ETF Ne İşe Yarar ve Nasıl Çalışır?

ETF’ler yatırım ortamında devrim yarattı ve hem bireysel hem de kurumsal yatırımcılara finansal hedeflerine ulaşmalarına yardımcı olacak güçlü araçlar sağladı. Çok yönlülük, çeşitlilik ve çeşitli varlık sınıflarına erişim sunan ETF’ler hızla günümüz yatırımcılarının en popüler yatırım araçlarından biri haline geldi.

ETF Nedir ve Nasıl Çalışır?

ETF, Borsa Yatırım Fonu anlamına gelir ve ETF yatırımcılarının aynı anda birçok farklı varlık türüne erişmelerini sağlayan bir yatırım ürünüdür. Bu yatırım ürünlerinin ana fikri, bir hisse senedi veya tahvil satın almak yerine, farklı varlıklardan oluşan bir sepet satın alabilmenizdir – hepsi tek bir güvenlik içinde.

ETF’ler, hisse senetleri, emtialar, para birimleri ve hatta endeksler ve kripto gibi birçok farklı temel varlık türünü izleyebilir. ETF’ler birden fazla endüstriden çeşitli varlıklara sahip olabilir veya belirli bir alanda daralabilir. Birkaçı sadece Amerika Birleşik Devletleri pazarlarını hedeflerken, diğerleri denizaşırı işletmelere bakıyor. Örneğin, bankacılıkla ilgili ETF’ler birçok banka ve finansal kurumda hisse senetlerine sahip olacaktır.

Borsada İşlem Gören Fonlar, gün içinde herhangi bir zamanda borsa gibi normal bir piyasada değiştirilebilir. Değişen hisse fiyatları ile, satın almak ve satmak kolaydır. Dahası, tüccarlar kısa satış için ETF’lerden yararlanabilirler.

ETF’ler, hisse senetlerini sürekli olarak ekledikleri ve itfa ettikleri için bir hisse senedinden farklıdır, bu da ödenmemiş hisse senetlerinin sayısının günlük olarak değişebileceği anlamına gelir. Bu sürekli döngü, temel menkul kıymetleriyle tutarlı bir Borsa Yatırım Fonu (ETF) fiyatlarını tutar, böylece yatırımcıların piyasa tutarsızlıkları hakkında endişelenmelerine gerek kalmaz.

Borsa Yatırım Fonları vs. Yatırım Fonları

ETF’ler ve yatırım fonları, yatırımcılara bir dizi farklı hisse senedine ve diğer menkul kıymetlere erişim sunmaları bakımından benzerdir. Ancak, ikisi arasında önemli farklılıklar vardır.

ETF’ler ve yatırım fonları arasındaki temel ayırt edici faktör yapılarıdır. Yatırım fonu fiyatları, her işlem gününün sonunda net varlık değerine (Nav) göre belirlenir. ETF fiyatları piyasa tarafından belirlenir, çünkü yatırımcılar gün boyunca bir borsada hisse alıp satarlar.

Buna ek olarak, yatırım fonları genellikle ETF’lerden daha yüksek ücretlere sahiptir. Bunun nedeni, ETF’lerin tipik olarak çok az aktif katılımı varken, profesyonel para yöneticileri tarafından sürekli yönetime ihtiyaç duymalarıdır.

ETF Türleri

Yatırımcılar için geniş tabanlı, piyasa çapında endekslerden uzmanlaşmış sektör fonlarına kadar çok sayıda ETF mevcuttur.

Pasif ve Aktif ETF’ler

Pasif (Endeks Fonları)

Pasif ETF’ler, S&P 500 gibi belirli bir endeksi veya ölçütü izler. Bu fonlar birçok farklı hisse senedine geniş bir maruziyet sunar ve yatırımcıların genel piyasayı izlemeleri için etkili bir yol olarak hizmet eder.

Aktif

Aktif ETF’ler profesyonel para yöneticileri tarafından yönetilir ve genellikle belirli bir piyasa sektörüne veya bölgeye odaklanır. Bu fonlar, daha geniş pazarlardan daha iyi performans göstermeye ve yatırımcılar için daha fazla hedefli maruziyet sağlamaya çalışabilir.

Sektör veya Endüstri ETF’leri

Endüstri veya sektör ETF’leri, yatırımcıların belirli bir sektördeki varlıkların veya şirketlerin performansını izlemelerine yardımcı olur (hisse senedi ETF’leri). Örneğin, bir enerji sektörü ETF’si, enerji endüstrisindeki petrol ve gaz şirketleri gibi çeşitli şirketleri içerecektir.

Tahvil ETF’leri

Tahvil ETF’leri yatırımcıların farklı tahvil türlerine maruz kalmasına izin verir. Bu ETF’ler, şirket ve devlet tahvilleri veya ipoteğe dayalı menkul kıymetler gibi çeşitli borçlanma senetlerini izleyebilir. Takip ettikleri tahvillerin aksine, tahvil ETF’lerinin önceden belirlenmiş bir son kullanma tarihi yoktur. Genel olarak, bu ETF’ler, dayanak menkul kıymetlerinin gerçek maliyetine kıyasla prim veya iskonto olarak değerlenir.

Emtia ETF’leri

Emtia ETF’leri, altın veya petrol gibi belirli malları izler. Ayrıca, yatırımcıların bir emtianın gelecekteki fiyatı hakkında spekülasyon yapmasına izin veren vadeli işlem sözleşmelerini de içerebilirler. Bu fonlar, piyasa volatilitesine karşı korunmak isteyen yatırımcılar için çeşitlendirme avantajları sunabilir.

Döviz ETF’leri

Döviz ETF’leri farklı yabancı para birimlerinin performansını izler. Bu fonlar tipik olarak çiftler halinde işlem görür ve yatırımcıların bir para biriminin diğerine göre nasıl performans göstereceği konusunda spekülasyon yapmasına izin verir. Döviz ETF’leri, yatırımcıların döviz kurlarındaki dalgalanmalara karşı korunmaları için etkili bir yol olabilir.

Ters ETF’ler

Ters ETF’ler, bir endeksin veya sektörün ters getirisini sağlamak için tasarlanmıştır. Örneğin, belirli bir endeksin değeri düşerse, ters bir ETF’nin değeri artacaktır. Bu fonlar piyasa düşüşlerine karşı korunmak veya kısa vadeli fiyat hareketlerine bahis oynamak için kullanılabilir.

Ters ETF’ler kısa stoklar için türevleri kullanır. Birçok ters ETF’nin, hisse senedi gibi davranan ancak banka gibi bir ihraççı tarafından desteklenen ve gerçek ETF olmayanborsa işlemli notlar (ETN’ler) olduğunu belirtmek önemlidir.

Stil ETF’leri

Stil ETF’leri, değer veya büyüme hisse senetleri gibi belirli yatırım stillerinin performansını izler. Bu fonlar tipik olarak belirli kriterleri karşılayan hisse senetlerinden oluşur ve farklı yatırım türlerini hedeflemek için kullanılabilir. Örneğin, bir değer ETF’si, düşük fiyat – kazanç oranlarına ve temettü getirilerine sahip hisse senetlerini içerebilir.

Dış piyasa ETF’leri

Yabancı ETF’ler yatırımcılara Japonya’nın Nikkei Endeksi veya Hong Kong’un Hang Seng Endeksi gibi ABD dışı pazarlara erişim imkanı sunar. Bu fonlar, yatırımcıların uluslararası büyümeden yararlanmasına izin vererek farklı ülke ve bölgelere maruz kalma konusunda çeşitlendirilmiş bir yaklaşım sunabilir.

Kaldıraçlı ETF’ler

Kaldıraçlı ETF’ler, temel bir endeksin veya sektörün getirisinin bir katını sağlar. Örneğin, 2X kaldıraçlı bir ETF, temel kriterinin performansını iki katına çıkaracaktır. Bu fonlar yatırımcılara hem yükselen hem de düşen piyasalarda getirilerini artırmanın bir yolunu sunabilir, ancak aynı zamanda daha yüksek risklerle de gelirler.

Alternatif Yatırım ETF’leri

Alternatif ETF’ler, yatırımcıların gayrimenkul veya emtia gibi başka türlü zor veya maliyetli varlıklara maruz kalmaları için bir yol sunar. Bu fonlar, doğrudan dayanak varlığa yatırım yapmaktan daha basit ve uygun maliyetli bir yaklaşım sağlar.

Kripto ETF’leri

Kripto ETF’leri, Bitcoin, Ethereum ve daha fazlası gibi kripto para birimlerinin performansını izler. Bu fonlar yatırımcılara dijital varlıklara maruz kalmanın daha erişilebilir bir yolunu sunar ve spekülasyon veya riskten korunma amacıyla kullanılabilir.

Neden ETF’lere yatırım yapmalısınız?

Bankayı kırmadan birçok varlık sınıfına erişmek istiyorsanız, ETF’lere yatırım yapmak ihtiyaçlarınız için ideal olabilir. Bu fonların çok çeşitli yatırımcılar için anlamlı olmasının birçok nedeni vardır:

Çeşitlilik

ETF’ler, portföyünüzü farklı varlık sınıflarında çeşitlendirmenin ve riski en aza indirmenin bir yolunu sunar.

Daha düşük maliyetler

ETF’ler, pasif yönetim yapıları nedeniyle yatırım fonlarından daha ucuz ve daha vergi verimli olma eğilimindedir.

Daha Kolay İşlemler

Bu fonlar, yatırımcıların bireysel menkul kıymetler almak veya satmak zorunda kalmadan tahsisatlarını ayarlamalarını kolaylaştırır.

Özel Sektör Hedefi

ETF’ler belirli bir endüstriyi, sektörü veya pazarı hedeflemek için kullanılabilir. Bu, yatırımcıların bireysel hisse senedi veya tahvil satın almak zorunda kalmadan farklı alanlardaki fırsatlardan yararlanmalarını sağlar.

ETF’ler gibi yenilikçi yatırım araçlarından yararlanarak, yatırımcılar maliyetleri optimize ederken portföylerini stratejik olarak çeşitlendirebilirler. ETF ticareti, volatilite ticareti yapma veya belirli bir yatırım stratejisine maruz kalma fırsatı sunarak daha sağlam ve uygun maliyetli bir portföy yapısı sağlar.

ETF Yatırımının Dezavantajları

Birçok avantajına rağmen, ETF’ler aşağıdakiler de dahil olmak üzere bazı risklerle birlikte gelir:

Likidite Sorunları

Bazı ETF’ler ince bir şekilde işlem görebilir, bu da büyük miktarlarda hisse satın almayı veya satmayı zorlaştırır.

Masraflar

ETF’ler genellikle aktif olarak yönetilen fonlardan daha düşük maliyetler sunarken, özellikle aktif olarak yönetilen ETF’lerden bahsedersek, zaman içinde toplanabilecek ücretlerle gelirler.