Что такое шорт в трейдинге?
Статьи
Трейдинг часто является одновременно сложным и очень динамичным видом деятельности в финансовом мире. Участие в трейдинге может принести огромную прибыль, но прежде чем участвовать в нем, необходимо понять, что вы делаете. Одним из понятий, с которым трейдерам следует ознакомиться, является шортинг”, который позволяет участникам спекулировать на потенциальном падении цен на активы. В этой статье мы объясним, что такое шорт в трейдинге, почему трейдеры могут захотеть использовать его как часть своей инвестиционной стратегии и как понимание этой концепции жизненно важно для опытных или начинающих инвесторов, заинтересованных в максимизации прибыли при диверсификации своих портфелей.
Что такое шорт в трейдинге?
Шортовая продажа – это спекулятивная инвестиционная или трейдерская техника, которая предвидит падение цены акции или другого актива. Это сложный подход, который должны использовать только опытные трейдеры и инвесторы. Короткая продажа осуществляется путем заимствования акций компании или актива у брокера, а затем немедленной продажи заимствованных акций. Затем инвестор должен выкупить такое же количество акций в будущем по более низкой цене, чтобы получить прибыль. Когда инвестор совершает шортовую сделку с ценной бумагой, он надеется, что ее цена снизится до того, как инвестору придется снова ее выкупать. Если все пойдет по плану, разница между двумя ценами и будет прибылью трейдера.
Шортинг – это важный инструмент для трейдеров, которые хотят получать прибыль от движения фондового рынка независимо от его направления. Эта стратегия может быть более рискованной, чем инвестирование в акции, поскольку она предполагает прогнозирование направления движения рынка. Если прогнозы инвестора окажутся неверными, ему, возможно, придется выкупать свои акции по более высокой цене и понести убытки.
Шортинг не для слабонервных, так как он предполагает принятие на себя дополнительных рисков для получения потенциально больших прибылей. Принимая шортовую позицию, участники рынка должны осознавать высокий риск этой стратегии и быть знакомы с любыми применимыми правилами. Для успешного проведения коротких позиций необходим опыт и знание фондового рынка, поэтому новичкам следует обратиться за помощью к профессионалам, прежде чем пробовать этот вид инвестирования. При соблюдении осторожности и правильном планировании, шортинг может предоставить прибыльные возможности для опытных трейдеров, которые понимают, как воспользоваться движением цен на акции.
КЛЮЧЕВЫЕ ВЫВОДЫ
- Шортовые продажи – это когда инвестор или трейдер продает финансовый актив, которым он не владеет, в надежде выкупить его обратно по более низкой цене. Шортовые продажи могут быть связаны с высокой степенью риска и подходят не для всех типов инвесторов, поэтому трейдеры должны тщательно изучить вопрос, прежде чем приступать к такой стратегии.
- Различные стратегии шортинга могут быть использованы для извлечения прибыли из тенденций фондового рынка, такие как краткосрочное следование за трендом, скальпинг, арбитраж и торговля импульсами.
- Шортовые продажи могут использоваться для хеджирования от потерь в случае спада фондового рынка и для спекуляций на ожидаемом снижении цен на активы.
Почему трейдеры шортят?
Трейдеры совершают шортовые продажи по разным причинам, наиболее частой из которых является извлечение выгоды из падения цен на актив, особенно на медвежьем рынке. Трейдеры могут получить прибыль, если рынок качнется в направлении, которое они прогнозируют, продав актив раньше, а затем купив его обратно по более низкой цене. Этот вид торговли особенно популярен среди опытных инвесторов и опытных трейдеров, знакомых со стратегиями шортинга.
Еще одна причина, по которой трейдеры продают шорт, – это защита своих лонгов. Хеджирование – это удерживание компенсирующей позиции для снижения риска и ограничения потерь в случае непредвиденного события или значительного движения рынка. Таким образом, трейдеры могут защитить прибыль, полученную от других сделок, и одновременно ограничить риск падения.
И наконец, некоторые трейдеры пользуются шортовыми продажами как способом спекуляции на рынке. Это предполагает занятие более агрессивной позиции, чтобы попытаться извлечь выгоду из больших колебаний цен. Хотя этот вид торговли связан с повышенным риском, он также может принести большую прибыль тем, кто умеет точно прогнозировать изменения на рынке.
Преимущества шортинга
Шортовые продажи дают много преимуществ, но несут дополнительные риски по сравнению с традиционной лонговой позицией, поэтому важно понимать нюансы этой стратегии, прежде чем заключать какие-либо сделки. Здесь мы более подробно рассмотрим преимущества шортинга.
Прибыль во время медвежьего рынка
Первое преимущество короткой продажи заключается в ее способности приносить прибыль во время медвежьих рынков. В отличие от трейдеров с длинными позициями, которые покупают активы при низких ценах и продают их при высоких (в надежде на прибыль), продавцы коротких позиций вступают в сделку при низких ценах на акции или любой другой финансовый инструмент, продавая свои активы по текущим рыночным ценам. Когда стоимость активов падает, опытные инвесторы пользуются возможностью выкупить эти активы по меньшей цене и получить прибыль. Этот метод позволяет трейдерам получать прибыль независимо от того, идет ли рынок вверх или вниз, что делает его привлекательной альтернативой для трейдеров, которые считают, что фондовые рынки будут продолжать падать.
Более эффективное использование капитала
Еще одно преимущество шортинга заключается в том, что он помогает трейдерам лучше использовать свой капитал. Шортисты могут открывать позиции с меньшими затратами и имеют возможность получить большую прибыль, когда цена снижается, поскольку им не требуется приобретать активы по текущей цене. Это также делает шортинг приемлемым вариантом для тех, кто хочет ограничить свои риски снижения, так как нет необходимости покупать большое количество активов, чтобы обеспечить леверидж позиции.
Увеличение кредитного плеча
Шортинг акций позволяет инвесторам воспользоваться преимуществом увеличения кредитного плеча, что дает им возможность заработать больше денег, чем при обычном длинном владении акциями. Благодаря более высокому кредитному плечу трейдеры могут делать более крупные ставки без предварительных вложений. Это также позволяет трейдерам брать на себя больший риск, поскольку потенциальная прибыль выше, чем при стандартной длинной позиции.
Повышенная ликвидность
На некоторых рынках шортинг может также повысить ликвидность. Инвесторы могут генерировать больше рыночного спроса и предложения за счет шорта акций или других финансовых активов, что повышает общую ликвидность. Это особенно полезно на рынках с низкой ликвидностью или глубиной. Шортовые позиции могут способствовать снижению спредов и повышению ликвидности, предоставляя покупателям и продавцам дополнительные альтернативы на конкретном рынке.
Улучшенное управление рисками
Шортинг можно использовать для управления рисками. Как упоминалось ранее, шортовая продажа может использоваться для хеджирования существующих лонговых позиций и ограничения потерь в случае неожиданного события или сильного движения рынка. Используя шортовые продажи как часть своей стратегии, трейдеры могут защитить свою прибыль, а также снизить риски. А диверсифицируя свои инвестиции по нескольким торговым активам, трейдеры распределяют волатильность нестабильных рынков. Все это дает трейдерам и инвесторам дополнительную защиту и позволяет им максимизировать свою прибыль.
В целом, шортовые продажи могут быть мощным инструментом для трейдеров, желающих заработать на медвежьих рынках или увеличить кредитное плечо, ограничив при этом риск падения. Теперь давайте рассмотрим, как открыть шортовую позицию.
Риски и подводные камни короткой позиции
Шортовые продажи могут быть мощным торговым инструментом, но они сопряжены с рисками, которые трейдеры должны понимать, прежде чем входить в шортовые позиции.
Огромные потери
Поскольку акции имеют неограниченный потенциал развития, короткие продажи несут в себе высокую опасность понести убытки, превышающие первоначальные капиталовложения. В результате, если цены продолжат расти, а человек не сможет быстро выйти из своей сделки, он может понести невообразимые убытки.
Налоговые последствия
Еще одним потенциальным риском, связанным с шортами, является возможность отрицательного налогообложения. В зависимости от того, где вы торгуете и каким активом торгуете, трейдерам может потребоваться знать о дополнительных налогах и сборах при участии в определенных видах стратегий шортинга. Прежде чем совершать какие-либо сделки, убедитесь, что вы полностью понимаете их последствия!
Шорт Сквиз
Шортисты могут быть подвержены шорт сквизу. Это происходит, когда цена акции начинает быстро расти из-за того, что большое количество инвесторов пытается одновременно покрыть свои позиции. Это может вызвать резкий скачок цен, что приводит к потенциальным убыткам для коротких трейдеров, которые не могут вовремя покрыть свои позиции.
Маржин-коллы и принудительная ликвидация
Шортисты также могут подвергнуться маржин-колу и принудительной ликвидации своих позиций. Маржин-колл возникает, когда счет инвестора опускается ниже определенного уровня кредитного плеча, что заставляет брокера потребовать дополнительные средства или ценные бумаги для поддержания позиции. Принудительная ликвидация происходит, если инвестор не в состоянии выполнить эти требования, что приводит к значительным убыткам.
Регуляторные риски
Шортовые позиции могут регулироваться определенными нормами в зависимости от юрисдикции. В некоторых случаях органы власти, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам, могут запретить короткие продажи, чтобы предотвратить панику и иррациональные продажи. Это может привести к немедленному росту цен на акции, что повлечет за собой огромные убытки для коротких продавцов, которые должны быстро ликвидировать свои позиции.
Очень важно отметить, что шорт трейдинг может подойти не всем типам инвесторов из-за его сложности и связанных с ним опасностей. Прежде чем любой трейдер примет эту стратегию, он должен ознакомиться с ней, чтобы принять взвешенное решение о том, подходит ли эта стратегия для его толерантности к риску. В следующем разделе мы рассмотрим несколько популярных стратегий шортинга акций.
Как шортить в трейдинге
Инвесторы, которые хотят заработать деньги на шортинге акций или других активов, должны сначала открыть маржинальный счет, поскольку инвестор должен одолжить акции, чтобы продать их на рынке. С таким счетом трейдеры получат доступ к заемным средствам, которые необходимы для открытия шортовой позиции и получения прибыли в случае падения рынка. После того как маржинальный счет открыт и соответствующим образом профинансирован, инвесторы могут начать поиск акций или других активов, которые, как они предполагают, упадут в цене. Трейдеры могут разместить шорт-ордер у своего брокера после определения желаемого финансового инструмента.
Для осуществления успешной шорт-сделки необходимо выполнить три важнейших шага: взять в долг ценную бумагу, продать ее на рынке и купить обратно по более низкой цене.
Инвестор должен сначала одолжить акции у своего брокера. Затем брокер одалживает эти акции спекулянту, чтобы тот мог продать их на открытом рынке и использовать вырученные средства для покупки любого актива по своему выбору. Когда приходит время ликвидировать свою позицию, инвестор должен вернуть поставщику равное количество ценных бумаг.
Следующим шагом инвестор размещает ордер на “продажу” своих вновь заимствованных ценных бумаг по любой текущей рыночной ставке. В результате этой операции инвестор получит наличные деньги. Продавая эти ценные бумаги, инвестор делает ставку на то, что цена скоро упадет, и он сможет приобрести их обратно по более низкой цене и получить прибыль на разнице.
Когда приходит время закрывать позицию, инвестор должен выкупить такое же количество акций, чтобы вернуть их кредитору. Если все прошло по плану, трейдер может заработать большую сумму на успешной шорт-продаже.
Стратегии шортинга
В дополнение к пониманию рисков, связанных с шортами, трейдеры также должны ознакомиться с различными стратегиями, которые могут быть использованы для получения преимуществ на рынках.
- Краткосрочное следование за трендом: Трейдеры будут искать импульс в нисходящем тренде и входить в шорт, когда рынок прорывается ниже значимых уровней поддержки. Необходимо установить стоп-лосс для защиты от любых внезапных разворотов тренда.
- Скальпинг: Эта торговая стратегия предполагает использование преимуществ незначительных колебаний цен, которые происходят в течение нескольких минут или секунд. Трейдеры должны быстро входить и выходить из позиций в течение дня, чтобы зарабатывать деньги с минимальным риском. Таким образом, они могут извлечь выгоду из незначительных ценовых колебаний и получить значительную прибыль, избегая при этом крупных потерь.
- Арбитраж: использование преимуществ рыночных диспропорций путем покупки дешевых и продажи дорогих активов – простой, но очень прибыльный подход. Для этого необходимо найти два рынка с одинаковыми активами, но разными ценами. Если все сделать правильно, это может стать очень прибыльным предприятием для любого опытного инвестора!
- Торговля на импульсе: Трейдеры, торгующие на импульсе, ищут акции, цена которых уже начала снижаться, а затем пользуются дальнейшим снижением цены, открывая дополнительные шортовые” позиции. Трейдеры всегда должны устанавливать стоп-лосс при реализации стратегии торговли на импульсе, так как это защитит от любых внезапных разворотов тренда
- Покрытый вызов: Этот подход предполагает покупку определенного количества акций и последующую продажу опционов колл” против них с целью получения прибыли от опционных премий. Трейдеры выигрывают от роста цен на акции, поскольку сохраняют контроль над базовым активом.
Для предотвращения значительных потерь необходимо использовать защитные меры, такие как ордера стоп-лосс и размер позиции, независимо от подхода. Кроме того, наличие последовательной торговой стратегии, которой вы придерживаетесь, необходимо для того, чтобы оставаться дисциплинированным и делать обоснованный выбор.
Когда трейдерам следует шортить
Решая, когда открывать шортовую позицию, трейдеры должны знать рыночные условия, которые могут привести к потенциальным убыткам. Вот несколько признаков того, что на рынке может наступить коррекция.
Переоцененные акции на медвежьем рынке
Когда рынок находится в медвежьей фазе, инвесторам следует обратить внимание на акции, которые могут быть переоценены по сравнению с остальным рынком. Эти акции могут понести значительные потери, когда общий рынок скорректируется, и шорт продажи этих акций позволяют эффективно заработать на их падении.
Негативные новости или скандалы
Когда корпорация оказывается втянутой в спор или объявляет негативные новости, цена ее акций может значительно упасть. Это создает привлекательную возможность для шорт трейдеров заработать, продавая акции, которые им не принадлежат, и надеясь выкупить их по более низкой цене, забирая разницу в качестве прибыли.
Компании со снижающимся доходом или прибылью
По мере того как прибыль или доходы компании начинают падать, цена ее акций также может снизиться. Шортовые продажи предлагают уникальный шанс для тех, кто надеется получить прибыль от текущего кризиса.
Спады в промышленности или секторе
Когда отрасль или сектор переживает спад, акции в этом сегменте, скорее всего, также упадут. Шортовая продажа этих активов может стать эффективным способом извлечения прибыли из падения цен.
Сигналы технического анализа, указывающие на потенциальный нисходящий тренд
Технический анализ можно использовать для выявления закономерностей и тенденций на рынке. Когда возникает краткосрочный медвежий сигнал, трейдеры могут открыть шорт, так как это может указывать на то, что акции могут понести значительные потери.
Заключение
Шортовые продажи в трейдинге должны осуществляться с осторожностью и могут быть отличным способом заработать деньги при правильном исполнении. Для того чтобы все сделать правильно, важно изучить и понять динамику рынка, прежде чем идти на такой риск, как шорт. Опытный трейдер может знать, когда наступает идеальный момент для совершения шортовой продажи; однако даже такие трейдеры признают, что это изначально рискованная стратегия. Несмотря на потенциальную выгоду, необходимо учитывать множество переменных, которые могут оказаться тяжелым бременем для розничных инвесторов, если их не обдумать заранее. К шортингу всегда следует относиться серьезно и вступать в него, хорошо зная рынок и возможные компромиссы. Однако при правильном подходе и соответствующей подготовке шортинг может стать отличным способом увеличить вашу прибыль во время торговли.
