O que é um ECN broker?

Muitas discussões sobre ECN tem acontecido – especialmente quando se trata de negociação Forex. Embora muitas pessoas já tenham ouvido falar desse termo, poucos estão familiarizados com o que isso significa. As informações a seguir ajudarão você a entender o que são as corretoras ECN caso você acabou de entrar no mercado de câmbio e está interessado em aprender mais.

No mercado Forex, a ECN é considerada uma das abordagens mais modernas e transparentes. No entanto, algumas pessoas e empresas ainda discordam dela e continuam usando o modelo de formador de mercado.

Neste artigo, explicaremos o conceito ECN, seus benefícios e riscos, o que considerar ao utilizar uma corretora ECN e compará-la com o modelo de criar mercado de corretagem.

Em primeiro lugar, seria ótimo se você soubesse o que significa ECN e suas funções.

O que é um ECN?

As redes de comunicações eletrônicas, comumente conhecidas como ECNs, foram uma fonte de preocupação para as grandes bolsas de valores nas décadas de 1990 e 2000. As ECNs são automatizadas plataformas de negociação que conectam compradores e vendedores de ativos por meio de uma rede eletrônica imediata, permitindo que as negociações ocorram fora de um mercado tradicional. É verdade que a negociação eletrônica via ECNs pode assumir muitas formas, mas sua característica comum é que eles são uma dor de cabeça para grandes corretoras e participantes da NYSE, como Merrill Lynch ou Goldman Sachs, uma vez que as ECNs eliminam a necessidade de intermediários.

Portanto, as ECNs fornecem custos de transação muito mais baixos, reduzindo esses intermediários na negociação. As ECNs são frequentemente utilizadas por corretoras on-line, certos investidores institucionais e day traders devido à sua velocidade e baixo custo.

Usando este modelo, compradores e vendedores se conectam e podem negociar diretamente via ECNs em uma rede de dispositivos eletrônicos. Os investidores podem negociar independentemente de sua localização geográfica.

Além disso, as ECNs são obrigados a se registrar na autoridade financeira estadual, como o SEC nos Estados Unidos.

O que é uma corretora ECN?

Uma corretora ECN é uma intermediária financeira que usa redes de comunicação eletrônica para fornecer aos comerciantes acesso direto a outros mercados e comerciantes de moedas. As corretoras ECN podem fornecer spreads mais apertados para seus clientes porque agregam preços competitivos de vários participantes do mercado.

Uma corretora ECN só pode combinar negócios feitos por outros participantes do mercado e não pode negociar contra o cliente. Os spreads ECN são frequentemente menores do que os usados ​​por corretoras tradicionais, embora os usuários ainda recebam uma comissão definida para cada transação.

O uso de uma ECN permite que os investidores comprem e vendam além do horário normal de negociação, oferecendo uma ferramenta para indivíduos que não podem participar ativamente nos dias úteis que são padrão do mercado ou desejam a conveniência fornecida por um acesso mais amplo.

A ECN pode oferecer certo anonimato para pessoas preocupadas com sua confidencialidade. Isso pode ser especialmente atraente para investidores que desejam fazer negócios mais significativos.

As corretoras ECN são corretores de mesa sem negociação, o que significa que elas não encaminham o fluxo de pedidos para os formadores de mercado.

As corretoras que fornecem serviços ECN facilitam as negociações entre investidores interessados ​​em toda a rede ECN. Devido à maneira como a ECN opera, a parceria com corretoras desse tipo pode resultar em taxas mais baixas e mais tempo de negociação disponível para os traders.

Vantagens e desvantagens da ECN

Agora, vamos dar uma olhada em quais são os benefícios de usar uma corretora ECN.

Prós

Processamento instantâneo de pedidos – Não é surpresa que os comerciantes possam negociar Forex instantaneamente graças a esta tecnologia moderna. Usando os melhores preços ao vivo e aprovações instantâneas de ECNs, o mercado ajuda a atender a essa necessidade. Como resultado da negociação de ECN, não é possível a interferência do formador de preços, pois todas as transações são verificadas imediatamente à medida que são processadas, não havendo requotes ou outras formas de manipulação.

Spreads Dinâmicos – Como nenhum formador de mercado ou distribuidor controla o spread de oferta ou lance, a negociação ECN é um método para acessar spreads em constante mudança. Você terá acesso instantâneo aos preços de mercado se escolher uma corretora como essa. Isso permite negociar em spreads de compra/venda mais estreitos, que podem ser tão baixos quanto um pip. No entanto, isso também depende do ambiente de mercado. É importante lembrar que os preços de mercado sempre mudam em resposta à demanda, oferta, instabilidade, eventos geopolíticos e outros fatores.

Confidencialidade – Muitos participantes acham atraente que uma atividade de negociação ECN possa ser feita anonimamente, permitindo que os investidores aproveitem os preços neutros e garantindo que as circunstâncias reais do mercado sejam sempre representadas no fluxo de dados.

Feed de dados automático – Os clientes podem acessar e interagir com consultores profissionais, sistemas de negociação e gerenciamento de risco operacional por meio do fluxo automatizado de dados ao vivo com negociação ECN. O conjunto de dados de mercado inclui preços de venda acessíveis e ofertas concorrentes a qualquer momento. Isso garante que a negociação processo é consistente e confiável para negociação real ou técnicas de negociação de backtesting.

Preço – O benefício significativo é que as corretoras ECN não manipulam os spreads. Sempre que você negocia com uma corretora ECN, obtém as melhores taxas disponíveis no momento.

Acesso dos usuários à liquidez – a negociação ECN permite que os clientes negociem em um pool de liquidez mundial de instituições financeiras regulamentadas, competentes e licenciadas.

Contras

A boa notícia é que não há muitas desvantagens em negociar no Mercado Forex usando uma corretora ECN. No entanto, nada é ideal, e há algumas desvantagens que vale a pena mencionar.

Cada negociação é cobrada uma taxa predeterminada pelas corretoras ECN, que, em última análise, é sua recompensa por fazer seu trabalho. Lembre-se de que é provável que seja muito menos caro e mais imparcial do que utilizar um formador de mercado, pois eles lucram com uma oferta mais ampla. spreads e preços injustos.

Ao utilizar uma plataforma de corretagem ECN, determinar paradas e metas pode ser difícil. Isso se deve ao movimento contínuo do preço e aos spreads variáveis. Há também o risco de derrapagens.

A negociação é fortemente influenciada pelo desempenho dos provedores de liquidez, o número de provedores de liquidez disponíveis e os preços que eles podem oferecer.

Para contas ECN, o investimento inicial necessário pode ser maior do que para contas regulares, impedindo que iniciantes ou traders ocasionais tenham acesso.

O que pensar ao escolher um corretoara ECN

A corretora da Electronic Communication Network pode ser a escolha certa para você caso esteja procurando por uma corretora que se preocupe com sua atividade de negociação.

Ajudaria se você considerasse vários fatores ao decidir sobre o corretor ECN apropriado para você. Escolher o corretor certo requer uma análise completa, pois nem todos os corretores são iguais. Seguindo as dicas abaixo, você pode selecionar o corretor ECN Forex mais adequado para vocês.

Ao selecionar uma corretora ECN, é fundamental examinar cuidadosamente vários corretoras para descobrir a melhor opção para suas necessidades de negociação. Avalie o valor da comissão, a variedade de pares de moedas disponíveis e a qualidade do suporte ao cliente. Você pode garantir que selecione a melhor corretora para seu táticas de negócios, fazendo um esforço para avaliar todos os aspectos de uma corretora específico.

Faça uma verificação de antecedentes para confirmar sua validade. As corretoras ECN estão ficando mais populares no setor Forex, mas ainda é importante fazer sua lição de casa antes de escolher uma. O passo inicial é procurar seu licenciamento. Para funcionar de forma legítima, as corretoras ECN devem sempre ser regulamentadas por uma organização governamental, o que garante que elas atendam a requisitos específicos e estejam sujeitos a supervisão contínua.

Analise os spreads fornecidos pela corretora. Spreads estáveis ​​e spreads dinâmicos são os dois tipos básicos de spreads oferecidos por Corretoras Forex. Os spreads fixos são constantes e independentes dos movimentos do mercado, enquanto os spreads variáveis ​​mudam em resposta às condições do mercado. Spreads estáveis podem parecer mais atraentes à primeira vista, mas podem ser caros para os traders. Isso ocorre porque os spreads fixos geralmente são mais altos do que os spreads variáveis, resultando em encargos e custos mais significativos para os traders. Para esses fins, as corretoras ECN geralmente fornecem aos seus clientes spreads dinâmicos em vez de spreads fixos.

Verifique se a comissão é razoável. Ao procurar uma corretora ECN, outro fator que você deve considerar são as taxas que elas impõem. De um modo geral, quanto menor a comissão, melhor será para você , pois comissões reduzidas significam ganhos maiores. Portanto, pesquise mais sobre as comissões exigidas por vároas corretoras e selecione aquela que oferece a escolha mais adequada, o que permite otimizar sua renda e avançar no setor de negociação.

Verifique se as transações estão sendo executadas rapidamente. Avalie se a sua corretoras ECN preferida tem um tempo de conclusão curto, pois isso pode ser necessário para sair imediatamente de posições quando o mercado estiver sobrecarregado. Além disso, muitas corretoras permitem que você deposite uma quantia específica de dinheiro, mas outras exigem um investimento preliminar antes de processar qualquer negociação.

Você deve consultar especialistas se não tiver certeza se a corretora opera ou não como uma mesa de não negociação. As corretoras de mesa de negociação (também conhecidos como formadores de mercado) executam negócios em nome de seus clientes. Essa corretora recebe dinheiro do spread entre o pedido e preços de oferta. As corretoras ECN são corretores de mesa sem negociação que não conduzem negociações contra seus clientes.

Formadores de mercado vs corretoras ECN

O conceito de formador de mercado é simples: é uma corretora que “faz os mercados” estabelecendo os preços de compra/venda através de métodos específicos. Os preços são então exibidos nas respectivas plataformas, permitindo que os investidores entrem e saiam das posições de negociação.

Ao contrário de um corretor ECN, um formador de mercado normalmente não cobre as participações de seus clientes com outrosprovedores de liquidez. Em vez disso, os mercados de mercado pagam as posições vencedoras dos clientes de sua conta. Isso também significa que uma corretora formadora de mercado perde quando um cliente tem uma posição comercial lucrativa.

Uma corretora ECN oferece a seus clientes acesso instantâneo a outros participantes do mercado por meio de precificação de negociação interbancária. Essa rede ajuda os participantes do mercado a identificar contrapartes para suas posições de negociação.

Ao usar diferentes provedores de liquidez, uma corretora ECN pode permitir que cotações de vários provedores de liquidez participem do mesmo leilão, resultando em melhores preços e menores custos de negociação. Além disso, o uso de uma corretora ECN permite negociar em um ambiente muito mais aberto e eficiente.

Conclusões

Ao comparar vários corretoras, você deve examinar suas condições de negociação, regulamentação e spreads para escolher aquele que atende a todos os seus requisitos.

Negociar com uma corretora ECN resultará em comissões mais baixas e spreads mais amplos. Um formador de mercado, por outro lado, assumirá o outro lado de sua negociação. Você deve saber o que é importante para seu estilo de negociação, pois isso o ajudará a escolher o corretor com quem se registrar e começar a negociar.

A melhor abordagem pode ser configurar uma conta demo com uma corretora ECN e um formador de mercado e comparar os dois em tempo real sem arriscar dinheiro. O valor da experiência em primeira mão não tem preço.

Uma vez que você tenha selecionado uma corretora e esteja disposto a colocar seu próprio dinheiro em risco, tenha muito cuidado. Por favor, não aceite os termos e condições sem lê-los e compreendê-los. Cada corretora terá seus regulamentos, serviços e taxas.

Uma corretora ECN pode oferecer vantagens significativas para qualquer pessoa que deseje entrar no mercado Forex em comparação com outros tipos de corretoras. Embora outras corretoras estejam acessíveis no negócio devido às suas vantagens, as corretoras ECN podem ser a escolha ideal para suas necessidades gerais de negociação. É essencial para encontrar uma corretora ECN que seja confiável e possa fornecer os serviços que você precisa.