Что такое энерготрейдинг и как он работает?
Статьи
Современная биржевая торговля предлагает различные финансовые инструменты для диверсификации инвестиционных портфелей и приумножения вложенных средств. Криптовалюты и Форекс являются одними из самых популярных и высокодоходных торговых активов. Однако есть категория активов, которые всегда ценились в биржевой торговле благодаря своим уникальным характеристикам и свойствам. Таким классом активов являются энергоресурсы.
В этой статье мы рассмотрим, что представляет собой энерготрейдинг, как он работает и в чем суть так называемого однорангового типа энерготрейдинга.
КЛЮЧЕВЫЕ ВЫВОДЫ
- Наиболее популярными энергоносителями на товарных рынках являются нефть марки Brent Crude Oil, природный газ и электроэнергия.
- Одноранговая торговля электроэнергией – это новое инновационное и перспективное направление в развитии технологии распределения электроэнергии, в рамках которого проект планирует оптимизировать распределение энергии и способствовать переходу к использованию энергии с нулевым содержанием углерода.
- Энергетический рынок является одним из самых востребованных рынков, на котором сосредоточено больше капитала, чем на рынке сельскохозяйственной продукции.
Что такое энерготрейдинг?
Энергия проявляет свою правоспособность (юридическую закрепленность) через принадлежность определенным субъектам источников и средств получения и передачи соответствующей энергии. Энергетический рынок формируется в процессе функционирования топливно-энергетического комплекса страны как системы взаимосвязанных энергетических отраслей, предприятий и организаций на основе единства выполняемых ими функций поиска, разведки, добычи (производства), переработки, преобразования, хранения, транспортировки, распределения и потребления энергии и энергетических ресурсов для удовлетворения потребностей населения и экономики страны энергетическими ресурсами. Поскольку энергия не существует без источника и его носителя, энергетические рынки относятся к самой энергии и рынкам соответствующих энергоносителей.
Энергетические рынки представляют собой организационно-экономический механизм, обеспечивающий функционирование сферы обращения энергетических ресурсов, организованной по законам товарного производства. В свою очередь, энергоресурсы – это не что иное, как материальный носитель энергии, преобразуемый в условное ископаемое топливо как единицу количества энергии в конкретном энергоресурсе при планировании топливно-энергетического баланса субъектов ФИК. Энергоресурсы, представляя собой носители различных видов энергии, определяют специфику общественных отношений, предметом которых является энергия. Наиболее известны нефть, природный газ, бензин и мазут.
Торговля энергоносителями – это процесс приобретения любых видов возобновляемых и невозобновляемых источников энергии в рамках биржевых торговых операций. Биржевой рынок характеризуется регулярностью и организованностью торгов, большей защищенностью покупателей и продавцов благодаря системе клиринга и стандартным контрактам, а также гарантией качества торгуемых товаров благодаря установленным стандартам. Важным преимуществом является прозрачное ценообразование, что позволяет компаниям строить долгосрочные стратегии, основанные на фиксированной цене на энергоресурсы.
Полагается, что торговля сырой нефтью и нефтепродуктами, как одним из наиболее ценных классов энергоносителей, будет иметь особое значение в будущем, поскольку спрос на эти энергетические товары постоянно и неуклонно растет в связи с увеличением потребностей в различных областях человеческой деятельности. В результате можно предположить, что энергетический рынок в целом будет представлять большую ценность в связи с ограниченным производством некоторых невозобновляемых источников энергии, как в биржевой торговле, так и в коммерции. Стоит также отметить, что торговля электроэнергией в последнее время набирает все большую популярность. Рынок электроэнергии очень диверсифицирован и вмещает в себя множество энергетических компаний, в обязанности которых входит производство и поставка энергии.
Рынок энергетических бирж включает в себя более 50 различных активов, которые торгуются на более чем 10 различных мировых товарных биржах.
Как работает энерготрейдинг?
До недавнего времени торговля энергоресурсами между частными компаниями была редким явлением. Энергетический сектор долгое время был монополизирован государственными компаниями, которые полностью контролировали весь энергетический цикл, от производства энергии до передачи и распределения конечным потребителям. Торговля имела место, но между государственными компаниями. Исключением, заслуживающим упоминания, могла быть торговля нефтью, поскольку многие страны зависят от импорта. Но во всех секторах энергетика считалась дефицитным товаром, к которому не должны применяться правила либерализации торговли GATT (или, если такие правила применялись, делались исключения, допускающие протекционистские меры).
Технологические достижения способствовали развитию торговли энергоресурсами, сделав передачу энергии на большие расстояния реальной благодаря соединению различных сетей. Либерализации торговли также способствовало лучшее понимание того, что энергия, возможно, не такая уж и дефицитная, и что ее импорт, а значит, и зависимость от других стран, больше не рассматривается как угроза национальному суверенитету. Действительно, во многих странах растет ощущение, что вся торговля энергоресурсами в конечном итоге может стать такой же, как торговля другими товарами. Как следствие, применение правил либерализации торговли ГАТТ/ВТО уже не было столь запретным.
Как и в случае с другими видами базовых активов, выступающих в качестве объекта инвестиций на товарном рынке, торговля энергоносителями строится на тех же принципах, основанных на активной торговой деятельности участников рынка. С другой стороны, рынок энергоносителей является одним из самых перспективных и дорогих, поскольку включает в себя перечень невозобновляемых и возобновляемых источников энергии, которые мы рассмотрим ниже.
Сырая нефть
Сырая нефть – один из самых важных ресурсов на планете; ее цена отражает состояние мировой экономики. Сырая нефть также очень популярна на финансовых рынках. На ее цену влияет множество факторов, поэтому даже опытным аналитикам трудно предсказать стоимость черного золота.
Одними из самых популярных способов торговли черным золотом являются фьючерсы и опционы на сырую нефть и CFD-контракты на нефть. Фьючерсы и опционы имеют внутреннюю стоимость, которая лишь иногда доступна начинающему трейдеру. CFD не имеют такой стоимости, а контракты торгуются в обмен на доступ, за который не нужно платить дополнительную плату. CFD контракты наиболее удобны и просты – они доступны любому типу инвестора.
Природный газ
Преимуществом покупки газа на биржевых торгах является снижение затрат по сравнению с внебиржевыми поставками. Это связано с тем, что комиссия трех координаторов торгов (биржи, клиринговой организации и оператора товарных поставок) значительно ниже, чем комиссия за снабженческо-сбытовые услуги региональных газовых компаний (РГК). Кроме того, покупатель по биржевым контрактам не платит за калорийность газа. Еще одним направлением развития торговли является организация биржевой торговли с поставкой на любой месяц календарного года.
Электричество
В рамках розничных рынков электроэнергии реализуется солнечная энергия, приобретенная на оптовом рынке и рынке мощности, а также электроэнергия генерирующих компаний, не участвующих в оптовом рынке. Гарантирующие поставщики, энергосбытовые организации (энергоснабжающие организации), производители электрической энергии (мощности) на розничных рынках могут выступать как продавцами, так и покупателями в отношении купли-продажи электрической энергии (мощности) на розничных рынках.
На оптовых рынках продавцами и покупателями выступают генерирующие компании, операторы экспорта/импорта электроэнергии, сбытовые организации, сетевые компании (в части покупки электроэнергии для покрытия потерь при передаче) и крупные потребители. Субъекты оптового рынка могут выступать в качестве продавцов и покупателей электроэнергии и мощности.
Энергетические ресурсы являются важным компонентом биржевой торговли, поскольку активы данной категории имеют высокую ценность в инвестиционной деятельности многих крупных частных инвесторов, а также институциональных инвесторов. Эти инструменты можно приобрести на одной из существующих товарных бирж, перечисленных ниже.
New York Mercantile Exchange (NYMEX)
В настоящее время NYMEX является крупнейшим в мире центром торговли энергоносителями и металлами. NYMEX состоит из трех подразделений: – Товарная биржа или COMEX, представляет рынок металлов, начиная с золота и заканчивая алюминием; – NYMEX, представляет рынок энергоносителей, начиная с нефти и заканчивая электроэнергией, а также палладием и платиной; – NYMEX miNY, представляет рынок, на котором заключаются мини-контракты.
Межконтинентальная биржа (ICE)
Межконтинентальная биржа – крупнейший в мире биржевой холдинг и оператор рынка деривативов. Эта американская финансовая компания охватывает половину всей мировой торговли нефтяными фьючерсами и контрактами на деривативы, а также торговлю деривативами на все виды базовых активов на своих торговых площадках. Она устанавливает цены на такие энергоносители, как нефть марки Brent, а ее клиринговые палаты регулируют товарные и финансовые рынки в США, Европе и Канаде.
Лондонская фондовая биржа
Лондонская фондовая биржа, или сокращенно LSE, является крупнейшей в мире торговой площадкой для базовых металлов. Она независима от других американских площадок и имеет долгую историю. Именно здесь зародились многие инструменты биржевой торговли.
При своем огромном обороте LSE работает на относительно небольшом рынке Великобритании по сравнению с рынком США. Биржа получает свой объем за счет обслуживания иностранцев. Это самая международная торговая площадка в мире. Здесь котируются ценные бумаги и товарные контракты из 60 стран. Стабильное законодательство, независимый суд, лояльные и упорядоченные условия торговли привлекают иностранных инвесторов, трейдеров и брокеров.
SICOM
С момента своего открытия SICOM провозгласила себя рынком нового поколения”, работающим над созданием “нового мирового экономического порядка”. Здесь ежедневно торгуются многочисленные контракты на кофе, каучук и сельскохозяйственные товары, но влияние деятельности биржи все еще относительно невелико в глобальном масштабе.
Биржа имеет ключевое значение благодаря близости к многим производителям этих товаров как на Индонезийском архипелаге, так и в более широкой Юго-Восточной Азии. Кроме того, добавление возможности заключать контракты на золото дало новую альтернативу для трейдеров в Юго-Восточной Азии и соседних странах.
Основными характеристиками SICOM являются прочная основа и целостность рынка, а также высокий уровень надежности сделок и финансовой безопасности. Возможность возникновения каких-либо кредитных рисков исключена, поскольку SICOM выступает в качестве контрагента в каждой сделке.
Что такое одноранговый энерготрейдинг?
С ростом доли возобновляемых источников энергии (ВИЭ) в энергетическом балансе многих стран традиционные потребители энергии превращаются в просуммеров, которые могут как потреблять, так и генерировать энергию. Производство электроэнергии из ВИЭ обычно прерывистое и трудно прогнозируемое. Когда у потребителей возникает избыток электроэнергии, они могут накапливать ее с помощью накопителей энергии, экспортировать обратно в сеть или продавать другим потребителям энергии. Прямая торговля энергией между потребителями и производителями называется одноранговой или пиринговой торговлей, которая разработана на основе концепции экономики P2P” (известной как экономика совместного пользования) и часто реализуется в рамках местной системы распределения электроэнергии. Эта технология открывает новые возможности для всех участников сети, например, выбирать, кому продавать электроэнергию и у кого ее покупать.
Две основные причины, по которым была изобретена P2P-модель, – это увеличение строительства распределенных энергоресурсов: солнечных батарей и ветряных электростанций, подключенных к электрической сети, и содействие дальнейшему развитию энергетического процесса. Эта технология позволяет покупателям изменить свою роль в процессе торговли. С одной стороны, они напрямую продают электроэнергию другим потребителям и получают прибыль при относительно высоких тарифах и относительно низком выкупе. С другой стороны, покупатели могут экономить, а продавцы – получать прибыль.
Эта технология взаимоотношений между элементами энергосистемы хорошо отработана в микросетях, подобных бруклинской. Однако ее применение возможно и в более крупных масштабах: в объединенных энергосистемах стран. Ярким примером крупного масштаба является проект SonnenCommunity.
SonnenCommunity было разработано компанией SonnenBatterie, производителем аккумуляторов в Германии. Это сообщество владельцев аккумуляторов SonnenBatterie, которые делятся своей энергией с другими по тарифу, предоставляемому SonnenCommunity. Благодаря системе SonnenBatterie и фотоэлектрическим панелям члены сообщества могут покрывать свои собственные потребности в энергии в солнечные дни и даже иметь избыток энергии. Этот избыток энергии не подается в электросеть, а используется в аккумуляторных батареях для поддержания энергоснабжения членов сообщества Sonnencommunity, когда они не могут произвести достаточно энергии из-за плохой погоды. Для связи и управления всеми членами сообщества Sonnencommunity было разработано центральное программное обеспечение, позволяющее сбалансировать спрос и предложение энергии.
Заключение
Сегодня биржевая торговля энергоресурсами является одним из наиболее перспективных направлений инвестиционной деятельности для многих участников торгового процесса на различных товарных рынках мира. Данный класс активов представляет собой совокупность различных энергоносителей, таких как нефть, природный газ, электроэнергия и т.д., которые на сегодняшний день представляют собой большую ценность в рамках экономической системы как одного конкретного государства, так и всего мира.
