Что Из Себя Представляет Кредитное Плечо в Трейдинге?

Электронная торговля на финансовых рынках — это непредсказуемое приключение, полное взлетов и падений, где порой каждая секунда на вес золота. Несмотря на широкие возможности заработать на торговле финансовыми активами, некоторые трейдеры и инвесторы, особенно начинающие, придерживаются простой стратегии покупки актива на дне и последующей его продажи по максимально возможной цене. Тем не менее существует режим торговли, позволяющий приумножать инвестиции, используя заемные средства брокера или биржи. Такой режим называется торговлей с кредитным плечом или, чаще всего — маржинальной торговлей.

Что Из Себя Представляет Кредитное Плечо в Трейдинге?

Кредитное плечо — это сложный и рискованный финансовый инструмент, работающий на основе математических моделей, позволяющих трейдерам варьировать размер депозита в зависимости от цены актива, объема его покупки, а также маржинального режима.

Торговля с кредитным плечом (иногда «торговля с использованием заёмных средств») — это процесс покупки (торговля в лонг) или продажи (торговля в шорт) финансовых активов с использованием заемных средств на бирже или у брокера, которые торгуются по определенной ставке, устанавливаемой индивидуально каждой торговой площадкой.

Торговля с использованием кредитного плеча аналогична получению кредита в банке. Так, при покупке автомобиля на кредитные деньги транспорт выступает в качестве залога. Если заемщик не сможет выполнить свои финансовые обязательства перед банком, то долг будет погашен за счет залогового актива. При маржинальной торговле залогом служат денежные средства или ценные бумаги, находящиеся на балансе пользователей.

Торговля с использованием кредитного плеча обычно подразумевает, что для того, чтобы трейдер мог привлечь дополнительный капитал для увеличения объема позиции, ему необходимо внести небольшую сумму собственного капитала в качестве залога, который называется маржей. Другими словами, для того чтобы воспользоваться кредитным плечом торговой платформы на любом финансовом рынке, необходимо сначала иметь определенную минимальную сумму на своем депозите, которая также сильно варьируется в зависимости от торговой платформы.

Если говорить, например, о фондовой бирже, то здесь разрешается открывать позицию с кредитным плечом только по наиболее торгуемым (ликвидным) ценным бумагам. Также разрешается торговать паями биржевых фондов, валютой или деривативами (фьючерсными контрактами). Каждая брокерская фирма составляет свой реестр активов для «кредитования».

Торговля с кредитным плечом позволяет открывать длинные и короткие сделки. В случае с криптовалютным рынком практически все криптовалютные биржи позволяют открывать сделки с кредитным плечом по всем доступным активам, с той лишь разницей, что размер кредитного плеча может быть различным. Особенностью торговли с кредитным плечом на валютном рынке является то, что его соотношение предопределяется алгоритмами и не подлежит регулированию.

Коэффициент кредитного плеча рассчитывается по формуле коэффициента кредитного плеча как отношение общей суммы заемных средств к общей сумме собственных средств.

Коэффициенты крдеитного плеча на финансовых рынках

Сегодня существует множество различных финансовых рынков, которые предоставляют возможность использовать режим маржинальной торговли с использованием кредитного плеча. Среди наиболее популярных рынков можно выделить фондовый рынок, на котором торгуются акции, облигации, индексы и другие финансовые инструменты, рынки Forex и криптовалют. Однако уровень максимального соотношения кредитного плеча на каждом из этих рынков существенно отличается.

Фондовый рынок

Фондовая торговля славится разнообразием финансовых инструментов, доступных для торговли. В список наиболее популярных активов входят акции, облигации, валюты, металлы, фонды, опционы и фьючерсы. При этом при выборе актива для маржинальной торговли коэффициент кредитного плеча не является фиксированной величиной, как, например, на рынке Forex, а представляет собой коэффициент, рассчитываемый в зависимости от степени риска с учетом размера начального торгового капитала и оценки риска торгового инструмента как для длинной, так и для короткой торговли. Таким образом, коэффициент кредитного плеча — это показатель, который рассчитывается исходя из ликвидности каждого конкретного финансового инструмента и известен на этапе его покупки.

Рынок Forex

Коэффициент кредитного плеча варьируется у каждого брокера Forex в зависимости от торгуемого инструмента, но в большинстве случаев стандартный размер кредитного плеча для торговли валютой составляет от 1:25 до 1:1000, то есть на каждый $1 ваших денежных средств вы можете получить от 25 до 1000 единиц заемных средств. При использовании хорошей стратегии это позволяет многократно увеличить начальный капитал и добиться невероятных прибылей.

Возможность столь высокого кредитного плеча обусловлена тем, что для частных инвесторов Forex — это рынок без поставки базового актива. Трейдеры покупают евро за доллары не потому, что им нужны евро, — это можно сделать в обменном пункте или на валютном рынке. Они делают ставку на рост или падение базового актива, которым в данном случае является валюта по отношению к котируемой валюте. И для этого им не нужно иметь на торговом счете достаточно средств, чтобы выкупить весь объем валюты, с которой они оперируют, — достаточно иметь залог, а остальное покрывается кредитной линией брокера.

Криптовалютный рынок

На криптовалютном рынке величина кредитного плеча обозначается в виде коэффициента, например 1:5 (5х), 1:10 (10х) или 1:50 (50х), который показывает, во сколько раз увеличивается начальный капитал по отношению к первоначальному вкладу. Работая с большинством инструментов, биржи допускают использование кредитного плеча в диапазоне 25-75х, однако для особо ликвидных активов, таких как Bitcoin, размер кредитного плеча составляет 125х, что является самым высоким показателем среди всех торгуемых активов.

Кредитное плечо в торговле является крайне рискованным инструментом, поэтому трейдеры должны быть осторожны при работе с ним. Необходимо учитывать множество факторов, среди которых — ликвидация торговой позиции в случае, когда на торговом счете трейдера недостаточно маржи для поддержания открытой позиции, будь то длинной или короткой, что также известно как «маржин-колл». Маржин-колл — это сигнал о том, что депозит трейдера исчерпан и должен быть пополнен дополнительными денежными средствами.

Рост котировок

Во-первых, необходимо учитывать возможность роста котировок при торговле на понижение и наоборот. Получая заемные средства, трейдер увеличивает количество открытых сделок, что, соответственно, увеличивает потенциальные потери. Часто этот аспект не учитывается новичками, которые гонятся за легкими деньгами.

Маржин-колл

Обратимся к очень известному понятию, когда речь идет о торговле с кредитным плечом, — маржин-колл. Это своеобразное уведомление брокера для трейдера о необходимости пополнить торговый счет, поскольку доступная маржа на нем близка к нулю. Он возникает, когда в случае неверного прогноза убытки трейдера увеличиваются при движении цены актива в противоположном направлении. Соответственно, рано или поздно (при условии, что трейдер еще не застраховал позицию стоп-ордером) наступит момент, когда у трейдера практически не останется денег. В это время брокер, чтобы не потерять свои деньги, просит трейдера пополнить свой счет. Если этого не произойдет, то сделка будет закрыта, когда баланс торгового счета достигнет нуля. Стоит также отметить, что большинство трейдеров получают маржин-колл из-за высокой волатильности рынка.

Принцип работы кредитного плеча

Когда речь идет о торговле с кредитным плечом, размер кредитного плеча и лимит риска торговой платформы находятся в прямой зависимости. Так, если размер кредитного плеча составляет 1:2, то брокер или биржа будет ждать, пока убыток достигнет 50%. Если же соотношение составляет 1:3, то торговая платформа будет продавать активы уже при снижении котировок на 33%.

Стоимость

В-третьих, кредитное плечо — это платная услуга, и в зависимости от финансового рынка, а также от брокера, у которого вы торгуете, цена за эту услугу может варьироваться. Исключение составляют сделки, совершаемые в день предоставления кредита, если речь идет о фондовом рынке. В этом случае, если позиция остается открытой на следующий день, необходимо заплатить комиссию в виде процентов за каждый день, в течение которого позиция остается открытой.

Независимо от того, на каком рынке вы торгуете и какова ваша стратегия, вы должны помнить, что размер кредитного плеча напрямую влияет не только на потенциальную прибыль, но и на возможные убытки. Прежде чем приступать к маржинальной торговле и увеличению размера кредитного плеча, необходимо научиться торговать в режиме спот, который имеет гораздо меньшие риски по сравнению, например, с фьючерсами, если речь идет о криптовалютном рынке, или попробовать торговать на демосчете, если речь идет о рынке Forex.

Как определяется размер кредитного плеча?

Кредитное плечо является популярным инструментом среди трейдеров, которые не боятся рисковать в погоне за большой прибылью. Однако для того чтобы понять, какой размер кредитного плеча вы можете иметь, необходимо знать, что величина кредитного плеча рассчитывается на основе нескольких факторов, которые перечислены ниже.

Размер маржи

Подобные показатели рассчитываются брокером для каждой сделки с кредитным плечом, представленной клиентом. При расчете маржи суммируется стоимость активов, находящихся на счете инвестора, при этом в расчет включаются только наиболее ликвидные активы: деньги и ценные бумаги, которые легче всего продать и которые публикуются каждым брокером в Интернете.

Маржа увеличивается или уменьшается прямо пропорционально увеличению или уменьшению прибылей и убытков. При этом брокеры следят за тем, чтобы маржа не опускалась ниже минимальной суммы, необходимой для того, чтобы клиент смог погасить кредит.

По следующей формуле брокер определяет максимальную сумму маржинального кредита: Маржу разделить на дисконт по инструменту, затем вычесть сумму собственных средств инвестора.

Уровень риска трейдера

Торговля с использованием кредитного плеча имеет различный уровень риска в зависимости от степени риска трейдера.

Как правило, уровень риска трейдера определяется брокером или биржей, на которой он торгует. Размер кредитного плеча, которое брокер готов предоставить трейдеру, определяется на основе многих показателей, среди которых волатильность рынка.

Уровень риска представляет собой числовое значение в диапазоне от 0 до 10, где значение 10 соответствует крайне высокому, а 0 — крайне низкому риску. Эти цифры не являются произвольными и основаны на скрупулезных расчетах. Однако следует уточнить, что у каждого брокера существует своя шкала значений данного показателя. Например, на многих криптовалютных биржах этот показатель рассчитывается от 0 до 999, где чем выше число, тем ниже риск.

Волатильность рынка

Волатильность рынка — довольно типичное явление, которое в основном имеет место на криптовалютном рынке. Сильные колебания активов на фоне различного рода новостей создают высокий риск потери торгового капитала, особенно если трейдер не использует методы его хеджирования путем установки стоп-лоссов. В связи с этим многие брокеры ограничивают доступ к высокому кредитному плечу в периоды высокой волатильности рынка. Также данная мера часто служит защитным механизмом, ограничивающим доступ к кредитному плечу трейдеров, не имеющих опыта торговли.

Таким образом, оценка кредитного плеча, которое может использовать трейдер, представляет собой сложный процесс, учитывающий множество параметров для оптимального соотношения между уровнем риска и размером имеющегося у трейдера стартового капитала.

Заключение

Кредитное плечо — отличный инструмент для увеличения потенциальной прибыли, пользующийся большой популярностью среди профессиональных трейдеров. Большое кредитное плечо на большинстве финансовых рынков позволяет получить большую свободу действий при ограниченном стартовом капитале. Однако с другой стороны, независимо от уровня используемого кредитного плеча, всегда следует помнить о рисках, которые равны в равной пропорции потенциальной прибыли, которую стремится получить трейдер. Использование хорошей торговой стратегии, управление капиталом и рисками поможет вам добиться отличных результатов при торговле любыми активами, особенно наиболее ликвидными.