Что Такое Стоп-Ордер и Как Он Работает?
Статьи
Как инвестор, вы, возможно, слышали о стоп-ордере, более известном в мире криптотрейдинга как стоп-лосс. Этот рыночный ордер используется для ограничения ваших убытков и защиты прибыли. Но что именно представляет собой стоп-ордер и как он работает?
В этой статье мы расскажем все, что вам нужно знать о стоп-ордерах. Вы узнаете, что они из себя представляют, как они работают и почему они важны для вас, трейдера или инвестора, который хочет управлять риском в меру своих возможностей.
Что Такое Стоп-Ордер?
Стоп-ордер — это открытый рыночный запрос на покупку/продажу актива или ценной бумаги, как только его цена достигает определенной точки, называемой «стоп-ценой».
Трейдеры и инвесторы используют стоп-ордера для снижения риска, продавая инвестиции по определенной цене. Это делается для того, чтобы ограничить свои возможные потери или гарантировать, что полученная прибыль будет снята по определенной цене.
Если вы владеете акциями или криптоактивами, но опасаетесь, что их стоимость может упасть, стоп-ордер поможет вам продать их по определенной цене, чтобы (1) минимизировать свои потери или (2) получить прибыль.
Если у вас активны стоп-ордера и цена актива упадет до определенной ценовой отметки, то он будет продан автоматически, таким образом, ваши потери будут ограничены.
С другой стороны, допустим, у вас есть акции, которые растут в цене. Возможно, вы захотите открыть стоп-ордер на определенную ценовую отметку, если ее стоимость внезапно упадет, вы автоматически продадите ее по этой цене и получите гарантированную прибыль.
Стоп-ордера позволяют трейдерам и инвесторам покупать и продавать товары без необходимости постоянно следить за рынком. Используя их в своей торговой стратегии, вы можете значительно автоматизировать свою торговлю, избежать ошибок и ограничить риски. Если вы не из тех трейдеров, которые хотят постоянно следить за рынком или беспокоиться о том, когда им нужно покупать/продавать, ваши стоп-ордера — идеальный инструмент, позволяющий автоматизировать этот процесс.
Независимо от того, хотите ли вы ограничить убытки или обеспечить прибыль, стоп-ордера — это именно то, что нужно вашей торговой стратегии.
Как Работает Стоп-Ордер?
Чтобы установить стоп-ордер, вам нужно сначала иметь в учитывать цену для конкретного актива. Стоп-ордера устанавливают триггерную цену, которая при достижении ее рынком активирует рыночный или лимитный ордер.
- Рыночные ордера выполняются по ближайшей доступной цене.
- Лимитные ордера активируются по определенной (или лучшей) цене.
Например, допустим, вы владеете 1 биткоином, который вы купили по цене 20 000 долл. В настоящее время он торгуется на уровне 24 000 долларов, но вы опасаетесь, что его цена может упасть.
Вы устанавливаете стоп-ордер на уровне 22 000 долл. Если цена биткоина упадет до целевой цены 22 000 долларов, ваш ордер автоматически исполнится и вы продадите свой биткоин по этой цене.
Если цена падает невероятно быстро, продажа может произойти по более низкой цене, но ваш стоп-ордер, по сути, гарантирует вам прибыль, которую вы получили до целевой цены.
Если инвестор владеет 1 биткоином, купленным за 20 000 долл., а его текущая стоимость составляет 18 000 долл., он может установить стоп-ордер на продажу, если цена упадет до 17 000 долл. Такая стратегия позволяет инвестору ограничить свои возможные потери даже в случае резкого падения стоимости монеты.
Важно понимать, что стоп-ордео не может гарантировать исполнение именно по той цене, которая была установлена. Такие факторы, как ликвидность рынка и резкие изменения цен, могут помешать исполнению ордера в соответствии с первоначальными планами.
Виды Стоп-Ордеров
Существует множество различных типов стоп-ордеров, которые трейдеры используют в зависимости от ситуации. В мире криптотрейдинга использовать стоп-ордера легко благодаря разнообразию популярных криптовалютных бирж. Некоторые из наиболее распространенных включают в себя:
Ордер Stop-Loss
Одним из наиболее популярных типов стоп-ордеров является стоп-лосс, который представляет собой ценный инструмент для ограничения потерь, когда инвестор не следит за рынком. Трейдер размещает такой ордер по цене ниже текущей рыночной стоимости конкретной ценной бумаги, и он срабатывает, если ее цена падает до заранее установленного уровня.
Ордер Stop-Limit
Stop-limit ордер — это гибридный тип ордера, сочетающий в себе характеристики как лимитного, так и стоп-ордера. Когда этот тип ордера срабатывает при определенной стоп-цене, он активизируется, если цена достигает предельной цены или, возможно, лучшей цены, чем установленная предельная цена.
Ордер Trailing-Stop.
Ордер trailing-stop — это тип стоп-ордера, который используется для фиксации прибыли, пока актив, в который вы вложили средства, движется в нужном направлении. Этот тип ордера открывается на процент долларовой суммы ниже текущей цены, поэтому, естественно, если акция вырастет, стоп-цена будет скорректирована в сторону увеличения, чтобы отразить новую рыночную цену.
Ордер Sell-Stop
Этот тип ордера часто используется для выхода из длинной позиции по активу. Этот тип ордера также размещается ниже текущей рыночной цены, автоматически срабатывая при падении цены актива до целевой цены.
Почему стоп-ордера важны для управления риском?
Одной из важнейших целей любого трейдера или инвестора является снижение или, по крайней мере, лучшее понимание риска, которому он подвергается.
Стоп-ордера помогают именно в том, что обеспечивают прибыль в определенных ценовых диапазонах и ограничивая убытки, если дела пойдут хуже, они могут в значительной степени помочь вам стать более рациональным, здравомыслящим инвестором, принимающим просчитанные риски.
Не говоря уже о том, что большая часть риска в торговле связана с принятием решений, основанных на жадности или страхе.
С помощью стоп-ордеров вы можете исключить эмоции из процесса принятия решений, что позволит вам избежать принятия неверных, импульсивных решений, приводящих к убыткам.
Потенциальные риски использования стоп-ордеров в торговле и инвестировании:
Хотя вы можете правильно использовать стоп-ордера и управлять риском, иногда вы можете столкнуться с некоторыми потенциальными рисками, которые присущи открытию стоп-ордера. Основной риск здесь заключается в том, что стоп-лосс может быть активирован при кратковременном колебании цены, что приведет к потенциальным убыткам.
Например, если цена вашей акции падает, а затем быстро восстанавливается, ваш стоп-ордер мог сработать в течение этого короткого периода времени, заставив вас продать акцию по более низкой цене, чем вам хотелось бы изначально.
Основная потенциальная проблема со стоп-ордерами заключается в том, что они ненадежны. Особенно на хаотических, нестабильных рынках, таких как рынок криптовалют, стоп-ордера иногда могут быть активированы по цене, отличной от той, которую вы планировали. Это также известно как «проскальзывание».
Стоп-ордера в действии: как стоп-ордер выглядит на практике?
Чтобы проиллюстрировать, как стоп-ордер может работать на практике, приведем пример:
Вы владеете акцией крупной корпорации, цена которой в настоящее время составляет $50 за штуку.
Вы устанавливаете стоп-лосс ордер на уровне 40 долл. за акцию. Это означает, что если цена акции упадет до 40 долл. или ниже, ваш ордер автоматически сработает и продаст ваши акции. Это ограничит ваши потери и поможет избежать дальнейшего падения цены акции.
В качестве альтернативы вы можете использовать стоп-ордер на покупку и воспользоваться преимуществами восходящего тренда в цене ваших акций. Если вы считаете, что цена вашей акции вырастет до 60 долларов, вы можете разместить стоп-ордер на покупку по цене 60 долларов. Если цена актива достигнет 35 долларов, ордер сработает, и вы автоматически купите акции. Это может помочь вам извлечь выгоду из повышения цен, ограничивая при этом риск, который вы принимаете.
Как Стоп-Ордера Могут Помочь на Вашем Торговом Пути?
В заключение следует отметить, что стоп-ордера являются мощным инструментом в арсенале любого трейдера или инвестора, стремящегося обеспечить прибыль и снизить риск. Используя их для создания определенных ценовых точек, по которым вы покупаете или продаете свои активы, вы можете практически автоматизировать весь торговый процесс и полностью исключить эмоции из процесса принятия решений.
Стоп-ордера бывают разных форм и размеров — от стоп-лоссов и стоп-лимитов до трейлинг-стоп-ордеров. Выяснив, какую роль каждый из них играет в вашей торговой стратегии, вы сможете использовать их для достижения конкретных целей и максимизации своей эффективности как трейдера или инвестора.
При этом всегда следует помнить, что стоп-ордера не являются надежной защитой — они могут быть подвержены проскальзыванию, рыночным условиям или отсутствию ликвидности. Как и в случае с любой другой торговой стратегией, прежде чем начать использовать стоп-ордера в своей торговле, обязательно проведите собственное исследование.
