如何避免追加保證金？—— 交易技巧

現今，保證金交易是個人和機構投資者特別關注的話題，提供了將初始投資資本金額成倍增加的機會。然而，儘管保證金交易提供了所有優勢，但經常會出現市場參與者在其投資策略中做出錯誤預測的情況，這會導致出現追加保證金和所有未平倉頭寸清算以避免巨額財務損失的現象。

本文將闡明什麼是追加保證金 ，以及它是如何出現的。您還將瞭解應採取哪些措施來避免追加保證金，以及如果確實發生了追加保證金，該怎麼辦。

什麼是交易世界中的追加保證金？

現今，保證金交易為實施最大膽的投資策略提供了令人難以置信的機會，可在任何金融市場和任何類別的金融工具的交易框架內獲得盡可能高的利潤。保證金交易的概念已經變得普遍，因為市場交易者對使用所謂的杠杆的可能性產生了極大的興趣，以便從可能達到預期的市場變動中獲得倍增的回報。然而，儘管有這個巨大的優勢，保證金交易仍是一個有風險的遊戲，有時會產生不可預測的後果，從而導致在追加保證金之前清算未平倉頭寸。

追加保證金是一種普遍的同時也是令人不快的現象，由於投資者的保證金帳戶上缺乏可用保證金來保持頭寸，會擾亂股權和借入資金之間的平衡，導致經紀商被迫強制關閉部分或全部的可用交易（訂單）來恢復這種平衡，以避免由於交易市場的高波動性而造成的巨大損失。這種做法具有保護性，在經紀商中非常普遍，因為杠杆的成比例增加通常會導致巨大損失，防止這種情況有助於避免形成經紀商的保證金債務.。

由於最初的保證金交易沒有像現今這樣發達的基礎設施，當出現需要投資者將額外資金存入交易帳戶以彌補無利可圖的頭寸以作為投機操作的一部分時，沒有程式或服務可用於接收有關未平倉頭寸狀態的及時通知。相反，交易所有一個專門的部門會直接打電話給投資者，告知他們保證金餘額處於赤字狀態，需要補充帳戶以避免強制清算。因此，這被稱為追加保證金。

說到保證金，還值得注意的是，追加保證金的現象純粹是個人的，因為根據金融市場的類型和交易工具的類型，經紀商給投資者提供借入資金用於交易的條款可能會有很大差異。因此，在外匯和加密貨幣市場上，杠杆的大小可以達到極高的值，並且設定了保證金評估措施和平倉條件。就股票市場而言，低波動性和低杠杆性為保證金操作的條件設定了更寬鬆的保證金要求。

是什麼觸發了追加保證金通知？

如上所述，保證金交易的一個特徵是使用杠杆，因此可以隨著該參數的增加成比例地增加潛在的利潤（或損失），因此，根據交易資產的市場價值動態，導致帳戶價值增加或減少， 即發生波動。在投資活動過程中始終要考慮這一方面，因為它對投資活動的影響也受到 引起追加保證金通知的許多伴隨因素的制約。在這些因素中，我們可以挑出以下幾點：

市場狀況

在任何金融市場上交易都是不可預測的“過山車”，由於錯誤的行為，它既會帶來難以置信的巨額利潤，也會帶來巨大的損失。因此，市場條件總是能決定投資者或交易者的交易風格，交易的盈利能力也取決於它。 

很明顯，市場行為是決定交易金融資產時追加保證金概率的決定性因素，尤其是那些波動性水準，為實施用於獲得短期利潤的交易策略（如剝頭皮）的可能性設定了限制的金融資產。在這種情況下，有必要特別小心地避免未平倉頭寸清算的發生，這是交易量高的資產的特徵。

決策

這個因素是次要的，往往源於資產交易中的衝動和考慮不周的行為，在新投資者和交易者中尤其常見。缺乏經驗和對快速獲利的渴望，加上無法做出平衡的投資決策會造成一系列錯誤，導致未平倉頭寸清算。在這種情況下，會出現一種現象，即交易過程中的錯誤行為導致交易者和投資者在沒有學到賺錢基礎知識的情況下離開該業務。

值得補充的是，現今有專門的服務為管理投資活動提供專業服務，例如，讓專家可以購買證券或分析交易者保證金帳戶的情況，以這樣的方式規範投資策略，從而避免在保證金交易中做出錯誤決定，並因此追加保證金並清算交易。

經紀條款

任何經紀商可隨時以任何理由更改使用保證金工具的要求和條件，這會直接影響使用杠杆的能力，也影響評估投資者交易機會的標準，包括他可以使用的保證金貸款水準。如果投資者有未平倉頭寸，而經紀商在沒有通知的情況下更改了保證金服務條款，這可能會改變可用保證金水準與維持未平倉頭寸所需的保證金之間的比例，從而可能導致追加保證金和清算。

追加保證金時要採取的行動

市場情緒的不可預測性使交易者處於必須考慮許多基本因素才能從金融工具價格的最小波動中安全地獲利。熟練利用波動性的能力是許多在資本市場豐富經驗的專業投資者所固有的，但即使是他們也無法對自己的下一步行動充滿信心，也無法確切地知道下一刻會發生什麼。

如果在交易過程中仍然做出不可估量的決定，導致追加保證金，那麼在這種情況下有幾種策略可以遵循。

存入額外資金

在追加保證金的情況下，第一個也是最簡單的解決方案是用任何可用金額補充投資者的保證金帳戶，以增加借入資金金額（保證金債務）和可用現金金額（可用保證金）之間的比例，這將避免進一步強制清算市場上的未平倉交易。這種方法本質上是通用的，但應該注意的是，只有當投資者有額外的資金可以滿足保證金交易中抵押品金額的要求時，才有可能應用。

出售資產

在金融市場交易的實踐中，如果出現與追加保證金有關的情況，建議出售交易帳戶上的部分可用資產，這允許您釋放額外的資金，可用于增加所需可用保證金的水準， 因此，調節維持的保證金，其計算值在用於交易特定金融資產時可能會有很大差異，並且主要取決於其波動程度，該指標越強，所需的維持保證金水準就越高，這不包括現有未平倉頭寸的清算。

應該指出的是，在大多數情況下，投資者和交易者都忽視了這種防止清算的方法，因為有時存在一種矛盾的情況，即資產可以以有利的價格購買，但不利的市場情緒使其價格崩潰到投資者由於此類交易的巨大損失而無法出售的水準。在這種情況下，自願出售此類資產會導致投資者的資本減少，然而，這比由於錯誤選擇了交易策略而強制清算未平倉頭寸而導致初始投資資金的全部損失要好得多。

平倉未平倉的頭寸

這種策略意味著自願關閉先前開啟的掛單（限價）訂單，其性質在保證金交易的框架內意味著在投資者的交易帳戶上保留一部分可用保證金，以便在達到感興趣的價格時開立交易。在這種情況下，在任何市場上，無論是現貨交易、保證金交易還是衍生品交易，都會考慮到任何可以平倉的限價交易。這種方法比上述方法安全得多，因為它不涉及以對投資者不利的價格出售現有資產。

等待

如果不出售交易帳戶上的現有資產，則不可能存入額外資金，並且不會有未平倉的限價單; 那麼，依靠運氣並期待交易資產的價格運動方向將變為必要的價格是有意義的，這樣可以降低追加保證金的風險，從而減少被迫清算現有未結交易的風險。這種方法可以避免在許多市場情形下匆忙做出錯誤的交易結論。 

防止和避免追加保證金的主要方法和策略

既然您知道追加保證金通知是什麼以及它是如何產生的，並且知道在發生追加保證金的情況下該怎麼辦，迫使您自己做出艱難的決定，那麼現在是時候瞭解應該採取什麼行動來避免這種現象，安全地交易資產而不必擔心被清算。

有額外的現金

這個建議可能看起來微不足道，但它是打擊追加保證金的最有效武器，因為帳戶上的可用現金將有助於在需要時及時使用它。

應該記住，計算所用保證金比率的過程可能在很大程度上取決於整個市場的波動性，而不僅僅是單個交易工具，這意味著需要始終擁有足以滿足所有保證金需求的金額，因為不可能知道需要多少資金來作為維持保證金。

分散您的投資組合以對抗波動性

避免追加保證金的第二個同樣有效的方法是經過時間考驗的風險對沖方法 ——它通常是投資組合的多樣化，涉及使用投資不同類別和類型的交易資產的策略。通常，不僅要關注高流動性資產在保證金交易的框架內可以帶來可觀的收入，還要關注低流動性、穩定的工具，其盈利能力會低得多，但可以顯著地防止不可預見的損失，尤其是在無法存入現金或出售現有資產的情況下。

保持對交易帳戶的積極監控

對交易活動的簡單監控，特別是未平倉交易，也有助於在一定程度上降低追加保證金的可能性。由於保證金交易通常比現貨交易具有更高的風險水準，因此有義務保持更詳細的記錄並分析投資組合的狀態，其中還包括使用經紀商平臺的內置分析工具，這些工具有助於獲得有關未平倉交易的所有必要資訊，同時瞭解保證金模式的必要參數。

正確使用杠杆

理解保證金交易運作的重要性怎麼強調都不為過，正確使用杠杆的能力儘管相對複雜，但在確保舒適的交易條件方面起著至關重要的作用，關鍵在於投資者願意接受的風險和利潤水準之間的良好平衡。

杠杆的大小可通過調節用於形成每個未平倉交易的支援保證金的帳戶淨值水準來直接影響風險程度。因此，僅使用杠杆金額始終是值得的，與投資資金的數量有關，如果這種或那種資產的交易出現不利的發展，杠杆將可避免高額損失。

使用止損單和限價單

電子交易中止損單和限價單等基本工具的出現，從根本上改變了對保證金交易框架內風險管理原則的看法。這些訂單被廣泛用作調節風險水準、防止追加保證金和頭寸清算的有力工具。

在第一種情況下，以略低於購買價格的預定價格執行訂單可以讓您出售證券並停止由於價格急劇波動而增加的損失。第二種類型的訂單則有助於在預期資產價格的近似變動範圍內以預定價格出售證券。

結論

電子交易中的保證金與單獨資產的高波動性一樣頻繁，但在您的資料庫中有關於預防它的寶貴建議，您可以在任何類型的市場中使用杠杆進行投資活動，而不必擔心未平倉頭寸被清算，因此這將有助於形成有效規劃的投資策略的原則。