什么是房地产投资信托基金（REIT）以及如何投资

成功的投资者从投资组合多元化中获益匪浅。尽管经典金融工具有丰厚的回报，例如加密货币的高波动性，房地产为交易者提供了独特的提议，如长期盈利能力和价值增值。

许多金融机构和多资产公司投资房地产，以提高投资组合的多样化和持久性。

交易者分为两种类型：股票市场投资者和房地产投资者。然而，REIT提供了两全其美的机会，提供了房地产持有公司的股票。这使股票交易者留在他们的领域，同时享受房地产投资的独特优势。

那么，什么是房地产投资信托基金，您应该投资这些市场吗？让我们来解释一下。

什么是房地产投资信托基金？

REIT是一种组合公司，拥有或融资产生收入的房地产，为REIT和其股东提供可观的回报。

REIT通过管理或翻新物业赚钱，包括购买和出售或出租公寓、土地、社会住房或商业空间。REIT在股票市场交易，使个人或机构投资者可以持有房地产市场的股份。

这种方式使交易者可以在没有大部分房地产投资所需的大量资本的情况下投资房地产。相反，交易者可以购买和出售REIT的股票，其盈利能力源于房地产市场的动态。

您应该投资REIT还是股票？

在了解了房地产投资信托基金的定义后，讨论与其他工具相比，它们是否值得投资。

从表面上看，股票比REIT提供更高的年回报率。标准普尔500指数在2023年收益率为24%，预计2024年持续收益率为18%。另一方面，REIT每年提供4-8%的适度回报。

然而，投资股票的风险比REIT更大。股票更具波动性，其价格容易受到投机影响，可能会非常剧烈地上下波动。

房地产提供了更稳定的收入来源，包括持续多年的每月租金支付。REIT为股东提供长期收益，包括来自物业收入的股息。

REIT的增长和趋势概览

REIT是一个高度繁荣的行业，预计在2024年至2028年间以2.87%的复合年增长率增长，或达到3500亿美元。仅在2024年，市场同比增长了2.68%。

这些趋势主要由北美不断增长的商业和工业需求推动。然而，全球的上升趋势归因于对个人住房空间的需求增加，特别是在亚洲。

第一个REIT于1960年创建，由提供更便捷方式投资这一蓬勃发展的行业的抵押贷款公司组成。小型投资公司和交易者利用REIT持有美国摩天大楼、购物中心和商业中心的股份。

引入了几项法律，如1976年和1986年的《税收改革法》，以规范商业信托的工作，防止纳税人利用合伙关系隐藏其他来源的收入。

如今，SEC（美国证券交易委员会）监管着REIT市场，公司要成为合法的房地产信托，必须满足以下要求：

• 在SEC注册为应税公司。
• 组建董事会或信托人管理公司。
• 至少将总资产的75%投资于房地产。
• 至少从租赁物业、融资物业的抵押贷款利息或房地产销售中获得75%的总利润。
• 至少将90%的总收入以股息形式支付给股东。
• 至少拥有100名股东。
• 不得有五个或更少的个人持有超过50%的股份。

REIT的类型

在最初为抵押贷款市场成立后，公共和私人REIT现在积极为以下资产类别提供投资。

股权型

股权REIT是最常见的REIT类型。他们通过“买入出租”策略赚钱，包括购买物业、租赁并收取租金回报。

这种方式构成了房地产投资市场的近95%，因为它对客户来说是最受监管和负担得起的。

抵押型

抵押REIT（mREIT）发行抵押贷款或共同融资物业开发和购买。mREIT通过收取贷款支付或抵押贷款支持证券来产生收入。

这种类型对利率更敏感，因为他们的收益来自抵押融资的工具，这些工具影响了物业资产的盈利能力和净资产价值。

混合型

混合REIT结合了股权和抵押贷款支付。然而，这种类型正逐渐消失，美国法规要求房地产信托更专业化。

哪个REIT最有利可图？

REIT公司提供住宅和商业房地产的投资机会。此外，商业REIT机会扩展到商务办公室、医疗保健、生产工厂和零售空间。

这些类型中的每一种都根据当地的经济状况和需求具有独特的优势和挑战。让我们回顾一下顶级REIT投资的房地产资产。

住宅REIT

住宅REIT包括拥有和运营多户住宅单元、住宅综合体和双层公寓的公司。从这些机会中赚取股票来自租金收入。

因此，投资住宅REIT需要了解所拥有物业的市场状况，包括位置和价格。例如，拥有旅游区或纽约或伦敦等高租金地区的房地产可以产生更多利润，因为居民依赖租金而非完全拥有。

零售REIT

零售REIT由提供给商店、展厅或仓库的商业空间组成。这些租户租赁物业多年，签订固定的租赁合同，提供稳定的支付。

零售REIT在经济增长期间提供可观的回报，当企业扩大运营和投资，产生更多收入并支付高租赁费率。

然而，这种类型的唯一担忧是，如果租户由于业绩不佳而倒闭，导致无法支付租金。

医疗保健REIT

医疗保健REIT公司投资并为医院、诊所、护理院和其他护理设施提供物业。该行业受益于美国惊人的医疗保健成本。

投资于该领域必须通过有经验的大型公司进行，因为富有的医疗保健企业需要高度先进的设施和高科技建筑，只有一些REIT能够负担。

办公REIT

投资于办公楼可能非常有利可图，尤其是如果房地产位于需求旺盛的地区，如市中心和商业区。商务办公REIT可以提供惊人的回报，结合长期现金流。

然而，它们的盈利能力高度依赖于租户的盈利能力和国家经济指标，如通货膨胀和失业率。

如何投资REIT？

REIT不再是一个小众市场。如今，您可以在纳斯达克找到许多此类信托，如惠勒房地产投资信托基金。以下是您可以开始的方法。

寻找REIT公司

公开交易的REIT提供了更好的条件，包括较低的投资要求，而私人REIT公司仅对特定个人开放，且投资要求更高。然后，检查REIT公司的声誉、服务费用和投资组合。

从小做起，逐步增长

作为初学者，选择提供有限回报的低风险投资组合。这种方式每年提供2-3%的适度回报，但可以降低您的市场风险。您可以逐渐增加投资。

确保投资组合多元化

投资于各种行业（医疗保健、零售和住宅）的REIT公司是利用房地产增长趋势的最佳方式。虽然市场对投机反应较小，但变化的法规和需求会影响REIT行业的盈利能力。

审查公司税收影响

REIT受不同的税法约束，必须进行计算以准确估计您的回报。值得注意的是，REIT在法律上要求将90%的应税收入以股息形式支付。

保持领先的市场更新

与股票、货币和商品不同，房地产的波动性较小，租金价格受短期投机和新闻的影响较小。

然而，宏观经济可能会高度影响REIT的回报或物业价格。因此，请关注经济新闻，以调整您的投资组合，最大限度地减少潜在损失。

结论

房地产投资信托基金（REIT）是拥有并运营不同市场和行业物业的公司。投资者可以购买REIT的股票，并随着租金价格或抵押贷款利率的提高而增加他们的投资组合。

这种方式提供了轻松进入房地产行业的途径，而无需支付大量资金来拥有物业或商业空间并出租。相反，REIT为这些物业提供融资和管理，而股东则获得回报和股息。