什么是 ECN 经纪商？

关于 ECN 的讨论很多——尤其是在外汇交易方面。虽然很多人都听说过这个词，但很少有人熟悉它的含义。如果您刚刚进入外汇市场并有兴趣了解更多信息，以下信息将帮助您了解 ECN 经纪商是什么。

在外汇市场中，ECN 被认为是最现代和最透明的方法之一。但是，仍然有一些人和企业不同意，继续使用做市商模式。

在本文中，我们将解释 ECN 的概念、它的好处和风险、使用 ECN 经纪商时应考虑的事项，并将其与经纪商的市场标记模型进行比较。

首先，如果您知道 ECN 代表什么及其功能，那就太好了。

什么是 ECN？

电子通信网络，通常称为 ECN，是 1990 年代和 2000 年大型证券交易所关注的问题。ECN 是自动化的交易平台通过即时电子网络连接资产买卖双方，允许在传统市场之外进行交易。诚然，通过 ECN 进行的电子交易可以采取多种形式，但它们的共同特点是让大型经纪公司和 NYSE 参与者（如美林或高盛）头疼，因为 ECN 消除了对中间商的需求。

因此，ECN 通过减少交易中的这些中介来提供更低的交易成本。由于 ECN 速度快、成本低，在线经纪商、某些机构投资者和日间交易者经常使用 ECN。

使用这种模式，买家和卖家可以通过电子设备网络上的 ECN 直接连接并进行交易。投资者可以在任何地理位置进行交易。

此外，ECN 有义务在国家金融机构注册，例如 SEC 在美国。

什么是 ECN 经纪人？

ECN 经纪商是一种金融中介，它使用电子通信网络为交易者提供直接进入其他市场和货币交易者的渠道。 ECN 经纪人可以为他们的客户提供更小的点差，因为他们汇总了来自多个市场参与者的有竞争力的价格。

ECN 经纪人只能匹配其他市场参与者的交易，不能开始与客户进行交易。 ECN 点差通常小于传统经纪商使用的点差，尽管用户仍需为每笔交易支付固定佣金。

ECN 的使用使投资者能够在典型的交易时间之外进行买卖，为无法在标准市场工作日内积极参与或希望通过更广泛的访问提供便利的个人提供一种工具。

ECN 可以为关心其机密性的人提供一定的匿名性。这可能对希望进行更重大交易的投资者特别有吸引力。

ECN 经纪人是非交易台经纪人，这意味着他们不会将订单流转发给做市商。或者，他们以数字方式连接交易对手并将订单传递给流动性提供者。

提供 ECN 服务的经纪商促进了感兴趣的投资者在 ECN 网络中的交易。由于 ECN 的运作方式，与此类经纪人合作通常可以降低费用，并为交易者提供更多的交易时间。

ECN 的优点和缺点

现在，让我们仔细看看使用 ECN 经纪人有什么好处。

优点

即时订单处理 – 交易者可以交易 外汇 得益于这项现代技术。使用最高实时价格和 ECN 的即时批准，市场有助于满足这一需求。作为 ECN 交易的结果，不可能有定价者干预，因为所有交易在处理时都会立即得到验证。没有重新报价或其他形式的操纵。

动态点差——由于没有做市商或分销商控制报价或投标点差，ECN 交易是一种获取不断变化的点差的方法。如果您选择这样的经纪人，您将可以即时了解市场定价。这使得可以在更窄的买/卖价差上进行交易，可能低至一个点。但是，这也取决于 市场环境。重要的是要记住，市场价格总是随着需求、供应、不稳定、地缘政治事件和其他因素而变化。

保密性——许多参与者发现可以匿名进行 ECN 交易活动很有吸引力，这使投资者能够利用中性定价并确保数据流中始终反映实际的市场情况。

自动数据馈送——客户可以通过 ECN 交易的自动实时数据流访问专业顾问、交易系统和操作风险管理并与之互动。市场数据集包括随时可访问的要价和竞争报价。这可确保交易过程对于实际交易或回测交易技术而言是一致且可靠的。

定价——显着的好处是 ECN 经纪人不会操纵点差。每当您与 ECN 经纪商进行交易时，您都会获得目前最优惠的价格。

用户获得流动性——ECN 交易允许客户在由受监管、有能力和许可的金融机构组成的全球流动性池中进行交易。

缺点

好消息是在 外汇市场 使用 ECN 经纪商。但是，没有什么是理想的，并且有一些缺点值得一提。

ECN 经纪人会向每笔交易收取预定费用，这最终是他们对工作的回报。请记住，它可能比使用做市商便宜得多，也更公正，因为他们从更大的买卖差价和不公平的定价中获利。

在使用 ECN 经纪商平台时，确定止损点和目标可能很困难。这是由于价格的持续变动和点差的变化。还有滑点的风险。

交易很大程度上受流动性提供者的表现、可用的流动性提供者的数量以及他们可以提供的定价的影响。

对于 ECN 账户，所需的初始投资可能大于普通账户，从而阻止新手或临时交易者获得访问权限。

选择 ECN 经纪商时要考虑什么

如果您正在寻找一个关心您的交易活动的经纪商，那么电子通信网络经纪商可能是您的正确选择。

如果您在为您选择合适的 ECN 经纪人时考虑了许多因素，这将有所帮助。选择合适的经纪人需要进行彻底的分析，因为并非所有经纪人都是相同的。按照以下提示，您可以选择最适合您的 ECN 外汇经纪商。

在选择 ECN 经纪商时，彻底检查多个经纪商以发现最适合您的交易需求的经纪商至关重要。评估佣金金额，货币对的种类，以及客户支持的质量。您可以通过努力评估特定经纪人的各个方面来确保为您的业务策略选择最佳经纪人。

进行背景调查以确认其有效性。 ECN 经纪商在外汇领域越来越受欢迎，但在选择之前做好功课仍然很重要。第一步是寻找他们的许可。为了合法运作，ECN 经纪人必须始终受到政府组织的监管。这可确保他们满足特定要求并受到持续监督。

分析经纪人提供的点差。稳定点差和动态点差是 外汇经纪商。固定点差是恒定的并且独立于市场变动，而可变点差会根据市场条件而变化。稳定的点差乍一看可能更有吸引力，但对交易者来说可能很昂贵。这是因为固定点差通常高于可变点差，从而导致交易者的费用和成本更高。出于这些目的，ECN 经纪商经常为他们的客户提供动态点差而不是固定点差。

检查佣金是否合理。在寻找 ECN 经纪人时，您应该考虑的另一个因素是他们收取的费用。一般来说，佣金越低，您的收入就越好，因为佣金减少意味着收入越高。因此，请检查各种经纪商所需的佣金，并选择提供最合适选择的经纪商。这使您可以优化您的收入并在贸易领域取得进展。

验证交易是否正在快速执行。评估您首选的 ECN 经纪商的完成时间是否较短，因为这对于在市场超载时迅速退出头寸可能是必要的。此外，许多经纪人允许您存入特定金额的资金，但其他经纪人要求在处理任何交易之前进行初步投资。

如果您不确定经纪人是否作为非交易平台运作，您应该咨询专家。交易台经纪人（也称为做市商）代表其客户执行交易。该经纪人从卖价和买价之间的价差中获利。 ECN 经纪商是不与客户进行交易的非交易平台经纪商。

做市商与 ECN 经纪商 做市商

的概念很简单：它是通过特定方法确定买入/卖出价格来“做市”的经纪商。然后价格显示在各个平台上，允许投资者进入和退出交易头寸。

与 ECN 经纪商不同，做市商通常不会与其他流动性提供者。相反，市场市场从他们的账户中支付获胜的客户头寸。这也意味着当客户的交易头寸有利可图时，做市商经纪人就会亏损。

ECN 经纪商通过银行间交易定价为其客户提供即时访问市场中其他参与者的机会。该网络可帮助市场参与者为其交易头寸识别交易对手。

通过使用不同的流动性提供者，ECN 经纪人可以允许来自多个流动性提供者的报价参与同一拍卖，从而获得更好的定价和更低的交易成本。此外，使用 ECN 经纪人可以在更加开放和高效的氛围中进行交易。

结论

在比较众多经纪商时，您应该检查他们的交易条件、监管和点差，以选择满足您所有要求的经纪商。

与 ECN 经纪商进行交易将导致更低的佣金和更大的点差。另一方面，做市商将占据您交易的另一端。您应该知道什么对您的交易风格很重要，因为这将帮助您选择注册和开始交易的经纪商。

最好的方法可能是与 ECN 经纪人和做市商建立一个模拟账户，并在不冒任何风险的情况下实时比较两者。第一手经验的价值是无价的。

一旦您选择了经纪人并愿意将自己的资金置于风险之中，请务必小心。请不要在没有阅读和理解的情况下接受条款和条件。每个经纪人都有自己的规定、服务和费率。

与其他经纪商相比，ECN 经纪商可为任何希望进入外汇交易的人提供显着优势。虽然许多其他经纪商因其特权而可以在业务中使用，但 ECN 经纪商可能是满足您整体交易需求的最佳选择。找到一个值得信赖并能提供您需要的服务的 ECN 经纪商至关重要。