نظرة عامة على تطوير بورصة مشتقات العملات المشفرة

قامت مواقع تداول العملات المشفرة التقليدية الآن بتوسيع نطاق خيارات التداول الخاصة بها لتشمل بدائل أكثر تطورًا، مثل التداول في مشتقات العملات المشفرة. 

لقد حققت هذه الأدوات إيرادات بملايين ومليارات الدولارات: في مارس 2023، وصل حجم سوق مشتقات العملات المشفرة إلى 74.8% من إجمالي حجم المعاملات البالغ 2.95 تريليون دولار في سوق العملات المشفرة.

نظرًا لشعبيتها المتزايدة، يغامر العديد من الشركات ورجال الأعمال الجدد بإنشاء منصات تداول مشتقات العملات المشفرة. 

تمتلك المنصات الرئيسية على الإنترنت لشراء وبيع الأصول الرقمية تأثيرًا كبيرًا على تداول العملات المشفرة بشكل عام، حيث تلعب دورًا حاسمًا في صناعة العملات المشفرة.

نظرًا لشعبيتها المتزايدة، يغامر العديد من الشركات ورجال الأعمال الجدد بإنشاء منصات تداول مشتقات العملات المشفرة. 

ما هي مشتقات العملات المشفرة؟

تعمل مشتقات العملات المشفرة بمثابة رهان قابل للتداول على سعر السوق المستقبلي للأصل. تشبه هذه الترتيبات المراهنة على حركة سعر العملة الافتراضية. يمكن للأفراد المضاربة على سعر العملات المشفرة دون الحاجة إلى شراء أو بيع العملات بأنفسهم.

تعمل المشتقات المالية الافتراضية بشكل مشابه للمشتقات التقليدية في الأسواق المالية، حيث تحدد العقود شروط الشراء أو البيع وفترة الصلاحية والسعر والكمية.

إنها تمكن المتداولين ذوي الخبرة من تنفيذ استراتيجيات تداول متقدمة باستخدام الرافعة المالية ويمكن استخدامها للتحوط في محافظ الأصول الرقمية أو الصفقات الطويلة الكبيرة في أصول العملات المشفرة. على سبيل المثال، قد تبيع شركات تعدين البيتكوين خيارات البيتكوين لحماية صفقاتها الطويلة الطبيعية.

توفر أدوات مشتقات العملات المشفرة العديد من الفوائد، بما في ذلك الرافعة المالية وإدارة المخاطر والقدرة على تنفيذ استراتيجيات التداول المعقدة.

إنها تسمح للمتداولين بالدخول في صفقات أكبر مما تسمح به رؤوس أموالهم في السوق الفورية ويمكن استخدامها للتحوط من التعرض لسوق الأصول الرقمية، مما يقلل من مخاطر السوق ومعنويات السوق.

ومع ذلك، يمكن للرافعة المالية أيضًا أن تؤدي إلى تضخيم الخسائر، حيث أن الطبيعة المتقلبة للعملات الافتراضية يمكن أن تؤدي إلى أضرار كبيرة إذا لم يتم التحوط بشكل مناسب.

بالإضافة إلى ذلك، تواجه تجارة المشتقات المالية خارج البورصة (OTC) مخاطر الائتمان الافتراضية والافتقار إلى العناية الواجبة وعمليات التبادل الآمن للمعاملات.

يتم تداول مشتقات العملات المشفرة تقليديًا في البورصات المركزية نظرًا لسيولتها وبيئة التداول سريعة الاستجابة.

ومع ذلك، أدت ادعاءات إساءة الاستخدام والتداول المحتمل دون الاتصال بالإنترنت خلال أحداث السوق الكبرى إلى مخاوف بشأن سلامة العملاء.

مع تطور التمويل اللامركزي، يوجد الآن عدد قليل من منصات المشتقات اللامركزية القابلة للحياة، على الرغم من أنها لا تزال تفتقر إلى عمق السيولة والاستجابة في البورصات المركزية. ومع ذلك، من المتوقع أن تتقلص هذه الاختلافات بمرور الوقت.

يعمل تداول مشتقات العملات المشفرة بشكل مشابه لتداول المشتقات ولكنه يركز على تداول أصول العملات المشفرة. بورصة خيارات مجلس شيكاغو (CBOE) وبورصة شيكاغو التجارية (CME) قد قدمت خيارات تداول مشتقات العملات الرقمية، والتي اجتذبت المتداولين العالميين.

توفر منصات التداول مثل Binance وBybit أيضًا خيارات تداول مشتقات العملات المشفرة. يتم قبول الميزة بين المسؤولين والمتداولين من خلال العقود التي يمكن استخدامها للتحوط أو المضاربة. 

يتضمن التحوط تخفيف المخاطر المستقبلية، في حين تتضمن المضاربة توقع المخاطر وتخفيفها. وقد ساعدت هذه الميزة في زيادة قاعدة المستخدمين وجذب المتداولين العالميين.

أنواع مشتقات العملات المشفرة

مشتقات العملات المشفرة هي عقود مالية يتم تحديد قيمتها من خلال تحركات أسعار العملات المشفرة الأساسية أو الأصول المرتبطة بها. تتضمن الأنواع الشائعة ما يلي.

العقود الآجلة

يعني الانخراط في العقود الآجلة للعملات المشفرة الموافقة على شراء أو بيع كمية متفق عليها من العملة الافتراضية بسعر ثابت في تاريخ مستقبلي محدد. تتيح هذه العقود للمتداولين المراهنة على سعر الأصول الرقمية دون امتلاكها، ويمكنهم كسب المال إذا ارتفع السعر أو انخفض.

عقود الخيارات

الخيارات هي عقود مشتقة تمنح الحق في شراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد سلفا في المستقبل. يتمتع المشتري بالحق، بينما يلتزم البائع بالوفاء بدوره إذا اختار صاحب الخيار ذلك.

يمكن استخدام خيارات الكريبتو للتكهن بتحركات الأسعار أو التحوط من التعرض لسوق الأصول الرقمية. ومع ذلك، توفر الخيارات مرونة أكبر من العقود الآجلة لأنها غير ملزمة بممارسة الخيار.

تأتي الخيارات في أشكال الاتصال ووضع المتغيرات: خيارات الاتصال تسمح للحامل شراء العملات المشفرة بسعر محدد مسبقًا، بينما تسمح خيارات البيع لحاملها بالبيع بسعر محدد مسبقًا.

على سبيل المثال، يمكن للمتداول شراء خيار اتصال بيتكوين بسعر إضراب قدره 100000 دولار، والذي تنتهي صلاحيته خلال ثلاثة أشهر. إذا تجاوزت عملة البيتكوين 100000 دولار أمريكي قبل انتهاء الصلاحية، فيمكنهم الشراء بسعر أقل وتحقيق ربح محتمل.

الSwaps الدائمة

الSwaps الدائمة هي مشتقات مالية تسمح للمتداولين بالاحتفاظ بصفقاتهم إلى أجل غير مسمى دون الحاجة إلى تجديد العقود. ليس لديها تواريخ انتهاء الصلاحية مثل العقود الآجلة التقليدية وتستخدم آلية معدل التمويل للحفاظ على سعر العقد بالقرب من السبوت ماركت.

يتم تحديد معدل التمويل من خلال الفرق بين سعر تداول العقد والسعر الفوري للأصل الأساسي. يوازن هذا الهيكل بين الطلب على الصفقات الطويلة والقصيرة من خلال تقديم حوافز لجانب السوق الأقل شعبية.

العقود الآجلة

العقود الآجلة تشبه العقود الآجلة. فهي تسمح بالتخصيص بناءً على احتياجات كلا الطرفين، مما يمكّن كلاً من المشترين والبائعين من تخصيص العقد والأصول الأساسية.

من خلال العقود الآجلة، يتبادل الطرفان العملات المشفرة أو الأصول بسعر محدد مسبقًا، مما يسمح لهما بالتحوط ضد التقلبات المحتملة في أسعار الأصول وعمليات التداول المستقبلية.

ما هي بورصة مشتقات العملات المشفرة؟

تكتسب بورصات المشتقات شعبية بسبب الرهانات عالية المخاطر على العملات المشفرة، حيث تقدم العديد من المزايا مثل معدلات الإنتاجية العالية وأنواع الطلبات المحسنة وما إلى ذلك.

تحتل بورصات مشتقات العملات الافتراضية مكانة حاسمة في سوق العملات الرقمية. يتوفر للمتداولين مكان لتداول المنتجات المالية المرتبطة بالعملات الرقمية.

باستخدام هذه البورصات، يتمتع المتداولون بفرصة الرهان على التقلبات في أسعار العملات المشفرة دون امتلاك الأموال الرقمية فعليًا.

كيفية عمل مثل هذه البورصات

يتضمن تداول مشتقات العملات المشفرة المضاربة على السعر المستقبلي للعملة الافتراضية. وبغض النظر عن سعر السوق، يتيح عقد التمويل هذا للمستثمرين تحقيق الربح من خلال الشراء بسعر أقل والبيع بسعر أعلى.

توفر منصات تداول المشتقات المالية المرونة والقدرة على الوصول إلى أسواق جديدة، مما يجعلها جذابة لأصحاب البورصة والمستثمرين.

يفتح المتداول حسابًا في بورصة مشتقات ويخضع للتحقق من KYC وAML لضمان سلامة المنصة. بعد ذلك، يقوم المستخدمون بإيداع العملات المشفرة لتقديم طلب لشراء عقود المشتقات، مع تحديد معلمات الطلب مثل النوع والسعر والحجم.

بعد ذلك، يمكن للمستخدمين اختيار العملة المشفرة التي ينبغي أن تكون أصلًا أساسيًا لتداول المشتقات المالية. أخيرًا، تقوم البورصة بتنفيذ الأمر، وبعد تنفيذ الطلب، من الممكن سحب العملة المشفرة أو تحويلها إلى الأصل المطلوب المتاح على المنصة. 

كيف تحقق منصات مشتقات العملات المشفرة أرباحها؟

يمكن لوسيط المشتقات المالية الذي يعمل على منصة مشتقات العملات المشفرة أن يحصل على إيرادات بشكل مختلف. إليك خيارات الربح من تداول مشتقات العملات الرقمية.

رسوم التداول 

تعد رسوم التداول مصدر الإيرادات الرئيسي لمنصة تبادل مشتقات العملات المشفرة، ويتم تحميلها على المستخدمين مقابل المعاملات. يتم عادةً تحديد هذه الرسوم لكل عملية تداول أو نسبة مئوية من حجم المعاملة.

رسوم التداول مع المارجن

تتضمن بعض خدمات تطوير بورصة مشتقات العملات المشفرة دعم التداول مع مارجن، والذي يفرض فائدة على المبالغ المقترضة، وبالتالي تحسين حجم التداول وإيرادات الصرف عن طريق فرض فائدة على المبالغ المقترضة.

رسوم الاشتراك

يمكن للمنصات فرض رسوم اشتراك لمرة واحدة على الأفراد أو الشركات لاستخدامها في إعداد بورصة العملات المشفرة الخاصة بهم.

رسوم الإيداع والسحب

تفرض منصات مشتقات العملات المشفرة الحد الأدنى من الرسوم على المستخدمين لإيداع أو سحب الأموال من حساباتهم، ومع ذلك فإنها لا تزال تساهم في إجمالي إيرادات البورصة.

رسوم الخيارات والعقود الآجلة

يُطلب من المتداولين إجراء الدفع من أجل المشاركة في تداول الخيارات على منصة السواب. وتفرض البورصة هذه الرسوم لتعويض نفقات صيانة منصة خيارات التداول.

تشير الرسوم المرتبطة بتداول العقود الآجلة إلى الحوالات المطلوبة لإجراء معاملات شراء أو بيع العقود الآجلة.- وهي تساعد في تمويل عمليات البورصة وتبسيط عملية التداول.

رسوم الإيداع والإقراض

تتضمن بعض خدمات تطوير بورصات مشتقات العملات المشفرة ال staking وخدمات الإقراض، مما يسمح لأصحاب المنصات بتخفيض الفائدة أو نسبة مئوية من ودائع المستخدمين لقفل العملات المشفرة أو اقتراضها من المنصة.

رسوم توصيل API

رسوم توصيل API هي رسوم يفرضها مقدمو خدمات تطوير بورصات مشتقات العملات المشفرة مقابل توصيل API الخاصة بهم. تعمل واجهات برمجة التطبيقات (APIs) على تمكين المنصات أو المطورين أو المتداولين التابعين لشركات أخرى من ربط أنظمتهم بالبنية التحتية للبورصة، واسترداد بيانات السوق، وتنفيذ الصفقات، والوصول إلى الوظائف المتنوعة.

رسوم الإعلان

تحقق منصة مشتقات العملات المشفرة إيرادات من خلال تمكين الجهات الراعية أو المعلنين من الترويج لمنتجاتهم لجمهور البورصة، مع قدرة مالكي المنصة على فرض رسوم الإعلان على أساس شهري أو سنوي.

شرح تطوير بورصة مشتقات العملات المشفرة

يعمل تطوير بورصة مشتقات العملات المشفرة على إنشاء برامج لإدارة وتشغيل منصات تداول العملات المشفرة على العقود، بما في ذلك البرامج المركزية أو اللامركزية لمختلف أنشطة تداول المشتقات.

تتطلب هذه العملية التخطيط الاستراتيجي والخبرة الفنية وفهم الأسواق الديناميكية. يمكن أن يساعد إطلاق موقع ويب أو تطبيق لتداول المشتقات القائمة على العملات المشفرة في التغلب على المنافسة الصعبة في عالم العملات المشفرة. يفضل معظم المتداولين خيار تداول مشتقات العملات المشفرة، والذي يمكن أن يساعد في بناء مجتمع قوي للعملات المشفرة.

تقدم شركات تداول مشتقات العملات المشفرة الخبرة والرؤى المتخصصة في السوق للمساعدة في إنشاء منصات تداول ناجحة وإنشاء أفضل بورصات مشتقات العملات المشفرة في مجال العملات المشفرة المتنامي.

وهي توفر الأدوات والحلول اللازمة لمساعدة المستخدمين على التنقل في سوق المشتقات المالية. تتضمن الحلول المقدمة العملية الكاملة لتطوير منصة قوية وكاملة الوظائف لتداول مشتقات العملات الافتراضية، مما يعود بالنفع على مالك المنصة.

عادةً ما تقدم حلول تطوير تبادل مشتقات العملات الرقمية أربعة أنواع مختلفة من الأوضاع: الوضع أحادي الاتجاه، ووضع التحوط،cross marginو isolated margin.

يسمح وضع One-way للمستخدمين بإجراء تداول المشتقات بطريقة واحدة، سواء على المدى الطويل أو القصير، مما يسمح لهم بتحقيق الأرباح عن طريق إغلاق صفقة واحدة في كل مرة.

وضع التحوط هو استراتيجية تداول حيث يمكن للمستخدمين الاختيار بين الصفقات الطويلة والقصيرة، مما يسمح لهم بحماية أنفسهم من الخسائر. يعد هذا الوضع بديلاً للتداول في اتجاه واحد، مما يسمح للمستخدمين ببيع مراكز الشراء في حالة وجود سوق هبوطي، مما يضمن حمايتهم من المزيد من الخسائر.

لإجراء تداول العقود الآجلة أو التداول الدائم، يجب على المستخدمين استخدام التداول مع مارجن، والاستفادة من الأموال من المشرف. إذا حدث خطأ في السوق المتوقعة، فإن المبلغ الأولي المودع للتداول مع مارجن سينخفض، مما يتسبب في مشاركة الصفقات الطويلة والقصيرة في الأرباح أو الخسائر غير المحققة.

يسمح وضع الهامش المعزول للمستخدمين بإدارة المخاطر بناءً على التصفية المعزولة، كما هو الحال عندما تكون أموال هامش الصيانة عند مفترق طرق. يتيح هذا الوضع أيضًا للمستخدمين الاستفادة من مبلغ هامش معزول لمواصلة التداول والحفاظ عليه.

الميزات الأساسية لبورصة مشتقات العملات المشفرة الجيدة

عند إنشاء شركة لتداول مشتقات العملات المشفرة، يجب عليك الانتباه إلى الميزات الرئيسية التي يجب أن يتمتع بها المكان الجيد.

الأمان

يمثل الأمان الأولوية القصوى لأي بورصة، لأنه يحمي أموال المستخدمين وأصولهم وبياناتهم الشخصية. يجب أن تعطي بورصات مشتقات العملات المشفرة الأولوية للأمن مع تزايد هجمات القراصنة. لضمان السلامة، يجب أن توفر البورصات المصادقة الثنائية، مثل Google Authenticator وإجراءات الدفاع الأخرى مثل احتياطيات أصول التخزين البارد وخدمات التخزين.

أموال التأمين

تساعد صناديق التأمين المتداولين على منع الخسائر السلبية، والمعروفة باسم “الخسائر الاجتماعية.” ويضمن صندوق التأمين ذو رأس المال الجيد عدم قلق المتداولين بشأن الخسائر الاجتماعية، حيث أن البورصة هي المسؤولة عن العجز. قد تقوم بعض البورصات بتشغيل صناديق تأمين متعددة لتغطية الخسائر خلال الارتفاعات الكبيرة في حجم التداول.

الشفافية

تعد مثل هذه البورصات أداة مالية تتطلب من المشغلين الحفاظ على سياسات التداول والرسوم وسياسات حل النزاعات وإبلاغ المتداولين بتغييرات السياسة.

التكنولوجيا والبنية التحتية

تعتبر هذه الجوانب حاسمة للحصول على تجربة تداول مفهومة. يعد محرك المطابقة عنصرًا أساسيًا في أي بورصة، مما يمكّن المستخدمين من التعامل مع الطلبات بكفاءة . يمكن للمحرك عالي الأداء تلبية مستويات الطلب العالية، حتى أثناء ارتفاع الحجم. فهو يوفر البنية التحتية لإطلاق أنواع جديدة من الأوامر وأزواج التداول، مما يعزز منتج المكان لجميع المستخدمين.

السيولة وحجم التداول

يفضل المتداولون منصات البورصة ذات السيولة العالية لإجراء عمليات تداول سهلة وسريعة، مما يساعد أيضًا على تجنب تقلبات السوق. سيولة السوق وحجمه هما أمر بالغ الأهمية للمتداولين حيث يمكن أن يؤثروا أيضًا على تكاليف المعاملات.

في السوق ذو السيولة، يمكن للبائعين العثور بسرعة على المشترين دون خفض أسعار الأصول، في حين لا يتعين على المشترين دفع المزيد. يتميز هذا النوع من الأسواق أيضًا بمخاطر أقل، حيث يوجد عادةً طرف مقابل يرغب في دعم الجانب الآخر، مما يجذب المضاربين والمستثمرين وبالتالي يعزز ظروف السوق.

الرسوم

تتمثل الميزة الرئيسية لبورصة مشتقات العملات المشفرة في تقديم رسوم تنافسية وميزات إضافية وأمان معزز للمتداولين. وبالتالي، قد تقدم بعض البورصات floating fee تقل مع حجم التداول.

مزايا حلول تطوير منصة تداول مشتقات الكريبتو

إن الطلب المتزايد على الأصول الرقمية يجعل إنشاء بورصة مشتقات العملات المشفرة فرصة عمل واعدة. إن الشعبية المتزايدة لأدوات التداول تعني رغبة أكبر في المنتجات المالية المعقدة. إن تقديم أحدث التقنيات والأمان القوي والميزات الخاصة يمكّن اللاعبين الجدد من الابتكار وتقديم أفكار جديدة.

المشتقات الرقمية هي أدوات مالية توفر للمتداولين فرصًا للمضاربة، التحوط ضد تقلبات الأسعار، والاستفادة من مراكزهم لتعزيز العوائد المحتملة. وقد اكتسبت هذه الأدوات شعبية بسبب مزاياها العديدة وحالات الاستخدام المتنوعة في السوق الرقمية.

تتمثل إحدى المزايا الرئيسية في القدرة على المضاربة بشأن أنشطة أسعار العملات المشفرة دون امتلاك الأصل الأساسي، مما قد يؤدي إلى تحقيق أرباح في أي ظروف سوقية.

يعد التحوط حالة استخدام مهمة أخرى، حيث يمكن للمتداولين استخدام العقود لتعويض الخسائر التي يمكن تصورها في ممتلكاتهم، مما يخلق تحوطًا ضد تدفقات السوق.

تعد الرافعة المالية ميزة أخرى، حيث تسمح للمتداولين بالتحكم في مركز أكبر برأس مال أقل، ولكنها تزيد أيضًا من المخاطر المحتملة، حيث يمكن تضخيم الخسائر.

يقدم تداول مشتقات العملات المشفرة أكثر من مجرد أرباح؛ فهي تساعد المستثمرين على تخفيف المخاطر المرتبطة بالأصول الرقمية المتقلبة، مما يزيد من جاذبيتها. يتيح تطوير بورصة المشتقات للمؤسسات المالية الوصول إلى عالم التمويل اللامركزي، غير المستغل حاملي العملات المشفرة، ومعالجة أسرع للمعاملات من خلال العقود الذكية الآلية، والتنفيذ الفعال للاستراتيجيات المعقدة.

ومع ذلك، فإن التغلب على التحديات التنظيمية أمر بالغ الأهمية لتحقيق النجاح. إن إمكانية الوصول العالمي وتدفقات الإيرادات من رسوم التداول ورسوم الرافعة المالية ونماذج الاشتراك تجعل هذا المشروع جذابًا.

ملخص القول

يتزايد الطلب على مشتقات الأصول الرقمية بسبب ازدهار أسواق العملات المشفرة العالمية. تجتذب أسواق المقايضة الدائمة والعقود الآجلة والخيارات المتداولين، مما يشير إلى الطلب على عقود المشتقات في فئة الأصول الرقمية الناشئة هذه.

تخدم مشتقات العملات الرقمية أغراضًا مختلفة، بما في ذلك التحوط، والرافعة المالية، وتخفيف المخاطر، وما إلى ذلك. لتحقيق النجاح في سوق المشتقات المتوسعة، يجب على الشركات تحليل الاتجاهات الحالية واختيارات المستخدمين قبل البدء في تطوير بورصة مشتقات العملات المشفرة.