Inverse ETFs: Como Obter Lucros com as Quedas

Em meio aos movimentos inesperados do mercado este ano, uma classe de ativos emergiu como o meio-termo ideal entre risco e retorno, proporcionando um ganho satisfatório sem enfrentar desafios imprevisíveis.

Os ETFs sempre foram conhecidos como um excelente elemento de diversificação de portfólio para compensar os riscos de investimento. No entanto, os Inverse ETFs vão um passo além e oferecem excelentes capacidades de hedge para obter ganhos com as quedas do mercado. 

Investir em fundos de índices negociados em bolsa inversos pode ser mais desafiador, mas durante períodos de estagnação econômica, eles são suas ferramentas de negociação ideais. Então, o que são Inverse ETFs? Eles são mais lucrativos? Vamos explorar!

Compreendendo os Inverse ETFs

Vamos explicar brevemente o que são ETFs. Um fundo de índice negociado em bolsa é uma cesta financeira que coleta um ou mais valores mobiliários negociáveis, refletindo o índice de referência subjacente ou o desempenho do preço do ativo no valor do ETF.

Por exemplo, um ETF de Bitcoin imita o preço de mercado à vista do Bitcoin sem realmente possuir a moeda BTC, enquanto o valor de um Inverse ETF aumenta à medida que o preço do BTC cresce e vice-versa. Essa abordagem torna mais rápido negociar em um mercado ou ativo específico.

Os Inverse ETFs refletem o desempenho de preço contrário do ativo subjacente. Esses instrumentos oferecem uma exposição inversa às quedas do mercado, o que pode ser descrito de maneira semelhante à venda a descoberto de ações.

Como funcionam os Inverse ETFs?

Em um Inverse Bitcoin ETF, quando o preço da moeda diminui, o valor do Inverse BTC ETF aumenta. Da mesma forma, se o valor da moeda subir, o valor do ETF diminui. A fórmula dos contratos futuros inversos é a seguinte:

Suponha que o preço de entrada do Bitcoin fosse $62.000 e o preço de saída fosse $69.000. O cálculo do valor futuro do ETF para 1 BTC seria assim:

Lucro = 1 x (1/62000 – 1/69000)

Lucro = 1 x (0.00001613 – 0.00001449) ⇒ 1 x 0.00000164 = 0.00000164.

Assim, para obter ganhos com contratos futuros inversos BTC/USD, os investidores executariam ordens de compra (long) para se beneficiar do aumento associado contra o USD e ganhariam 0.00000164 BTC.

Os Inverse ETFs são melhores do que os ETFs lineares?

Os fundos de índices negociados em bolsa inversos podem ser lucrativos em mercados voláteis, onde os ativos sobem e descem constantemente, oferecendo retornos em ambos os lados da negociação.

Portanto, os Inverse Bitcoin ETFs podem ser lucrativos, dados os altos níveis de volatilidade do mercado de criptomoedas e os rallies de preços criados por touros e ursos do Bitcoin.

Os Inverse ETFs oferecem excelentes ferramentas de hedge, permitindo que os investidores compensem posições arriscadas assumindo o lado oposto da negociação. Além disso, eles permitem que os traders lucrem com a queda dos instrumentos de ETF e capitalizem sobre as crises de mercado.

Prós e Contras dos Inverse ETFs

Os Inverse ETFs ganharam um impulso significativo após a introdução de ETFs de criptomoedas em ativos à vista e futuros de Bitcoin e Ethereum. Essa expansão viu mais investidores favorecendo ativos arriscados que oferecem retornos suficientes durante as quedas de preços. 

No entanto, existem vários desafios para esses instrumentos. Vamos revisar as vantagens e desvantagens dos Inverse ETFs.

Vantagens

• Os Inverse ETFs oferecem uma alternativa sem complicações para a venda a descoberto, que vem com várias restrições e procedimentos fiscais.
• Os traders usam fundos negociados em bolsa inversos para proteger ordens de mercado long arriscadas e minimizar os danos causados por mudanças imprevisíveis.
• Capitalizar sobre as quedas do mercado usando Inverse ETFs é mais acessível do que através de fundos de hedge ou vendedores a descoberto.
• Os Inverse ETFs alavancados podem aumentar o potencial de lucro do trader durante as quedas do mercado, especialmente em ativos altamente voláteis.

Desvantagens

• Os Inverse ETFs são altamente arriscados e os mercados voláteis podem sofrer correções de preços acentuadas que podem liquidar a posição de negociação.
• O risco de contraparte em contratos futuros surge se o vendedor de derivativos financeiros não cumprir suas obrigações e entregar o ativo subjacente.
• Este mercado de nicho tem menos demanda e participantes do que os ETFs convencionais, aumentando os riscos de liquidez.

Como negociar Inverse ETFs

Os fundos de índices negociados em bolsa inversos são menos comuns do que os ETFs padrão e outros títulos. No entanto, eles estão se tornando mais populares quando combinados com Bitcoin e ativos de criptomoedas.

Portanto, você deve encontrar uma corretora confiável que ofereça Inverse ETFs e garanta fluxos de liquidez sustentáveis que forneçam volumes suficientes em ambos os lados das flutuações do mercado.

Verifique a gama de produtos e instrumentos financeiros fornecidos pelo corretor e envolva-se em uma variedade de ETFs padrão, alavancados e inversos para diversificar suas chances. Você também pode combinar indicadores técnicos selecionados para apoiar sua tomada de decisão, como:

• MACD: Acompanhe as tendências e preveja preços futuros para fazer a entrada correta.
• Fear and greed index: Acompanhe os sentimentos do mercado e tome decisões com base no comportamento geral do mercado.
• RSI: Monitore os pontos de sobrecompra e sobrevenda para prever correções e aumentos de preço e tomar a decisão de negociação correta.

Melhores Inverse ETFs

Investir nos fundos de índices negociados em bolsa inversos certos é vital porque esses ativos podem apresentar riscos significativos de liquidez e de mercado. Portanto, você deve encontrar uma empresa de investimentos que ofereça uma ampla variedade de ETFs, incluindo os Inverse ETFs listados abaixo. 

ProShares UltraPro Short S&P500 (SPXU)

Este é um ETF inverso de curto prazo alavancado em 3x que acompanha o preço inverso do índice S&P500. É descrito como um fundo muito agressivo porque oferece venda a descoberto três vezes das ações de melhor desempenho nos mercados dos EUA, onde os traders lucram com as quedas do mercado S&P500.

Este ETF atingiu seu pico na primeira semana de agosto de 2024, alcançando $34 antes de cair abaixo de $27 nas semanas seguintes. No entanto, à medida que as bolsas continuam a se mover inesperadamente, esse Inverse ETF pode proporcionar retornos lucrativos.

ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)

O índice Russell2000 acompanha as 2.000 menores empresas públicas dos EUA no índice original Russel 3000 em uma abordagem ponderada por capitalização de mercado. O ProShares UltraShort Russell2000 inclui pequenas empresas em diferentes setores e é adequado para estratégias de negociação diária.

É um ETF inverso alavancado em 2x, oferecendo 200% em quedas diárias de mercado do índice subjacente. O ProShares UltraShort Russell2000 foi um dos melhores Inverse ETFs em agosto de 2024, alcançando $11 nos primeiros cinco dias, ou 30% em poucos dias.

ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets (EEV)

Este ETF acompanha o desempenho das ações nos mercados emergentes, como Brasil, China, Egito, Kuwait, México, Catar, Rússia, Arábia Saudita, África do Sul, Turquia e Emirados Árabes Unidos. Oferece 200% de alavancagem em quedas diárias de mercado de mais de 1.400 ações de médio e grande porte em 24 nações.

O ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets é um ETF inverso alavancado de curto prazo adequado para negociação diária, permitindo que os investidores capitalizem sobre a imprevisibilidade e quedas diárias.

Este fundo inverso está tendo um desempenho significativamente melhor em agosto de 2024 do que nos poucos meses anteriores, alcançando $20 por ação pela primeira vez em quatro meses.

Inverse ETFs vs. Venda a Descoberto: Qual é a diferença?

Ambas as estratégias de negociação servem ao mesmo propósito. No entanto, os Inverse ETFs são mais fáceis de entender, pois simplesmente acompanham o desempenho de preço oposto ao valor de mercado atual. Inverso significa mostrar ação de preço negativa quando o mercado real se move positivamente e ação de preço positiva quando o mercado real se move negativamente.

Essa abordagem é um método de negociação diária, e é mais fácil abrir e fechar posições, tornando essa estratégia de investimento adequada para traders diários.

Por outro lado, a venda a descoberto, em essência, é um conceito mais complexo de entender. Exige o empréstimo de acionistas e a venda do título subjacente, para depois comprá-lo novamente quando os preços caírem e devolvê-lo ao proprietário original. Nessa transação, o vendedor a descoberto ganha com a diferença de preço entre o empréstimo e a devolução.

No entanto, essa operação em três partes pode envolver taxas premium e riscos de contraparte. O único benefício da venda a descoberto futura é que os investidores podem manter a posição por mais de um dia.

Conclusão

Os Inverse ETFs são instrumentos financeiros que acompanham o desempenho de mercado de uma ou várias ações e refletem o valor oposto no valor do fundo. Por exemplo, os Inverse Bitcoin ETFs mostram uma queda quando o preço da moeda aumenta e o valor do ETF cresce quando o preço cai.

Investir em índices inversos é semelhante à venda a descoberto. No entanto, é menos complexo para novos traders e é projetado principalmente para traders diários e estratégias de investimento de curto prazo.