什么是贵金属交易，它如何运作？

今天，电子交易已经不仅仅是增加个人资本的一种方式，而且还为私人投资者和机构投资者的投资活动提供了新的机会和解决方案。指数、商品、加密货币和证券只是最受欢迎的交易工具的一个简短清单，其中还包括一个特殊的资产类别，尽管有经济危机和动荡，但它的价格却每年都在增加，这就是贵金属。

本文将解释贵金属交易及其运作方式。此外，您还将了解投资者最需要的贵金属清单。最后，我们将列出您可以购买黄金、白银和其他交易用贵金属的主要商品交易所。

什么是金属交易？

贵金属市场是一个经济关系领域，规范贵金属和黄金报价证券（黄金证书、债券、期货等）的交易。反过来，贵金属交易是通过买卖实物黄金、白银或其他有价值的金属来获利的过程，这些黄金、白银或其他有价值的金属以具有固定到期日的期货合约或差价合约的形式呈现。 

基本上，进行白银、黄金、铜、钯和铂等贵金属的在线交易是为了分散风险并创建更平衡的交易组合。与其他商品一样，贵金属和其他有色金属的价值由伦敦金属交易所、上海期货交易所、巴西商品期货交易所等交易所确定。 

贵金属国际市场是单独的交易大厅，专门完成基于现货和期货合约的贵金属买卖交易。与黄金和白银期货合约不同，现货合约对长期投资者来说更方便，因为它们没有到期日。这使您可以在交易所购买贵金属，并将其保留在您的帐户中，只要您愿意。这些合同不依附于国际基准，它们反映了一个国家当地贵金属市场的需求和供应。

同时，价格与世界贵金属价格密切相关，因为伦敦是贵金属价格形成的中心，贵金属的现货价格是通过伦敦金银市场协会（LBMA）形成的。所有交易大厅都以该组织的价格为导向，在价格差异较大的情况下，存在套利，可再次使市场达到平衡。

可以通过交易现货和贵金属期货合约的组合来实现各种交易策略，例如对冲现货交割等。此外，通过现货合约进行贵金属交易没有期货合约的传统特征，如到期日、担保必要性、远期曲线利率等。交易所和经纪人之间的费用和收费也存在差异。

贵金属的价格主要由市场条件和形成供需平衡的因素决定。一方面，是金属产量，另一方面是投资者、制造商、珠宝商和其他在生产中使用这种金属的人的需求。发现新矿床，耗尽旧矿床，实施新的采矿技术或改进加工技术, 所有这些因素都会影响黄金、白银和其他贵金属。

此外，记住美元的波动至关重要，因为世界贵金属价格大多以美元为单位。一些投资分析师甚至有一个规则：如果美元越来越便宜，贵金属就会越来越贵。股市的总体情况也会影响贵金属的价格。另外，可以区分不同贵金属生产商做出的具体决定。例如，大型生产商可以做出战略决策，并同意暂停金属生产，以增加其生产的市场价值。石油市场上的石油生产商也会采用类似的策略。

购买黄金和其他贵金属一直被认为是一项保守的投资。从长远来看，这些资产的价格会稳步增长。然而，地平线是按年计算的——从 10 年甚至更长时间开始，以获得丰厚的利润，这就是为什么投资者在危机时期使用贵金属作为防御性资产的原因。购买此类资产的主要目的是降低投资组合的整体波动性。然而，与债券和股息股票不同，人们必须明白这些工具不能产生现金流，它们的收益率纯粹是投机性的。因此，如果其价值在经济危机中下跌，投资者可能面临长期的亏损。

贵金属交易如何运作？

贵金属市场是一个特殊的贵金属交易中心，以市场价格连续进行买卖，用于商业和工业消费、投资、风险保险、投机等。贵金属市场受到了严格监管。贵金属的买卖单位是金衡盎司。贵金属市场一直主要由保守的投资者使用，但近年来，对贵金属作为投资工具的兴趣急剧增长。

与交易证券和商品不同，交易贵金属可以通过多种方式进行，具体取决于市场参与者的偏好。它们各有优点和缺点，但同时，都具有一定的知名度。让我们来更详细地探讨它们中的每一个。

ETFs

ETF（交易所买卖基金）是一种在证券交易所交易股票的投资基金，它的报价复制了投资组合的动态，包括股票、商品期货、货币、债券和其他资产。ETF甚至可以复制主要证券交易所指数的结构，例如美国S&P500。

今天有各种贵金属的ETF，购买这些ETF可以等同于对冲风险的机制，因为人们早就知道，例如，黄金一直是最受欢迎的保护性资产，有助于度过各种经济危机。在其他贵金属，如铂、钯、铜等中可用。

贵金属期货和期权

可以通过购买许多现代股票和商品交易所提供的期货合约和期权来投资大多数贵金属。这种贵金属交易方法的本质优势之一是期货合约允许由于使用杠杆而增加利润，但是，如果不小心使用杠杆而没有意识到潜在的损失风险，则可能会成为一种严重的劣势。

加密货币平台

快速增长的加密货币行业为投资者提供了在特殊平台上购买贵金属的机会，其中一个例子是OneGold，允许交易者使用加密货币资产来投资贵金属，由于佣金低且金属种类繁多，大大提高了交易效率。

实物资产

购买实物金属是最古老，同时也是最简单的投资方式之一。金条的购买是由特殊的金融家完成的。贵金属适合在家中存放，例如，存放在保险箱或任何其他具有良好保护的地方。这种投资方式的主要优势之一是使资产离线。由于无法在线访问，贵金属排除了远程盗窃的可能性，这就是为什么这种贵金属投资方法在今天如此流行的原因。

在交易所交易的主要贵金属类型

现代贵金属贸易体系是由许多商品交易所组成的协会，每个商品交易所都提供可拥有大量金属的途径，这些金属的价值是盈利能力的标准。贵金属中最受欢迎的投资选项如下。

黄金

任何有经验的投资者都知道，投资贵金属，即黄金，是储蓄金钱的最佳方式，因为它总是与市场背道而驰。例如，如果股票和债券下跌，黄金的价值就会上涨，因为在经济危机中，投资者会积极购买黄金来进行储蓄。

从历史上看，黄金是一种收益率低的安全型投资工具。尽管用黄金投机是不可能的，并且在短期内也不可能获得可观的利润，但它可以保护金融界免受经济危机、通货膨胀、货币贬值等的影响。黄金可存放在所有世界银行的储备中，是一种通用的支付工具：它可以在世界任何地方以当地货币出售，这就是为什么在危机中投资者会试图通过出售证券并购买黄金来储蓄。

投资黄金最有利可图的方式之一是购买黄金开采公司的股票，它们的价值由贵金属的交易价格决定。几乎所有的金矿开采公司都会支付年度股息，这是长期投资股票价值的额外回报。

白银

白银作为投资工具的流行几乎无需争论。银在金属中具有最高的导电性，并且易于使用。由于这些特性，它被广泛应用于各个行业。

白银报价不仅受到投资需求的影响，还受到工业需求的影响。它可以通过提前分析基本面因素来预测未来的价格动态。投资者的需求受世界经济形势的影响，而工业需求则受采矿和制造业形势的影响。

人们可以以实物形式来投资白银、金条和硬币; 以非个人的形式——开设ICO，在交易所购买白银; 或以银矿企业证券的形式——购买股票、ETF、共同基金等。每个投资者都可以根据自己需要的参数来选择投资对象。

铂金

长期以来，投资铂金一直被认为是最有利可图的投资选择。尽管如此，在过去几年中，这种资产越来越受欢迎并变得越来越重要。今天，铂金是投资以在未来储蓄的绝佳机会。根据显示铂金汇率的统计数据和动态，投资于其购买的资金将获得成倍的利润。

铂金需求量大的主要原因是由于其特性，它在各种零件的生产和珠宝行业中是独一无二的，从而使铂金成为多年来使用的最稀有和最有效的金属之一。

铂金需求结构相当多样化，汽车催化剂仅占40%左右，珠宝占30%，其余30%在化学、玻璃、电气、燃料和医疗应用之间分配。

钯

钯是铂族的金属之一，在物理和化学性质上与铂和金非常接近。由于其稀有性和对各种腐蚀影响的良好抵抗力，它属于贵金属（珍贵）金属。然而，它很少用作珠宝材料，它的主要用途是工业。其生产的主要原料是铜镍矿石，在加工过程中钯是副产品。钯金现在可以通过ETF、期货合约、金条、硬币等在所有商品交易所购买。

贵金属交易的最佳商品交易所

全球经济的现状允许交易者轻松进入贵金属市场，并迈出投资贵金属的第一步。丰富的商品交易所为投资活动提供了所有必要的工具，为贵金属交易者提供了选择的自由，这有利于以下商品交易所之一。

1.伦敦贵金属交易所（LME）

此伦敦贵金属交易所是全球工业金属交易中心。最重要的是，基本金属的期权和期货合约可在该交易所交易，并具有真正的交割期权。LME交易大厅将工业参与者与金融市场联合起来，使他们能够在白天或晚上的任何时间交换商品和货币。

LME提供铝、铜、锡、镍、锌、铅、铝合金、北美特种铝合金（NASAAC）、钴、钼、钢坯、聚丙烯和线性低密度聚乙烯的期货期权合约。在LME上市的铜、锡或任何其他产品的生产商或贸易商可以将金属出售给伦敦贵金属交易所在全球的众多大型仓库之一，并获得股权证。 

2. 芝加哥商品交易所（CME）

此 芝加哥商品交易所是全世界最大的商品交易所之一，是一家非营利性公司，其使命是为期货和期权交易提供空间，收集并传播市场信息，维护清算机制，并执行交易规则。

当今，CME交易着美国最发达地区的农作物、能源、股票指数、货币对、利率、金属、房地产价值的期货和期权合约、以及适当的期权和场外交易市场资产。

3. 东京商品交易所（TOCOM）

该交易所代表了日本最大的商品市场，因为东京商品交易所占该国商品衍生品交易的88%以上。TOCOM交易着金属、石油和石油产品以及橡胶和指数等产品的期货和期权。期权合约仅适用于黄金。东京商品交易所被认为是一个普遍的市场。

4. 纽约商品交易所（NYMEX）

此 纽约商品交易所是世界上最著名的期货交易所，专门从事石油期货交易。纽约证券交易所成立于1882年，从事农产品交易。纵观其历史，该交易所吸引了越来越多的新商品集团，如今已率先在交易能源、贵金属和有色金属，吸引了许多私人投资者和机构投资者。

结论

交易贵金属不仅是一种流行的增资方式，也是在不可预见的情况下对冲风险的经典方法。黄金、白银、铂金和钯金是可靠性和稳定性的基准，在经济危机和市场崩溃时，这些投资总能带来回报。