Как Умная Маршрутизация Заказов Оптимизирует Исполнение Ваших Торгов

Инвестиционная сфера значительно продвинулась вперед со времен, когда торговля велась в закрытых помещениях. Раньше трейдерам приходилось искать лучшие предложения на местном рынке вручную, самостоятельно определяя лучшие цены и сопоставляя заказы. 

Сегодня торговый ландшафт стал глобальным, с тысячами первичных и вторичных бирж, предлагающих многочисленные торговые места для различных активов и валют.

В этой глобальной и процветающей среде практически невозможно навигировать по торговому рынку без автоматизированной поддержки и все же находить оптимальные цены. Поэтому биржи и брокеры разработали различные системы сопоставления заказов для сбора информации о рынке и предложения наиболее конкурентных котировок на международном рынке.

Этот материал анализирует одно из самых успешных приложений для маршрутизации заказов – алгоритмы умного роутинга заказов.

Основные способы исполнения торговых сделок

Система умной маршрутизации заказов была изобретена для значительного упрощения процесса исполнения заказов для трейдеров. Ранее у инвесторов было два различных варианта, как они могли обрабатывать свои сделки.

Первый вариант заключался в сотрудничестве с обычным или дисконтным брокером, который мог направить конкретный заказ в несколько возможных направлений, либо обработать сделку внутри компании, либо отправить ее на исполнение сторонним поставщикам ликвидности.

С этим вариантом у трейдеров нет контроля над направлением их сделок. Они не могут выбрать более выгодный вариант, так как весь процесс находится в руках брокерских агентств.

Этот косвенный процесс маршрутизации заказов относительно безопасен и эффективен для ликвидных и спокойных рынков, которые не испытывают серьезных колебаний и скачков волатильности. Однако использование услуг обычных брокеров для обработки сделок на волатильных рынках может привести к невыгодным результатам и упущенным возможностям.

Второй вариант заключается в сотрудничестве с брокерами прямого доступа на рынок и контроле над процессом маршрутизации вашего заказа. Брокеры DMA автоматически отправляют ваш прямой заказ на различные платформы, включая популярные платформы обмена, альтернативные торговые системы, ЭЦН и другие пулы ликвидности.

В этом случае брокеры выступают менее навязчивыми сторонами, напрямую соединяя трейдеров с различными книгами заказов и рынками. В этом случае инвесторы могут использовать алгоритм умной маршрутизации заказов (SOR) для значительного повышения эффективности своих исполнений сделок.

Что такое Умная Маршрутизация Заказов?

Умная маршрутизация заказов была разработана для оптимизации исполнения торгов для инвесторов, превращая поиск наилучших возможных совпадений заказов в автоматизированный процесс.

Без системы SOR прямая маршрутизация рыночных заказов является очень ресурсоемкой, так как трейдерам необходимо самостоятельно искать на множестве площадок и пулах ликвидности для ручного получения наиболее подходящего соответствия цен.

Хотя некоторые финансовые институты имеют встроенные процессы, упрощающие эту задачу, розничным трейдерам и малым компаниям просто не хватает времени и ресурсов для ручного сбора информации о рынке. Таким образом, система SOR позволяет им полностью автоматизировать процедуру поиска цен.

Процесс умной маршрутизации ищет по всем соответствующим рынкам, которые могут включать конкретное совпадение заказа, и предоставляет оптимальный вариант. В результате трейдеры могут экономить время, деньги и ресурсы, наслаждаясь быстрым исполнением прямых заказов без утомительного процесса анализа рыночных опций.

Как Умная Маршрутизация Заказов Работает на Практике

Как было описано выше, цель систем умной маршрутизации заказов проста – нахождение сделок с лучшей ценой и возможностью быстрого исполнения на нескольких рынках. Однако технический процесс SOR становится всё более сложным, сочетая множество правил маршрутизации, определяющих качество совпадающих заказов. Проще говоря, система SOR оценивает рыночные данные в контексте активных котировок цен и соответствующих зон ликвидности.

Предположим, что система SOR ищет совпадения на темных пулах, ATS и крупных биржах. Каждая из этих площадок может испытывать рыночную волатильность и иметь разные уровни ликвидности. Таким образом, система SOR должна автоматически решить, какой вариант оптимален, учитывая цену и ликвидность конкретного торгуемого актива.

Несмотря на их сложные задачи, системы умной маршрутизации заказов демонстрируют впечатляющие результаты, последовательно предоставляя оптимальные сделки для трейдеров прямого рынка.

Почему Торговым Рынкам Необходим Умный Маршрутизатор Заказов?

Умные маршрутизаторы заказов являются неоценимыми инструментами на многих торгуемых рынках, включая форекс, криптовалюты, фондовый рынок, ценные бумаги, товары и многие другие сектора. Однако эффективность системы SOR прямо увеличивается в зависимости от уровней волатильности.

Автоматизированная маршрутизация намного выгоднее для трейдеров на неопределенных и малоликвидных рынках. Давайте рассмотрим уникальные преимущества, которые системы SOR производят на высоковолатильных рынках.

Устранение Скольжения

Скольжение – одна из главных проблем для трейдеров на криптовалютном или другом неопределенном рынке с высокой волатильностью. Заказы, исполнение которых задерживается, могут быть выполнены по измененным ценам, что может привести к потенциально огромным потерям для трейдеров с большим объемом торгов.

Даже если объемы незначительны, торговля с неопределенными котировками цен существенно уменьшит вашу способность формулировать успешные торговые стратегии.

При наличии системы SOR скольжение минимизируется или даже устраняется, поскольку SOR обеспечивает почти мгновенное исполнение, если заказ совпадает где-либо на нескольких рынках.

Хотя будут редкие случаи, когда заказ просто не совпадает, система SOR демонстрирует замечательную последовательность в нахождении подходящих сделок с непревзойденной скоростью и эффективностью. В результате трейдеры больше не будут испытывать колебания или скачки цен для своих сделок.

Оптимизация Инвестиционных Стратегий

Волатильные рынки известны своими временными окнами для возможностей. Например, криптовалютный рынок может испытать бычий рынок, который длится всего несколько недель или дней. Напротив, акции, перечисленные на Нью-Йоркской фондовой бирже, могут входить в бычий рынок на месяцы или даже большую часть года. С такими маленькими окнами для прибыли, быстрое заключение сделок и формулирование краткосрочных стратегий являются существенными.

Однако дисконтные брокеры могут часто предоставлять сделки после значительной задержки. Хотя это не существенно для других рынков, даже несколько часов задержки на криптовалютных рынках могут превратить выигрышную торговлю в проигрышную.

С системами SOR трейдеры могут гарантировать, что их стратегии больше не подвергаются рыночным рискам. Алгоритмы SOR известны своим быстрым исполнением, позволяя трейдерам знать, что если на рынке есть сделка, они получат совпадение как можно быстрее с технической точки зрения.

Решение Проблем С Ликвидностью И Минимизация Воздействия На Рынок

Наконец, умная маршрутизация заказов выгодна как для отдельных трейдеров, так и для общего равновесия на рынке. Например, криптоиндустрия значительно выиграла от популяризации умной маршрутизации заказов, поскольку пробелы в ликвидности заполняются более эффективно по всем рынкам. Блокчейн-ландшафт по своей сути разделен на разные пулы, сети и платформы.

Многие крупные биржи являются изолированными системами, не имеющими прямого доступа к другим пулам ликвидности. В результате индустрия часто страдает от создания пробелов в ликвидности из-за отсутствия стандартизированных потоков ликвидности.

Система SOR связывает различные пулы криптоликвидности, позволяя рынку стать более упорядоченным и помогая трейдерам находить соответствующие сделки без искусственных препятствий.

Достаточно ли Хороша Технология Умной Маршрутизации Заказов?

Системы умной маршрутизации заказов все еще новы, они были популяризированы только в конце 2010-х и начале 2020-х годов. Однако путь к разработке оптимальной системы SOR все еще далек.

Системы SOR известны тем, что иногда дают сбойные результаты, испытывают ошибки алгоритмов и демонстрируют трудности при интеграции в цифровые инфраструктуры.

Хотя основная методология сильна и обещает, техническая сторона систем SOR должна догнать свои инновационные методы.

Участники криптоиндустрии усердно работают над созданием новых систем SOR с улучшенными основными алгоритмами и повышенной эффективностью, надеясь разработать решение умной маршрутизации заказов, которое будет доминировать на рынке в будущем.

Будет интересно увидеть, смогут ли системы SOR достичь технической грамотности, необходимой для того, чтобы стать номером один в криптоотрасли.

Заключительные Замечания – Является ли SOR Будущим Торговых Площадок?

Системы умной маршрутизации заказов идеально подходят для волатильных рынков, таких как криптовалюты и форекс, позволяя трейдерам автоматизировать поиск выгодных сделок. Системы SOR значительно снижают риски воздействия на рынок и обеспечивают минимальное или отсутствие скольжения в повседневных сделках.

Однако технология далека от оптимальной, с основным алгоритмом, подверженным ошибкам, недочетам и периодическим сбоям. Поэтому, если вы рассматриваете использование систем умной маршрутизации заказов, вам следует тщательно проанализировать их потенциальные недостатки наряду с впечатляющим списком преимуществ.