Ticarette kısa olan nedir?
Makaleler
Ticaret genellikle finans dünyasında hem karmaşık hem de son derece dinamik bir faaliyettir. Ticarete katılmak muazzam karlar sağlayabilir, ancak katılmadan önce ne yaptığınızı anlamak önemlidir. Tüccarların aşina olması gereken kavramlardan biri, katılımcıların varlık fiyatlarındaki potansiyel düşüşler hakkında spekülasyon yapmalarını sağlayan “şortlama”dır. Bu makalede, ticarette şortlamanın ne olduğunu, yatırımcıların neden yatırım stratejilerinin bir parçası olarak kullanmak isteyebileceklerini ve bu kavramın anlaşılmasının, portföylerini çeşitlendirirken getirileri en üst düzeye çıkarmak isteyen deneyimli veya acemi yatırımcılar için ne kadar hayati olduğunu açıklayacağız.
Ticarette şortlama nedir?
Şortlama ya da açığa satış işlemi olarak bilinen kısa pozisyon alma, bir hisse senedinin veya başka bir varlığın fiyatında bir düşüş öngören spekülatif bir yatırım veya ticaret tekniğidir. Bu, yalnızca deneyimli yatırımcıların ve yatırımcıların kullanması gereken karmaşık bir yaklaşımdır. Şortlama, bir şirketin veya varlığın hisselerini bir aracı kurumdan ödünç alarak, ardından ödünç alınan hisse senedini hemen satarak çalışır. Yatırımcı daha sonra bir kar elde etmek için gelecekte aynı miktarda hisseyi daha düşük bir fiyattan geri almalıdır. Bir yatırımcı bir menkul kıymeti kısa vadeli işlem yaptığında, umut, yatırımcının tekrar satın alması gerekmeden önce fiyatının düşmesidir. Her şey plana göre giderse, iki fiyat arasındaki fark tüccarın karı olacaktır.
Şortlama, borsa yönünden bağımsız olarak borsa hareketlerinden kar etmek isteyen yatırımcılar için önemli bir araçtır. Piyasanın yönünü tahmin etmeyi içerdiği için hisse senetlerine yatırım yapmaktan daha riskli bir strateji olabilir. Bir yatırımcının tahminleri yanlışsa, hisselerini daha yüksek bir fiyattan geri almak ve zarar etmek zorunda kalabilirler.
Şortlama, kalbin zayıflığı için değildir, çünkü potansiyel olarak daha büyük ödüller elde etmek için ek riskler almayı içerir. Kısa pozisyon alırken, piyasa katılımcıları bu stratejinin yüksek riskini kabul etmeli ve geçerli düzenlemelere aşina olmalıdır. Başarılı olmak için, şortlama uzmanlık ve borsa bilgisine ihtiyaç duyar, bu nedenle acemiler bu tür yatırımları denemeden önce profesyonel yardım almalıdır. Dikkatli ve uygun planlama ile şortlama, hisse senedi fiyat hareketlerinden nasıl yararlanılacağını anlayan deneyimli tüccarlar için kazançlı fırsatlar sağlayabilir.
ÖNEMLİ ÇIKARIMLAR
- Şortlama, bir yatırımcı veya tüccarın, daha düşük bir fiyata geri satın alma umuduyla sahip olmadıkları bir finansal varlığı satmasıdır. Şortlama yüksek derecede risk içerebilir ve her tür yatırımcı için uygun değildir, bu nedenle tüccarlar böyle bir stratejiyi izlemeden önce kendilerini iyice eğitmek için zaman ayırmalıdır.
- Kısa vadeli trend takibi, scalping, arbitraj ve momentum ticareti gibi borsa trendlerinden yararlanmak için çeşitli kısa vadeli stratejiler kullanılabilir.
- Şortlama, bir borsa çöküşü durumunda kayıplardan korunmak ve beklenen varlık fiyatı düşüşleri hakkında spekülasyon yapmak için kullanılabilir.
Tüccarlar Neden Şortlar?
Tüccarlar çeşitli nedenlerden dolayı kısa pozisyon alırken, özellikle de ayı piyasasında fiyat düşüşlerinden yararlanmak için bu yöntemi tercih ederler. Tüccarlar, piyasa bir varlığı erken satarak ve daha sonra daha ucuz bir fiyata geri satın alarak tahmin ettikleri yönde sallanırsa kar edebilirler. Bu tür ticaret, özellikle kısa vadeli stratejilere aşina olan deneyimli yatırımcılar ve deneyimli tüccarlar arasında popülerdir.
Tüccarların kısa satış yapmasının bir başka nedeni de uzun pozisyonlarını korumaktır. Riskten korunma, beklenmedik bir olay veya önemli bir piyasa hareketi durumunda riski azaltmak ve kayıpları sınırlamak için bir mahsup pozisyonu tutmaktadır. Bunu yaparak, tüccarlar diğer işlemlerden elde etmiş olabilecekleri karları koruyabilir ve aynı zamanda aşağı yönlü risklerini sınırlayabilirler.
Son olarak, bazı tüccarlar piyasada spekülasyon yapmanın bir yolu olarak kısa satış kullanırlar. Bu, fiyattaki büyük dalgalanmalardan yararlanmak için daha agresif bir duruş sergilemeyi içerir. Bu tür ticaret daha yüksek riskle birlikte gelse de, piyasa değişikliklerini doğru bir şekilde tahmin edebilenler için daha büyük karlarla sonuçlanabilir.
Şortlamanın Faydaları
Şortlama birçok fayda sağlar, ancak geleneksel uzun pozisyona kıyasla ek riskler taşır, bu nedenle herhangi bir işlem yapmadan önce bu stratejinin nüanslarını anlamak önemlidir. Burada, kısa pozisyon almanın faydalarını daha ayrıntılı olarak inceleyeceğiz.
Ayı Piyasası Karı
Kısa pozisyon almanın ilk faydası, ayı piyasalarında kar elde etme yeteneğinde yatmaktadır. Fiyatlar düşükken varlık satın alan ve fiyatlar yüksekken (kar umuduyla) satan uzun pozisyon tacirlerinin aksine, kısa pozisyon açanlar, hisse senedinin veya başka herhangi bir finansal aracın fiyatı düşük olduğunda bir ticarete girerek varlıklarını cari piyasa fiyatlarından satarlar. Varlık değerleri düştükçe, deneyimli yatırımcılar bu varlıkları daha düşük maliyet ve karla geri alma fırsatını yakalarlar. Bu yöntem, yatırımcıların piyasanın aşağı veya yukarı yönlü hareket etmesine bakılmaksızın kâr elde etmelerini sağlayarak borsaların düşmeye devam edeceğine inanan yatırımcılar için cazip bir alternatif haline getiriyor.
Sermayenin Daha İyi Kullanımı
Kısa pozisyon almanın bir diğer avantajı, yatırımcıların sermayelerini daha iyi kullanmalarına yardımcı olmasıdır. Kısa pozisyon alan satıcılar, daha az nakit peşinatla pozisyonlar başlatabilir ve mevcut fiyattan varlık edinmeleri gerekmediğinden fiyat düştüğünde daha büyük getiriler elde etme fırsatına sahip olabilirler. Bu aynı zamanda, aşağı yönlü risklerini sınırlamak isteyenler için kısa devre yapmayı uygun bir seçenek haline getirir, çünkü bir pozisyondan yararlanmak için çok sayıda varlık satın almaya gerek yoktur.
Arttırılmış Kaldıraç
Bir hisse senedinin açığa satılması, yatırımcıların artan kaldıraçtan yararlanmalarını sağlar ve bu da tipik uzun varlıklarla kazanabileceklerinden daha fazla para kazanmalarını sağlar. Daha yüksek kaldıraç nedeniyle, yatırımcılar önceden çok fazla para yatırmadan daha büyük işlem başlatabilirler. Bu aynı zamanda tüccarların daha fazla risk almasına izin verir, çünkü potansiyel karlar standart bir uzun pozisyondan daha yüksektir.
Artan Likidite
Bazı piyasalarda, açığa satış da likiditeyi artırabilir. Yatırımcılar, bir hisse senedini veya başka bir finansal varlığı açığa satarak genel likiditeyi artırarak daha fazla piyasa talebi ve arzı üretebilirler. Bu, özellikle az likidite veya derinliğe sahip piyasalarda faydalıdır. Kısa pozisyonlar, alıcılara ve satıcılara belirli bir pazarda ek alternatifler sunarak alış-satış farkını düşürmeye ve likiditeyi artırmaya yardımcı olabilir.
Geliştirilmiş Risk Yönetimi
Şortlama, riski yönetmeye yardımcı olmak için kullanılabilir. Daha önce de belirtildiği gibi, mevcut uzun pozisyonları korumak ve beklenmedik bir olay veya büyük piyasa hareketi durumunda kayıpları sınırlamak için açığa satış kullanılabilir. Kısa satışları stratejilerinin bir parçası olarak kullanan tüccarlar, karlarını koruyabilir ve riskleri azaltabilir. Ve yatırımlarını çeşitli ticaret varlıklarına çeşitlendirerek, tüccarlar istikrarsız piyasaların oynaklığını yaydılar. Tüm bunlar tüccarlara ve yatırımcılara ek koruma sağlar ve karlarını en üst düzeye çıkarmalarını sağlar.
Genel olarak, kısa satış, ayı piyasalarından yararlanmak veya aşağı yönlü maruziyetlerini sınırlarken kaldıraçlarını artırmak isteyen yatırımcılar için güçlü bir araç olabilir. Şimdi, kısa bir pozisyonun nasıl açılacağını keşfedelim.
Kısa Pozisyonun Riskleri ve Tuzakları
Kısa satış güçlü bir ticaret aracı olabilir, ancak yatırımcıların herhangi bir kısa pozisyona girmeden önce anlamaları gereken riskler vardır.
Büyük Kayıplar
Bir hisse senedinin sınırsız gelişme potansiyeli nedeniyle, açığa satış, ilk sermaye yatırımından daha büyük zararlara uğrama tehlikesi taşır. Sonuç olarak, fiyatlar yükselmeye devam ederse ve biri ticaretinden hızlı bir şekilde çıkamazsa, düşünülemez kayıplara maruz kalabilirler.
Vergi Etkileri
Kısa satışla ilişkili bir diğer potansiyel risk, negatif vergilendirme olasılığıdır. Nerede işlem yaptığınıza ve hangi varlığın işlem gördüğüne bağlı olarak, tüccarların belirli türde kısa satış stratejilerine katılırken ek vergi ve harçlardan haberdar olmaları gerekebilir. Herhangi bir işlem yapmadan önce, sonuçları tam olarak anladığınızdan emin olun!
Kısa Pozisyon Sıkıştırması
Kısa pozisyondaki satıcılar sıkışmaya maruz kalabilir. Bir hisse senedinin fiyatı, pozisyonlarını bir kerede kapatmaya çalışan çok sayıda yatırımcı nedeniyle hızla yükselmeye başladığında sıkışma meydana gelir. Bu, fiyatların dramatik bir şekilde yükselmesine neden olabilir ve zamanında karşılayamayan kısa tüccarlar için potansiyel kayıplara yol açabilir.
Marj Çağrıları ve Zorunlu Tasfiye
Kısa pozisyondaki satıcılar ayrıca bir marj çağrısına ve pozisyonlarının zorla tasfiyesine tabi olabilir. Marj çağrıları, bir yatırımcının hesabının belirli bir kaldıraç derecesinin altına düşmesi durumunda ortaya çıkar ve bu da aracı kurumun pozisyonu korumak için ek fonlar veya menkul kıymetler talep etmesini tetikler. Zorla tasfiye, yatırımcının bu talepleri karşılayamaması ve önemli kayıplara yol açması durumunda gerçekleşir.
Düzenleyici Riskler
Açığa satış, yargı yetkisine bağlı olarak belirli düzenlemelere tabi olabilir. Bazı durumlarda, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu gibi yetkililer, panik ve mantıksız satışları önlemek için kısa satışları yasaklayabilir. Bu, hisse senedi fiyatlarında ani bir artışa neden olabilir ve pozisyonlarını hızlı bir şekilde tasfiye etmesi gereken kısa pozisyondaki satıcılar için büyük kayıplara neden olabilir.
Kısa satışın karmaşıklığı ve ilgili tehlikeleri nedeniyle her tür yatırımcı için uygun olmayabileceğini belirtmek çok önemlidir. Herhangi bir tüccar bu stratejiyi benimsemeden önce, stratejinin risk toleranslarına uyup uymadığı konusunda bilinçli bir karar verebilmeleri için kendilerini eğitmelidirler. Aşağıdaki bölüm birkaç popüler hisse senedi kısaltma stratejisinden geçecektir.
Ticarette Nasıl Kısa Pozisyon Açılır
Hisse senetlerini veya diğer varlıkları açığa satarak para kazanmak isteyen yatırımcıların önce bir marj hesabı açmaları gerekir, çünkü yatırımcı bunları piyasada satmak için hisseleri ödünç almalıdır. Bu hesapla, tüccarlar kısa bir pozisyon başlatmak ve piyasalar düşerse kar elde etmek için gerekli olan ödünç alınan fonlara erişebileceklerdir. Marj hesabı oluşturulduktan ve uygun şekilde finanse edildikten sonra, yatırımcılar değer kazanacağını düşündükleri hisse senetleri veya diğer varlıkları aramaya başlayabilirler. Yatırımcılar, istenen bir finansal aracı belirledikten sonra brokerlerine kısa pozisyon açmalarını isteyebilir.
Başarılı bir açığa satış gerçekleştirmek için üç kritik adımın tamamlanması gerekir: söz konusu menkul kıymeti ödünç almak, piyasada satmak ve daha düşük bir fiyata geri satın almak.
Bir yatırımcı önce brokerden hisse ödünç almalıdır. Broker daha sonra bu hisse senetlerini spekülatöre ödünç verecek, böylece açık piyasada satabilecek ve gelirlerini seçtikleri herhangi bir varlığı satın almak için kullanabileceklerdir. Pozisyonlarını tasfiye etme zamanı geldiğinde, sağlayıcıya eşit sayıda menkul kıymet iade etmelidirler.
Daha sonra, yatırımcı yeni ödünç aldığı menkul kıymetler için mevcut piyasa oranı ne olursa olsun “satış” emri verecektir. Bu işlem yatırımcıya nakit gelir bırakacaktır. Bu menkul kıymetleri satarak, yatırımcı fiyatın yakında düşeceğini ve böylece daha düşük bir maliyetle geri satın alabileceklerini ve farktan kar elde edebileceklerini iddia ediyor.
Pozisyonu kapatma zamanı geldiğinde, yatırımcı şimdi borç verene iade etmek için aynı miktarda hisseyi geri almalıdır. Her şey plana göre giderse, tüccar başarılı bir kısa satış ile büyük miktarda yapabilir.
Kısa Satış Stratejileri
Kısa satışla ilgili riskleri anlamanın yanı sıra, tüccarlar piyasalardan yararlanmak için kullanılabilecek farklı stratejiler hakkında bilgi sahibi olmalıdır.
- Kısa Vadeli Trend Takibi: Tüccarlar aşağı yönlü bir trendde ivme arayacak ve piyasa önemli destek seviyelerinin altına düştüğünde kısa bir pozisyona girecektir. Herhangi bir ani trend dönüşüne karşı korunmak için bir durdurma kaybı ayarlanmalıdır.
- Scalping: Bu ticaret stratejisi, birkaç dakika veya saniye içinde meydana gelen küçük fiyat değişikliklerinden yararlanmayı içerir. Yatırımcılar, minimum riskle para kazanmak için bir gün içinde pozisyonlara hızlı bir şekilde girmeli ve çıkmalıdır. Bunu yaparak, küçük fiyat hareketlerinden yararlanabilir ve büyük kayıplardan kaçınırken önemli karlar elde edebilirler.
- Arbitraj: Ucuz satın alarak ve yüksek satış yaparak piyasa eşitsizliklerinden yararlanmak basit ama çok karlı bir yaklaşımdır. Bunu yapmak için, aynı varlıklara sahip ancak farklı fiyatlara sahip iki pazar bulmalısınız. Doğru yapılırsa, bu herhangi bir anlayışlı yatırımcı için çok karlı bir girişim olabilir!
- Momentum ticareti: Kısa satışlı momentum tüccarları, fiyatta düşmeye başlayan bir hisse senedi fiyatı ararlar ve daha sonra ek kısa pozisyonlar açarak fiyattaki daha fazla düşüşten yararlanırlar. Yatırımcılar, bir momentum işlem stratejisi uygularken her zaman bir stop – loss emri vermelidir, çünkü bu, trendin ani dönüşlerine karşı koruma sağlayacaktır.
- Teminatlı Çağrı: Bu yaklaşım, opsiyon primlerinden kar elde etmek için belirli sayıda hisse senedi satın almayı ve daha sonra bunlara karşı alım opsiyonları satmayı gerektirir. Tüccarlar hisse senedi fiyatlarındaki artıştan yararlanırlar çünkü dayanak varlık üzerinde kontrolü ellerinde tutarlar.
Önemli kayıpları önlemek için, yaklaşımdan bağımsız olarak zarar-durdur emirleri ve pozisyon boyutlandırma gibi koruyucu önlemler kullanılmalıdır. Ayrıca, bağlı kaldığınız tutarlı bir ticaret stratejisine sahip olmak, disiplinli kalmak ve bilinçli seçimler yapmak için gereklidir.
Yatırımcılar Ne Zaman Kısa Pozisyon Açmalı
Kısa bir pozisyon açmaya karar verirken, tüccarlar potansiyel kayıplara yol açabilecek piyasa koşullarını bilmelidir. İşte piyasanın bir düzeltme nedeniyle olabileceğine dair birkaç işaret.
Ayı piyasasında aşırı değerlenmiş hisse senetleri
Piyasa düşüş aşamasındayken, yatırımcılar piyasanın geri kalanına kıyasla aşırı değerlenebilecek hisse senetlerine dikkat etmelidir. Bu hisse senetleri, genel piyasa düzeldiğinde önemli kayıplarla karşı karşıya kalabilir ve kısa vadeli satışlar düşüşlerinden etkin bir şekilde faydalanabilir.
Olumsuz haberler veya skandallar
Bir şirket bir tartışmaya karıştığında veya olumsuz haberler duyurduğunda, hisselerinin fiyatı önemli ölçüde düşebilir. Bu, kısa satıcıların sahip olmadıkları hisseleri satarak kar elde etmeleri için cazip bir fırsat yaratır ve aradaki farkı kar olarak cebe indirerek daha ucuz bir maliyetle geri satın almayı umarlar.
Gelir veya kazançları azalan şirketler
Bir şirketin karı veya kazancı düşmeye başladığında, hisse senedi fiyatı da düşebilir. Açığa satış, mevcut krizden kar elde etmeyi umanlar için eşsiz bir fırsat sunuyor.
Sanayi veya sektör gerilemeleri
Bir endüstri veya sektör gerilediğinde, o segmentteki hisse senetlerinin de düşmesi muhtemeldir. Bu varlıkların kısa satışı, fiyat düşüşünden kar elde etmek için etkili bir yaklaşım olabilir.
Potansiyel bir düşüş trendini gösteren teknik analiz sinyalleri
Teknik analiz, piyasadaki kalıpları ve eğilimleri tanımlamak için kullanılabilir. Kısa vadeli bir düşüş sinyali oluştuğunda, yatırımcılar hisse senedinin önemli kayıplar yaşayabileceğini gösterebileceğinden kısa bir pozisyon açabilir.
Sonuç
Ticarette kısa pozisyonda açılan satışlar dikkatli yapılmalıdır ve doğru yapılırsa para kazanmanın harika bir yolu olabilir. Doğru yapmak için, kısa pozisyon gibi herhangi bir risk almadan önce pazarın dinamiklerini araştırmak ve anlamak önemlidir. Deneyimli bir tüccar kısa pozisyonda işlem yapmak için mükemmel bir zaman olduğunu bilebilir; ancak, bu tüccarlar bile doğal olarak riskli bir strateji olduğunu kabul edecektir. Potansiyel ödüllere rağmen, dikkate alınması gereken birçok değişken vardır, bu da önceden dikkatlice düşünülmezse perakende yatırımcılara ağır gelebilir. Kısaltma her zaman ciddiye alınmalı ve piyasa ve olası ödünleşimler hakkında doğru bilgi sahibi olunmalıdır. Doğru yaklaşım ve yeterli hazırlık ile, kısa satış ticaret sırasında karınızı artırmak için harika bir yol olabilir.
