您需要投資的最佳 REIT 公司 – 2024 年投資人指南

大多數交易者都在談論科技股、藍籌公司和金融股是成長最好的股票。然而，房地產卻是股市中的黑馬，可擴大投資人的投資組合，包括租賃、商業和住宅空間，以及各種以物業為基礎的創收模式。

房地產投資信託基金 (REIT) 公司方便買賣房地產，而不需實際擁有，提供了一個獨特的主張，與傳統股票、債券和外匯交易對有顯著不同。讓我們來說明 REIT 的運作方式，以及 2024 年最大的 REIT 公司。

房地產投資信託基金公司的工作

房地產投資信託基金 (房地產投資信託基金) 是擁有、融資和管理房地產以產生收入的公司。他們積極地購買和出租各行各業的房地產，包括住宅、多單位家庭住宅、商業空間、社會建築等。

REIT 公司在紐約證券交易所、NASDAQ 和倫敦證券交易所等二級交易市場發售股票。市場參與者購買 REIT 股票，即可擁有一塊房地產，而不需直接持有和管理該房地產。

這種設定有助於新交易者和低資本投資者進入房地產業務，尤其是這個市場需要大量資金來購買或開發建築物和土地。

1960 年，美國總統下令 REITs 變得合法，允許企業從投資人處收集資金，並將匯集的資金投資於具有高收益潛力的房地產。

因此，房地產投資信託基金公司的運作方式與共同基金相同，都是將投資人的資金匯集到所選定的籃子中。但是，該資金池是在房地產市場上運作的。作為交換，投資人可從房地產升值和所持有股票的股息中獲得資金。

2024年的房地產投資信託趨勢

房地產業務一直穩步成長，在 2020-2021 年全球市場停滯不前後，該行業正蓬勃發展。

在美國和歐盟的通貨膨脹率回升，以及全球市場經濟狀況改善之後，2024 年將是房地產投資信託基金（REITs）投資前景看好的一年。最近美聯儲降息，預計將在很大程度上促進 REITs 的投資。

今年，人們對商業地產的興趣與日俱增，尤其是自助式倉儲空間和工業建築。大流行病之後製造業的提振和通貨膨脹的上揚使這些趨勢大為受益。

因此，在今年餘下的時間裡，房地產投資信託基金中的工業、醫療保健和科技行業具有很高的發展潛力。

投資房地產投資信託基金公司的利與弊

房地產投資信託基金（REIT）的概念讓投資房地產變得非常容易和容易，降低了進入門檻，讓更多投資人可以炒賣房地產股票。讓我們評估一下 REIT 投資的優點和挑戰。

優點

• 從傳統的股票、債券、貨幣對和商品交易中，REITs 提供了寶貴的分散投資機會。與傳統資產相比，房地產具有明顯的成長軌跡。
• REITs公司允許新投資者和預算有限的投資者在沒有大量初始資本的情況下投資房地產。這種方式可將意外風險造成的損失降至最低。
• 房地產投資信託基金提供被動式收入產生機會，包括房地產估值和股利成長，因為所有房地產投資信託基金公司都必須依法將 90% 的回報作為股利支付。
• 更多房地產投資信託基金的出現增加了房地產市場的流動性，使其更具活力、波動性更小、機會更豐富。
• 房地產投資信託基金股票的短期波動性低，專注於長期獲利能力，以及 10 年和 15 年內顯著的房地產估值

缺點

• 信託基金的資金經理控制 REIT 池，讓投資人幾乎無法控制他們的資金，使得決策過程完全依賴 REIT 公司。
• 房地產投資信託基金的股息屬於應課稅收入，可能會減少每股的實現報酬。有些司法管轄區的長期股息稅率比短期股息低。
• 房地產投資信託基金的價格和估值取決於市場狀況，尤其是利率、通貨膨脹和經濟增長。如果對房地產的需求減少，房地產投資信託基金的報酬率最終也會下降。
• 房地產股票的波動性小於普通股，這限制了短期收益或投機活動，而短期收益或投機活動可產生顯著的獲利機會。
• 有些房地產投資信託基金（REITs）會因為處理和投資您的資金而收取高額費用，這些費用可能會抵銷您的收益。

公營與私營房地產投資信託基金公司

絕大多數規模最大的房地產投資信託基金公司都在區域和全球市場公開上市，橫跨成千上萬的投資者。然而，一些私人房地產公司也提供了有利可圖的房地產機會。讓我們來區分一下私人與公開的房地產投資信託基金。

公營房地產投資信託基金

最常見的房地產投資信託基金類型是公開型。這些公司在紐約證券交易所、倫敦證券交易所和納斯達克發布股票，並受到嚴格的監管指引，與其他上市股票類似。

房地產投資公司將其股票在公開市場上市，以提高股票價值，吸引各類收入投資者，增加需求，使股價飆升。

私人房地產投資信託基金

這些公司不在公開證券交易所上市。因此，它們只需遵守有限的 SEC 法律，給發行人和投資人更多自由。

私募 REITs 股票提供給機構投資人，合規要求低，股息率也較高。

公開非上市型

這些混合型 REITs 不會像第一類一樣在二級市場公開交易。相反，它們可在 集資平台和線上房地產投資信託基金上購買，投資人可在這些平台上找到機會和特色。

由於現金流較少，這些市場的流動性通常比公開上市的 REITs 要低，而且必須遵守完整的 SEC 法規。

十大值得投資的房地產投資信託基金公司

了解了房地產投資信託基金公司的性質、趨勢和優勢之後，讓我們來討論一下 2024 年您能找到的最佳房地產投資信託基金。有些公司專精於一個領域，例如商業、科技或住宅，而其他公司則提供高收益股票的公平混合。

1. Pebblebrook Hotel (PEB)

行業：酒店及餐飲業。

年股息率：0.28%

Peeblebrook是一家成立於2009年的美國房地產信託基金，專門經營酒店和休閒設施。該投資組合包括美國超過 45 家高檔和豪華酒店。

這只在紐約證券交易所上市的股票是價格在 15 美元左右的高性價比房地產信託基金，在過去一個月中顯著成長。2024 年，由於通貨膨脹日益嚴重，PEB 股價下跌。然而，最近的復甦讓該股在一個月內從 11 美元跳升至 13 美元，到 9 月最後一周又超過 14 美元。

二、Park Hotels & Resorts (PK)

行業：酒店及餐飲業。

年股息率：6.55%

Park Hotels & Resorts 於 2017 年在美國成立，擁有多項休閒物業、旅館和汽車旅館，投資組合廣泛。該公司後來捨棄了低價産業，專注於高端和豪華度假村以及萬豪、希爾頓和凱悅等品牌。

它是頂級的房地產投資信託基金公司之一，每年的收益率很吸引人，加上合理的股票表現和長期的穩定性。

該公司股票在紐約證券交易所交易，在第一季至 2024 年估值顯著，從 15 美元飆升至 17 美元以上。美國經濟崩盤後，市價小幅下跌，但 9 月開始出現復甦的晚期跡象，股價在一週內從 13 美元升至 15.50 美元。

三、Host Hotels & Resorts (HST)

行業：酒店及餐飲業。

年股息率：4.29%

第三個休閒房地產投資者是Host Hotels & Resorts，這是納斯達克最大的美國房地產投資信託基金之一，專門投資於豪華酒店和度假村。其投資組合包括 Ritz-Carlton、Four Seasons 和 Hilton 等熱門品牌，以及其他超過 80 家飯店。

該公司的股價表現合理，今年兩邊漲幅都很大。第一季從 19 美元跌至 21 美元，之後隨著美國市場下跌至 16 美元。然而，該股從 8 月開始經歷了大幅上揚的趨勢，到 9 月底價格回升至 18.80 美元，為股東提供了合理的成長率。

4. Invitation Homes (INVH)

產業： 住宅 – 租賃物業。

年股息率：3.07%

Invitation Homes Incorporation 成立於 2012 年，是一家單戶物業管理公司。其投資組合包括 INVH 在美國 16 個城市融資和出租的 85,000 多套房屋。

INVH股票的股息收益率在3%左右，適合那些喜歡在房地產投資信託基金投資中有一定波動性的投資者。市場價格每個月都在 $33.50 和 $36.50 的範圍內雙邊波動。

然而，最近的一次突破使股價自 2022 年 9 月以來首次達到 37 美元，提供了可持續的收入增長與合理的按季度支付的股息。

5. Ventas Inc. (VTR)

產業：醫療保健

年股息率：2.80%

Ventas Inc.是一家房地產投資信託基金公司，專門為老年人建造退休之家、醫療保健設施和住宿設施。該公司在美國、英國和加拿大擁有超過 1350 項物業。

由於人口老化和租金價格上漲，醫療保健類房地產投資信託基金（REITs）投資近來增長驚人。這兩個因素都增加了對退休房屋的需求，並推高了價格。

紐約證券交易所的VTR今年表現顯著，每個月都有大幅成長。該股今年錄得 28% 的年增長率，年初股價為 50 美元，到 9 月底已升至 65 美元。

6. Healthpeak Properties (DOC)

產業：醫療保健

年股息率：5.32%

Healthpeak Properties 是美國歷史最悠久的房地產投資信託基金公司之一。它創立於 1985 年，專注於醫療保健領域，包括退休房屋、生命科學設施和醫療實驗室。

該公司在美國經營和投資超過 480 項醫療照護房地產，總值達 200 億美元。該公司提供相當高的季度股息率，達到 5.32%。

第一季從 20 美元微跌至 16 美元後，股價開始上揚，主打低波動性和長期獲利能力。截至 9 月底，DOC 股票交易價為 22.50 美元，自 7 月以來一直保持在 20 美元門檻以上的勢頭。

7.房地產收入公司 (O)

產業：單戶商業不動產。

年股息率：5.07%

Realty Income Corporation 成立於 1969 年，是一家房地產投資信託基金公司，在美國和歐洲擁有廣泛的零售和工業房地產投資組合。

該公司管理和融資超過 15,000 項房地產，如便利店、雜貨店、家居裝修、藥店、零售、餐廳、 汽車服務等。紐約證券交易所的 O 股今年表現相當穩定，第三季開始有所突破。

每月支付的5%股息為投資者提供了穩定的收益，股價從7月份的52美元持續增長，遠高於60美元。

8. BXP Inc. (BXP)

產業： 商業 – 工作空間。

年股息率：4.77%

BXP是一家首屈一指的工作空間開發和管理公司，為美國領先企業建造和提供高科技辦公室和空間。該公司成立於 1970 年，在六大商業中心提供 181 項物業： 該公司成立於 1970 年，在華盛頓特區、西雅圖、洛杉磯、波士頓、紐約和舊金山六大商業中心提供 181 項物業。

不斷上升的租金價格和需求促使股價兩年來首次邁上新台階。今年前兩個季度股價從 72 美元小幅下跌至 60 美元左右，7 月份回升至 72 美元，9 月份達到 82 美元。

9. Macerich (MAC)

行業： 商業 – 購物中心。

年股息率：3.87%

Macerich是一家投資於美國購物中心和商場的房地產投資信託基金公司。該公司在美國兩岸擁有並經營超過 45 項物業，例如加州的百老匯廣場 (Broadway Plaza) 和紐約的皇后中心 (Queens Center)。

紐約證券交易所：MAC 在 2023 年的股價表現令人失望，大部分時間都在 13 美元以下交易，但在 2024 年的股價表現顯著改善。年初股價為 15.50 美元，並保持可持續成長，波動性最小。

然而，9月份的大幅飆升使市值在三周內從15美元回升至17美元以上，提供了豐厚的回報，並按季度支付合理的股息收益。

10. Crown Castle Inc. (CCI)

產業： 商業 – 電信塔。

年股息率：5.36%

Crown Castle Incorporation 於 1994 年在德州成立，專注於建造和營運有線/無線電信塔。該公司擁有 40,000 多座行動電話塔，110,000 多個小型行動電話節點，以及 90,000 路線英里的光纖電纜。

該公司提供最高的房地產投資信託股息率之一，每季支付一次。紐約證券交易所的 CCI 股票高度受惠於 4G 和 5G 的行動服務和網路創新，增加了對電信塔的需求，使市價飆升。

2024年上半年股價從116美元跌至95美元後，下半年顯著回升，8月份增長至115美元，9月份今年首次達到120美元。

結論

房地產投資信託基金公司提供了獲得房地產的便利，而無需為擁有土地或物業支付大筆資金。您可以 購買房地產投資信託基金的股票，並從租金收入、股利收益和價值升值中增加您的資本。

房地產投資信託基金投資和管理不同類型的房地產，從醫療保健到住宅、商業和工業。這可讓您擴大投資組合，倍增收入來源。

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