Como é que a blockchain impacta a indústria financeira

Após o seu início em 2009, a tecnologia blockchain abriu o seu caminho pelos mercados financeiros graças às suas qualidades inovadoras. Desde velocidade e segurança até ao anonimato total e natureza descentralizada, a blockchain é a resposta óbvia para inúmeros problemas na indústria financeira. 

O sistema financeiro global tem-se tornado cada vez mais complexo, volumoso e enredado com a intervenção de terceiros. Assim sendo, desde 2009, as soluções blockchain pareciam ser a solução caída do céu para os mercados financeiros. No entanto, segundo dados de 2023, a adoção da blockchain tem sido mais lenta do que o previsto devido a vários recuos do mercado e a uma perspetiva geralmente cética do mundo das criptomoedas. 

Hoje, reiteraremos as melhores qualidades da blockchain para as finanças e discutiremos vários dos contratempos que impedem esta tecnologia de ser uma opção perfeita para o mundo financeiro. 

A importância da tecnologia blockchain para as finanças

Sendo uma forma totalmente descentralizada, segura e direta de transacionar e de trocar informação, a tecnologia blockchain é uma escolha óbvia para o sistema financeiro global. A invenção e a popularização da blockchain foram espoletadas devido a inúmeras lacunas dos sistemas financeiros existentes. 

A necessidade da invenção da blockchain

Antes da introdução da blockchain, os ecossistemas financeiros a nível mundial tornaram-se esmagadoramente burocráticos, desprovidos de privacidade e extremamente caros em alguns casos. As transações internacionais eram a maior vítima de um sistema financeiro complexo. Sem a blockchain, um simples pagamento internacional requereria, pelo menos, cinco dias úteis a concluir todas as verificações e a ser confirmado. 

Como é óbvio, taxas significativas estavam vinculadas a esta simples transferência de dinheiro e várias entidades financeiras monitorizariam e analisariam a sua transação. Assim sendo, a privacidade e o anonimato também estão fora de questão. Este exemplo simplificado é uma amostra do quão desastrado o sistema financeiro global se tornou no século XXI.

As empresas financeiras a nível mundial precisavam de entrar neste ecossistema complexo apenas para operar a um nível internacional. Assim sendo, a necessidade de transacionar a nível mundial forçou inúmeras entidades a adotarem práticas financeiras excessivamente complexas.  

Os operadores de mercado, investidores e negócios a nível mundial ficaram cada vez mais agravados pelo nível de complexiidade desnecessária e que é precisamente por isso que a tecnologia blockchain e as criptomoedas ganharam tamanho momento no final da década de 10 dos anos 2000. Afinal de contas, as metodologias inovadoras da blockchain reimaginaram por completo as operações financeiras e como estas deveriam ser executadas.  

Entre na revolução da blockchain

A tecnologia de registo distribuído da blockchain, a natureza descentralizada, as taxas baixas e a segurança encriptada mudaram por completo o estado atual das coisas. Agora, a utilização de transações fiduciárias complexas já não é mais a única opção para clientes a nível mundial. A blockchain era uma alternativa viável e lucrativa que poderia beneficiar todas as partes envolvidas. 

Conforme discutimos, os principais problemas com o setor financeiro eram as transações lentas, demasiadas taxas, falta de transparência e de privacidade. As características da blockchain acomodaram estas falhas e adicionaram inclusive outros recursos. 

Processo de adoção lento da blockchain 

Apesar destas soluções praticamente feitas sob medida para as escassezes financeiras de há décadas, as redes blockchain não foram significativamente adotadas. Os motivos para isto são as diferentes complexidades e condições. Primeiro, transacionar de um sistema bem estabelecido para uma nova metodologia representa é desafiador, consome muito tempo e é consideravelmente dispendioso. 

Além disso, o cenário das criptomoedas teve a sua cota parte de contratempos e de controvérsias relacionadas com fraudes, crimes digitais e outras práticas questionáveis. Embora isto não esteja diretamente relacionado com a tecnologia subjacente, o estado infame das criptomoedas afetou toda a indústria blockchain negativamente. 

Embora muitas empresas ainda estejam céticas quanto à implementação da tecnologia blockchain dentro da sua estrutura TI, é difícil negar que a blockchain tenha sido, literalmente, criada para as finanças. As suas características e recursos complementam perfeitamente os processos financeiros locais e globais. 

Até as instituições financeiras tradicionais poderiam beneficiar imenso com esta tecnologia, cortando custos, recursos e tempo para alcançar os mesmos resultados. Muitas instituições financeiras já começaram a implementar as práticas blockchain e, hoje em dia, o mercado blockchain é dominado pelos participantes na indústria financeira. 

Valor prático dos contratos inteligentes para a indústria dos serviços financeiros

Embora a reputação da blockchain e vários fatores de mercado possam ser um obstáculo para a adoção global, não há como negar que a tecnologia de ponta tem inúmeros benefícios para as empresas financeiras. 

Qualquer instituição financeira que sirva clientes com serviços de pagamento, contas de poupanças, investimentos e outros recursos precisam de uma plataforma de transação rápida. Praticamente todas as grandes entidades financeiras faz negócios internacionalmente, desde os bancos centrais até às empresas de capital de risco, que consome muito tempo e que são dispendiosas para todas as partes envolvidas. 

Utilizando a blockchain, estas empresas podem encurtar drasticamente os seus períodos de serviço, reduzir as taxas relativas ao serviço, enquanto ainda realizam lucros tremendos e oferecem segurança sem precedentes aos seus clientes. Mas como é que a tecnologia blockchain consegue fazer tudo isso? Analisemos: 

Transações financeiras aumentadas

As criptomoedas e outros produtos blockchain são ativos digitais que se deslocam através de redes de blockchain a taxas incríveis. Eles não param a cada par de horas para processamento extensivo nem se interrompem devido ao envolvimento de terceiros. Como resultado, qualquer transação de criptomoedas é inerentemente mais rápido e mais eficiente do que da forma fiduciária tradicional. 

As implicações das transações aceleradas vão muito mais além do que um simples exemplo de pagamento. Inúmeras empresas podem beneficiar imenso deste ritmo rápido do processamento da transação. A velocidade da blockchain poderá facilitar o crescimento sem precedentes dos bancos, dos fundos de investimento e das plataformas de bolsas de valores até todos os mercados bolsistas. 

Desde 2023, várias plataformas de bolsa de valores demonstraram interesse em adotar a tecnologia blockchain para tornarem o seu fluxo transacional mais rápido e mais conveniente para os seus utilizadores. Até a Bolsa de Valores de Londres, um dos maiores mercados bolsistas no mundo, começou a interessar-se pelo cenário blockchain, precisamente com esta finalidade. 

Segurança reforçada 

O outro aspeto significativo da blockchain é a segurança e as possibilidades de automatização para as entidades financeiras. Embora a velocidade seja o principal ponto de venda para melhorar as operações financeiras, a segurança é necessária para tornar o pacote blockchain viável para as entidades financeiras. 

Neste ponto, a força da encriptação blockchain tornou-se num facto amplamente conhecido e celebrado. Este ecossistema digital é notoriamente impossível de piratear para a maioria dos atacantes maliciosos. A tecnologia de registo distribuído também assegura imutabilidade, para que as suas transações não se perca bem sejam roubadas durante o processamento. 

Assim sendo, com um ecossistema defensivo assim tão robusto, as empresas financeiras podem receber um benefício duplo para os seus esforços de adoção da blockchain. Primeiro, elas podem assegurar que os seus fundos massivos fluirão sem interrupção e sem ameaças massivas de deslocação. Em segundo lugar, as entidades financeiras terão uma vantagem competitiva – dando aos seus cliente a paz de espírito relativamente às suas contas, investimentos e outras ofertas financeiras. 

Oportunidades de automação

Além da segurança fantástica e da velocidade sem igual, a blockchain também oferece possibilidades de automação com contratos inteligentes. Os contratos inteligentes são um dos recursos basilares da blockchain, permitindo que os programadores criem códigos imutáveis e eficientes que executarão várias ações automaticamente. Desde desembolsos de pagamento automáticos e troca informacional até oferecer operações céleres no financiamento do comércio, os contratos inteligentes têm casos de uso praticamente infindáveis. 

No entanto, ao contrário da automação padrão, os contratos inteligentes são altamente encriptados, imutáveis e inevitáveis. Esta camada adicional de segurança é exelcente para companhias de seguros e outras entidades que requerem frequentemente contratos de rotina causa e efeito. Além disso, os contratos inteligentes também podem comprovar ser úteis para os bancos online distribuírem ou recolherem taxas de juro dos clientes, executarem reestruturações de empréstimos etc. 

Menos necessidade de intermediários financeiros

Além dos benefícios supra, usufruímos do luxo de transações ininterruptas e diretas que não requerem inúmeras verificações durante o percurso. Ao contrário das operações fiduciárias tradicionais, as transações de criptomoedas têm toda a segurança, encriptação e inspeções necessárias numa única plataforma. 

Isto significa que os seus pagamentos e outras operações financeiras não passarão por inúmeros bancos centrais e autoridades semelhantes. Assim sendo, as transações blockchain têm um maior nível de privacidade e de anonimato. 

Agora, todas as instituições financeiras serão a única contraparte necessária para os seus respetivos clientes na maioria dos casos. Embora isto possa ser uma ligeira melhoria para alguns indivíduos, muitos potenciais clientes valorizam a sua privacidade e anonimato (dentro dos limites legais). Assim sendo, ter a oportunidade de proporcionar essa privacidade aumenta as suas possibilidades de atrair um maior público-alvo.

Custos mais baixos em todos os aspetos

Por último, mas não menos importante, a blockchain é simplesmente uma alternativa mais barata ao sistema fiduciário. Embora alguns percecionem uma opção mais barata como inferior, a blockchain evitou custos de transação significativos com soluções simples. Conforme mencionado supra, as transações fiduciárias passam por inúmeras entidades financeiras internacionalmente e, por vezes, localmente. 

Estas entidades financeiras requerem todas a sua cota dos encargos. Embora uma taxa individual possa ser relativamente baixa, a acumulação destes encargos leva a custos transacionais significativos. No final, os indivíduos e os negócios acabam por pagar três ou quatro vezes a quantia média. 

No passado, este processo escusadamente caro era a única opção no mercado. Com a tecnologia blockchain, esse já não é mais o caso. Dado que as transações de criptomoedas são executadas dentro de uma única rede blockchain, só tem de pagar as respetivas taxas gas, que são os custos de “combustível” de executar um protocolo transacional. 

Embora as taxas gas variem de plataforma para plataforma, elas são significativamente mais baixas do que as suas alternativas fiduciárias correspondentes. As taxas mais baixas ajudarão tremendamente inúmeros setores financeiros. O setor de financiamento do comércio, por exemplo, pode prosperar com taxas mais baixas, dado que os operadores de mercado individuais e as empresas de corretagem terão um incentivo para negociarem mais ativamente e com maiores volumes. 

Potenciais riscos da adoção massiva da blockchain

Embora os benefícios sejam aparentemente infindáveis com a adoção da blockchain, também devemos mencionar alguns riscos e contratempos que poderão negar o pacote blockchain em termos gerais. Lembre-se que esta ainda é uma tecnologia relativamente recente e ainda se avizinham muitas incertezas. 

A incerteza das regulações

A consideração mais significativa é a interferência regulatória com a blockchain. O inerente anonimato desta tecnologia digital significa que há inúmeras ameaças de crime e de práticas sombrias. Afinal de contas, o anonimato dá para os dois lados – acomoda os clientes normais, mas também dá aos indivíduos maliciosos uma possibilidade de manipularem e, por vezes, de se dedicarem a atividades criminosas. 

Assim sendo, a introdução dos regulamentos não foi uma surpresa no cenário das criptomoedas. De facto, os regulamentos são bem-vindos e inclusive essenciais para esta indústria e tecnologia funcionar devidamente e sem riscos. No entanto, é praticamente impossível dizer se os regulamentos se tornarão demasiado rigorosos. Dado que existem inúmeros casos de fraude e outras práticas prejudiciais, vários governos intensificaram as suas medidas regulatórias para a blockchain. 

O tempo decorrido em 2023 já testemunhou regulamentos estritos relacionados com a blockchain e esta tendência, muito provavelmente, continuará. Embora os regulamentos possam manter-se dentro da razão, também é provável que as novas leis possam limitar consideravelmente a liberdade, a velocidade e o anonimato da blockchain. Até os custos mais baixos poderão aumentar devido a novas operações obrigatórias aplicadas pelas autoridades. 

Volatilidade geral do mercado

Uma entidade financeira tem de associar-se a uma criptomoeda para utilizar a tecnologia blockchain. Embora haja opções generosas no mercado, toda a indústria das criptomoedas é relativamente volátil. Há alternativas mais seguras como as stablecoins, mas até estas criptomoedas não oferecem a estabilidade das moedas fiduciárias. 

Assim sendo, ao adotar tecnologia blockchain topo de gama, também precisa de lidar com os riscos inerentes de volatilidade. Embora esta elevada variação de preço pode ser gerida com diversificação, contratos de opção e outros instrumentos, não há opções para eliminar as possibilidades de perda por completo. Assim sendo, todas as empresas financeiras têm uma decisão complicada a tomar quando consideram a adoção da blockchain. 

Resumo

Criada para transformar o cenário financeiro, a tecnologia blockchain tem tido a sua cota parte de dificuldades e de desafios. No entanto, o valor inerente permanece robusto e lucrativo para a indústria financeira. Em 2023, a tecnologia blockchain está numa tendência ascendente dado que a indústria está a tornar-se mais madura e segura para as empresas operarem. 

Com inúmeras grandes corporações a adotarem partes do ecossistema blockchain, o mercado financeiro está lenta, mas certamente, a aquecer para a adoção da blockchain. No entanto, ainda estamos longe de alcançar todo o potencial da blockchain e da sua influência no cenário financeiro. 

Para alcançar este equilíbrio, a blockchain terá de suportar muitos testes do mercado livre, das entidades reguladoras e de outros participantes na indústria. Será interessante constatar se a tecnologia blockchain sai vitoriosa e cumpre a promessa inicial feita há praticamente duas décadas.