什麼是追加保證金？

如果您是金融交易領域的新手，「追加保證金」這個詞可能會很可怕。 但一旦您了解了它是什麼、它是如何運作的，您就會發現它實際上是投資者的一個有效工具，可以在動蕩的市場中防止損失。 在這篇部落格文章中，我們將了解什麼是追加保證金，為什麼會發生，以及如果您收到了該怎麼辦。  

追加保證金定義

追加保證金是指經紀服務或金融機構向交易者發出的命令，要求客戶將額外資金或證券存入帳戶。 當保證金帳戶中資產的總價值低於指定水準（即維持保證金要求）時，就會發生這種情況。

如果交易者不向保證金帳戶添加資金，經紀商可能會被迫採取嚴厲措施，例如清算當前頭寸並造成虧損。

保證金交易是一種流行的策略，它能夠增加市場購買力。 交易者可以透過從經紀商那裡獲得保證金貸款，將他們的頭寸規模增大，增加到他們通常無法用自己的資本所能承受的範圍。 交易者基本上會向經紀商借錢用於交易。 更多的槓桿意味著更多的潛在收益，如果市場不佳，就會造成更多的風險。

因此交易者需要了解保證金的概念，並在他們的經紀帳戶中保留足夠的資金或其他資產。 經紀商提出維持資金的要求是為了保護自己免受潛在損失，但他們也保護交易者免受市場負面波動造成的重大損失。

監理機關與保證金

金融監理機構負責制定最低資金維護要求，以確保交易者有適當的風險管理工具。 在美國，金融業監管局（FINRA）和美國證券交易委員會（SEC）為經紀 商設定了最低保證金額。

在大多數情況下，您需要持有至少25%的現金或其他已轉讓資金在保證金帳戶中。 但是，有些經紀商選擇設定自己更高的資金維護需求，有些高達40%

這些規定有助於保護投資者和經紀商免受因糟糕的交易決策或市場波動而造成的過度損失。 美國金融業監理局和美國證券交易委員會設定的保證金水準旨在限制交易者可以使用的槓桿金額，從而降低風險敞口。

為什麼會發生？

當波動性導致客戶的帳戶價值低於經紀商的要求時，就會發起追加保證金通知。 如需保證金交易，交易員必須將其部位的一定百分比存入保證金帳戶。 只要保證金帳戶中的資產價值維持在這一水準之上，保證金帳戶的所有者就不需要再進行任何存款。 但是，如果交易者的帳戶餘額低於經紀人設定的閾值，用戶將收到追加保證金通知。

了解市場波動的影響，並在保證金交易 時相應地修改您的頭寸規模至關重要。 市場的高波動性會大大提高收到追加保證金通知的可能性。

當市場波動時，價格往往會快速且不可預測地波動。 市場的這種不可預測性使得交易者很難維持最初的保證金要求。

當資產的價值暴跌時，很快就會很難維持頭寸，因為其規模相對於當前市值太大。 這可能需要追加保證金，因為消費者的保證金帳戶中沒有足夠的資金來滿足其現有交易的必要維持保證金。

了解您的經紀商的保證金要求也是至關重要的。 每個經紀商可能都有自己不同的初始保證金要求和保證金維持要求，因此交易者在進行交易之前應該了解這些要求。 這將有助於他們預防未來任何意外的追加保證金通知。

追加保證金範例

投資人開立保證金帳戶，金額為1萬美元，並利用槓桿將購買力提高到5萬美元併買股票。 在這種情況下，貸款金額將為40,000美元。 幾天后，股票價值大幅下跌，帳戶餘額下降，因此他們帳戶中的股權降至7,000美元。 經紀商將發出追加保證金通知，要求從客戶在自己的資金中追加3,000美元的額外資本。

如果投資者沒有在經紀商規定的截止日期前提供資金，他們的頭寸將被平倉，以彌補價格進一步波動帶來的任何潛在損失。 在這個案例中，如果投資者無法提供所需資金，他們將需要出售部分或全部現有持股股份，並實現虧損。

追加保證金期間會發生什麼事？

在追加保證金期間，經紀商會通知客戶，他們必須補足差額才能維持當前部位。 然後給交易者一個最後期限，他們要么平倉，要么填補缺口。 如果交易者不遵守要求，所有活躍部位都可能被清算，以滿足維持保證金的要求。

值得注意的是，在追加保證金期間，交易者仍可以手動平倉部分持股份額，以提高流動性並降低風險。 如果需要更多資金，經紀商可能有義務清算未平倉交易，以保護自己免受未來損失。

當接到追加保證金通知時，交易者有幾個回應選項。 最簡單的選擇就是存入交易者自己的現金，以達到經紀人設定的水平。 這樣就允許交易者保持他們的部位開放並繼續交易。

另一種可選的方式是清算部分目前持有的資產，以最大限度地減少整體風險敞口。 但是，這樣做應該謹慎，可能會造成損失，但如果早點採取其他行動，可能損失不會發生。

最後，交易者可能會尋找額外的投資者或貸款人，迅速準備提供足夠的資本，以維持保證金水準並防止清算。

如何避免保證金追加

雖然追加保證金對交易者來說可能是一個可怕的問題，但也有一些可以避免的方式。 了解並正確應用這些策略就能決定您是在市場上經歷重大虧損還是保持盈利。

管理開放部位

密切監控部位並保持足夠的保證金水準是避免收到追加保證金通知的最有效方法之一。 重要的是要了解交易者的風險承受能力，並密切注意敞口頭寸，以在它們規模變得足夠大且引發追加保證金之前確認任何可能出現的問題。

在自己的保證金帳戶中維持足夠的保證金也有助於避免追加保證金；這樣做後，交易者能控制自己的頭寸，並減少因資金不足而被迫平倉的可能。

使用停損

交易者在交易時必須使用止損訂單，以保護自己免受重大損失。 這種策略在使用高槓桿時特別有用，交易者能對潛在損失設定預先決定的限制。 一旦達到這些限額，交易者的部位將自動平倉，他們將不必擔心因過度虧損而被迫追加保證金。

多樣化交易組合

交易者也應使其 交易組合多樣化。 跨多個資產類別和策略進行的價差交易可以降低單一項目巨額損失所帶來的風險。 這意味著，如果一個部位造成重大虧損，其他部位可能仍會獲利，從而減輕對帳戶的整體影響。

限制性槓桿

交易者在交易時也應該考慮限制他們的槓桿，特別 是如果他們缺乏經驗或可用資本有限。 槓桿放大了收益和損失，因此交易者必須意識到所涉及的風險。 透過限制槓桿，交易者可以減少風險敞口，避免為滿足維持要求、防止收到追繳通知而存入大筆資金。

風險與陷阱

追加保證金造成的最大風險是損失超過您最初投資的預期。 如果您對追加保證金通知的反應不夠快，也沒有按照經紀商的要求提供額外的資金或證券，經紀商可能會在不經過通知的情況下出售您持有的部分股份。 這樣您會在接近市場底價的時候賣出，您的損失可能會超出您的預期。

除了可能損失您的資金外，這還可能產生重大的資金影響，可能危及您未來的經濟穩定。 如果您無法滿足追加保證金的要求，並被迫清算某些持股份額，您可能會損失比最初投資更多的錢。

最後，如果沒有及時提供足夠的資金，追加保證金可能會導致保證金帳戶關閉。 當收到追加保證金通知時，意識到所有風險並立即做出適當反應至關重要。

總結

如果交易者沒有做好準備，追加保證金可能會成為一場災難性的事件。 交易者可以透過周密的計畫和準備來降低風險敞口，實現更高的市場表現。

交易者可以透過定期監控持股情況並維持適當的保證金水準、最大限度地降低槓桿率、多元化投資組合和採用止損訂單，更好地保護自己，免受可能的損失，並防止 收到追加保證金通知。 雖然無法保證成功，但採取這些措施可能能夠降低風險，並提升可能性，避免令人不快的意外情況。

本文僅用於教育和提供資訊為目的，不應充當任何類型的建議。 過去的表現並不代表未來的表現，所有投資都有虧損的風險。 在對您的投資做出任何決定之前，請諮詢符合資格的專業顧問。 對於讀者基於本文所表達的觀點而採取的行動，作者不承擔任何責任