CBDC zamanı. 2023’te neler olacak?

CBDC teknolojisinin ortaya çıkışı, sadece ulusal finansal sistemler düzeyinde değil, aynı zamanda hükümetler, finansal kurumlar ve bankacılık yapıları arasındaki etkileşim için yeni fırsatlar yaratan küresel parasal düzenleme çerçevesinde de büyük ölçekli değişikliklere yol açmıştır. Sonuç olarak, geleceğin bu para biçiminin pratik uygulaması için ne tuttuğu ve yakın vadede normal nakit yerine geçip geçemeyeceği sorusu ortaya çıkmıştır.

Bu makale CBDC teknolojisinin ne olduğunu ve nasıl çalıştığını anlamanıza yardımcı olacaktır. Ayrıca, hangi ülkelerin bu teknolojiyi pratikte zaten kullandığını, finansal sisteme ne gibi faydalar sağladığını ve 2023’te nakit kullanımını nasıl etkileyeceğini öğreneceksiniz.

CBDC Teknolojisi Nedir ve Nasıl Çalışır?

Merkez bankası dijital para birimi (CBDC), bir devletin merkez bankaları tarafından verilen ulusal bir para birimine dayalı bir ödeme aracı türüdür ve bu para biriminin itibari para (kağıt ve nakit dışı) muadiline göre istikrarını garanti eder, bu para biriminin dolaşımını ve diğer tüm işlem yönlerini düzenler. Bu tür para birimleri tamamen geleneksel finansal sistemin alanı içindedir.

Merkez bankası dijital para birimleri, teknolojik olarak kriptoya yakın, ancak ruhen ondan uzak bir kavramdır. Geleneksel finans bağlamında CBDC, kripto para piyasasına tamamen mantıklı bir cevaptır ve kripto para birimini gölgelerden çıkarma girişimini temsil eder, toplam yasaklarla değil, rekabetçi bir yaklaşımla. Yani, hükümetler finansal sistemdeki katılımcılara gelecekte kripto pazarının önemli bir payını kazanacağı veya kripto para birimini tamamen destekleyeceği umuduyla kripto para birimi benzeri bir para birimi sunmaya çalışıyorlar.

Bugün, CBDC toptan ve perakende CBDC’yi içeren türlere ayrılmıştır. Perakende CBDC, esas olarak B2C segmentindeki ödeme işlemleri için kullanılır ve finansal sistemdeki tüm katılımcılar merkez bankasının yükümlülüklerine erişir. Bu dijital para birimi biçimi, tüm kullanıcılar (hem bireyler hem de şirketler) için elektronik ödemelerin hızını ve erişilebilirliğini artırabilir, ödeme işlemlerinin maliyetini azaltabilir ve para politikasının kalitesini artırabilir.

Öte yandan, toptan CBDC, merkez bankası yükümlülüklerine erişimde önemli kısıtlamalar anlamına gelir. Bu varlıklara yalnızca bankalar arası piyasa katılımcıları (ticari bankalar ve uzlaştırma kurumları) erişebilir. Bu dijital para biriminin kullanımı, bankalar arası yerleşimlerin kalitesini artırır, hızlarını arttırır ve bankaların ödeme işlemlerinin maliyetlerini azaltır. Aynı zamanda, finansal kurumlar için sınır ötesi ödeme işlemleriyle ilişkili riskler de azaltılarak CBDC’nin etkinliğini göstermektedir.

Hangi Ülkelerin CBDC’leri Var?

Hem kripto endüstrisindeki hem de diğer finans alanlarındaki uzmanlar arasında CBDC’nin şu anda geçerli bir kavram olup olmadığı konusunda önemli tartışmalar var. Birçoğu CBDC’nin detaylandırılması ve uygulanması konusunda revize edilmesi gerektiğine inanıyor. Diğerleri, bu teknolojinin, özellikle ekonomik koşullar zorlaştığında, küresel ekonomi için bir can simidi sağlayacağını savunuyor. Öyle ya da böyle, uygulama zaten başladı, bu yüzden zaten CBDC’leri olan ülkelerin sayısına bakalım.

CBDC teknolojisinin geliştirilmesi ve kullanımı ile ilgili istatistiklerin çevrimiçi bir izleyicisi olanAtlantik Konseyi web sitesine göre, sadece birkaç ülke yeni teknolojiyi ulusal para sistemi içinde başarıyla başlattı ve test ediyor.

Uruguay

Uruguay, Kasım 2017’de büyük ölçekli bir CBDC pilot programı yürüttü. Uruguay Merkez Bankası dijital para birimini e- peso olarak adlandırdı. Token ulusal para birimi, telekomünikasyon ağlarının yokluğunda bile değiştirilebildi. Uruguay, cüzdanlarını kaydetmek ve yönetmek için USSD’yi (Yapılandırılmamış Ek Hizmet Verileri) kullanarak akıllı telefona erişim olmadan, mobil uygulama olmadan e-peso ödemeleri sundu.

2018 yılının ortalarında sona eren başarılı bir pilot projeye rağmen, Uruguay Merkez Bankası, sınır ötesi ödemeleri iyileştirmek ve ulusal para biriminin finansal istikrarını güçlendirmek için e-Peso teknolojisini daha da geliştirmeyi ve geliştirmeyi planlıyor.

Jamaika

Jamaika Merkez Bankası, Jam-Dex adlı sanal bir token yayınlamak için Senato’dan izin aldı. Para birimi, ulusal para birimine (Jamaika doları) 1:1 olarak adlandırılır ve serbestçe kağıt para ve madeni paralara dönüştürülebilir. Resmi tanıtımından önce, proje Ulusal Ticaret Bankası (NCB) tarafından Lynk dijital cüzdanı aracılığıyla tanıtıldı. Şimdi, diğer finansal kurumların da kitlesel olarak katılması bekleniyor. Jamaika Bankası’nın resmi web sitesi, Jam-Dex ile ilgili en popüler soruların cevaplarını içeren özel bir bölüme sahiptir.

Pilot, ülkenin gelecekteki dijital ekonomisini sergilemek için Ağustos 2021’de başlatıldı. Pilotun kabul edilen olumlu yönleri arasında daha iyi güvenlik, kolaylık (banka hesabına gerek yok), düşük işlem maliyetleri, ödeme sağlayıcıları arasındaki artan rekabet ve daha fazla dijital hizmet bulunmaktadır.

Çin

Dijital yuan, Çinli yetkililerin üç yıl önce CBDC’nin lansmanını duyurmasından bu yana son yıllarda hızla gelişti. Dijital ulusal para biriminin işlevsel testi, geçen yıl ülkenin finansal sistemlerine aktif olarak tanıtıldığında başladı. Sonuç olarak, sadece birkaç ay önce, devlet dijital para biriminin cirosu 100 milyar ¥’ yi (14 milyar $) aştı. Buna ek olarak, işlem sayısı 360 milyona ulaştı ve 5,6 milyondan fazla tüccar dijital yuanı ödeme aracı olarak destekliyor.

Nijerya

Nijerya CBDC’yi tanıtan ilk Afrika ülkesidir. Nüfusu 217 milyondur ve ulusal para birimi Naira’dır. Geçtiğimiz yıl, Nijerya Merkez Bankası (CBN), CBDC para birimi olan eNaira’nın test edilmesinin son aşamasına geçti. Nijerya Merkez Bankası, projeyi başarılı kılmak için tüccarlar için ödeme seçenekleri listesine eNaira’yı ekleyen Flutterwave gibi ünlü ödeme hizmeti sağlayıcılarını görevlendirdi.

Tüm devlet ve ticari bankalar başlangıçta projeye dahil edildi ve halkı yeni dijital ulusal para birimini kullanmaya teşvik etmek için koşullar oluşturuldu. eNaira’yı belirli mal ve hizmetleri ödemek için kullanırken, çekçek sürüşleri için %5 gibi indirimler vardır.

Bahamalar

Bahamalar hükümetinin CBDC teknolojisi için ciddi planları var. Ulusal para sistemini ve finansal katılımı güçlendirmek için tasarlanmış bir para birimi olanKum Doları’nı zaten tanıttı. Kum Dolarının değeri Bahama dolarına sabitlenir ve bu da ABD dolarına sabitlenir. 

Bahamalılar, dijital para birimini devlet düzeyinde tanıtan dünyadaki ilk ada ülkesidir. Merkez bankası, yeni projeye teknik ve gelişimsel destek sağlamak için altı finans kurumunu (Omni Financial ve Kanoo, SunCash ve Cash N Go) görevlendirdi.

CBDC’lerin Dönemi: CBDC Teknolojisinin Uygulanmasının Faydaları

Diğer herhangi bir teknoloji gibi, CBDC’nin de kendi ulusal para birimlerinin dijital versiyonlarını geliştirmek için çalışan hükümetlerin lehine kazanmasına yardımcı olan çeşitli ayırt edici özelliklerin yanı sıra faydaları ve dezavantajları vardır. CBDC teknolojisinin aşağıdaki faydaları finansal sistemi geliştirmeyi amaçlamaktadır:

Vergi Kontrolü

CBDC vergilendirmeyi basitleştirebilir, daha güvenli olabilir ve hükümet için daha güvenilir olabilir. Temel özellikler arasında gerçek zamanlı vergilendirme, otomatik denetim ve kamu ve özel sicillerle otomatik entegrasyon bulunur. Muhasebe yükünü bireylere ve şirketlere yüklemek yerine, hükümet otomatik olarak ve gerçek zamanlı olarak vergi alabilir.

Gelişmiş Sınır Ötesi Ödemeler

Sınır ötesi ödemeler dört ana sorunla karşı karşıyadır: yüksek maliyet, düşük hız, sınırlı erişim ve daha fazla şeffaflık ihtiyacı. Sorunlar, uyumluluk kontrollerinin karmaşık bir şekilde işlenmesinden, sınırlı çalışma süresinden, eski teknoloji platformlarından, uzun işlem zincirlerinden, yüksek finansman maliyetlerinden ve zayıf rekabetten kaynaklanmaktadır.

Sınır ötesi CBDC’ler aracılara olan bağımlılığı azaltabilir ve işlem maliyetlerini ve zamanını en aza indirebilir. CBDC’lerin etkili bir sınır ötesi ödeme hızlandırıcısı olması için, sınır ötesi işlevleri erken koordine etmek ve dahil etmek için uluslararası işbirliğine ihtiyaç vardır.

Finansal İzleme

CBDC her düzeyde finansal kontrol sağlar: gelen, giden ödemeler, devlet içindeki kilit aktörler arasındaki ödemeler, hükümet yetkilileri, işadamları, ordu, gönüllüler veya sadece devlet vatandaşları. Dijital para birimleri ayrıca para ve maliye politikası üzerinde daha fazla kontrol sağlar. Faiz oranını değiştirmek veya mali dijital ödemeler yoluyla finansal yardım dağıtmak, bir ülkenin para sistemini geliştirmek için en önemli araçlardan biridir.

Yolsuzlukla Mücadele

CBDC teknolojisi, şeffaflığı ve kara para aklamayı önemli ölçüde artırabilir ve hükümetler ve IMF tarafından yapılan yolsuzlukla mücadele kampanyalarını destekleyebilir. CBDC platformunun eCurrency Information and Supervision bileşeni, merkez bankalarının döviz işlemlerini izlemelerine ve kara para aklama karşıtı sistemlerle entegre olmalarına izin vererek faydalıdır.

Günümüzde geliştirilmekte olan eISS eCurrency teknolojisi hem CBDC denetleme hem de bilgi işlevleri sağlamaktadır. Denetleyici işlevler, CDBC’lerin düzenlenmesi ve dağıtımı ve dağıtılmış güvenlik ekipmanlarının gözetimi ile ilgili iş akışlarının yönetilmesine yardımcı olur. Bilgi fonksiyonları, döviz hareketleri, hızlar, cüzdanlar, işlemler vb. hakkında gerçek zamanlı istatistiklerin toplanmasına yardımcı olur. Makroekonomik istatistiklerin yanı sıra bireysel işlemlere veya cüzdanlara erişime izin verir.

Yatırım Çekiciliği

CBDC ekonomik şeffaflık yaratır ve bir ülkede yatırım yaparken dış yatırımcıların değerlendirdiği risklerin çoğunu ele alır. Bu para birimi hükümet tarafından verildiğinden ve fiat ulusal para birimi tarafından desteklendiğinden, diğer ticari varlık sınıflarına yatırım yapılması durumunda olduğu gibi, yine de risksiz olmayan güvenilir bir yatırım aracı olabilir.

7/24 Finansal Ödemelere Erişim

Ticari banka şubeleri çok uzakta olabilir ve hizmetlerin çalışma saatleri sınırlı olabilirken, perakende CBDC’ler mobil cihazlar, akıllı kartlar ve yazılım dahil olmak üzere her yerde 7/24 ödeme sunar. Dahası, dijital para birimi yerleşimi (uluslararası yerleşimler dahil) eski ödeme sistemlerinden çok daha hızlı olabilir. CBDC, bir kuruşun kesirleri içinde istikrarlı ücretler için saniyede 50.000’den fazla işlem gerçekleştirebilir. VISA, saniyede ortalama 5.000 işlem gerçekleştiriyor.

İşlem işleme için açık bir piyasa modeli, daha düşük fiyatları ve yeniliği teşvik ederek rekabetin kilidini açabilir. CBDC, işlemlerin güvenli bir şekilde kaydedilmesi nedeniyle hata, suç ve uzlaşma olasılığını azaltırken VISA veya Mastercard gibi kredi kartlarından daha ucuzdur. Tek bir sabit ve dağıtılmış defter ile çalışmak, birden fazla değişken defter ile çalışmaktan daha verimlidir.

CBDC’ler ve Nakit: Finansal Sistem 2023’te Elektronik Para Kullanımına Geçecek mi?

CBDC’lerdönemi geliyor ve CBDC’lerin nakit yerine geçip geçmeyeceğine dair bilgi alanında konuşmalar artıyor. CBDC gelecekte bir gerçeklik ve gerekli ve baskın bir dijital para birimi haline gelecektir. Alan kapsamlı bir çalışma geçiriyor: Geçen yıl tüm merkez bankalarının %86’sı CBDC ile meşgul olduklarını söyledi. Bu oran üç yıl önceki %65’e yükseldi. CBDC’nin özü, küresel finansal gelişimin merkez bankalarından yenilik gerektirmesi nedeniyle kesinliktir. Merkez bankalarının yararları açıktır: daha sıkı kontroller, olağanüstü izleme ve izleme yetenekleri, para politikası önlemlerini hızlı bir şekilde uygulama yeteneği ve fintech ve finansal kurumların artan etkisine dayanma yeteneği. Ancak, bu yeni yeniliklerin karanlık bir tarafı var.

CBDC yenilikleri, özellikle nakit paradan dijital paraya geçiş, merkez bankalarının ve diğer ilgili devlet kurumlarının yeni güçlerini kötüye kullanmayacağına güveniyor.

Avantajları ve dezavantajları ne olursa olsun, merkez bankalarının dijital savaşa girmekten başka seçeneği yoktur; aksi takdirde, ademi merkeziyetçilik geleneksel sistemi ve kurumları yok etmekle tehdit eder ve onları korumak için sahip oldukları her doları harcamaya hazırdırlar. Tabii ki, bazı faydalar elde etmeye değer, ancak hiçbir yönetim mekanizması insanları devlet destekli istismardan korumazsa, bu kurumların ilgilenmesi gereken insanları korumak için geriye ne kalır?

Sonuç

CBDC teknolojisi, kripto para birimlerini, banka mevduatlarını ve geleneksel ödeme biçimlerini gölgede bırakarak farklı ülkeler arasında hızla popülerlik kazanıyor. Birçok faydası olan bu teknoloji, hem yerel hem de sınır ötesi ödemeleri kolaylaştırarak finansal sistemi dönüştürecek ve özellikle ekonomik kriz zamanlarında daha esnek hale getirecektir.