NASDAQ Composite Index — O que é e Como Investir Nele?

Atualmente, o NASDAQ Composite Index (^IXIC) não é apenas uma métrica que reflete a posição econômica das empresas na área tecnológica dominante, mas também um referencial para avaliar o desempenho médio de empresas com fortes perspectivas econômicas tanto nos EUA quanto no exterior, permitindo-nos analisar a estabilidade de sua posição financeira. Mas como investir nele?

Este artigo explicará o que é esse índice, quais componentes o constituem e quais são as melhores maneiras de investir nele.

O que é o NASDAQ Composite Index?

^IXIC é um índice comum do mercado de ações que examina a saúde financeira de todas as empresas negociadas publicamente na bolsa de valores NASDAQ. É amplamente reconhecido como um referencial líder para a operação de entidades empresariais baseadas em ciência e impulsionadas pela inovação, embora inclua uma variedade de setores. 

Ao contrário de outros índices importantes que se concentram apenas na maioria das corporações, a métrica NASDAQ Composite acomoda uma grande variedade de ações, desde gigantes industriais de grande capitalização até empresas menores e emergentes.

Principais Componentes do Índice NASDAQ

O NASDAQ Composite Index é composto por mais de 3.000 empresas negociadas na bolsa de valores NASDAQ, liderado por empresas de engenharia, projetos biológicos e serviços ao consumidor. Abaixo estão os principais componentes que desempenham um papel importante na formação do índice:

Tecnologia

O NASDAQ Composite é bem conhecido por seu forte foco em empresas de tecnologia, que compõem a maior parte do índice. Muitas das empresas de tecnologia mais valiosas e influentes do mundo fazem parte do índice, incluindo:

Apple (AAPL): Uma líder em eletrônicos de consumo, software e serviços, a Apple é conhecida por seus iPhones e computadores Mac, além de serviços em expansão como Apple Music e iCloud.

Microsoft (MSFT): Domina em computação em nuvem (Azure), software empresarial (Windows, Office) e jogos (Xbox).

Alphabet (GOOGL): Empresa-mãe do Google, focada em motores de busca, publicidade digital e inovações em inteligência artificial e veículos autônomos.

Amazon (AMZN): Conhecida por sua plataforma de e-commerce, a Amazon também lidera em computação em nuvem (AWS) e serviços de streaming.

Meta (META): A empresa-mãe do Facebook, a Meta foca em redes sociais, publicidade digital e desenvolvimento de realidade virtual/aumentada.

Saúde e Biotecnologia

Um grande segmento do índice é composto por empresas de biotecnologia e farmacêuticas, muitas das quais estão envolvidas em pesquisas médicas de ponta e inovação.

Amgen (AMGN): Uma empresa líder em biotecnologia focada no desenvolvimento de terapias para condições como câncer, doenças cardiovasculares e inflamação.

Gilead Sciences (GILD): Conhecida por desenvolver medicamentos antivirais, incluindo tratamentos para HIV/AIDS e hepatite C.

Illumina (ILMN): Especializada em tecnologias de sequenciamento genético usadas em pesquisas genômicas, impulsionando avanços na medicina personalizada.

Serviços ao Consumidor

O índice inclui grandes empresas de tecnologia e serviços ao consumidor que transformaram a forma como as pessoas compram, se divertem e se comunicam.

Tesla (TSLA): Uma líder em veículos elétricos, energia renovável e tecnologias de condução autônoma. As inovações da Tesla em armazenamento de energia e veículos a tornam uma das empresas mais proeminentes no índice.

Netflix (NFLX): Uma pioneira em serviços de streaming online, a Netflix oferece uma ampla gama de programação original e remodelou a indústria do entretenimento.

eBay (EBAY): Um marketplace online que facilita vendas de bens e serviços de consumidor para consumidor e de empresa para consumidor.

Telecomunicações

Empresas de telecomunicações também desempenham um papel no índice, ajudando a impulsionar avanços na conectividade e infraestrutura digital.

T-Mobile (TMUS): Uma grande operadora sem fio dos EUA que oferece serviços de comunicação móvel e esteve envolvida na implantação da tecnologia 5G.

Empresas de Crescimento de Pequena e Média Capitalização

Além dos gigantes industriais de grande capitalização, o índice abrange empresas de pequena e média capitalização. Essas empresas estão frequentemente no epicentro do desenvolvimento e progresso em indústrias emergentes como inteligência artificial, computação em nuvem e energia limpa. Algumas dessas entidades têm o potencial de se tornarem os próximos gigantes da tecnologia, fazendo do NASDAQ Composite uma mistura única de líderes estabelecidos e empresas com alto potencial de crescimento.

Zoom Video Communications (ZM): Uma popular plataforma de videoconferência que cresceu enormemente devido à mudança para o trabalho remoto durante a pandemia.

Roku (ROKU): Uma empresa que fabrica players de mídia digital e fornece um sistema operacional para TVs inteligentes, contribuindo para a crescente tendência de corte de cabo e streaming.

Fundos de Investimento Imobiliário (REITs)

O índice também inclui REITs, que são empresas que possuem, operam ou financiam imóveis geradores de renda. Esses REITs investem em vários setores como data centers, propriedades industriais e instalações de saúde.

Equinix (EQIX): Um REIT global de data centers que desempenha um papel chave na crescente infraestrutura digital, fornecendo conectividade e armazenamento para empresas de computação em nuvem.

American Tower (AMT): Um REIT que possui e opera infraestrutura de comunicações sem fio e de transmissão, incluindo torres de celular.

Diferenças Entre o NASDAQ Composite e Outros Índices

O NASDAQ Composite é um dos índices do mercado de ações mais conhecidos, mas difere significativamente de outros indicadores importantes como o S&P 500 e o Dow Jones Industrial Average (DJIA). Abaixo estão as principais diferenças:

Composição

^IXIC atende a mais de 3.000 empresas apresentadas na bolsa NASDAQ, cobrindo muitas indústrias, mas focando fortemente em setores impulsionados pela tecnologia e inovação. O índice também inclui empresas de pequena, média e grande capitalização, tornando-o mais diversificado em tamanho.

O S&P 500 rastreia 500 das maiores empresas norte-americanas de capital aberto em vários setores, representando cerca de 80% da capitalização total do mercado de ações dos EUA. É mais disseminado entre as indústrias de tecnologia, saúde, finanças e energia.

O DJIA é um índice muito menor, rastreando 30 grandes empresas blue-chip. Essas empresas vêm de vários campos, com mais ênfase em indústrias tradicionais como manufatura, bens de consumo e serviços financeiros, tornando-o menos centrado em tecnologia do que o NASDAQ Composite.

Foco Setorial

^IXIC é fortemente voltado para tecnologia, com cerca de 50% de seu valor atrelado ao setor tecnológico. Também inclui um número significativo de empresas de biotecnologia e serviços ao consumidor. Por causa dessa concentração, o índice é visto como um proxy para o estado da indústria tecnológica.

O S&P 500 é diversificado por setor, com tecnologia compondo uma parte significativa, mas também cobre outros setores críticos como saúde, finanças, bens de consumo e energia. Essa exposição setorial mais ampla torna o S&P 500 mais equilibrado e reflexivo da economia geral dos EUA.

O DJIA inclui uma mistura de empresas de setores tradicionais, como industriais, finanças e saúde. Instituições tecnológicas têm uma representação menor no DJIA do que no NASDAQ Composite, embora empresas como Apple e Microsoft estejam incluídas.

Metodologia de Ponderação

O NASDAQ Composite é um índice ponderado pela capitalização de mercado, o que significa que entidades maiores (com base em seu valor de mercado total) influenciam significativamente os movimentos do índice. Por exemplo, empresas como Apple, Microsoft e Amazon impactam desproporcionalmente o índice devido às suas enormes capitalizações de mercado.

Como o ^IXIC, o S&P 500 também é ponderado pela capitalização de mercado, o que significa que as maiores empresas no índice exercem a maior influência. No entanto, sua diversidade setorial mitiga o domínio de qualquer setor, tornando-o menos concentrado em tecnologia em comparação com o NASDAQ Composite.

O DJIA é ponderado pelo preço, o que significa que as empresas com preços de ações mais altos têm um impacto maior no índice, independentemente de sua capitalização de mercado. Este método influencia proporcionalmente ações de preços mais altos como Apple ou UnitedHealth Group, em comparação com uma empresa como Microsoft, que tem um preço de ação mais baixo, mas uma capitalização de mercado mais alta.

Tipos de Empresas

^IXIC inclui empresas de todos os tamanhos e estágios de crescimento, variando de pequenas empresas de tecnologia emergentes a gigantes de grande capitalização. A maioria das empresas listadas são sediadas nos EUA, mas a NASDAQ também lista empresas internacionais, especialmente nos setores de engenharia e iniciativas biológicas.

O S&P 500 é composto por empresas de grande capitalização e estabelecidas, focando em negócios maduros e estáveis. Inclui uma mistura de empresas dos EUA de todos os setores da economia e é um reflexo amplo do mercado de ações dos EUA.

O DJIA é composto por grandes empresas blue-chip que são líderes da indústria. Estas são tipicamente empresas bem estabelecidas com um longo histórico de estabilidade e lucratividade. As empresas no DJIA são maduras, lucrativas e nomes conhecidos.

Volatilidade e Risco

Devido à sua grande exposição a indústrias de tecnologia e alto crescimento, espera-se que o NASDAQ Composite seja mais cíclico do que outros índices. As ações de tecnologia são frequentemente mais sensíveis a mudanças na confiança do mercado, taxas de juros e questões regulatórias, resultando em oscilações mais acentuadas no índice.

O S&P 500 tende a ser menos volátil devido à sua diversificação setorial. Embora inclua algumas empresas de tecnologia, também tem representação significativa de setores menos voláteis como saúde, utilidades e bens de consumo, o que ajuda a equilibrar o risco.

O DJIA também é geralmente considerado menos volátil, mas ainda pode experimentar movimentos acentuados devido à sua dependência de grandes empresas estabelecidas. É considerado um índice mais conservador do que o NASDAQ Composite porque inclui menos nomes de tecnologia de alto crescimento.

Exposição Internacional

Embora o NASDAQ Composite seja composto principalmente por empresas sediadas nos EUA, inclui várias empresas internacionais em setores como tecnologia e biotecnologia. Por exemplo, empresas de tecnologia global como Baidu e Infosys estão listadas na NASDAQ.

O S&P 500 também inclui muitas empresas com operações globais e fluxos de receita internacional significativos, mas foca apenas em empresas dos EUA. No entanto, muitas empresas no índice são corporações multinacionais com alcance global.

Como o S&P 500, o DJIA rastreia empresas sediadas nos EUA, mas muitas são corporações globais com receita substancial de mercados estrangeiros.

Representação de Mercado

O NASDAQ Composite representa amplamente a bolsa de valores NASDAQ, enfatizando particularmente empresas e setores mais novos e de alto crescimento.

O S&P 500 é considerado um dos melhores indicadores do mercado de ações dos EUA como um todo porque rastreia várias indústrias e empresas de grande capitalização.

O DJIA é um dos índices mais antigos e reconhecidos, mas é visto como uma reflexão mais estreita do mercado porque rastreia apenas 30 empresas de grande capitalização.

Como Investir no NASDAQ Composite Index? 7 Opções

Hoje, há várias maneiras de se fazer investimentos no índice. Alguns dos métodos mais populares incluem:

1. Fundos Negociados em Bolsa (ETFs)

ETFs estão entre as maneiras mais comuns de investir no índice. Esses fundos são projetados para rastrear a eficácia de todo o índice ou um subconjunto, como o NASDAQ-100. Exemplos incluem:

Invesco QQQ (QQQ): Rastreia o NASDAQ-100, um grupo das 100 maiores empresas não financeiras.

First Trust NASDAQ-100 Ex-Technology Sector Index Fund (QQXT): Foca em setores não tecnológicos dentro do NASDAQ-100.

2. Fundos Mútuos

Você também pode investir em fundos mútuos que correspondem ao NASDAQ Composite ou NASDAQ-100. Esses fundos agrupam o dinheiro dos investidores para comprar uma ampla carteira de ações listadas na NASDAQ. Opções populares incluem:

Fidelity NASDAQ Composite Index Fund (FNCMX): Fornece exposição a todo o índice.

T. Rowe Price Global Technology Fund (PRGTX): Embora não rastreie diretamente o NASDAQ, oferece exposição a muitas de suas maiores ações de tecnologia.

3. Ações Individuais

Investir diretamente em ações individuais listadas na NASDAQ permite que você se concentre nas empresas específicas do índice. Exemplos incluem Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) e Amazon (AMZN). Este método é adequado para investidores que desejam se concentrar em empresas específicas dentro do índice.

4. Futuros e Opções de Índice

Para investidores mais experientes, futuros de índice e opções oferecem uma maneira de investir no índice. Esses instrumentos derivativos permitem que você especule sobre o desempenho futuro do índice ou faça hedge de investimentos existentes. Exemplos incluem:

Futuros do NASDAQ Composite: Contratos que permitem que você compre ou venda o índice a um preço predeterminado.

Opções sobre o Invesco QQQ ETF (QQQ): Dão a você o direito de comprar ou vender ações do ETF a um preço específico antes de uma certa data.

5. Robo-Advisors

Muitos robo-advisors constroem carteiras que incluem exposição a ETFs ou fundos mútuos do NASDAQ Composite. Essas plataformas alocam automaticamente seus fundos com base em seus objetivos financeiros e tolerância ao risco, e geralmente incluem uma mistura de classes de ativos, incluindo ETFs NASDAQ.

6. Contas de Aposentadoria: 401(k) ou IRA

Você pode participar do índice através de um 401(k) ou IRA escolhendo ETFs ou fundos mútuos que reflitam o índice. Muitas contas de aposentadoria oferecem opções como o Invesco QQQ ETF (QQQ) e o Fidelity NASDAQ Composite Index Fund (FNCMX). Estas são contas com vantagens fiscais adequadas para investimentos de longo prazo.

7. Indexação Direta

A indexação direta permite que você replique a taxa de crescimento do NASDAQ Composite comprando as ações individuais que compõem coletivamente o índice. Este método proporciona mais controle de investimento e pode ser adaptado para colheita de prejuízos fiscais ou exposição a setores específicos.

Conclusão

O NASDAQ Composite Index é um índice ponderado pela capitalização de mercado que representa principalmente empresas de alta tecnologia, inovações biológicas e serviços ao consumidor. Ele difere de outros índices como o S&P 500 ou Dow Jones devido à sua base altamente tecnológica e à ampla gama de tamanhos de empresas que rastreia. Como resultado, o índice é frequentemente visto como um proxy para a saúde do setor de tecnologia dos EUA e indústrias impulsionadas pela inovação.