Selecionando a Stablecoin mais segura para aceitar como pagamento
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As stablecoins agora representam 10% do mercado de criptomoedas, com 75% dos proprietários de ativos digitais as possuindo. Governos em todo o mundo estão legislando para que as transações com stablecoins sejam regulamentadas, acelerando a adoção e a inovação. Apesar de sua escala, algumas empresas veem os pagamentos com stablecoins como arriscados devido ao seu status externo.
Neste artigo, responderemos à pergunta “As stablecoins são seguras?” exploraremos por que uma stablecoin permanece estável e descobriremos os principais fatores que contribuem para sua segurança. Além disso, apresentaremos a lista das stablecoins mais seguras em 2024.
Principais pontos
- Nem todas as stablecoins são lastreadas por moedas fiduciárias tradicionais; alguns dos tokens são atrelados a commodities.
- Considere estabilidade, liquidez e regulamentações ao escolher um token estável.
- BUSD, USDC e USDT são alguns dos tokens mais seguros e estáveis.
Uma breve visão geral das Stablecoins
Stablecoins são criptomoedas atreladas a dinheiro fiduciário, com a maioria atrelada a moedas convencionais, como o dólar americano e o euro. Elas são lastreadas por reservas reais de moedas fiduciárias, papéis comerciais, títulos ou outras criptomoedas. O lastro de uma stablecoin determina seu valor, o que, por sua vez, afeta sua probabilidade de perda. A ideia central por trás das stablecoins é abordar a volatilidade do dinheiro digital, que pode causar flutuações de valor.
As stablecoins oferecem várias vantagens, incluindo um armazenamento seguro de valor, transações sem fronteiras, baixo custo e uma vantagem competitiva sobre os serviços tradicionais. Além disso, as taxas de transação são geralmente inferiores a um dólar, proporcionando uma vantagem competitiva para as empresas.
As stablecoins são consideradas os ativos cripto mais seguros devido ao seu valor mudar junto com seus ativos subjacentes. No entanto, elas podem carecer de transparência e baixo retorno sobre investimento, tornando difícil para as empresas venderem cripto durante as flutuações de mercado. A indústria de blockchain ainda está se desenvolvendo, e a mentalidade de possuir stablecoins é frequentemente influenciada pelo risco de eventos de desindexação.
Escolhendo a Stablecoin mais segura em 2024
Ao escolher uma stablecoin, vários fatores são cruciais para avaliar sua segurança.
Estabilidade
Os mecanismos de estabilidade nas stablecoins envolvem manter um vínculo com um ativo subjacente estável através de colateralização, abordagens algorítmicas ou híbridas. As stablecoins colateralizadas por fiat são consideradas mais seguras devido aos ativos tangíveis que as respaldam, enquanto as stablecoins algorítmicas usam contratos inteligentes e ajustes algorítmicos para controlar oferta e demanda. As stablecoins híbridas equilibram segurança e flexibilidade.
Transparência
A transparência e a auditoria são cruciais para a credibilidade das stablecoins. Emissores de stablecoins respeitáveis devem fornecer informações claras sobre reservas, índices de colateralização e políticas, permitindo que os investidores verifiquem seu lastro. Auditorias regulares de terceiros garantem que as reservas da stablecoin correspondam ao seu fornecimento. Auditorias independentes e comprovantes de reservas atualizados em uma blockchain imutável também contribuem para a confiança dos investidores.
Regulamentações
Escolher uma stablecoin segura requer conformidade com regulamentações financeiras, como AML e KYC. Stablecoins que se alinham a esses frameworks são consideradas mais seguras. Apesar de estarem em uma área cinzenta regulatória do mercado cripto, stablecoins centralizadas, como USDC e BUSD, podem receber aprovação de órgãos rigorosos como o NYDFS.
Liquidez
A liquidez e a presença no mercado também são fatores cruciais ao avaliar a segurança de uma stablecoin. Uma stablecoin com uma capitalização de mercado e alta liquidez é provável de manter sua paridade e oferecer uma experiência de negociação estável.
Desempenho histórico
Para escolher uma stablecoin, considere a reputação, histórico e diligência do emissor da stablecoin. Auditorias de contratos inteligentes e medidas de segurança são cruciais para stablecoins descentralizadas. Desempenho histórico e gerenciamento de riscos também são importantes, com a reação das empresas a questões de desempenho histórico sendo uma consideração importante. Tokens com eventos mínimos ou inexistentes de desindexação são preferidos.
Top 6 melhores opções de Stablecoins
Qual é a stablecoin mais segura para investir em 2024? Além disso, você pode selecionar uma da lista dos 6 principais tokens estáveis destacados por sua segurança. Vamos dar uma olhada mais de perto em cada um deles.
Dai (DAI)
Dai, uma stablecoin descentralizada atrelada ao dólar americano, foi criada pela Maker DAO na Mainnet do Ethereum em 2014 para permitir a participação global na economia. A estabilidade do Dai é garantida através de um sistema sofisticado de algoritmos e incentivos. Sua capitalização de mercado agora é superior a um bilhão de dólares, tornando o DAI um dos maiores tokens no mercado.
O DAI é colateralizado por outras moedas digitais, como o ETH, e é uma stablecoin algorítmica, sem que uma entidade controle uma parte significativa de suas reservas. Os usuários devem depositar e apostar ETH em um contrato inteligente para “cunhar” novos tokens DAI.
Se o preço exceder $1, os usuários podem gerar mais DAI adicionando colateral, enquanto se cair abaixo de $1, eles podem comprar e eliminar DAI para diminuir a oferta e aumentar seu valor.
Tether (USDT)
O Tether, uma das principais stablecoins no ecossistema de criptomoedas, foi lançado em 2014 e agora tem uma capitalização de mercado de mais de $110 bilhões.
O valor da maior stablecoin está atrelado ao dólar americano e é mantido por vários instrumentos financeiros mantidos em reserva. O Tether não é regulamentado por grandes órgãos, mas os desenvolvedores acreditam que isso mudará no futuro. A empresa mantém uma proporção de 1:1 de USDT e reservas de dinheiro equivalentes, um métrico chave de segurança para stablecoins atreladas. A enorme oferta de Tether torna menos provável que se desestabilize devido a indivíduos de alto valor líquido.
No entanto, o Tether enfrentou críticas em relação à adequação de suas reservas e aos riscos potenciais de os reguladores reprimirem seu status não licenciado. Apesar desses problemas, o Tether permanece popular para hedge contra a volatilidade do mercado e facilitar transferências de dinheiro sem converter para moeda fiduciária. O Tether é a stablecoin mais amplamente usada, mas é frequentemente vista como arriscada devido ao seu passado.
Binance USD (BUSD)
BUSD, a stablecoin oficial da Binance, é atrelada ao dólar americano. BUSD é uma joint venture entre a Binance e a Paxos Trust, um emissor global de criptoativos lastreados. BUSD é uma das poucas stablecoins totalmente regulamentadas pelo NYDFS devido à sua conformidade rigorosa e auditorias regulares.
BUSD é amplamente utilizado no panorama DeFi da Binance Smart Chain (BSC), bem como na negociação de várias criptomoedas da BSC. Como uma stablecoin atrelada ao dólar americano, ela garante preços estáveis e é menos volátil do que outras criptomoedas.
No entanto, o BUSD está vinculado à exchange Binance, que enfrenta incertezas regulatórias e acusações de lavagem de fundos criminosos. Essa conexão representa um risco de credibilidade e pode congelar endereços.
USD Coin (USDC)
O USDC, gerenciado pela Circle e implantado na blockchain ETH, tem mais de $32 bilhões em circulação e é considerado a stablecoin mais segura do mercado.
A moeda opera na Blockchain ETH, é respaldada por reservas de dólar americano na proporção de 1:1 e é a segunda stablecoin mais negociada, com volumes de negociação de 24 horas de $5 bilhões. O USDC é transparente, com auditorias regulares que comprovam 100% das reservas em USD. É uma das poucas stablecoins a receber aprovação regulatória de Nova York. A stablecoin alcança descentralização através da colaboração com outras grandes empresas, cada uma mantendo suas próprias reservas de dinheiro USD/USDC na proporção de 1:1.
No entanto, a estrutura do USDC pode ser uma fraqueza, pois depende de terceiros para emitir e manter reservas. Assim, o USD Coin experimentou seu primeiro evento de desindexação em março de 2023 devido ao colapso do Silicon Valley Bank.
PAX Gold (PAXG)
O PAX Gold, um token ERC-20 na blockchain ETH, é desenvolvido pela Paxos e é lastreado por reservas físicas de ouro. Lançado em 2019, é a principal stablecoin apoiada por commodities, com cada token lastreado por uma barra de ouro de 400 onças London Good Delivery, mantida em cofres e aprovada pelo NYDFS. O preço do PAXG correlaciona-se com o valor do mercado de ouro, tornando-se uma opção segura para novos investidores no mercado de stablecoins.
aUSDT
aUSDT da Tether é um ativo emitido por contrato inteligente que combina a estabilidade do dólar americano com a segurança do ouro. É um dólar sintético, semelhante aos Stablesats baseados em Bitcoin e ao USDe respaldado por Ether da Ethena Labs. Ao contrário das stablecoins tradicionais, o aUSDT é supercolateralizado pelo ouro tokenizado da Tether (XAUT), respaldado por ouro físico armazenado na Suíça.
A Tether planeja introduzir o XAUT como colateral em sua próxima plataforma de tokenização de ativos digitais, garantindo transparência e estabilidade através de contratos inteligentes compatíveis com ETH.
Considerações finais
Devido à sua paridade com moedas fiduciárias, as stablecoins são consideradas mais seguras do que outras criptomoedas. No entanto, elas não estão isentas de riscos, e a segurança individual depende da empresa emissora da stablecoin, do tipo de lastro e das regulamentações futuras.
Para escolher a stablecoin mais segura para seus investimentos e começar a aceitar pagamentos com stablecoin, leve em consideração sua tolerância ao risco e preste atenção a fatores como estabilidade, transparência, conformidade regulatória e histórico.
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