fundos alocados. Empresas de corretagem podem minimizar seus custos de marketing e contratação atraindo investidores de alto nível e envolvendo-os em desafios financeiros diretos.

Trader Proprietário

Um especialista financeiro registra-se em uma empresa prop, participando de múltiplos desafios antes de negociar ativamente em nome da corretora. Esses investidores preferem brokers proprietários confiáveis para garantir pagamentos seguros e baixas barreiras de entrada.

Traders prop trabalham independentemente para a empresa sem serem diretamente empregados por ela. Assim, podem trabalhar com múltiplos brokers se garantirem que não há conflitos de interesse e conseguirem obter ganhos financeiros para si e para a empresa.

Desafios de Trading

A empresa prop cria desafios de trading para garantir que contrate o pessoal melhor e mais qualificado. Tais objetivos podem incluir alcançar um determinado retorno sobre o investimento, metas de ganhos, lucrar com contas de margem ou mais.

Instituições financeiras envolvem potenciais traders através de desafios que podem ser ajustados de acordo com suas preferências, alinhando-se com as estratégias de trading do negócio e classes de ativos disponíveis.

Vale notar que participar desses desafios implica pagar taxas específicas que os brokers determinam. Traders prop qualificados devem pagar para participar e pagar novamente se falharem e quiserem outra tentativa. Esse fluxo fornece uma fonte de renda para a empresa de trading proprietário.

Software Prop

O software é um componente-chave, sendo o meio tecnológico que permite aos brokers criar, personalizar e monitorar potenciais traders prop durante os desafios.

A plataforma deve oferecer um ambiente de trabalho transparente para desafiantes, traders prop que passam no teste e compartilhamento de receita. Também está conectada a locais de trading e servidores que oferecem liquidez, atualizações de mercado, feeds de notícias e mais.

Vantagens e Desvantagens

Existem múltiplos benefícios e desvantagens em operar como um broker de trading proprietário. Você expande seu negócio com novas fontes geradoras de renda e integra traders de topo em suas plataformas, mas a incerteza cria um fator de medo. Vamos revisar esses prós e contras.

Prós

• Explorar novas fontes de renda a partir de desafios como taxas de participação, compartilhamento de receita e atividades de trading.
• Maximizar ganhos, pois as empresas de trading proprietário mantêm os retornos de trading em vez de entregá-los aos clientes, como brokers de desconto.
• Liberdade para utilizar qualquer abordagem automatizada ou semi-automatizada sem restrições, como trading algorítmico e copy trading.
• Aproveitar oportunidades de mercado através de traders de alto nível que são cuidadosamente testados e selecionados.
• A falta de regulamentações torna mais favorável para empresas lançarem e operarem suas empresas de trading proprietário.

Contras

• Negociar com o capital da empresa coloca a conta institucional em risco de exposição ao mercado.
• Potenciais mudanças regulatórias podem impactar massivamente a forma como as empresas prop operam e seu potencial de crescimento.
• A dependência de traders independentes cria uma sensação de incerteza sobre os resultados e a volatilidade do mercado.

Para Traders

Se olharmos da perspectiva do trader prop, poder trabalhar com autonomia e usar os ativos, tecnologias e capital da empresa são as vantagens mais significativas. No entanto, eles enfrentam alguns desafios, como taxas iniciais, instabilidade e pressão aumentada, já que devem reportar e são responsabilizados perante o broker prop.

Empresas de Trading Proprietário vs Hedge Funds

Hedge funds e trading proprietário podem ser semelhantes, pois são dois modos de serviços financeiros escrutinados durante a crise financeira de 2008 e enfrentaram diferentes evoluções para se tornarem ideias de negócios lucrativas hoje.

No entanto, eles operam e oferecem receitas de forma diferente. Um hedge fund é uma instituição financeira que utiliza fundos de clientes de grande capital para crescer esses fundos. Eles executam ordens de trading macro globais em nome de empresas e firmas de investimento e ganham comissões de trading significativas.

Por outro lado, empresas de corretagem proprietária investem no mercado usando seu dinheiro e contas para aumentar sua riqueza. Eles não respondem a nenhum cliente externo e operam através de traders prop experientes.

Estratégias de Monetização

Brokers geralmente ganham com atividades de trading toda vez que um trader abre ou fecha uma posição de mercado, que é um valor fixo, valor proporcional ou baseado em spread. No entanto, traders prop têm diferentes fluxos de receita.

Compartilhamento de Receita

Um método comum para monetizar como uma empresa de trading proprietário é dividir os ganhos com o investidor prop. Ambas as partes concordam em um esquema de compartilhamento de lucros, seja divisão de 40-60% ou 50-50%.

Quando os traders estão em período de experiência enquanto completam os desafios, podem receber de 20% a 30% de seus retornos. Essa participação aumenta à medida que passam no teste e se tornam traders prop, obtendo de 40% a 50%.

Por outro lado, a empresa prop ganha entre 50% a 80% da atividade do trader, uma renda sólida com mínima interferência do broker. A corretora apenas fornece capital de trading, software e tecnologia.

Taxas de Desafios

Outra fonte de renda para empresas de corretagem prop é o preço de participação nos desafios. A empresa pode estabelecer uma taxa de US$ 100 a US$ 500 para entrar e cumprir tarefas de trading, como metas de ganhos, taxa de retorno sobre o investimento ou meta de perda mínima.

Instituições de maior escala que operam mesas de trading proprietário podem cobrar taxas mais altas de até US$ 1.000, dependendo das ferramentas, capital e mercados fornecidos.

Empresas prop atraem dezenas ou centenas de candidatos que pagam essas taxas para se qualificarem como parceiros de trading, criando uma renda significativa. Além disso, quando um participante falha nos desafios, pode refazê-los mediante taxas adicionais, criando outro fluxo de renda para o broker.

Abrindo Sua Empresa de Trading Proprietário

Lançar sua mesa de trading proprietário é uma excelente maneira de capitalizar as tendências crescentes e o promissor futuro dessa invenção. No entanto, apenas com passos e planos calculados você pode fazer isso. Veja como você pode começar.

Cumprir Requisitos Legais e Empresariais

Atualmente, o mercado oferece uma excelente oportunidade porque não há licença especial para trading proprietário. Obter uma licença de prestador de serviços financeiros ou broker pode ser suficiente para operar como uma empresa prop.

No entanto, você deve aderir às regulamentações do seu regulador local. Por exemplo, a FCA estabelece as bases para empresas de corretagem e investimento no Reino Unido. Ao mesmo tempo, a FINRA supervisiona as atividades financeiras e de trading de instituições nos EUA através de uma licença de corretor-negociante.

Além do aspecto legal, prepare um plano de negócios e estabeleça seus objetivos, missão e visão para criar um senso compartilhado de propósito em toda a organização.

Definir Estratégias de Trading Proprietário

Ao planejar sua estrutura empresarial e modo de operação, determine suas estratégias. Assim, defina seu mercado-alvo, instrumentos financeiros, classes de ativos e outros produtos de investimento.

Desenvolva direções para seus traders, incluindo estratégias de investimento, alocação de portfólio e metas para garantir que seu perfil cresça no mercado ou nicho desejado.

Por exemplo, se ativos institucionais lhe atraem, foque nos mercados de ações e títulos. Você também precisa obter liquidez e fornecer acesso perfeito a esses locais para apoiar seus traders prop.

Levantar Capital Inicial

Identifique seu orçamento operacional, seja usando seu próprio dinheiro, crowdfunding ou levantando capital de outras fontes. Ter um plano de negócios atraente é crucial para atrair investidores-anjo e parceiros para o seu negócio e levantar capital inicial significativo.

Planos de gerenciamento de risco, ganhos estimados, retorno sobre o investimento e balanços são documentos financeiros cruciais necessários para atrair e levantar fundos.

Integrar Stack Tecnológico

Seu ambiente tecnológico é vital na gestão e operação do seu negócio de trading proprietário. Uma solução confiável de plataforma de trading proprietário ajuda muito a otimizar suas ofertas, monitorar seu desempenho e criar relatórios detalhados sobre suas finanças e operações.

Certifique-se de que você pode personalizar seus desafios de trading de acordo com suas preferências. Isso ajuda a encontrar traders que se adequam aos seus objetivos e metas.

Uma plataforma transparente também oferece uma visão justa para os traders, onde eles podem verificar os desafios de trading com antecedência, atualizar suas equidades a tempo e reportar seus ganhos com precisão para garantir uma competição justa.

Quer você se envolva em trading proprietário como uma plataforma independente ou como parte de uma empresa de corretagem maior, é crucial encontrar uma solução fácil de integrar que corresponda ao seu software e ofereça amplo acesso a classes de ativos e mercados financeiros. 

Criar e Ajustar Desafios

Estabeleça desafios financeiros razoáveis que testem a adequação e a capacidade dos traders candidatos de criar retornos confiáveis do mercado financeiro.

A maioria das empresas de trading proprietário estabelece 4-5 objetivos como os seguintes:

• Metas de lucro que devem ser alcançadas dentro de um orçamento e tempo determinados.
• Máximas perdas que um trader pode sofrer do capital total.
• Limites de perda diária em posições abertas no trading diário.
• Fornecer lucros médios consistentes em um determinado número de dias.

Promova Sua Plataforma de Trading Proprietário

Crie uma estratégia de marketing para divulgar sua marca. Embora traders prop reduzam os custos de aquisição de clientes, geração de leads e gerenciamento de contas, você ainda precisa promover sua plataforma.

Aproveite fóruns online onde traders e investidores online se comunicam, como Telegram e Reddit. Você também pode promover seus serviços através de personalidades da internet e influenciadores para alcançar seu público-alvo.

Melhore a visibilidade do seu site e páginas web usando técnicas de otimização para mecanismos de busca para atrair usuários dos motores de busca e gerar tráfego orgânico.

Gerencie Seus Riscos

Você deve considerar vários riscos ao operar em trading proprietário, como desregulamentação, incerteza e dependência.

A falta de regulamentações abre a porta para possíveis mudanças legais no trading proprietário, que podem inibir ou impulsionar seu negócio. A dependência do desempenho dos traders prop também aumenta riscos incontroláveis, pois seus lucros dependem da intuição, análises e decisões do investidor.

Além disso, a imprevisibilidade dos mercados de trading torna impossível ter projeções de ganhos certas. Portanto, você deve sempre preparar um plano de emergência se o mercado desviar ou eventos inesperados ocorrerem.

Conclusão

O trading proprietário envolve investidores profissionais independentes que executam ordens de mercado, garantem retornos para uma empresa prop e compartilham a receita em um esquema de divisão predeterminado.

Traders candidatos participam de vários desafios para provar suas capacidades. Uma vez que completam os objetivos, tornam-se traders prop utilizando a conta, capital, software e tecnologia do broker.

Este modelo oferece diversidade de renda para empresas de corretagem e garante que apenas indivíduos experientes negociem em seu nome. Por outro lado, os investidores se beneficiam do uso de um orçamento significativo para alavancar suas posições e usar software de execução avançado e acesso ao mercado.