كيفية العثور على مزود سيولة الفوركس في عام 2023
المقالات
مع تقدم العلوم وتطور تقنيات الاتصالات، أصبحت العمليات الاقتصادية والمالية أكثر عولمة. وقد أتاح ظهور أنظمة التداول الإلكترونية إنشاء قاعات تداول عالمية، وأكبرها اليوم هو سوق الفوركس.
عادة ما يكون المشاركون في هذه الطوابق التجارية كيانات اقتصادية مختلفة تقع جغرافيًا في أي نقطة على مستوى العالم. وبفضل هذه المؤسسات المالية، أصبح سوق الفوركس اليوم الأكثر سيولة ويبلغ حجم مبيعاتها اليومية تريليونات الدولارات. ومن ناحية أخرى، تم أيضًا تبسيط معاملات التداول، وزيادة حجم السيولة المتاحة وتوسيع فرص استثمار رأس المال. وهذا يسمح للبنوك وشركات الوساطة وصناديق الاستثمار بتزويد العملاء بمجموعة واسعة من المنتجات والخدمات المالية التي تلبي أي مخاطر. ومع ذلك، عندما يتعلق الأمر بعمل السوق بأكمله، فإن مزودي سيولة العملات الأجنبية، المسؤولون عن الحفاظ على سير عملية التداول بسلاسة، يلعبون دورًا.
في هذه المقالة سنشرح ما هو مزودو سيولة الفوركس وما هي الأنواع التي ينقسمون إليها. سوف تتعلم أيضًا كيفية قيام مزودي السيولة بإنشاء السيولة في سوق الفوركس. وفي النهاية سنتحدث عن المعايير الرئيسية التي يجب مراعاتها عند اختيار مزود سيولة الفوركس في عام 2023.
من هو مزود سيولة الفوركس؟
لكي تفهم من هو مزود السيولة في الفوركس، عليك أن تكون على دراية بماهية السيولة. باختصار، هي القدرة على شراء/بيع السلع (العملة) بسرعة بسعر السوق. إذا لم تكن هناك فرصة كهذه، تعتبر السيولة منخفضة. كلما انخفض الفرق في الأسعار (سواء الانتشار أو إشغال دفتر أوامر الحد) ) وكلما زاد عدد الصفقات التي تتم لكل وحدة زمنية، كلما كانت السيولة أفضل والعكس صحيح.
موفر سيولة الفوركس (LP) غالبًا ما يكون شركة معينة لديها أصول تداول في حساباتها الخاصة، مما يساعد الوسطاء والشركات الأخرى على تلبية طلبات العملاء. تعمل هذه الشركة مع كل من المشترين والبائعين. الشركاء المحدودون هم منظمو السوق؛ وهذا العامل يفسر أيضًا اسمهم الثاني: صناع السوق. هؤلاء البائعون الذين يحققون النجاح في عملهم لهم تأثير كبير على البورصات. أنها تشكل أحجام التداول للأصل. إذا كان لدى هذا المنظم الكثير من وقت التداول، فسوف يجذب في النهاية أقصى قدر من الاهتمام.
يمكن أن يكون مزود السيولة هو الشخص المستعد لتزويد السوق بعنصر مهم، وهو السيولة. تحصل البورصات الكلاسيكية على هذا المؤشر من صانعي السوق، الذين يمكن أن يكونوا منظمات استثمارية، بالإضافة إلى شركات تجارية ومستثمرين مؤسسيين (من بينهم صناديق التحوط والمؤسسات المصرفية الكبيرة)، التي لديها كميات كبيرة من الأصول المتداولة. وتتمثل مهمتهم في تمكين التنفيذ الفوري للمعاملات على الأرض للاعبين الآخرين في السوق وعملاء شركات الوساطة.
يتم إنشاء السيولة من خلال توفير العروض التي تدعم مراكز الأوامر التي يتم تنفيذها بواسطة المتداولين. في معظم الحالات، يتم تنظيم ومراقبة مزودي السيولة من قبل السلطات الحكومية ذات الصلة، والتي تتحقق من امتثالهم للمعايير الدولية وقوانين الدولة ومتطلباتها.
تصنيف مزودي السيولة في سوق الفوركس
اليوم، ينقسم جميع مزودي السيولة في الفوركس إلى مستويين: المستوى 1 والمستوى 2. وفيما يلي سننظر في ميزاتهم الرئيسية واختلافاتهم ومبدأ العمل.
مزودو السيولة من المستوى الأول
ECN (شبكة الاتصالات الإلكترونية) هي شبكة اتصالات إلكترونية ضخمة تربط بين أكبر مزودي السيولة. يشمل مقدمو المستوى الأول بنوكًا دولية ضخمة مثل Morgan Stanley وBank of America وGoldman Sachs وJ.P. Morgan وBarclays Capital Bank وCiti Bank وNomura وغيرها. أكبر مزود للسيولة في سوق الفوركس هو Deutsche Bank، ويتبعه بنك UBS، ويعد Barclays Capital ثالث أكبر مزود للسيولة.
ومن بين كبار مزودي سيولة الفوركس أيضًا هناك بورصات مالية دولية تتداول العقود الآجلة والخيارات والأدوات المالية الأخرى. وتشمل هذه بورصة لندن الدولية للعقود المالية الآجلة، ومجموعة CME (بورصة شيكاغو التجارية)، وCBOE (بورصة خيارات مجلس شيكاغو)، وICE (بورصة إنتركونتيننتال)، وبورصة الخيارات الأوروبية Deutsche Terminboerse، وبورصة سنغافورة النقدية الدولية، وغيرها.
يتم أيضًا تداول صناديق التحوط الكبيرة وصناديق الاستثمار المشتركة وشركات الاستثمار على شبكة ECN. ونظرًا لأن هذه البنوك والصناديق تتداول بكميات كبيرة في العديد من البورصات، فلا يمكن أن يكون هناك سعر واحد دقيق للأداة المالية في لحظة واحدة. على سبيل المثال، في بورصات العقود الآجلة المختلفة، يمكن أن يكون سعر نفس الذهب مختلفًا قليلاً، وهو أمر طبيعي. بالطبع، تحاول خوارزميات المراجحة الحفاظ على السعر كما هو تقريبًا في جميع البورصات حتى لا تسمح بالربح على فرق الأسعار بين البورصات، ولكن بسبب التأخير الزمني، فإن الحفاظ على السعر كما هو في 100٪ من الحالات هو أمر غير مقبول. من المستحيل في هذا الوقت من تطور التكنولوجيا، لذلك هناك فجوة صغيرة في السعر بين البورصات.
مزودو السيولة من المستوى الثاني
لا يستطيع غالبية وسطاء الفوركس (أكثر من 90%) الوصول إلى سيولة المستوى 1 والبورصات المحددة لأن مقدمي الخدمة من المستوى 1 يعملون فقط بكميات كبيرة. ولذلك، هناك مزودو سيولة أصغر من المستوى 2، الذين يعملون كوسطاء بين الوسطاء ومؤسسات المستوى 1. ومن بين موفري السيولة في هذه الفئة LMAX Exchange، وCurrenex، وIntegral، وCFH Clearing، وHotspot FX، وRefinitiv FXall، وFXCM Pro، وSwissquote. يعمل معظم وسطاء الفوركس الذين يستخدمون تقنية NDD مع هؤلاء المزودين.
عندما يكون لدى وسيط فوركس إمكانية الوصول المباشر إلى مزود السيولة من المستوى 2، يطلق عليه وسيط STP (المعالجة المباشرة). وهو نموذج لإخراج أوامر العملاء مباشرة إلى مزود السيولة دون أي تدخل في التعامل. عندما يتصل وسيط الفوركس مباشرة بموفر سيولة كبير من المستوى 1 (بنك كبير) أو بمجموعة من مزودي السيولة الأصغر من المستوى 2 (هناك البعض)، فإنه يطلق عليه وسيط DMA (الوصول المباشر إلى السوق). عندما يكون لدى وسيط الفوركس إمكانية الوصول المباشر إلى مجموعة السيولة الخاصة بمقدمي الخدمات الكبار من المستوى 1، وهو ECN أو Interbank، يُطلق على هؤلاء الوسطاء اسم وسطاء ECN.
كيف يقوم مزودو السيولة بتوليد السيولة في سوق الفوركس؟
لقد قامت التكنولوجيا الحديثة بتبسيط العمليات في العديد من مجالات النشاط البشري، بما في ذلك التداول في السوق. اليوم، أصبحت البرمجيات الحديثة مسؤولة عن خلق السيولة؛ وتتم عملية التجميع تلقائيًا وبسرعة. لذا، فإن مجمع السيولة هو برنامج يسمح للوسطاء بالحصول على السيولة اللازمة العطاءات بأفضل الأسعار التي تم جمعها من مختلف مزودي السيولة.
عندما يرسل التاجر أمر السوق، سيتم تنفيذ أمره على الفور. علاوة على ذلك، إذا كان الطلب صغيرًا، فمن الممكن أن “يتداخل” على حساب عملاء الوسيط (عادةً ما يكونون وسطاء فوركس كبار). من الممكن فقط إرسال 0.1 لوت إلى مزود السيولة إذا كان الوسيط نفسه لديه عملاء سيكونون على الجانب الآخر من الصفقة. إذا كان الأمر كبيرًا، فيمكن إنشاؤه في مجموعة أوامر أكبر وإرساله إلى مزود السيولة، الذي سيجد بالفعل الطرف المقابل لهذا الأمر. ومع ذلك، إذا لم يتم العثور على الطرف المقابل (وهو ما يحدث نادرًا جدًا)، فسوف يرسله بدوره، إن أمكن، إلى مجموعته من المستوى 2 أو ECN. في هذه الحالة، إذا لم يكن هناك طرف مقابل مناسب في الوقت الحالي للحجم الحالي، فسيتم تنفيذ الصفقة بأقرب سعر ممكن، وسوف “ينزلق” طلبك. لكن عملية إرسال الطلب ومعالجته ستتم بسرعة كبيرة لدرجة أنك لن تشعر بالفرق بين التعامل مع عميل الوسيط أو التعامل مع المزود.
يتم تجميع أوامر الحد الخاصة بالعميل من خلال بروتوكول FIX (تبادل المعلومات المالية). يسمح بنوعين من تنفيذ الأوامر: FOK وIOC. تنفيذ FOK (Fill Or Kill) يعني التنفيذ الكامل للطلب بسعر معين إذا كان العرض المقدم من مزود السيولة يتطابق مع السعر والحجم. لا يسمح بأي خيار آخر. تسمح IOC (فوري أو إلغاء) بالتنفيذ الكامل والجزئي بسعر معين، وبعد ذلك يمكن تنفيذ باقي الطلب بسعر مختلف. في بعض الأحيان يُطلق على مجمعي السيولة أيضًا اسم مقدمي الخدمات لأن الوسطاء الصغار يعملون من خلالهم. يُطلق على هؤلاء الوسطاء اسم STP (المعالجة المباشرة).
يبحث سعر السوق باستمرار عن التوازن، ويتحرك حتى يتداخل حجم الشراء مع حجم البيع. على سبيل المثال، إذا لم يتم تعويض الفائدة (لا يستطيع البائع العثور على مشتري)، فهذا يعني أنه لا توجد سيولة كافية – على الرسم البياني، يبدو أن هناك تقلبات ضعيفة أو عدة فجوات غير متداخلة. يعاني مثل هذا السوق من العديد من المشاكل: الانزلاق، واتساع فروق الأسعار، والمعاملات بأسعار غير مربحة. ولهذا السبب فإن دور مزودي السيولة له أهمية قصوى ويمكن تتبعه في عملية التداول ليس فقط في الفوركس ولكن أيضًا في أي سوق مالي آخر.
كيفية العثور على مزود سيولة الفوركس: معايير التقييم
الآن بعد أن عرفت من هم مزودو سيولة الفوركس وما هي أنواع هؤلاء اللاعبين المهمين في السوق، فقد حان الوقت لمعرفة المعايير التي تحتاج إلى أخذها في الاعتبار عند اختيار مزود سيولة موثوق به.
من أجل العثور على مزود سيولة قوي للعملات الأجنبية، عليك أولاً إجراء البحث وتحديد احتياجاتك. بعد ذلك، يجب عليك البحث عن تصنيفات أفضل مزودي السيولة على الإنترنت وإجراء تحليل مقارن لمعرفة أي منهم يناسبك. بمجرد العثور على بعض الخيارات المناسبة، ستحتاج إلى إجراء تقييمات لمعايير أداء مزود السيولة بناءً على هذه القائمة.
1. التكنولوجيا
تعد التكنولوجيا أحد أهم المعايير للعمل مع مزود السيولة. يجب أن يكون المزود مجهزًا بأحدث التقنيات وأكثرها تقدمًا. والهدف هو التأكد من أن عملية التداول تسير بسلاسة وأنك تحصل على أفضل خدمة ممكنة. أنت قد تقوم بمراجعة موقع الويب الخاص بهم لمعرفة ما إذا كان لديهم أي معلومات حول منتجاتهم وخدماتهم. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك الاتصال بمزود الخدمة مباشرة وسؤاله عن خدماته. الحصول على فكرة واضحة عن ماهية المزود وتحديد ما إذا كان كذلك أم لا يستحق الوقت والجهد سيكون مفيدا لك.
2. الالتزام باللوائح
المعيار التالي الذي يجب مراعاته هو ما إذا كان مقدم الخدمة يلتزم بالقوانين واللوائح. وهذا أمر مهم لأنك تحتاج إلى التأكد من أن أموالك آمنة وأن الشركة تتبع جميع القواعد. يُنصح أولاً باستشارة الهيئة التنظيمية في البلد الذي يوجد به مزود الخدمة. ستمنحك المعلومات التي تجمعها فكرة عن مدى جودة مراقبة مقدم الخدمة ونوع الرقابة التي يخضع لها. علاوة على ذلك، يمكنك التحقق من موقع الويب الخاص بمزود الخدمة لتحديد ما إذا كان يحتوي على أي معلومات تتعلق بالامتثال للوائح. يمكنك الاتصال بالموفر مباشرة إذا كنت تريد الحصول على مزيد من المعلومات فيما يتعلق بسياسات الامتثال الخاصة بالموفر.
3. السمعة
السمعة هي أساس أي نوع من الأعمال. هناك الكثير من مقدمي الخدمة، ولم يتم إنشاءهم جميعًا على قدم المساواة. عند اختيار مقدم الخدمة، من الضروري التأكد من أنهم يتمتعون بسمعة طيبة ومعروفين بتقديم الخدمات خدمات عالية الجودة. يمكن استخدام عدة طرق لتحقيق ذلك. يجب عليك أولاً زيارة أحد المنتديات عبر الإنترنت وقراءة ما يقوله الآخرون بخصوص المزود.
علاوة على ذلك، يمكنك الاتصال بمقدم الخدمة مباشرة وطرح أي أسئلة عليه بخصوص الخدمة. وأخيرا، يجب عليك تحليل المراجعات المستقلة لمزود الخدمة. وبالتالي، سيكون من الممكن الحكم على مقدم الخدمة بناءً على كل هذه العوامل وتحديد ما إذا كان من المفيد العمل معهم أم لا.
4. الاستقرار المالي
يضمن الاستقرار المالي لمزودي السيولة أن الشركة تفي بالتزاماتها تجاه العملاء في الوقت المناسب وبطريقة كاملة. يمكن تقييم الاستقرار المالي لمقدم الخدمة بعدة طرق. أولا، يجب عليك إلقاء نظرة على بياناتهم المالية. ومن خلال القيام بذلك، يمكنك الحصول على فكرة أفضل عن صحتهم العامة. كخيار ثان، يمكنك الاتصال بوكالة التصنيف. فهي توفر مؤشرًا على الاستقرار المالي للشركة ويمكن أن تساعدك في اختيار الموردين بمنتجات وخدمات عالية الجودة. وأخيرا، تحقق مع السلطة التنظيمية في البلد الذي يقع فيه المزود. ستعطيك هذه المعلومات فكرة عن مدى الإشراف على مقدم الخدمة ونوع الإشراف الذي يتلقاه.
5. التسعير
هناك أهمية كبيرة في التأكد من حصولك على أفضل صفقة ممكنة عند شراء منتج ما. هناك العديد من الخطوات التي يمكنك اتخاذها لتقييم سعر منتجك. عند البحث عن مزود جيد لسيولة العملات الأجنبية، فإن أحد المعايير التي يجب أخذها في الاعتبار هو تسعير خدماته. إذا كنت مهتمًا بمعرفة المبلغ الذي يتقاضاه المورد، فيمكنك الاتصال به مباشرة أو البحث عن الأسعار على مواقع المقارنة. إن فهم ما يتقاضاه مقدمو الخدمات الآخرون مقابل خدمات مماثلة سيساعدك على اتخاذ قرارك.
ملخص القول
السيولة ضرورية للتداول الفعال في أسواق العملات، فضلا عن أي سوق أخرى. يمكن أن تؤدي مستويات السيولة المنخفضة إلى تقلبات شديدة في أسعار أزواج العملات. على سبيل المثال، إذا تلقت مؤسسة مثل البنك طلبًا كبيرًا جدًا، فمن الممكن أن يكون للمعاملة تأثير كبير على السوق على المدى القصير.
في حين لا يمكن التقليل من أهمية مزودي السيولة في سوق الفوركس، فإن الوسطاء الذين يقدمون السيولة كصناع للسوق غالبا ما يخلقون تضاربا في المصالح مع عملائهم لأن مراكزهم معاكسة لمواقف عملائهم ويمكن استخدامها عندما يخسر العملاء أموالهم. لذلك، قبل اختيار مزود سيولة فوركس للتعاون المستمر، يجب عليك تحليل جميع المعايير المذكورة أعلاه بعناية واتخاذ قرار مستنير بناءً على متطلباتك وتفضيلاتك.
