什么是限价单？ – 定义

当交易者涉足金融市场时，他们的目标只有一个：获得理想的入场价或更好的入场价。任何给定资产的成功定位都需要一种战略方法以及对某些规则的了解。然而，并非所有交易方法都提供如此清晰的信息——在这些不确定的水域中航行对有抱负的投资者来说是无数复杂的事情。以您指定的价格进入交易的最佳选择是通过限价单。但什么是限价订单，它是如何运作的？

本文将阐明它是什么以及它是如何工作的。此外，我们将对限价订单和市价订单进行比较分析，并确定两者之间的差异。

什么是限价单？

限价单（或限价单）是买入或卖出一定数量的订单以交易者或投资者感兴趣的预选价格购买资产。下限价订单时，无论交易者交易的是股票、外汇还是加密货币，此类订单的原则都是相同的。限价订单通常用作风险对冲方法，因为它可以让您限制在保证金交易或期货交易中因错误策略而造成的损失。

无论您在哪个平台上交易，所有必要交易工具的界面都非常简单，让您可以快速找到所有交易模式并下达市价单、限价单和任何其他类型的订单。

一个描述限价订单原理的简单模式遵循以上所有内容：想要以更高价格卖出的交易者在实际价格之上设置有限订单，希望价格在未来上涨并达到设定的价格在有限的顺序。另一方面，想要以更便宜的价格买入的交易者等待价格进一步下跌。

它是如何工作的？

通过限价买卖订单，客户可以更好地控制市场价格。这些订单类型保证交易将分别在预先确定的指定水平或更高/更低水平执行——让客户对其最终交易价值有更大的确定性。

限价买单为投资者提供了以预先确定的价格购买证券的机会，从而防范不希望出现的市场波动。但是，这些类型的交易存在风险；如果价格不符合既定要求，则投资可能无法实现，任何潜在利润都会损失。这与市价单相反，市价单没有价格界限，交易将按照市场指示的任何价格执行。

限价订单是一种有效的工具对于希望利用市场条件的投资者。通过设定预定价格，他们可以以最优价格买卖——完成订单时收到的价格不低于他们想要的限额。这种灵活性增强了对股票买卖的控制，同时在波动的市场中提供了更大的稳定性。

说到限价订单，有必要提到其累积和可视化显示的主要工具是订单簿，它显示了每个金融资产在每个价格水平上有多少挂起的限价订单。这有助于了解投资者和交易者的情绪，并大致预测短期趋势的方向。

为了最大限度地提高买卖订单的有效性，交易者应使用市场深度图。这种形式的视觉表示突出了订单簿中所有未平仓的限价订单，以提供对当前交易趋势的洞察。这样做，精明的投资者可以相应地调整他们的策略以获得最佳结果。

限价单和市价单的区别

现在是探索限价单和市价单之间区别的时候了。下达限价单时期望以不低于其指定价格的价格成交，而市价单则根据市场上的当前价格直接填写您的买入或卖出请求。让我们深入研究这两种类型的交易并比较它们的差异！

市价单

限价订单就像预先打包的购物清单和在最后一分钟冲到结账处的市价订单——两者都有自己独特的优势。限价订单提供价格确定性，而市价订单在您没有订单时提供更快的执行速度空闲时间！

为了进行交易，总是涉及两方——制造者和接受者。当您选择提交市价单时，您接受在特定时间给出的任何汇率。例如，如果交易者输入市场购买订单，交易所将尝试以订单簿中的最低要价成交。当您提交卖出市价单时，您的价格与订单簿中的最高出价相匹配。当需要立即开仓时使用此选项。重点不在于更好的价格，而在于执行速度。经纪商通过寻找反限价订单立即执行此类订单。

市价订单的执行方式取决于它加入其他反订单及其相互还款。从打开的价格窗口中选择最近的相反方向的限价订单。

通常，基于市场执行的订单用于高流动性市场，在这些市场中很明显，当立即购买资产时，价格可以显着改变其运动轨迹，从而改变趋势。这种类型的订单也用于剥头皮交易者——专业交易员，他们通过在一段时间内频繁重复交易来赚取微薄利润。

应该记住，市价单和限价单并不是详尽无遗的交易工具。还值得关注其他订单品种，将其与上述订单结合使用，可以在所选策略中获得最佳结果。

如果您希望以当前市场价格买入或卖出资产，您可以通过在相应字段中输入所需的买入或卖出价格来进行市价委托。该价格在订单簿（堆栈）中从上到下计算。例如，假设您想通过市价单卖出 5 BTC。有订单以 10,000 美元的价格购买 3 个 BTC，以 9,900 美元的价格购买 4 个 BTC，代表可用的最佳价格。您的市价订单将部分执行第一个订单，为您提供 3 BTC 的 30,000 美元，以及第二个订单，为您提供 2 BTC 的 19,800 美元。您将以每比特币 9,960 美元的平均价格获得 49,800 美元。

限价单

尽管操作和使用有限订单很方便，但此工具有多种变体，有助于以预选价格填写订单。

止损单

止损单是投资者保护其投资组合免受不可预测的市场波动影响的有用工具。当资产达到客户指定的止损价时，它会自动切换到限价单或市价单状态，并以最佳可用价格快速成交。这在短期投资中特别有利，如果不加以控制，波动可能会导致损失——允许交易者确保波动不会超过任何一天对他们的预期！

止损限价

止损限价订单是一种工具，允许您在达到或超过既定的止损触发价格时发送限价订单进行买入或卖出。此类订单由两个主要部分组成：止损价和限价。当交易触及或高于止损价时，订单将变为活跃状态并可以执行。它作为限价订单进入市场（即以既定或更优惠的价格买入或卖出订单）。

这种订单的主要好处是它不会以低于交易者限制的价格完成，但也存在由于这种限制而根本不会执行的危险。

停止市场

止损市价单由止损价激活，很像止损限价单。也就是说，一旦达到止损价，就会下达市价单。

中空

OCO 订单提供了同时下两个订单的便捷选项——一个限价订单和一个止损限价订单。有了这个可互换的系统，当其中一个订单被部分或完全填写时，第二个订单将自动取消；让您在不牺牲效率的情况下保持对交易决策的控制。

追踪止损

追踪止损订单为想要驾驭市场波动但无法持续监控其交易的交易者提供了一种创新的解决方案。这个强大的工具会根据预设参数自动进行自我调整，持续跟踪您资产的报价变动并从最动态的趋势中获取最大利润。

结论

在任何市场上使用任何工具进行交易时，限价单对于在波动情况下对冲风险至关重要。如果做出糟糕的策略决策，这种类型的订单使您能够将损失降至最低。市场订单可以在有利的时间进入；然而，交易者根据当前情况使用这两种类型是明智的。