Melhores Empresas de REIT nas Quais Você Precisa Investir – Guia do Investidor 2024

A maioria dos traders fala sobre ações de tecnologia, empresas blue-chip e ações financeiras como as ações de maior crescimento. No entanto, o setor imobiliário é o cavalo negro do mercado de ações, expandindo o portfólio do investidor para incluir aluguéis, espaços comerciais e residenciais, e vários modelos de geração de renda baseados em propriedades.

As empresas de REIT facilitam a compra e venda de propriedades sem a posse real, oferecendo uma proposta única que difere significativamente das ações tradicionais, títulos e pares de Forex. Vamos explicar como o REIT funciona e as maiores empresas de REIT em 2024.

Como Funcionam as Empresas de REIT

As sociedades de investimento imobiliário (REITs) são corporações que possuem, financiam e administram propriedades para produzir renda. Elas compram e alugam ativamente imóveis em vários setores, incluindo casas residenciais, casas multifamiliares, espaços comerciais, edifícios sociais e mais.

As empresas de REIT oferecem suas ações nos mercados de câmbio secundários como NYSE, NASDAQ e LSE. Os participantes do mercado compram ações de REIT para possuir uma parte do imóvel sem manter e gerenciar diretamente a propriedade.

Essa configuração facilita o acesso de novos traders e investimentos de baixo capital no negócio imobiliário, especialmente porque este mercado requer capital significativo para comprar ou desenvolver edifícios e terrenos.

Os REITs se tornaram legais por meio de um decreto presidencial em 1960 nos Estados Unidos, o que permitiu às corporações reunir fundos de investidores e investir o pool em imóveis com alto potencial de ganho.

Como tal, as empresas de REIT operam como fundos mútuos na forma como agrupam dinheiro de investidores em cestas selecionadas. No entanto, o pool é operado no mercado imobiliário. Em troca, os investidores recebem dinheiro da apreciação do valor da propriedade e dividendos sobre as ações possuídas.

Tendências de REIT em 2024

O negócio imobiliário tem crescido de forma constante e, após a estagnação do mercado global em 2020-2021, a indústria está em expansão.

2024 é um ano promissor para investimentos em REIT após a recuperação das taxas de inflação nos EUA e UE e a melhoria das condições econômicas nos mercados globais. O recente corte na taxa do Fed deve contribuir significativamente para investir em REITs.

O ano testemunhou um interesse crescente em propriedades comerciais, especialmente espaços de autoarmazenamento e edifícios industriais. O impulso na manufatura e o aumento da inflação após a pandemia beneficiaram enormemente essas tendências.

Portanto, os setores industrial, de saúde e tecnologia em REIT têm um alto potencial para o restante deste ano.

Prós e Contras de Investir em Empresas de REIT

O conceito de REIT torna investir em imóveis altamente fácil e acessível, reduzindo as barreiras de entrada e permitindo que mais investidores especulem e negociem ações de propriedades. Vamos avaliar os benefícios e desafios dos investimentos em REIT.

Vantagens

• Os REITs oferecem uma valiosa diversificação em relação ao comércio tradicional em ações clássicas, títulos, pares de moedas e commodities. O setor imobiliário tem uma trajetória de crescimento distinta dos ativos convencionais.
• As empresas de REIT permitem que novos investidores e aqueles com orçamentos limitados invistam em propriedades sem ter um capital inicial significativo. Esta abordagem minimiza os danos de riscos inesperados.
• Os REITs fornecem oportunidades de geração de renda passiva, incluindo valorização imobiliária e crescimento de dividendos, já que todas as empresas de REIT são legalmente obrigadas a pagar 90% de seus retornos como dividendos.
• O surgimento de mais REITs aumentou a liquidez do mercado imobiliário, tornando-o mais dinâmico, menos volátil e rico em oportunidades.
• As ações de REIT têm baixa volatilidade de curto prazo, focando na rentabilidade de longo prazo e valorização significativa da propriedade ao longo de 10 e 15 anos.

Desvantagens

• Os gerentes de dinheiro dos trusts controlam os pools de REIT, dando aos investidores pouco ou nenhum controle sobre seus fundos, tornando o processo de tomada de decisão inteiramente dependente da empresa de REIT.
• O dividendo de REIT é uma renda tributável, o que pode diminuir os retornos realizados por ação. Algumas jurisdições têm taxas de imposto mais baixas para dividendos de longo prazo em comparação com os de curto prazo.
• Os preços e avaliações de REIT dependem das condições de mercado, especialmente taxa de juros, inflação e crescimento econômico. Se a demanda pela propriedade diminuir, os retornos de REIT eventualmente cairão.
• As ações imobiliárias são menos voláteis do que as ações ordinárias, o que limita ganhos de curto prazo ou especulações que podem gerar oportunidades de ganho significativas.
• Alguns REITs cobram taxas premium por lidar e investir seu dinheiro, e alguns desses custos podem compensar seus ganhos.

Empresas de REIT Públicas vs. Privadas

A grande maioria das maiores empresas de REIT está listada publicamente em mercados regionais e globais que abrangem milhares de investidores. No entanto, algumas empresas imobiliárias privadas oferecem oportunidades lucrativas em imóveis. Vamos distinguir entre REITs privados e públicos.

REITs Públicos

O tipo mais comum de trust de investimento imobiliário é o público. Essas empresas liberam suas ações na Bolsa de Valores de Nova York, Bolsa de Valores de Londres e NASDAQ e estão sujeitas a diretrizes regulatórias rigorosas semelhantes a outras ações listadas.

As empresas de investimento imobiliário listam suas ações nos mercados públicos para aumentar o valor de suas ações e atrair investidores de renda de todos os tipos, aumentando a demanda e impulsionando o preço das ações.

REITs Privados

Essas empresas não estão listadas em bolsas de valores públicas. Portanto, estão sujeitas apenas a leis limitadas da SEC, dando aos emissores e investidores mais liberdade.

As ações de REIT privado são oferecidas a investidores institucionais com baixos requisitos de conformidade e maiores rendimentos de dividendos.

Públicos Não Listados

Esses REITs híbridos não são negociados publicamente em mercados secundários como a primeira categoria. Em vez disso, estão disponíveis em plataformas de crowdfunding e trusts de investimento imobiliário online, onde os investidores encontram oportunidades e recursos.

Esses mercados geralmente são menos líquidos do que os REITs públicos devido ao menor fluxo de caixa e estão sujeitos a regulamentos completos da SEC.

Top 10 Empresas de REIT para Investir

Após entender a natureza, tendências e benefícios das empresas de REIT, vamos discutir o melhor REIT que você pode encontrar em 2024. Algumas empresas se especializam em um setor, como comercial, tecnologia ou residencial, enquanto outras oferecem uma mistura justa de ações de alto rendimento.

1. Pebblebrook Hotel (PEB)

Indústria: Hotéis e Hospitalidade.

Rendimento anual de dividendos: 0,28%

A Pebblebrook é um trust imobiliário dos EUA fundado em 2009 que se especializa em hotéis e instalações de lazer. Este portfólio inclui mais de 45 hotéis de alto padrão e luxo nos Estados Unidos.

A ação listada na NYSE é um REIT altamente acessível com preço em torno da faixa de US$ 15, crescendo significativamente no último mês. Em 2024, o preço das ações da PEB declinou devido ao aumento da inflação. No entanto, a recuperação recente viu a ação saltar de US$ 11 para US$ 13 em um mês e depois para mais de US$ 14 na última semana de setembro.

2. Park Hotels & Resorts (PK)

Indústria: Hotéis e Hospitalidade.

Rendimento anual de dividendos: 6,55%

A Park Hotels & Resorts foi fundada em 2017 nos EUA, com um amplo portfólio que possui múltiplas propriedades de lazer, hotéis e motéis. A empresa posteriormente abandonou suas propriedades de baixo valor e focou em resorts e marcas de alto padrão e luxo como Marriott, Hilton e Hyatt.

É uma das principais empresas de REIT com um rendimento atraente por ano, juntamente com desempenho de ações razoável e estabilidade a longo prazo.

As ações da empresa são negociadas na bolsa NYSE, que teve uma valorização significativa no 1º trimestre de 2024, subindo de US$ 15 para mais de US$ 17. O preço de mercado caiu ligeiramente após o colapso econômico dos EUA, mas sinais tardios de recuperação começaram a se acumular em setembro, quando o preço da ação foi de US$ 13 para US$ 15,50 em uma semana.

3. Host Hotels & Resorts (HST)

Indústria: Hotéis e Hospitalidade.

Rendimento anual de dividendos: 4,29%

O terceiro investidor em propriedades de lazer é a Host Hotels & Resorts, um dos maiores REITs dos EUA na NASDAQ que se especializa em hotéis e resorts de luxo. Seu portfólio inclui marcas populares como Ritz-Carlton, Four Seasons e Hilton, além de outros mais de 80 hotéis.

O preço da ação oferece um desempenho razoável, que oscilou em ambos os lados este ano. Começando de US$ 19 a US$ 21 no primeiro trimestre, antes de seguir o declínio do mercado dos EUA para US$ 16. No entanto, a ação experimentou uma tendência ascendente substancial que começou em agosto, elevando o preço para US$ 18,80 até o final de setembro, oferecendo aos acionistas uma taxa de crescimento justa.

4. Invitation Homes (INVH)

Indústria: Residencial – Propriedades para Aluguel.

Rendimento anual de dividendos: 3,07%

A Invitation Homes Incorporation foi fundada em 2012 como uma empresa de gestão de propriedades unifamiliares. Seu portfólio inclui mais de 85.000 casas que a INVH financia e aluga em 16 cidades dos EUA.

Com um rendimento de dividendos justo de cerca de 3%, as ações da INVH são adequadas para investidores que preferem alguma volatilidade em seus investimentos em REIT. O preço de mercado tem flutuado em ambos os lados todos os meses entre a faixa de US$ 33,50 e US$ 36,50. 

No entanto, um avanço recente viu o preço da ação atingir US$ 37 pela primeira vez desde setembro de 2022, oferecendo crescimento sustentável de receita com dividendos razoáveis pagos trimestralmente.

5. Ventas Inc. (VTR)

Indústria: Saúde.

Rendimento anual de dividendos: 2,80%

A Ventas Inc. é uma empresa de REIT que se especializa na construção de casas de repouso, instalações de saúde e hospedagem para idosos. A empresa possui mais de 1.350 propriedades nos EUA, Reino Unido e Canadá.

Os investimentos em REIT de saúde cresceram fenomenalmente recentemente devido ao envelhecimento da população e ao aumento dos preços de aluguel. Ambos os fatores aumentam a demanda por casas de repouso e elevam os preços.

A VTR na NYSE está tendo um desempenho significativo este ano, com um crescimento maciço a cada mês. A ação registrou um crescimento de 28% YTD, começando o ano em US$ 50 e atingindo a superfície de US$ 65 até o final de setembro.

6. Healthpeak Properties (DOC)

Indústria: Saúde.

Rendimento anual de dividendos: 5,32%

A Healthpeak Properties é uma das empresas de REIT mais antigas dos EUA. Foi criada em 1985 e foca no setor de saúde, incluindo casas de repouso, instalações de ciências da vida e laboratórios médicos.

A empresa opera e investe em mais de 480 propriedades imobiliárias de saúde nos EUA, com um valor combinado de US$ 20 bilhões. A empresa oferece uma taxa de dividendo trimestral razoavelmente alta de 5,32%.

Depois de cair ligeiramente de US$ 20 para US$ 16 no primeiro trimestre, a ação começou uma tendência ascendente, focando em baixa volatilidade e rentabilidade de longo prazo. As ações da DOC são negociadas a US$ 22,50 até o final de setembro, mantendo seu impulso acima do limite de US$ 20 desde julho.

7. Realty Income Corp. (O)

Indústria: Imóveis Comerciais de Inquilino Único.

Rendimento anual de dividendos: 5,07%

A Realty Income Corporation foi fundada em 1969 como um trust de investimento imobiliário com um amplo portfólio de propriedades de varejo e industriais nos EUA e Europa. 

A empresa gerencia e financia mais de 15.000 propriedades, como lojas de conveniência, mercearias, melhorias domésticas, farmácias, varejo, restaurantes, serviços automotivos e mais. As ações O na NYSE têm apresentado desempenho bastante estável este ano, com um avanço começando no 3º trimestre.

O dividendo de 5% pago mensalmente fornece uma renda estável para os investidores, à medida que o preço da ação continua crescendo bem acima de US$ 60 desde US$ 52 em julho.

8. BXP Inc. (BXP)

Indústria: Comercial – Espaços de Trabalho.

Rendimento anual de dividendos: 4,77%

A BXP é uma empresa de desenvolvimento e gestão de espaços de trabalho de primeira linha que constrói e fornece escritórios e espaços de alta tecnologia para corporações líderes nos EUA. Estabelecida em 1970, a empresa oferece 181 propriedades em seis principais centros de negócios: Washington DC, Seattle, Los Angeles,  Boston, Nova York e São Francisco.

O aumento dos preços e da demanda de aluguel contribuíram para levar o preço da ação a novos níveis pela primeira vez em dois anos. Depois de cair ligeiramente de US$ 72 para cerca de US$ 60 durante os dois primeiros trimestres deste ano, a ação recuperou em julho para US$ 72 e atingiu US$ 82 em setembro. 

9. Macerich (MAC)

Indústria: Comercial – Centros Comerciais.

Rendimento anual de dividendos: 3,87%

A Macerich é uma corporação REIT que investe em centros comerciais e shoppings nos EUA. A empresa possui e opera mais de 45 propriedades em ambas as costas do país, como a Broadway Plaza na Califórnia e o Queens Center em Nova York.

Após um desempenho decepcionante das ações em 2023, negociando abaixo de US$ 13 na maior parte do tempo, a NYSE: MAC melhorou significativamente em 2024. A ação começou o ano em US$ 15,50 e manteve um crescimento sustentável com volatilidade mínima.

No entanto, um aumento significativo em setembro elevou o valor de mercado de US$ 15 para mais de US$ 17 em três semanas, oferecendo retornos lucrativos com um rendimento de dividendos razoável pago trimestralmente.

10. Crown Castle Inc. (CCI)

Indústria: Comercial – Torres de Telecomunicações.

Rendimento anual de dividendos: 5,36%

A Crown Castle Incorporation foi estabelecida em 1994 no Texas, com foco específico na construção e operação de torres de telecomunicações com fio/sem fio. A empresa possui mais de 40.000 torres celulares, mais de 110.000 pequenos nós celulares e 90.000 milhas de rotas de cabos de fibra.

A empresa oferece uma das maiores taxas de dividendos de REIT, paga trimestralmente. As ações da CCI na NYSE beneficiam-se altamente de inovações em serviços móveis e redes em 4G e 5G, aumentando a demanda por torres de telecomunicações e impulsionando o preço de mercado.

Depois que o preço da ação caiu de US$ 116 para US$ 95 na primeira metade de 2024, recuperou-se significativamente na segunda metade, crescendo para US$ 115 em agosto e alcançando US$ 120 em setembro pela primeira vez este ano.

Conclusão

As empresas de REIT oferecem acesso facilitado a imóveis sem a necessidade de pagar capital significativo para possuir terras ou propriedades. Você pode comprar ações em trusts de investimento imobiliário e aumentar seu capital a partir de renda de aluguel, rendimentos de dividendos e apreciação de valor.

Os trusts de investimento imobiliário investem e gerenciam diferentes tipos de imóveis, desde saúde até residencial, comercial e industrial. Isso permite que você expanda seu portfólio e multiplique suas fontes de renda.