ما هي السيولة متعددة الأصول؟
المقالات
تعتبر السيولة متعددة الأصول في غاية الأهمية في العصر المالي الحديث. تشير إلى قدرة المستثمر أو المشارك في السوق على الوصول بسهولة إلى العديد من فئات الأصول وتداولها في بيئة واحدة وموحدة. تتعدد مزايا وجود سيولة متعددة الأصول ويمكن أن تساعد المستثمرين على التخلص من بعض المخاطر التشغيلية المرتبطة بفئات الأصول الفردية.
النقاط الأساسية
- السيولة متعددة الأصول مصطلح يستخدم لوصف قدرة الوسيط على تقديم فئات أصول متعددة وخيارات تداول ضمن منصة واحدة.
- توفر السيولة متعددة الأصول للمستثمرين العديد من فرص التداول من خلال السماح لهم بالاستفادة من الارتفاعات والانخفاضات عبر أسواق متعددة.
- كما أنه يمكّن المستثمرين من الاحتفاظ بمحفظة متنوعة تقلل المخاطر وتسمح لهم بالتحوط لاستثماراتهم بفعالية.
- لضمان سيولة موثوقة متعددة الأصول ، يلجأ الوسطاء إلى مزودي السيولة ويستخدمون تقنيات مخصصة تبسط العملية.
ما هي السيولة متعددة الأصول؟
أولاً ، ما هي السيولة؟
في مجال التمويل ، السيولة هي وسيلة البيع والشراء بسرعة في السوق دون التأثير على سعره. عادةً ، تشير السيولة إلى عدد الطلبات الموجودة في سجل طلبات الوسيط.
عندما يكون للأصل سيولة عالية ، سيكون هناك دائمًا شخص على الجانب الآخر من تجارتك للشراء أو البيع منك. على العكس من ذلك ، مع انخفاض السيولة ، هناك نقص في الطلبات في السجل – مما يعني أن الأمر قد يستغرق وقتًا أطول حتى تكتمل التداولات ، وقد يتأثر السعر النهائي للأصل.
سيولة متعددة الأصول
السيولة متعددة الأصول هي مصطلح يستخدم لوصف سيولة الأصول عبر مجموعة واسعة من فئات الأصول. وهذا يعني أنه يمكن تداول الأصول من أسواق مختلفة في وقت واحد على منصة واحدة ، مما يسمح باكتشاف أكثر كفاءة للأسعار وإدارة أسهل للمحفظة.
من خلال الاستفادة من السيولة العالية متعددة الأصول ، يمكن للمستثمرين توسيع محافظهم الاستثمارية لتشمل نطاقًا أوسع من الأسواق واغتنام المزيد من الاحتمالات. يقلل هذا من الخسائر المحتملة من قطاع واحد أو نوع واحد فقط من الأصول ، وبالتالي يخفف من المخاطر لتحقيق عوائد أفضل على الاستثمار.
السيولة متعددة الأصول والصناديق متعددة الأصول
تعد السيولة متعددة الأصول أمراً لا غنى عنه عند مناقشة فئات الأصول المتعددة. لكن ما هذه؟
الاستثمار متعدد فئات الأصول هو مجموعة من فئات الأصول ، مثل النقد أو الأسهم أو السلع ، في أداة استثمار واحدة. عادةً ما تكون أدوات الاستثمار هذه عبارة عن صناديق (ETFs) متنوعة عبر فئات وقطاعات مختلفة ، مما يسمح للمستثمرين متعددي الأصول بتقليل المخاطر.
ما هي أنواع الصناديق المتوفرة في السوق؟
صناديق إدارة المخاطر
بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى إدارة نسبة المخاطرة والمكافأة ،تقدم شركات الصناديق المشتركة صناديق تخصيص الأصول التي تتراوح من الاستثمارات المحافظة إلى الاستثمارات القوية. على سبيل المثال، سيكون للخيارات الجريئة نسبة أعلى من الأسهم في المحفظة.
على سبيل المثال ، في Guggenheim Investments ETF – Zacks Multi- مؤشر دخل الأصول – 90٪ من الأصول عبارة عن أسهم:
صناديق التاريخ المستهدف
صناديق التاريخ المستهدف عبارة عن استثمارات متعددة الأصول تعمل على تعديل رصيد الأصول لتتناسب مع الأفق الزمني للتقاعد الذي يرغب فيه المستثمر. على سبيل المثال ، إذا كنت لا تخطط للتقاعد لمدة 30 عامًا على الأقل ، فإن الصندوق المستهدف لعام 2045 أو ما بعده هو الأنسب لاحتياجاتك. كلما كان الجدول الزمني أطول ، كلما كان الصندوق الاستثماري أكثر قوة في العادة – لتحقيق أقصى استفادة من الأفق الزمني الأطول.
وسطاء متعددون الأصول
ليس بالضرورة أن تتضمن السيولة متعددة الأصول تداول الأموال فقط – يختار العديد من الوسطاء اليوم تقديم منصات تداول متعددة الأصول ، مما يسمح للمستثمرين والتجار بالوصول إلى أسواق متعددة (كريبتو ، فوركس ، إلخ) في حساب واحد .
يقدم الوسطاء هذه الأيام أيضًا مجموعة واسعة من المنتجات ، مثل العقود مقابل الفروقات والعقود الآجلة ، والسماح للمستثمرين بالمضاربة على أسعار الأصول الأساسية دون امتلاكها فعليًا.
من الواضح أن الوسطاء متعددي الأصول يحتاجون إلى سيولة أكثر تنوعًا ليكونوا قادرين على تقديم كل هذه الأدوات، وهذا هو السبب في أن الوصول إلى السيولة عالية المستوى متعدد الأصول ضروري لهؤلاء الممثلين. عادة ، تتحول شركات الوساطة إلى PoP موفري السيولة والمؤسسات المالية التي تنفذ أوامر الوسيط ، لضمان تجمع سيولة متسق وموثوق به لكل نوع من أنواع الاستثمار.
لماذا تعتبر السيولة متعددة الأصول مهمة للمستثمرين
فرص تداول عديدة
مع مجموعة الخيارات الكبيرة، تتيح سيولة الأصول المتعددة للمتداولين فرصة الاستفادة من الارتفاعات والانخفاضات عبر أسواق مالية متعددة. من خلال تنويع استثماراتهم في فئات أصول مختلفة ، يمكن للمستثمرين الاستفادة من مجموعة واسعة من فرص التداول ، حتى في أوقات نشاط السوق الثابت أو المنخفض.
إستراتيجيات الأصول المتعددة
من خلال العمل مع وسيط متعدد الأصول ، يمكن للمتداولين تحقيق أقصى استفادة من التكتيكات قصيرة الأجل وطويلة الأجل. إنهم قادرون على الحفاظ على مخزون طويل الأمد مع الاستفادة من الأسواق المتغيرة بسرعة مثل العقود الآجلة من خلال التداول اليومي أو استراتيجيات الاستثمار.
يجب على أولئك الذين لا يساورهم اليقين بشأن إدارة محفظة متعددة الأصول التفكير في الاتصال بمديري المحافظ المحترفين.
توفر تقنية eISS eCurrency التي يتم تطويرها اليوم وظائف الإشراف والمعلومات الرقمية لCBDC. تساعد قدرات الرقابة في إدارة تدفقات العمل المتعلقة بإصدار وتوزيع CDBCs ومراقبة أجهزة الأمان. تساعد ميزة المعلومات في جمع إحصاءات في الوقت الفعلي عن حركات الأموال والسرعة والمحافظ والمعاملات والمزيد. أنها تسمح بالوصول إلى إحصاءات الاقتصاد الكلي وكذلك المعاملات الفردية أو المحافظ.
تعد المحفظة المتنوعة ضرورية لأي مستثمر ناجح ، حيث إنها تقلل بشكل كبير من المخاطر وتساعد المستثمرين على التعامل مع التقلبات بسهولة أكبر. لبناء إستراتيجية استثمار متعددة الأصول شاملة، يأخذ المستثمرون في الاعتبار المواقف في فئات الأصول المختلفة مثل الفوركس والأسهم والسلع. يتيح لهم القيام بذلك الحصول على عوائد ثابتة مع تقليل تعرضهم للخسائر المحتملة على المدى الطويل.
تحوط أفضل
تتيح السيولة متعددة الأصول أيضًا للمتداولين التحوط بفعالية لمحافظهم من الخسائر المحتملة. من خلال الاحتفاظ باستثمارات في فئات أصول مختلفة، يمكن للمتداولين تعويض أي عوائد negative من خلال تحقيق مكاسب في المناطق التي تشهد ارتفاعاً.
على سبيل المثال، عندما يتعرض سوق الأسهم لهبوط غير متوقع ، يمكن للمتداولين متعددي الأصول اللجوء إلى السلع والعملات الرقمية لتعويض الخسائر.
ما الذي يجب على الوسطاء مراعاته عند تقديم سيولة متعددة الأصول
يمكن لشركات الوساطة الحصول على مزايا هائلة من خلال تقديم مجموعة كبيرة من خيارات الاستثمار. ومع ذلك ، يأتي هذا النهج مع مجموعته الخاصة من القضايا التشغيلية والتكنولوجية بسبب الحاجة إلى التكامل عبر أماكن التداول المتعددة ومقدمي السيولة.
علاوة على ذلك ، يتطلب امتلاك منصة تداول متعددة الأصول مراعاة الأطر التنظيمية المختلفة لكل فئة من فئات الأصول. هذا يزيد من تعقيد إدارة المخاطر لأنه يجب أن تكون مصممة لتلبية هذه القواعد واللوائح.
ومع ذلك ، تقدم العديد من الشركات اليوم تقنيات ، مثل مجمعات السيولة ، والتي تجعل من الأسهل والأكثر كفاءة للوسطاء الوصول إلى سيولة الأصول المتعددة من مصدر واحد.
الأسئلة الشائعة
ما هي السيولة في السوق المالي؟
السيولة في السوق المالية هي مقياس لمدى سرعة وسهولة شراء الأصل أو بيعه مع تأثير ضئيل أو معدوم على سعره. السيولة مهمة لأنها تتيح للمشاركين الدخول والخروج من الصفقات بسرعة ، وتقلل من تكاليف المعاملات ، وتسمح باكتشاف الأسعار بكفاءة.
ما الأصول التي تعتبر أكثر سيولة؟
الأصول الأكثر سيولة هي بشكل عام النقد والأسهم والسلع والعملات. يمكن أيضًا اعتبار الأصول مثل المشتقات والمنتجات ذات الدخل الثابت سائلة وفقًا لظروف السوق.
ما هو الصندوق متعدد الأصول؟
الصندوق متعدد الأصول هو نوع من صناديق الاستثمار التي تخصص محفظتها عبر فئات أصول متعددة ، مثل الأسهم والسندات والسلع والنقد. تم تصميم هذه الصناديق لتزويد المستثمرين بالتنويع والتعرض لأنواع أصول متعددة في صندوق واحد.
ما هي المشتقات؟
المشتقات هي أدوات مالية تُشتق قيمتها من أصل أساسي. تتضمن أمثلة المشتقات العقود الآجلة والخيارات والمقايضات. تُستخدم هذه الأدوات للتحوط من المخاطر أو المضاربة على تحركات السوق المستقبلية ويمكن تداولها في البورصات أو خارج البورصة.
