A Natureza, os Benefícios e os Riscos do Staking de Criptomoedas

A tecnologia Blockchain é conhecida por sua natureza engenhosa, muitas vezes introduzindo formas inovadoras de otimizar os recursos disponíveis. A prática de “staking” (depositar ou bloquear criptomoedas) é um desses métodos inventivos, facilitando a criação de novas transações blockchain com ativos de criptomoedas existentes.

Introduzido pela primeira vez em 2012, o método de staking foi uma adição bem-vinda ao ecossistema blockchain, permitindo que os usuários ganhassem renda passiva depositando suas criptomoedas extras em protocolos da rede. Este artigo analisará como funciona o processo de staking e os fatores que os usuários devem considerar antes de decidir realizar staking de seus ativos digitais.

O que é Staking de Criptomoedas?

O cenário financeiro descentralizado percorreu um longo caminho desde suas raízes simples, aumentando progressivamente as ferramentas e recursos DeFi (finanças descentralizadas). O staking de criptomoedas tornou-se uma das maiores ofertas no setor DeFi, permitindo aos usuários validar transações e gerar renda passiva simultaneamente.

Em sua essência, a abordagem de staking funciona de forma semelhante ao simples processo de abertura de uma conta de depósito em um banco. Em ambos os casos, os usuários podem depositar fundos extras para receber recompensas na forma de renda passiva. No entanto, no caso de depósitos fiduciários, os usuários recebem apenas recompensas monetárias, e o depósito em si beneficia principalmente a liquidez dos bancos respectivos. 

Por outro lado, o processo de staking beneficia os detentores de tokens de duas maneiras significativas – proporcionando uma oportunidade de ganhar recompensas e proporcionando uma forma confiável de validar transações em blockchain. Afinal, cada rede de blockchain requer um processo de validação confiável, e a metodologia de staking está pronta para satisfazer essa demanda.

O staking é utilizado principalmente no mecanismo de consenso de prova de participação (Proof-of-Stake), que se tornou o segundo mecanismo de validação mais popular no mundo das criptomoedas. Gigantes da indústria como Ethereum adotaram este modelo para validar seus robustos volumes de transações com sucesso e eficiência. Assim, o modelo de staking funciona de forma eficaz para todas as partes envolvidas, dando aos utilizadores um amplo incentivo para depositar os seus ativos e aumentar a eficiência da validação em toda a rede.

Como o Staking de Criptomoedas Torna Possível o Algoritmo de Prova de Participação?

Conforme discutido acima, o modelo de staking foi concebido com a missão de facilitar um algoritmo de consenso de prova participação (PoS). Sem o processo de staking, o algoritmo de PoS não seria capaz de funcionar, pois requer diretamente tokens de staking no processo de validação.

Veja como funciona o algoritmo PoS: membros de uma determinada rede blockchain depositam criptoativos como depósitos, recebendo a chance de validar a próxima transação na rede. Para garantir a integridade do processo de validação, a rede blockchain está equipada para penalizar quaisquer partes com motivos questionáveis.

Por exemplo, suponha que a plataforma detecte quaisquer sinais de fraude, deslocamento ou atividades ilegais. Nesse caso, os respetivos utilizadores poderão perder uma fração ou mesmo a totalidade dos seus ativos de staking, ou bloqueados na rede. Assim, os participantes do staking têm um incentivo sólido para permanecerem honestos e sempre validarem as transações adequadas.

Assim, o processo de staking é um componente crítico do algoritmo de prova de participação, pois motiva as partes envolvidas a validar as transações sem quaisquer preocupações de segurança. No entanto, apenas algumas vezes é necessário que partes individuais conduzam o processo de staking. Embora seja possível aos usuários realizar staking individualmente, a maioria dos validadores de rede utiliza a abordagem de pool de staking, acumulando os ativos depositados de vários participantes e apresentando uma oferta agregada na validação de transações.

Dessa forma, os validadores têm maiores chances de conduzir o processo de validação e receber pagamentos de staking. Os participantes das pools de staking também recebem suas respectivas parcelas de rendimento. Com essa estrutura, cada parte recebeu recompensas adequadas por suas contribuições – os validadores aumentaram suas chances de ganhar novas propostas de transação e as partes do staking obtiveram renda passiva cripto sem grande envolvimento no processo, apenas ao depositar seus tokens.

Benefícios do Staking

Conforme analisado acima, o staking permite que usuários de criptomoedas e redes blockchain desenvolvam uma excelente sinergia, simplificando o processo de validação de blocos e permitindo que os usuários se beneficiem de suas contribuições de rede de uma só vez.

Oportunidade de Renda Passiva

Um processo de staking também é uma excelente opção para gerar renda passiva no mercado cripto. Conforme abordado, o staking se assemelha muito a contas de depósito fiduciárias, permitindo que os usuários recebam receitas de juros para trocar seus ativos monetários.

O processo de staking é a maneira mais confiável de gerar renda passiva com a posse de criptoativos. Além disso, com as criptomoedas ocupando uma parcela maior do mercado comercial global, vários investidores podem possuir criptoativos excedentes. Sem o staking, esses ativos simplesmente ficariam ociosos ou até causariam perdas devido às flutuações de preços.

Acessibilidade

O cenário do mercado cripto é famoso por seu alto grau de complexidade técnica. No entanto, os últimos anos testemunharam uma onda massiva de soluções acessíveis entrando no mercado das criptomoedas. Desde exchanges de negociação e carteiras digitais até mercados NFT e outras ferramentas de blockchain, os criadores se esforçam para tornar as coisas o mais simples possível para o mercado-alvo.

O processo de staking está na vanguarda desse movimento, oferecendo algumas das interfaces mais acessíveis aos respectivos usuários. Embora o papel dos validadores seja bastante complexo e exija um conhecimento profundo da rede, o staking em si é rigorosamente semelhante à abertura de uma conta de depósito. Dessa forma, o processo de staking quase não tem barreiras de entrada. Com requisitos de nível superficial, qualquer pessoa que possua uma criptomoeda com recursos de staking poderá abrir um depósito cripto em questão de minutos.

Menor Consumo de Energia

Em comparação com os sistemas de prova de trabalho (PoW) que consomem muita energia, como a mineração de Bitcoin, o staking é muito mais eficiente em termos energéticos. Os sistemas PoS não exigem grande poder computacional, o que os torna mais ecológicos e sustentáveis ​​no longo prazo.

Aumento do Valor e da Escassez de Moedas

À medida que mais usuários depositam suas moedas, a oferta circulante no mercado diminui. Esta escassez pode levar a uma valorização da criptomoeda, beneficiando os detentores e apostadores de longo prazo. Além disso, o staking pode indicar uma forte crença no futuro do projeto, aumentando ainda mais a confiança dos investidores.

Os Riscos e Desvantagens Potenciais do Staking de Criptomoedas

Embora o processo de criptomoedas tenha sido um avanço muito necessário nas finanças descentralizadas (DeFi), ele apresenta riscos e deficiências significativas. Apesar das possibilidades lucrativas de rendimento passivo e validação aprimorada de blocos, os processos de staking podem levar a perdas consideráveis. Assim, para evitar os piores cenários, os usuários interessados ​​em utilizar a abordagem de staking devem analisar cuidadosamente cada um dos seguintes aspectos:

Riscos Relacionados ao Mercado

Assim como acontece com qualquer outro investimento relacionado às criptomoedas, o staking deve ser cuidadosamente examinado no contexto da volatilidade do mercado. Apesar dos muitos esforços para estabilizar o mercado, a indústria de criptomoedas continua imprevisível e suscetível a variações dramáticas de preços. Como resultado, os investidores devem ser prudentes e levar em conta os piores cenários ao decidir depositar os seus ativos digitais em staking.

Para visualizar melhor os riscos do mercado, vamos imaginar o seguinte cenário – o investidor X está considerando comprar a criptomoeda A para fazer staking e obter rendimentos anuais de 20%. O investidor X compra uma quantidade substancial de criptomoedas A e a coloca em uma plataforma de criptomoedas. O período de staking é de três meses para o ativo seguinte. No segundo mês de staking, a criptomoeda A sofre uma queda repentina e massiva de preço de 40%. Como resultado, o investidor X relatou uma perda de quase metade de seu portfólio de criptomoeda A.

O exemplo a seguir é uma representação simplificada, mas eficaz, de como a volatilidade do mercado afeta os lucros do processo de staking. Embora os retornos anuais do staking possam ser substanciais, a potencial queda dos preços pode transformar todo o processo num custo irrecuperável. Portanto, é importante estar atento aos riscos do mercado e selecionar cuidadosamente os criptoativos que o investidor optará em depositar.

Preocupações com Liquidez

Outro fator sempre presente no campo DeFi é o conceito de liquidez, que determina a rapidez com que os usuários podem negociar seus ativos por dinheiro líquido. Liquidez suficiente tem sido um problema para a maior parte do mercado cripto, já que apenas o Bitcoin e o USDT conseguiram manter níveis de liquidez adequados. Assim, ao considerar depositar os criptoativos em staking, os usuários devem avaliar a liquidez das criptomoedas subjacentes.

No entanto, muitos investidores podem cair na armadilha dos elevados retornos das apostas e esquecer-se de considerar os riscos de liquidez. É essencial lembrar que retornos elevados de apostas são frequentemente empregados para compensar alguns riscos inerentes relacionados a um criptoativo específico. Em muitos casos, altos rendimentos de apostas podem significar que o criptoativo tem baixa liquidez. Assim, os retornos podem ser lucrativos, mas os investidores não poderão negociá-los por stablecoins (moedas estáveis) ou moedas fiduciários tão cedo.

Duração Prolongada do Bloqueio

Certas opções de criptomoedas empregam um protocolo de período de bloqueio, que congela efetivamente os ativos depositados por um período de tempo predeterminado. Embora inconveniente para os usuários, esse processo aumenta a segurança e a estabilidade das redes blockchain. Apesar de seu impacto positivo no ecossistema blockchain, os períodos de bloqueio podem causar perdas significativas aos investidores se o valor do criptoativo subjacente cair.

Por exemplo, se o período de bloqueio for de dois meses e se espera que a criptomoeda A caia no mês seguinte, o investimento deve ser ignorado mesmo com as possibilidades lucrativas de rendimento. Conforme discutido acima, o cenário cripto ainda é altamente volátil e os períodos de bloqueio aumentam a chance de perdas no portfólio.

Portanto, é altamente recomendável buscar uma plataforma de criptomoedas que não force o processo de bloqueio a seus usuários. As plataformas livres de bloqueio permitem que os usuários retirem os ativos apostados a qualquer momento, minimizando as perdas potenciais relacionadas a quedas de preços dos criptoativos. Embora os retornos nessas plataformas sejam geralmente mais baixos, ainda é um investimento que vale a pena, permitindo aos usuários mitigar os riscos de variação de preços.

Recompensas de Staking Inconsistentes

Assim como acontece com os períodos de bloqueio, os intervalos de pagamento para recompensas de staking também podem ser extremamente longos. Em alguns casos, as recompensas do staking são distribuídas apenas uma vez a cada seis meses ou mesmo uma vez por ano. Esses casos podem não ser um problema para investidores de longo prazo que desejam obter uma renda passiva e nada mais.

Mas para investidores e traders que desejam reinvestir ou realizar outras transações com os lucros gerados, os longos períodos de pagamento podem ser um obstáculo significativo. Portanto, é recomendável buscar opções de criptomoedas com períodos de pagamento frequentes, permitindo que os traders utilizem a renda passiva obtida conforme sua própria conveniência.

Receita Versus Custos

Por último, é importante observar que o staking de criptomoedas não é um processo gratuito. Quer os próprios usuários decidam se tornar validadores ou delegar a validação a terceiros, ambos os cenários exigem certas despesas. Em primeiro lugar, os usuários terão que adquirir equipamento adequado e pagar as pesadas contas de eletricidade provenientes do processo de validação. No segundo caso, os pools de staking normalmente cobram uma parcela percentual pelos serviços prestados.

Em alguns casos, comissões exageradas de terceiros ou necessidades excessivas de equipamentos podem diminuir gravemente os lucros líquidos do staking. Assim, os investidores que consideram realizar staking de seus criptoativos devem comparar os retornos potenciais com os custos correspondentes. Se os lucros líquidos ainda forem lucrativos, o investimento ainda poderá valer a pena, apesar das despesas pesadas.

Como Fazer Staking de Criptomoedas?

Conforme mencionado acima, o processo de staking é uma das atividades relacionadas às criptomoedas mais acessíveis do mercado. Os usuários podem desfrutar de uma estrutura de staking simplificada, apesar do complexo funcionamento interno da validação de bloco. Primeiro, os usuários devem escolher uma plataforma de staking de sua preferência. Ao decidir entre plataformas de staking, é importante considerar a segurança da rede, a reputação e as percentagens de rendimento de staking.

Lembre-se, com retornos de aposta minúsculos, ganhar uma renda passiva de quantias substanciais pode se tornar impossível. Em seguida, os usuários devem decidir sobre a criptomoeda de sua preferência. Conforme descrito acima, o risco do mercado cripto e o risco de liquidez são os principais fatores a serem considerados. Depois disso, o usuário simplesmente seleciona o valor de staking de sua preferência e envia a ordem para a plataforma de staking.

Às vezes, os usuários precisam conectar suas carteiras digitais e transferir os fundos por meio deste canal. Noutros casos, as plataformas de staking podem oferecer possibilidades integradas para comprar e armazenar criptomoedas. Agora, os usuários têm suas próprias contas de poupança cripto. Tudo o que resta é esperar pelos pagamentos periódicos de retorno. No entanto, os usuários não devem se esquecer de monitorar regularmente os preços das criptomoedas e reexaminar se devem continuar seu investimento ou sacar os tokens depositados.

Conclusões Finais

O staking conquistou o cenário DeFi desde a primeira introdução. Este protocolo inventivo aumenta a segurança e a estabilidade das redes blockchain, ao mesmo tempo que permite aos usuários gerar renda passiva confiável a partir de seus fundos de criptomoedas extras.

No entanto, o processo de staking não está isento de armadilhas de criptomoedas usuais, como riscos de mercado e de liquidez. Preocupações adicionais incluem longos períodos de bloqueio, intervalos de pagamento inchados e comissões excessivas. Os usuários que consideram esses riscos e escolhem sabiamente suas opções de staking poderão ganhar uma renda passiva substancial no longo prazo.