NASDAQ Bileşik Endeksi – Nedir ve Nasıl Yatırım Yapılır?

Bugün, NASDAQ Bileşik Endeksi (^IXIC) sadece teknoloji alanındaki firmaların ekonomik durumunu yansıtan bir ölçüt değil, aynı zamanda hem ABD’de hem de yurtdışında güçlü ekonomik görünüme sahip firmaların ortalama performansını değerlendirmek için bir kriterdir ve finansal durumlarının istikrarını analiz etmemize olanak tanır. Ama buna nasıl yatırım yapılır?

Bu makale bu endeksin ne olduğunu, hangi bileşenlerden oluştuğunu ve ona yatırım yapmanın en iyi yollarını açıklayacaktır.

NASDAQ Bileşik Endeksi nedir?

^IXIC, NASDAQ borsasında halka açık tüm işletmelerin finansal sağlığını inceleyen ortak bir borsa endeksidir. Çeşitli sektörleri içermesine rağmen, bilime dayalı ve inovasyon odaklı ticari kuruluşların işleyişi için önde gelen bir ölçüt olarak kabul edilmektedir. 

Sadece şirketlerin çoğunluğuna odaklanan diğer büyük endekslerin aksine, NASDAQ Composite ölçütü, büyük sermayeli endüstri devlerinden daha küçük, gelişmekte olan firmalara kadar çok çeşitli hisse senetlerini barındırır.

NASDAQ Endeksinin Temel Bileşenleri

NASDAQ Bileşik Endeksi, NASDAQ borsasında işlem gören 3.000’den fazla işletmeden oluşmakta ve mühendislik, biyolojik projeler ve tüketici hizmetleri firmaları bu endeksin başını çekmektedir. Aşağıda endeksin şekillenmesinde önemli rol oynayan temel bileşenler yer almaktadır:

Teknoloji

NASDAQ Composite, endeksin büyük bir kısmını oluşturan teknoloji firmalarına güçlü bir şekilde odaklanmasıyla tanınır. Dünyanın en değerli ve etkili teknoloji firmalarının birçoğu endeksin bir parçasıdır, bunlar arasında şunlar yer almaktadır:

Apple (AAPL): Tüketici elektroniği, yazılım ve hizmetler alanında lider olan Apple, iPhone ve Mac bilgisayarları ile Apple Music ve iCloud gibi genişleyen hizmetleriyle tanınmaktadır.

Microsoft (MSFT): Bulut bilişim (Azure), kurumsal yazılım (Windows, Office) ve oyun (Xbox) alanlarında hakimdir.

Alphabet (GOOGL): Google’ın ana şirketi, arama motorları, dijital reklamcılık ve yapay zeka ve otonom araçlardaki yeniliklere odaklanıyor.

Amazon (AMZN): E-ticaret platformuyla tanınan Amazon, bulut bilişim (AWS) ve akış hizmetlerinde de liderdir.

Meta (META): Facebook’un ana şirketi olan Meta, sosyal ağ, dijital reklamcılık ve sanal/artırılmış gerçeklik geliştirmeye odaklanıyor.

Sağlık ve Biyoteknoloji

Endeksin büyük bir bölümünü, birçoğu son teknoloji tıbbi araştırma ve inovasyonla ilgilenen biyoteknoloji ve ilaç şirketleri oluşturmaktadır.

Amgen (AMGN): Kanser, kardiyovasküler hastalıklar ve enflamasyon gibi durumlar için tedaviler geliştirmeye odaklanan lider bir biyoteknoloji firmasıdır.

Gilead Sciences (GILD): HIV/AIDS ve hepatit C tedavileri de dahil olmak üzere antiviral ilaçlar geliştirmesiyle tanınır.

Illumina (ILMN): Genomik araştırmalarda kullanılan genetik dizileme teknolojilerinde uzmanlaşarak kişiselleştirilmiş tıp alanındaki gelişmeleri yönlendiriyor.

Tüketici Hizmetleri

Endeks, insanların alışveriş yapma, eğlenme ve iletişim kurma biçimlerini dönüştüren büyük tüketici teknolojisi ve hizmetleri şirketlerini içeriyor.

Tesla (TSLA): Elektrikli araçlar, yenilenebilir enerji ve otonom sürüş teknolojilerinde bir lider. Tesla’nın enerji depolama ve araçlardaki yenilikleri onu endeksin en önde gelen şirketlerinden biri haline getiriyor.

Netflix (NFLX): Çevrimiçi yayın hizmetlerinde öncü olan Netflix, çok çeşitli orijinal programlar sunuyor ve eğlence sektörünü yeniden şekillendirdi.

eBay (EBAY): Tüketiciden tüketiciye ve işletmeden tüketiciye mal ve hizmet satışını kolaylaştıran çevrimiçi bir pazar yeri.

Telekomünikasyon

Telekomünikasyon şirketleri de endekste bir rol oynamakta, bağlantı ve dijital altyapı gelişmelerini yönlendirmeye yardımcı olmaktadır.

T-Mobile (TMUS): Mobil iletişim hizmetleri sunan ve 5G teknolojisinin yaygınlaştırılmasında yer alan büyük bir ABD kablosuz taşıyıcısı.

Küçük ve Orta Ölçekli Büyüme Şirketleri

Büyük sermayeli endüstri devlerinin yanı sıra, endeks küçük ve orta sermayeli şirketleri de kapsamaktadır. Bu firmalar genellikle yapay zeka, bulut bilişim ve temiz enerji gibi gelişmekte olan sektörlerdeki gelişim ve ilerlemenin merkezinde yer almaktadır. Bu kuruluşlardan bazıları bir sonraki teknoloji devleri olma potansiyeline sahiptir ve NASDAQ Composite’i yerleşik liderler ile yüksek büyüme potansiyeline sahip firmaların eşsiz bir karışımı haline getirmektedir.

Zoom Video Communications (ZM): Pandemi sırasında uzaktan çalışmaya geçiş nedeniyle muazzam bir şekilde büyüyen popüler bir video konferans platformu.

Roku (ROKU): Dijital medya oynatıcıları üreten ve akıllı TV’ler için bir işletim sistemi sağlayan, artan kablo kesme ve akış trendine katkıda bulunan bir şirket.

Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları (GYO)

Endeks ayrıca gelir getiren gayrimenkullere sahip olan, bunları işleten veya finanse eden şirketler olan GYO’ları da içerir. Bu GYO’lar veri merkezleri, endüstriyel mülkler ve sağlık tesisleri gibi çeşitli sektörlere yatırım yapmaktadır.

Equinix (EQIX): Bulut bilişim şirketleri için bağlantı ve depolama sağlayarak büyüyen dijital altyapıda önemli bir rol oynayan küresel bir veri merkezi GYO’sudur.

American Tower (AMT): Baz istasyonları da dahil olmak üzere kablosuz ve yayın iletişim altyapısına sahip olan ve işleten bir GYO.

NASDAQ Bileşik ve Diğer Endeksler Arasındaki Farklar

NASDAQ Composite en iyi bilinen borsa endekslerinden biridir, ancak S&P 500 ve Dow Jones Industrial Average (DJIA) gibi diğer büyük göstergelerden önemli ölçüde farklıdır. Temel farklılıklar aşağıdadır:

Kompozisyon

^IXIC, NASDAQ borsasında sunulan 3.000’den fazla işletmeye hitap etmekte, birçok sektörü kapsamakta ancak teknoloji ve inovasyon odaklı sektörlere güçlü bir şekilde odaklanmaktadır. Endeks aynı zamanda küçük, orta ve büyük ölçekli şirketleri de içermekte ve böylece daha çeşitli bir büyüklüğe sahip olmaktadır.

S&P 500, çeşitli sektörlerdeki en büyük ABD halka açık şirketlerinden 500’ünü izler ve toplam ABD borsa kapitalizasyonunun yaklaşık %80’ini temsil eder. Teknoloji, sağlık, finans ve enerji sektörlerinde daha yaygındır.

DJIA çok daha küçük bir endekstir ve 30 büyük, mavi çipli oyuncuyu takip eder. Bu işletmeler, imalat, tüketim malları ve finansal hizmetler gibi geleneksel endüstrilere daha fazla vurgu yaparak çeşitli alanlardan gelir ve NASDAQ Composite’den daha az teknoloji merkezlidir.

Sektör Odağı

^IXIC teknoloji ağırlıklıdır ve değerinin yaklaşık %50’si teknoloji sektörüne bağlıdır. Ayrıca önemli sayıda biyoteknoloji ve tüketici hizmetleri şirketini de içermektedir. Bu yoğunlaşma nedeniyle endeks, teknoloji endüstrisinin durumu için bir vekil olarak görülmektedir.

S&P 500, önemli bir bölümünü teknolojinin oluşturduğu sektör çeşitliliğine sahiptir, ancak sağlık, finans, tüketim malları ve enerji gibi diğer kritik sektörleri de kapsar. Bu daha geniş sektör maruziyeti, S&P 500’ü daha dengeli ve genel ABD ekonomisini yansıtıcı hale getirmektedir.

DJIA, sanayi, finans ve sağlık gibi geleneksel sektörlerden şirketlerin bir karışımını içerir. Apple ve Microsoft gibi şirketler dahil olmasına rağmen, teknoloji kurumları DJIA’da NASDAQ Composite’e göre daha düşük bir temsiliyete sahiptir.

Ağırlıklandırma Metodolojisi

NASDAQ Composite piyasa değeri ağırlıklı bir endekstir, yani daha büyük kuruluşlar (toplam piyasa değerlerine göre) endeksin hareketlerini önemli ölçüde etkiler. Örneğin, Apple, Microsoft ve Amazon gibi şirketler büyük piyasa değerleri nedeniyle endeksi orantısız bir şekilde etkilemektedir.

IXIC gibi S&P 500 de piyasa değeri ağırlıklıdır, yani endeksteki en büyük şirketler en fazla etkiye sahiptir. Bununla birlikte, sektör çeşitliliği herhangi bir sektörün baskınlığını azaltarak NASDAQ Composite’e kıyasla teknolojide daha az yoğunlaşmasını sağlar.

DJIA fiyat ağırlıklıdır, yani hisse senedi fiyatları daha yüksek olan şirketler piyasa değerlerine bakılmaksızın endeks üzerinde daha büyük bir etkiye sahiptir. Bu yöntem Apple veya UnitedHealth Group gibi daha yüksek fiyatlı hisse senetlerini, Microsoft gibi hisse senedi fiyatı olan ancak piyasa değeri daha yüksek olan bir şirkete kıyasla orantılı olarak etkiler.

Şirket Türleri

^IXIC, küçük sermayeli gelişmekte olan teknoloji firmalarından büyük sermayeli devlere kadar her büyüklükte ve büyüme aşamasındaki şirketleri içerir. Listelenen şirketlerin çoğu ABD merkezlidir, ancak NASDAQ özellikle mühendislik ve biyo girişim sektörlerindeki uluslararası şirketleri de listelemektedir.

S&P 500, olgun, istikrarlı işlere odaklanan büyük sermayeli, yerleşik şirketlerden oluşmaktadır. Ekonominin tüm sektörlerinden ABD şirketlerinin bir karışımını içerir ve ABD hisse senedi piyasasının geniş bir yansımasıdır.

DJIA, endüstri lideri olan büyük, mavi çipli şirketlerden oluşur. Bunlar genellikle uzun bir istikrar ve karlılık geçmişine sahip köklü firmalardır. DJIA’da yer alan şirketler olgun, kârlı ve tanınmış isimlerdir.

Volatilite ve Risk

Teknolojiye ve yüksek büyüme oranına sahip sektörlere olan yoğun ilgisi nedeniyle NASDAQ Composite’in diğer endekslere kıyasla daha döngüsel olması beklenmektedir. Teknoloji hisseleri genellikle piyasa güveni, faiz oranları ve düzenleyici konulardaki değişikliklere karşı daha hassastır, bu da endekste daha keskin dalgalanmalara neden olur.

S&P 500, sektör çeşitliliği nedeniyle daha az oynak olma eğilimindedir. Bazı teknoloji şirketlerini içermekle birlikte, riski dengelemeye yardımcı olan sağlık hizmetleri, kamu hizmetleri ve temel tüketim malları gibi daha az değişken sektörlerden de önemli temsiliyete sahiptir.

DJIA da genellikle daha az değişken olarak kabul edilir, ancak büyük, yerleşik şirketlere olan bağımlılığı nedeniyle yine de keskin hareketler yaşayabilir. NASDAQ Composite’e göre daha muhafazakâr bir endeks olarak kabul edilir çünkü daha az sayıda yüksek büyüme oranına sahip teknoloji ismi içerir.

Uluslararası Maruziyet

NASDAQ Composite öncelikle ABD merkezli şirketlerden oluşsa da, teknoloji ve biyoteknoloji gibi sektörlerde faaliyet gösteren birçok uluslararası firmayı da bünyesinde barındırıyor. Örneğin, Baidu ve Infosys gibi küresel teknoloji şirketleri NASDAQ’ta listelenmektedir.

S&P 500 de küresel operasyonları ve önemli uluslararası gelir akışları olan birçok şirketi içerir, ancak yalnızca ABD şirketlerine odaklanır. Bununla birlikte, endeksteki birçok şirket küresel erişime sahip çok uluslu şirketlerdir.

S&P 500 gibi DJIA da ABD merkezli şirketleri takip eder, ancak birçoğu denizaşırı pazarlardan önemli gelir elde eden küresel şirketlerdir.

Piyasa Temsili

NASDAQ Composite, NASDAQ borsasını genel olarak temsil etmekte ve özellikle daha yeni, yüksek büyüme gösteren şirketlere ve sektörlere vurgu yapmaktadır.

S&P 500, çeşitli endüstrileri ve büyük sermayeli şirketleri takip ettiği için genel ABD borsasının en iyi göstergelerinden biri olarak kabul edilir.

DJIA en eski ve en tanınmış endekslerden biridir, ancak yalnızca 30 büyük sermayeli şirketi izlediği için piyasanın daha dar bir yansıması olarak görülmektedir.

NASDAQ Bileşik Endeksine Nasıl Yatırım Yapılır? 7 Seçenek

Bugün, endekse yatırım yapmanın mümkün olduğu bir dizi yol vardır. Diğerlerinin yanı sıra en popüler yöntemlerden bazıları şunlardır:

1. Borsa Yatırım Fonları (ETF’ler)

ETF’ler endekse yatırım yapmanın en yaygın yolları arasındadır. Bu fonlar tüm endeksin veya NASDAQ-100 gibi bir alt kümenin etkinliğini takip etmek üzere tasarlanmıştır. Örnekler şunları içerir:

Invesco QQQ (QQQ): Finansal olmayan en büyük 100 şirketten oluşan NASDAQ-100’ü takip eder.

First Trust NASDAQ-100 Ex-Technology Sector Index Fund (QQXT): NASDAQ-100 içindeki teknoloji dışı sektörlere odaklanır.

2. Yatırım Fonları

Ayrıca NASDAQ Composite veya NASDAQ-100’e karşılık gelen mutual fonlara da yatırım yapabilirsiniz. Bu fonlar, NASDAQ’da listelenen hisse senetlerinden oluşan geniş bir portföy satın almak için yatırımcıların parasını bir araya getirir. Popüler seçenekler şunlardır:

Fidelity NASDAQ Composite Index Fund (FNCMX): Tüm endekse maruz kalmayı sağlar.

T. Rowe Price Küresel Teknoloji Fonu (PRGTX): NASDAQ’ı doğrudan takip etmese de, en büyük teknoloji hisselerinin çoğuna maruz kalma imkanı sunar.

3. Bireysel Hisse Senetleri

Doğrudan NASDAQ’da listelenen bireysel hisse senetlerine yatırım yapmak, endeksin belirli şirketlerine odaklanmanızı sağlar. Örnek olarak Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) ve Amazon (AMZN) verilebilir. Bu yöntem, endeks içindeki belirli şirketlere konsantre olmak isteyen yatırımcılara uygundur.

4. Endeks Vadeli İşlemleri ve Opsiyonları

Daha deneyimli yatırımcılar için endeks vadeli işlemleri ve opsiyonlar endekse yatırım yapmanın bir yolunu sunar. Bu türev araçlar, endeksin gelecekteki performansı hakkında spekülasyon yapmanıza veya mevcut yatırımlarınızı korumanıza olanak tanır. Örnekler şunları içerir:

NASDAQ Bileşik Vadeli İşlemleri: Endeksi önceden belirlenmiş bir fiyattan almanıza veya satmanıza olanak tanıyan sözleşmeler.

Invesco QQQ ETF (QQQ) Opsiyonları: Bunlar size ETF hisselerini belirli bir tarihten önce belirli bir fiyattan alma veya satma hakkı verir.

5. Robo-Danışmanlar

Birçok robo-danışman, NASDAQ Bileşik ETF’lerine veya yatırım fonlarına maruz kalma dahil olmak üzere portföyler oluşturur. Bu platformlar, fonlarınızı finansal hedeflerinize ve risk toleransınıza göre otomatik olarak tahsis eder ve genellikle NASDAQ ETF’leri de dahil olmak üzere varlık sınıflarının bir karışımını içerir.

6. Emeklilik Hesapları: 401(k) veya IRA

Endeksi yansıtan ETF’leri veya yatırım fonlarını seçerek bir 401(k) veya IRA aracılığıyla endekse katılabilirsiniz. Birçok emeklilik hesabı Invesco QQQ ETF (QQQ) ve Fidelity NASDAQ Composite Index Fund (FNCMX) gibi seçenekler sunar. Bunlar uzun vadeli yatırımlar için uygun vergi avantajlı hesaplardır.

7. Doğrudan Endeksleme

Doğrudan endeksleme, toplu olarak endeksi oluşturan bireysel hisse senetlerini satın alarak NASDAQ Composite’in büyüme oranını kopyalamanıza olanak tanır. Bu yöntem daha fazla yatırım kontrolü sağlar ve vergi kaybı hasadı veya belirli bir sektöre maruz kalma için uyarlanabilir.

Sonuç

NASDAQ Bileşik Endeksi, öncelikle yüksek teknoloji, biyolojik yenilikler ve tüketici hizmetleri firmalarını temsil eden piyasa değeri ağırlıklı bir endekstir. S&P 500 veya Dow Jones gibi diğer endekslerden yüksek teknolojik temeli ve izlediği geniş şirket büyüklüğü yelpazesi nedeniyle ayrılır. Sonuç olarak, endeks genellikle ABD teknoloji sektörünün ve inovasyon odaklı endüstrilerin sağlığı için bir vekil olarak görülmektedir.