为什么要对投资组合进行回溯测试？

专业投资者根据经验建立投资组合。在参与金融市场多年后，交易者会发现自己交易中存在的问题，然后试图避免重蹈覆辙。

创建稳健交易策略的另一种方法是使用一个程序对其进行回溯测试，该程序收集市场过去的表现数据并模拟运行您的投资组合策略。

回溯测试投资组合的流程能够借助市场先前数据评估交易模型的有效性。有多种工具和方法可以实现这个测试模型，我们将在文章中对此进行说明。

什么是投资组合回溯测试？

投资组合回溯测试将交易策略或模型应用于先前的市场环境，以此评估其效果。回溯测试是借助软件完成的，交易者需要再其中进行编程或者使用现成的测试平台。

回溯测试结果会显示策略成果和风险特性，并分析交易者必须考虑的对应市场数据。

投资组合回溯测试的理念是基于市场的重复性出发，之前发生的事情更有可能再次发生。因此，当一个投资组合在历史数据中表现良好时，在当前市场条件下成功的几率也很高。

然后，交易者根据测试结果改善策略，并再次运行回溯测试以比较和优化策略。

回溯测试交易投资组合的重要性

回溯测试很重要，有助于发现投资组合策略中可能存在的差距，了解具体市场投资的风险。

投资组合管理者使用回溯测试投资组合策略来确定资源分配情况以及市场对给定交易模型的反应。例如，一些策略在交易加密货币时有效，而另一部分策略则在股票交易中表现更好。

所以，回溯测试就像一种风险管理工具。另外，交易者在实际市场中使用新的交易策略之前，会使用它来评估该策略以及它的执行情况。

如何执行投资组合回溯测试？

如果交易者有足够的编程语言知识，那么他们可以构建软件来对他们的策略进行回溯测试。Python的回测产品组合非常广泛，开发人员更容易上手。

另一方面，交易者可以使用交易平台，在无需编写任何代码的情况下进行回溯测试。但是，交易者必须了解基本的交易概念，包括：

• 回溯测试依赖于数据来提供信息。因此，在执行投资组合回溯测试时使用准确的数据至关重要。
• 每个交易员必须了解技术和基础分析这样的重要概念，分析市场情绪并提供市场表现预测。
• 基本的统计学理解是有用的，均值、方差和偏差等概念可以为交易者提供有用的见解。

投资组合回测工具

一些工具可以帮助交易者充分利用回溯测试。使用最合适的工具对投资组合进行回溯测试，就能为平台带来准确的数据，优化您的投资。

因此，请确保您的回溯测试平台具备以下工具。

• 投资组合资产配置：这个投资组合回溯测试工具允许您根据所选市场和金融工具创建多个交易投资组合。它还展示了与这些投资组合相关的风险和预期总回报。
• 灵活的逻辑：软件需要灵活，并考虑更多的市场因素，如资本限制、杠杆和资产再平衡。这样才能使回溯测试更加可靠。
• 准确的历史价格：投资组合回溯测试采用的是历史价值，包括历史价格。因此，需要提供准确的价格，包括波动水平和破产公司的股票情况。

成功的投资组合回溯测试需要采取的步骤

如今有一部分交易活动是通过算法代替交易者执行完成的。如果您是第一次运行自动化测试，以下是对投资组合进行回溯测试的方法。

1. 找到一个提供回溯测试的交易平台。
2. 选择要回溯测试的交易模型。
3. 确定对投资组合进行回溯测试时使用的指标和工具。
4. 确定条件，当条件满足时，执行适当的行动方案。例如，如果满足条件X，则执行购买订单。
5. 对几个市场进行测试，如ETF、股票、共同基金和金融工具。

回溯测试与前向测试

与回溯测试相反，前向测试使交易者能基于当前市场情况评估他们的交易策略。这通常需要模拟实时市场，交易者会在实际市场中使用工具、方法和模型之前，先测试它们的有效性。

前向测试的支持者认为它更有效，因为回溯测试使用的是旧数据，这些数据可能需要更新，且需要确保数据可靠。

前向测试要求在执行交易订单时遵循系统逻辑并记录此逻辑。因此，所有进出点都会认真记录，但不会实际进行任何真实交易。

通过这种方式，交易者可以在实施计划之前在现实市场模拟模型中执行投资组合策略，对其进行评估。

投资组合回溯测试的好处

在实际市场中采用某个投资组合之前，回溯测试至关重要，它能发现您的策略是否有任何缺陷或优势。因此，当您实现流程自动化时，您可以预期获得以下好处。

• 没有丢失真金白银的风险：回溯测试采取市场历史数据和价格进行模拟。因此，不会执行实际交易，也不会使用真金白银。
• 投资组合方向：回溯测试投资组合表现后，交易者能够了解他们需要交易的资产和可以运用的策略的方向。
• 改进空间：对投资组合进行回溯测试后，交易者能够在将策略应用于金融市场之前，根据测试结果调整和改善策略。

投资组合回溯测试的缺点

尽管回溯测试有几个好处，但回溯测试也有一些缺点，包括：

• 潜在偏差：在进行回溯测试时，很难避免偏差。交易者可能会无意中为了实现最大利益而操纵输入数据，以获得最佳结果。
• 择优挑选：交易者可能同时使用不同的变量数据和假设情景进行几次测试，并选择其中结果最好的情况。
• 不可控因素：一些变量无法加入到回溯测试中，如利率、市场异常和自然灾害，这些因素对交易活动和市场情绪有很大影响。

总结

投资组合回溯测试至关重要，它能确定交易模式的优势和缺点。回溯测试投资组合资产配置能帮助交易者选择最佳的行业和工具，并评估投资组合风险。

这些测试所处的交易平台模拟的历史市场数据和活动。测试数据经过计算和生成，为交易者提供投资见解和方向， 告诉他们哪些策略最有效以及如何改进策略。 

投资组合回溯测试工具可以与多个工具组合进行模拟，使得测试变得更高效，并生成足够的方向数据来帮助改善交易投资组合。