什么是止损单,它如何运作?
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![cover What Is Stop Order and How Does it Work?](https://media.b2broker.com/app/uploads/2023/02/cover-5-800x336.png)
作为一名投资者,您可能听说过止损单,在整个加密货币交易世界中更常见的操作是止损。此市场订单是用来限制您的损失并保护您的利润。但止损单到底是什么,它如何运作呢?
在本文中,我们将介绍您需要了解的有关止损单的所有内容。您将了解它们到底是什么,是如何运作的,以及为什么它们对您很重要。因为作为交易员或投资者,他们要尽最大的努力管理好 风险 。
什么是止损单?
止损单是一种公开的市场请求,一旦资产或证券的价格达到某一点(也称为“止损价”),就购买/出售该资产或证券。
交易员和投资者使用止损单,通过以特定价格卖出给定的投资来降低风险。他们这样做是为了限制其潜在的损失,或者保证他们所获得的任何盈利能将以一定的价格收回。
如果您拥有股票或加密货币资产,但担心它的价值可能会下跌,止损单可以帮助您以特定的价格卖出它,这样您就可以:(1)尽量减少您的损失,或者(2)取出利润。
如果您的止损单处于活动状态,并且资产的价格已下跌到特定的价格点,那么它将自动卖出,因此您的损失是有限的。
另一方面,假设您拥有一只正在升值的股票。一旦它的价值突然下跌,您可能想在某个价格点开启止损单。股票将自动以该价格卖出,从而获得有保证的盈利。
止损单允许交易者和投资者进行买卖,而不必一直关注和跟踪市场。通过在您的交易策略中使用止损单,您可以在自动化交易、避免错误和限制风险方面走上顺道。如果您不是那种想要不断跟踪市场或操心何时必须买/卖的交易者,止损单是让您实现该流程自动化的完美工具。
无论您是想限制损失还是确保盈利,止损单都是您的交易策略所需要的。
止损单是如何运作的?
![Stop Loss How Does a Stop Order Work?](https://media.b2broker.com/app/uploads/2023/02/15-1-800x423.png)
要设置止损单,您首先需要对特定资产有一个目标价格。止损单设定了一个触发价格,当市场达到该价格时,将激活 市价单 或限价单。
- 市价单可以最近的可用价格履行。
- 限价单可以特定(或更好)的价格激活。
例如,假设您拥有1个以20000美元购买来的比特币。它目前的交易价格为24000美元,但您担心它的价格可能会下跌。
因而您设置了22000美元的止损单。如果比特币的价格跌至22000美元的目标价格,您的订单将会自动履行,并以该价格卖出您的比特币。
如果价格下跌得非常快,可能会以更低的价格卖出,但您的止损单基本上可以保证您在目标价格之前获得盈利。
如果一个人持有1个以2万美元购买来的比特币,当前比特币的价值为1.8万美元,一旦价格跌至1.7万美元,就可以执行止损指令卖出,从而在市场跌至该点位以下时将损失降至最低。这种策略允许投资者限制他们的潜在损失,即使比特币的价值突然下跌。
这里需要理解的关键点是,止损单并不能保证以确定的确切止损价执行。市场流动性和价格突变等因素可能会妨碍订单按最初的计划完成。
止损单的类型
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有许多不同类型的止损单,交易者可根据情况使用。在加密货币交易的世界中,由于流行的加密货币交易所种类繁多,使用止损单很容易。一些最常见的止损单包括:
停损单
最流行的止损单类型之一是停损单 (stop loss order)。当投资者不积极监控市场时,这是用来限制损失的有价值的工具。交易者将以低于特定证券的当前市场价值的价格发出该订单,如果证券价格下跌到预定水平,它就会被触发。
限价止损单
限价止损单 (stop-limit order) 是一种混合订单类型,它结合了限价订单和止损订单的特点。当此类型的订单在特定的止损价格被触发时,一旦价格达到了限制价格,或者可能是比设定的限价更好的价格,那么它将被激活。
追踪止损单
追踪止损单(trailing stop order)也是一种止损单,当您投资的资产正朝着正确方向发展时,可以用它来锁定盈利。此类型的订单可以低于当前价格的美元金额的比率开启,所以很自然地,一旦股票上涨,止损价格也将向上调整,以反映新的市场价格。
卖出止损单
此类型的订单通常用于退出资产的多头头寸。这种类型的订单也是低于当前市场价格,如果资产价格跌至目标价格,则会自动触发该订单。
为什么止损单对管理风险很重要?
对于任何交易者或投资者来说,最重要的目标之一是减轻风险,或至少更好地理解他们所承担的风险。
止损单可以帮助您做到这一点——通过帮助您在特定的价格范围内获得盈利,并在情况恶化时限制您的损失,它们可以帮助您成为一个更加理性、头脑冷静、愿意承担风险的投资者。
更不用说,交易中的很大一部分风险来自于基于贪婪或恐惧所做出的决定。
有了止损单,您可以从您的决策中消除很多情绪,这样您就可以避免做出导致损失的糟糕且冲动的决定了。
在交易和投资中使用止损单的潜在风险:
虽然您可以正确使用止损单并管理风险,但有时您可能会发现自己还面临着一些潜在风险,这些风险是开启止损单所固有的。这里所涉及的主要风险是,您的止损可能会被价格的短期波动所激活,从而导致潜在的损失。
例如,如果您的股票价格下跌,然后迅速反弹,您的止损单可能在短时间内被触发,导致您以低于最初预期的价格卖出。
止损单的主要潜在问题是它们不是万无一失的,特别是在像加密货币市场这样混乱、动荡的市场中,有时可能以不同于您预期的价格激活止损单。这也被称为“滑点”。
实际操作中的止损单:止损单在实践中如何运作?
为了说明止损单在实践中如何运作,这里有一个例子:
假设您拥有一家大公司的股票,目前股价为每股50美元。
您以每股40美元的价格设置了止损单。这意味着,一旦该股票的价格跌至40美元或更低,您的订单将自动触发并卖出您的股票。这限制了您的损失,并帮助您避免股票价格的进一步下跌。
或者,您可以使用“买入”止损单,同时利用您的股票价格的上升趋势。如果您相信您的股票价格会涨到60美元,那么您可在60美元的时候下一个止损单。一旦资产价格达到35美元,订单将被触发,您将自动买入股票。这可以帮助您利用价格上涨来获利,同时也限制您所承担的风险。
止损单如何助益您的交易之旅
总之,止损单是那些要确保盈利并降低风险的交易员或投资者的强大工具。通过使用它们来创建您购买或出售资产的特定价格点,您几乎可以将整个交易过程自动化,并将个人情绪完全排除在您的决策之外。
止损单有多种形式和规模,从停损单、限价止损单到追踪止损单。通过找出它们在您的交易策略中所扮演的角色,您可以利用它们来实现特定的目标,并最大限度地提高您作为交易者或投资者的效率。
话虽如此,但要始终记住,止损单并不是万无一失的——它们可能会受到滑点、市场条件或缺乏流动性的影响。就像任何其他交易策略一样,在您开始在交易中使用止损单之前,一定要先做好自己的调查研究。