什么是止损单，它如何运作？

作为一名投资者，您可能听说过止损单，在整个加密货币交易世界中更常见的操作是止损。此市场订单是用来限制您的损失并保护您的利润。但止损单到底是什么，它如何运作呢？

在本文中，我们将介绍您需要了解的有关止损单的所有内容。您将了解它们到底是什么，是如何运作的，以及为什么它们对您很重要。因为作为交易员或投资者，他们要尽最大的努力管理好 风险 。

什么是止损单？

止损单是一种公开的市场请求，一旦资产或证券的价格达到某一点（也称为“止损价”），就购买/出售该资产或证券。

交易员和投资者使用止损单，通过以特定价格卖出给定的投资来降低风险。他们这样做是为了限制其潜在的损失，或者保证他们所获得的任何盈利能将以一定的价格收回。

如果您拥有股票或加密货币资产，但担心它的价值可能会下跌，止损单可以帮助您以特定的价格卖出它，这样您就可以：（1）尽量减少您的损失，或者（2）取出利润。

如果您的止损单处于活动状态，并且资产的价格已下跌到特定的价格点，那么它将自动卖出，因此您的损失是有限的。

另一方面，假设您拥有一只正在升值的股票。一旦它的价值突然下跌，您可能想在某个价格点开启止损单。股票将自动以该价格卖出，从而获得有保证的盈利。

止损单允许交易者和投资者进行买卖，而不必一直关注和跟踪市场。通过在您的交易策略中使用止损单，您可以在自动化交易、避免错误和限制风险方面走上顺道。如果您不是那种想要不断跟踪市场或操心何时必须买/卖的交易者，止损单是让您实现该流程自动化的完美工具。

无论您是想限制损失还是确保盈利，止损单都是您的交易策略所需要的。

止损单是如何运作的？

要设置止损单，您首先需要对特定资产有一个目标价格。止损单设定了一个触发价格，当市场达到该价格时，将激活 市价单 或限价单。

• 市价单可以最近的可用价格履行。
• 限价单可以特定（或更好）的价格激活。

例如，假设您拥有1个以20000美元购买来的比特币。它目前的交易价格为24000美元，但您担心它的价格可能会下跌。

因而您设置了22000美元的止损单。如果比特币的价格跌至22000美元的目标价格，您的订单将会自动履行，并以该价格卖出您的比特币。

如果价格下跌得非常快，可能会以更低的价格卖出，但您的止损单基本上可以保证您在目标价格之前获得盈利。

如果一个人持有1个以2万美元购买来的比特币，当前比特币的价值为1.8万美元，一旦价格跌至1.7万美元，就可以执行止损指令卖出，从而在市场跌至该点位以下时将损失降至最低。这种策略允许投资者限制他们的潜在损失，即使比特币的价值突然下跌。

这里需要理解的关键点是，止损单并不能保证以确定的确切止损价执行。市场流动性和价格突变等因素可能会妨碍订单按最初的计划完成。

止损单的类型

有许多不同类型的止损单，交易者可根据情况使用。在加密货币交易的世界中，由于流行的加密货币交易所种类繁多，使用止损单很容易。一些最常见的止损单包括：

停损单

最流行的止损单类型之一是停损单 （stop loss order）。当投资者不积极监控市场时，这是用来限制损失的有价值的工具。交易者将以低于特定证券的当前市场价值的价格发出该订单，如果证券价格下跌到预定水平，它就会被触发。

限价止损单

限价止损单 （stop-limit order） 是一种混合订单类型，它结合了限价订单和止损订单的特点。当此类型的订单在特定的止损价格被触发时，一旦价格达到了限制价格，或者可能是比设定的限价更好的价格，那么它将被激活。

追踪止损单

追踪止损单（trailing stop order）也是一种止损单，当您投资的资产正朝着正确方向发展时，可以用它来锁定盈利。此类型的订单可以低于当前价格的美元金额的比率开启，所以很自然地，一旦股票上涨，止损价格也将向上调整，以反映新的市场价格。

卖出止损单

此类型的订单通常用于退出资产的多头头寸。这种类型的订单也是低于当前市场价格，如果资产价格跌至目标价格，则会自动触发该订单。

为什么止损单对管理风险很重要？

对于任何交易者或投资者来说，最重要的目标之一是减轻风险，或至少更好地理解他们所承担的风险。

止损单可以帮助您做到这一点——通过帮助您在特定的价格范围内获得盈利，并在情况恶化时限制您的损失，它们可以帮助您成为一个更加理性、头脑冷静、愿意承担风险的投资者。

更不用说，交易中的很大一部分风险来自于基于贪婪或恐惧所做出的决定。

有了止损单，您可以从您的决策中消除很多情绪，这样您就可以避免做出导致损失的糟糕且冲动的决定了。

在交易和投资中使用止损单的潜在风险：

虽然您可以正确使用止损单并管理风险，但有时您可能会发现自己还面临着一些潜在风险，这些风险是开启止损单所固有的。这里所涉及的主要风险是，您的止损可能会被价格的短期波动所激活，从而导致潜在的损失。

例如，如果您的股票价格下跌，然后迅速反弹，您的止损单可能在短时间内被触发，导致您以低于最初预期的价格卖出。

止损单的主要潜在问题是它们不是万无一失的，特别是在像加密货币市场这样混乱、动荡的市场中，有时可能以不同于您预期的价格激活止损单。这也被称为“滑点”。

实际操作中的止损单：止损单在实践中如何运作？

为了说明止损单在实践中如何运作，这里有一个例子：

假设您拥有一家大公司的股票，目前股价为每股50美元。

您以每股40美元的价格设置了止损单。这意味着，一旦该股票的价格跌至40美元或更低，您的订单将自动触发并卖出您的股票。这限制了您的损失，并帮助您避免股票价格的进一步下跌。

或者，您可以使用“买入”止损单，同时利用您的股票价格的上升趋势。如果您相信您的股票价格会涨到60美元，那么您可在60美元的时候下一个止损单。一旦资产价格达到35美元，订单将被触发，您将自动买入股票。这可以帮助您利用价格上涨来获利，同时也限制您所承担的风险。

止损单如何助益您的交易之旅

总之，止损单是那些要确保盈利并降低风险的交易员或投资者的强大工具。通过使用它们来创建您购买或出售资产的特定价格点，您几乎可以将整个交易过程自动化，并将个人情绪完全排除在您的决策之外。

止损单有多种形式和规模，从停损单、限价止损单到追踪止损单。通过找出它们在您的交易策略中所扮演的角色，您可以利用它们来实现特定的目标，并最大限度地提高您作为交易者或投资者的效率。

话虽如此，但要始终记住，止损单并不是万无一失的——它们可能会受到滑点、市场条件或缺乏流动性的影响。就像任何其他交易策略一样，在您开始在交易中使用止损单之前，一定要先做好自己的调查研究。